財(cái)政部、國家稅務(wù)總局此次下發(fā)的《關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問題的通知》（財(cái)稅[2005]35號），從企業(yè)員工股票期權(quán)（以下簡稱股票期權(quán)）所得性質(zhì)的確定、應(yīng)納稅款的計(jì)算、征收管理等方面對股票期權(quán)所得適用的個(gè)人所得稅政策進(jìn)行了明確。從2005年7月1日起，實(shí)施股票期權(quán)計(jì)劃企業(yè)授予企業(yè)員工的股票期權(quán)所得，應(yīng)按該文件和《個(gè)人所得稅法》的有關(guān)規(guī)定征收個(gè)人所得稅。
一直以來，對于企業(yè)員工參與企業(yè)股票期權(quán)計(jì)劃取得的所得應(yīng)在哪個(gè)環(huán)節(jié)以及如何繳納個(gè)人所得稅的問題，我國稅法并未明確作出規(guī)定。近年來，國內(nèi)多家國有控股公司、高科技公司等上市企業(yè)進(jìn)行了企業(yè)員工股票期權(quán)的試點(diǎn)，財(cái)稅與證券領(lǐng)域要求有關(guān)部門盡快明確針對個(gè)人股票期權(quán)所得的個(gè)人所得稅政策的呼聲日高。
該項(xiàng)政策出臺，體現(xiàn)兩方面的意圖，其一，政策針對的是“企業(yè)內(nèi)部職工股”，而非股民在流通市場上買賣股票的所得。對于普通股民在流通市場的所得，基于保護(hù)資本市場及其投資者利益的考慮，目前并不征收個(gè)人所得稅。其二，企業(yè)員工由股票期權(quán)獲得收益，與流通市場獲利不同，基本沒有風(fēng)險(xiǎn)可言，對這一部分所得征稅，也體現(xiàn)稅務(wù)總局在進(jìn)一步加大稅收征管力度，逐步加強(qiáng)個(gè)稅征管。
一、股票期權(quán)及股票期權(quán)所得
1、股票期權(quán)，是指上市公司按照規(guī)定的程序授予本公司及其控股企業(yè)員工的一項(xiàng)權(quán)利，該權(quán)利允許被授權(quán)員工在未來時(shí)間內(nèi)以某一特定價(jià)格購買本公司一定數(shù)量的股票。“某一特定價(jià)格”被稱為“授予價(jià)”或“施權(quán)價(jià)”，即根據(jù)股票期權(quán)計(jì)劃可以購買股票的價(jià)格，一般為股票期權(quán)授予日的市場價(jià)格或該價(jià)格的折扣價(jià)格，也可以是按照事先設(shè)定的計(jì)算方法約定的價(jià)格；“授予日”，也稱 “授權(quán)日”，是指公司授予員工上述權(quán)利的日期：“行權(quán)”，也稱“執(zhí)行”，是指員工根據(jù)股票期權(quán)計(jì)劃選擇購買股票的過程；員工行使上述權(quán)利的當(dāng)日為“行權(quán)日 ”，也稱“購買日”。股票期權(quán)所規(guī)定的特定價(jià)格一般為遠(yuǎn)低于市場價(jià)格的折扣價(jià)或約定價(jià)。
“股票期權(quán)”具有特殊內(nèi)涵，不能視同“認(rèn)購股票等有價(jià)證券”。因?yàn)楣善逼跈?quán)是一種權(quán)利而非義務(wù)，被授予人有選擇放棄或?qū)嵤┰谖磥慝@得股票的權(quán)利，所以其收益較認(rèn)購股票等有價(jià)證券更具有不確定性。
2、股票期權(quán)所得，根據(jù)財(cái)稅[2005]35號文件規(guī)定，員工接受實(shí)施股票期權(quán)計(jì)劃企業(yè)授予的股票期權(quán)時(shí)，除另有規(guī)定外，一般不作為應(yīng)稅所得；員工根據(jù)股票期權(quán)計(jì)劃選擇購買股票時(shí)，其從企業(yè)取得股票的實(shí)際購買價(jià)（授予價(jià)）低于購買日公平市場價(jià)（指該股票當(dāng)日的收盤價(jià)）的差額對因特殊情況，員工在行權(quán)日之前將股票期權(quán)轉(zhuǎn)讓的，以股票期權(quán)的轉(zhuǎn)讓凈收入，作為因員工在企業(yè)的表現(xiàn)和業(yè)績情況而取得的與任職、受雇有關(guān)的工資、薪金所得，這部分所得一般稱為認(rèn)購股票所得（行權(quán)所得）；員工將行權(quán)后的股票再轉(zhuǎn)讓時(shí)獲得的高于購買日公平市場價(jià)的差額，作為個(gè)人在證券二級市場上轉(zhuǎn)讓股票等有價(jià)證券而獲得的資本利得，這部分所得一般稱為轉(zhuǎn)讓股票（銷售）所得。
二、股票期權(quán)授予時(shí)的涉稅情況
員工接受實(shí)施股票期權(quán)計(jì)劃企業(yè)授予的股票期權(quán)時(shí)，除另有規(guī)定外，一般不作為應(yīng)稅所得征稅。
股票期權(quán)在授予時(shí)，被授予人有選擇放棄或?qū)嵤┰谖磥慝@得股票的權(quán)利，所以其收益具有不確定性。
例如：某境內(nèi)上市公司于2002年1月1日授予某高管人員20萬股股票期權(quán)，行使期限為3年，約定價(jià)格為當(dāng)年1元／股。到了2004年12月31日，公司上市股票價(jià)格為10元／股，該高管人員可以按1元／股購進(jìn)，再按10元／股賣出，從而該高管人員可獲利190萬元。如果該高管人員對該股票期權(quán)一直未行權(quán)，到了2004年12月31日，公司上市股票價(jià)格為1元／股，該經(jīng)理人放棄了行使該股票期權(quán)的權(quán)利，沒有獲得利益。
三、認(rèn)購股票所得（行權(quán)所得）的涉稅情況
員工對股票期權(quán)行權(quán)時(shí)，其從實(shí)施股票期權(quán)計(jì)劃企業(yè)取得股票的實(shí)際購買價(jià)（施權(quán)價(jià)）低于購買日公平市場價(jià)（指該股票當(dāng)日的收盤價(jià)）的差額，是因員工在企業(yè)的表現(xiàn)和業(yè)績情況而取得的與任職、受雇有關(guān)的所得，應(yīng)按“工資、薪金所得”適用的規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅；對因特殊情況，員工在行權(quán)日之前將股票期權(quán)轉(zhuǎn)讓的，以股票期權(quán)的轉(zhuǎn)讓凈收入，作為工資、薪金所得征收個(gè)人所得稅。
實(shí)施股票期權(quán)計(jì)劃的境內(nèi)企業(yè)為股票期權(quán)所得（行權(quán)所得）個(gè)人所得稅的扣繳義務(wù)人。
股票期權(quán)所得（行權(quán)所得）個(gè)稅計(jì)算方法和計(jì)算公式：股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額＝（行權(quán)股票的每股市場價(jià)－員工取得該股票期權(quán)支付的每股施權(quán)價(jià)）×股票數(shù)量股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納個(gè)人所得稅＝應(yīng)納稅所得額×稅率－速算扣除數(shù)舉例：某境內(nèi)上市公司于2003年1月1日授予某高管人員10萬股股票期權(quán)，行使期限為5年，約定價(jià)格為當(dāng)年1元／股。如果到了2006年12月31日，公司上市或股票價(jià)格上漲到5.5元／股，該高管人員按1元／股購進(jìn)，再按5.5元／股賣出，獲利45萬元。根據(jù)財(cái)稅[2005]35號文件規(guī)定，股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額為100，000×（5.5－1）＝ 450，000元。按照個(gè)人所得稅稅率表，適用45％稅率，速算扣除數(shù)為15，375，股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納個(gè)人所得稅為450，000×45％－ 15，375＝187，125元。
四、轉(zhuǎn)讓股票（銷售）所得的涉稅情況
員工將行權(quán)后的股票再轉(zhuǎn)讓時(shí)獲得的高于購買日公平市場價(jià)的差額，是因個(gè)人在證券二級市場上轉(zhuǎn)讓股票等有價(jià)證券而獲得的所得，應(yīng)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”適用的征免規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。
員工將行權(quán)后的境內(nèi)上市公司股票再行轉(zhuǎn)讓而獲得的所得，根據(jù)現(xiàn)行稅法規(guī)定暫不征收個(gè)人所得稅。員工將行權(quán)后的境外上市公司的股票再行轉(zhuǎn)讓而取得的所得，應(yīng)按稅法的規(guī)定計(jì)算應(yīng)納稅所得額和應(yīng)納稅額，依法繳納稅款，并由直接向個(gè)人支付轉(zhuǎn)讓收入的單位（不包括境外企業(yè)）負(fù)責(zé)代扣代繳個(gè)人所得稅；直接向個(gè)人支付轉(zhuǎn)讓收入的單位為境外企業(yè)的，取得收入的個(gè)人應(yīng)按稅法規(guī)定，在規(guī)定的期限內(nèi)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)自行申報(bào)納稅。
舉例：某境內(nèi)上市公司于2003年1 月1日授予某高管10萬股股票期權(quán)，行使期限為5年，約定價(jià)格為當(dāng)年1元／股。如果到了2005年7月31日，公司股票價(jià)格上漲到3元／股，該高管人員按 1元／股購進(jìn)，2006年12月31日，公司股票價(jià)格上漲到5.5元／股，該高管人員將上述股票賣出，獲利45萬元。根據(jù)財(cái)稅[2005]35號文件規(guī)定，股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額為100，000×（3－1）=200，000元；轉(zhuǎn)讓股票應(yīng)納稅所得額為100，000×（5.5－3）= 250，000元。按照個(gè)人所得稅稅率表，股票期權(quán)所得適用45％稅率，速算扣除數(shù)為15，375，股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額為200，000 ×45％－15，375＝74，625元；而根據(jù)現(xiàn)行稅法規(guī)定，對境內(nèi)上市公司股票轉(zhuǎn)讓所得暫不征收個(gè)人所得稅，因此對于該高管人員獲得的250，000 元股票轉(zhuǎn)讓所得暫不征收個(gè)人所得稅。
員工因擁有股權(quán)參與稅后利潤分配而取得的股息、紅利所得，除依照有關(guān)規(guī)定可以免稅或減稅的外，應(yīng)全額按規(guī)定稅率計(jì)算納稅，并由直接向個(gè)人支付股息、紅利所得的單位（不包括境外企業(yè)）負(fù)責(zé)代扣代繳個(gè)人所得稅。
五、認(rèn)購股票所得（行權(quán)所得）的境內(nèi)外來源劃分及應(yīng)納稅款的計(jì)繳
按照國家稅務(wù)局《關(guān)于在中國境內(nèi)無住所個(gè)人以有價(jià)證券形式取得工資薪金所得確定納稅義務(wù)有關(guān)問題的通知》（國稅函[2000]190號）有關(guān)規(guī)定，需對在中國境內(nèi)無住所的員工因參加企業(yè)股票期權(quán)計(jì)劃而取得的工資薪金所得確定境內(nèi)或境外來源的，應(yīng)按照該員工據(jù)以取得上述工資薪金所得的境內(nèi)、外工作期間月份數(shù)比例計(jì)算劃分。
根據(jù)有關(guān)稅收法規(guī)，在中國境內(nèi)無住所的個(gè)人在華工作期間或離華后以折扣認(rèn)購股票等有價(jià)證券形式取得工資薪金所得，仍應(yīng)依照勞務(wù)發(fā)生地原則判定其來源地及納稅義務(wù)。上述個(gè)人來華后以折扣認(rèn)購股票等形式收到的工資薪金性質(zhì)所得，凡能夠提供雇傭單位有關(guān)工資制度及折扣認(rèn)購有價(jià)證券辦法，證明上述所得含有屬于該個(gè)人來華之前工作所得的，可僅就其中屬于在華工作期間的所得征收個(gè)人所得稅。與此相應(yīng)，上述個(gè)人停止在華履約或執(zhí)行職務(wù)離境后收到的屬于在華工作期間的所得，也應(yīng)確定為來源于我國的所得，但該項(xiàng)工資薪金性質(zhì)所得未在中國境內(nèi)的企業(yè)或機(jī)構(gòu)、場所負(fù)擔(dān)的，可免予扣繳個(gè)人所得稅。
股票期權(quán)所得（行權(quán)所得）由境內(nèi)受雇企業(yè)或機(jī)構(gòu)支付的，或者屬于《國家稅務(wù)總局關(guān)于外商投資企業(yè)和外國企業(yè)對境外企業(yè)支付其雇員的工資薪金代扣代繳個(gè)人所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[1999]241號）規(guī)定的本應(yīng)由境內(nèi)受雇企業(yè)或機(jī)構(gòu)支付但實(shí)際由其境外母公司（總機(jī)構(gòu)）或境外關(guān)聯(lián)企業(yè)支付情形的，相應(yīng)所得的應(yīng)納稅款由境內(nèi)受雇企業(yè)或機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)代扣代繳；上述應(yīng)納稅款在境內(nèi)沒有扣繳義務(wù)人的，取得所得的個(gè)人應(yīng)按稅法規(guī)定，在規(guī)定的期限內(nèi)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)自行申報(bào)納稅。
在中國境內(nèi)無住所的員工因參加股票期權(quán)計(jì)劃而從中國境內(nèi)取得的所得，按規(guī)定應(yīng)按工資薪金所得計(jì)算納稅的，對該股票期權(quán)形式的工資薪金所得可區(qū)別于所在月份的其他工資薪金所得，單獨(dú)按下列公式計(jì)算當(dāng)月應(yīng)納稅款：應(yīng)納稅額=（股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額／規(guī)定月份數(shù)×適用稅率-速算扣除數(shù)）×規(guī)定月份數(shù)上款公式中的規(guī)定月份數(shù)，是指員工取得來源于中國境內(nèi)的股票期權(quán)形式工資薪金所得的境內(nèi)工作期間月份數(shù)，長于12個(gè)月的，按12個(gè)月計(jì)算；上款公式中的適用稅率和速算扣除數(shù)，以股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額除以規(guī)定月份數(shù)后的商數(shù)，對照個(gè)人所得稅中工資、薪金所得適用稅率確定。
舉例：在中國境內(nèi)無住所的某高管于2005年3月1日來境內(nèi)某上市公司工作，2005年月10月1日境內(nèi)某上市公司授予某高管10萬股股票期權(quán)，行使期限為5年，約定價(jià)格為當(dāng)年1元／股。如果到了2005年12月31日，公司股票價(jià)格上漲到4元／股，該高管人員按1元／股購進(jìn)，該高管人員按1元／股購進(jìn)，再按4元／股賣出，獲利30萬元。根據(jù)財(cái)稅[2005]35號文件規(guī)定，股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額為100，000×（4- 1）=300，000元。按照個(gè)人所得稅稅率表，股票期權(quán)所得適用25％稅率，速算扣除數(shù)為1，375，股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額為（300， 000/10×25％－1，375）×10＝61，250元；如該高管是2004年7月1日來華工作，則股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額為（300， 000/12×25％－1，375）×12＝58，500元。
六、股票期權(quán)所得稅收的征收管理
為加強(qiáng)對股票期權(quán)所得的稅收征管，對股票期權(quán)相關(guān)的企業(yè)和個(gè)人提供的資料進(jìn)行了明確規(guī)定：實(shí)施股票期權(quán)計(jì)劃的境內(nèi)企業(yè)，應(yīng)在股票期權(quán)計(jì)劃實(shí)施之前，將企業(yè)的股票期權(quán)計(jì)劃或?qū)嵤┓桨浮⒐善逼跈?quán)協(xié)議書、授權(quán)通知書等資料報(bào)送主管稅務(wù)機(jī)關(guān)；應(yīng)在員工行權(quán)之前，將股票期權(quán)行權(quán)通知書和行權(quán)調(diào)整通知書等資料報(bào)送主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。
扣繳義務(wù)人和自行申報(bào)納稅的個(gè)人在申報(bào)納稅或代扣代繳稅款時(shí)，應(yīng)在稅法規(guī)定的納稅申報(bào)期限內(nèi)，將個(gè)人接受或轉(zhuǎn)讓的股票期權(quán)以及認(rèn)購的股票情況（包括種類、數(shù)量、施權(quán)價(jià)格、行權(quán)價(jià)格、市場價(jià)格、轉(zhuǎn)讓價(jià)格等）報(bào)送主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。
同時(shí)，根據(jù)國家稅務(wù)總局《關(guān)于個(gè)人認(rèn)購股票等有價(jià)證券而從雇主取得折扣或補(bǔ)貼收入有關(guān)征收個(gè)人所得稅問題》（國稅發(fā)[1998]9號）文件規(guī)定：在中國負(fù)有納稅義務(wù)的個(gè)人（包括在中國境內(nèi)有住所和無住所個(gè)人）認(rèn)購股票等有價(jià)證券而從雇主取得的折扣或補(bǔ)貼，在計(jì)算繳納個(gè)人所得稅時(shí)，因一次收入較多，全部計(jì)入當(dāng)月工資、薪金所得計(jì)算繳納個(gè)人所得稅有困難的，可在報(bào)經(jīng)當(dāng)?shù)刂鞴芏悇?wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，自其實(shí)際認(rèn)購股票等有價(jià)證券的當(dāng)月起，在不超過6個(gè)月的期限內(nèi)平均分月計(jì)入工資、薪金所得計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。
