股票期權（亦稱認股權），是由企業(yè)所有者向經(jīng)營者提供激勵的一種報酬制度。通常做法是企業(yè)根據(jù)股票期權計劃的規(guī)定，給予高級管理人員在某一規(guī)定的期限內(nèi)（一般為5～10年），按約定的價格（通常是該權利被授予時的價格）購買本企業(yè)一定數(shù)量股票的權利（一般在10萬元以上）。這種權利不能轉(zhuǎn)讓，但所購股票可以在市場上出售。
目前，股票期權的實施已成為我國國有企業(yè)改制中的熱點問題，我國上市公司實行股票期權計劃也面臨著如何確定股票期權會計標準這一難題。借鑒發(fā)達國家的經(jīng)驗，制定合理的股票期權會計標準。
是我國實施股票期權激勵制度的重要步驟。當今世界各國中，美國的股票期權會計制度最為完善。美國股票期權的會計準則包括美國會計原則委員會（APB）第25號意見書和FASB第123號公告以及2000年3月31日美國會計準則委員會發(fā)布的第44號解釋意見。筆者試圖在充分借鑒美國這三個會計準則的主要內(nèi)容和具體實施方法的基礎上。探討我國股票期權的會計處理的要點，以供上市公司參考和借鑒。
一、股票期權應予以費用化
關于股票期權的會計處理。有兩個問題最為關鍵：一是期權費用能否計入成本從公司利潤中提�。憾瞧跈噘M用如果作為成本應何時入賬以及如何入賬。安然事件以前，美國的會計制度，可以將股票期權費作為薪酬費用列為經(jīng)營成本。也可以不將其列為經(jīng)營成本，公司有權自主決定。為增加利潤。長期以來大多數(shù)公司一般都不將股票期權費計入經(jīng)營成本。安然事件后，管理機構和投資者越來越強烈要求公司將股票期權費計入成本。因為根據(jù)美聯(lián)儲官員的調(diào)查，1995—2000年標準普爾500家企業(yè)收益的年增長率中有2.5％是由于未將股票期權費用化而虛增的，美聯(lián)儲主席Greenspan聲稱贊同將期權費用化。如果不將期權費用化，會虛增利潤。導致股價上漲，使得投資人為購買股票必須付更多的錢。也因此而扭曲了在公開市場上的資本配置的效率。APB第25號意見書和FASB第123號公告都主張股票期權應按一定的期權定價方式計入費用。
二、股票期權費用的確認和計量
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一個股票期權需確認的費用是根據(jù)下述兩個因素都確定的第一個日期（計量日）測定的：（1）員工有權獲得的股份數(shù)；（2）為獲得股份須支付的對價（行權價）。根據(jù)計量日的不同，股票期權計劃可以分為確定的股票期權計劃和不確定的股票期權計劃。確定的股票期權計劃的行權價和員工有權獲得的股份數(shù)在期權授予日就是確定的，計量日就是授予日。不確定的股票期權計劃又稱為以業(yè)績?yōu)榛A的股票期權計劃，此類計劃的股份數(shù)或者行權價在期權授予日是不確定的。計量日并不等于授予日，而是員工有權獲得的股份數(shù)和行權價都確定的日期。
�。ǘ┕善逼跈噘M用的計量
APB第25號意見書《向職工發(fā)放股票的會計處理》規(guī)定，與股票期權有關的補償費用可采用內(nèi)在價值法計算，即在計量日，只有當股票市價超過行權價格時，才確認并計量補償費用。但如果在計量日行權價格等于或高于股票市價，則不確認補償費用。所以內(nèi)在價值法下多數(shù)固定型股票期權在授權日的內(nèi)在價值為零，即股票市價和行權價格的差額為零。同時，應用內(nèi)在價值法計量補償費用時。當股票市價發(fā)生變化時。內(nèi)在價值也跟著變化，所以在每一個會計期末都需要對期權補償費用進行調(diào)整。1995年，美國會計準則委員會發(fā)布了第123號公告，“以股權為基礎薪酬會計”，推出了一套“以公允價值為基礎的”股票期權會計處理方法，公允價值法是在期權的授予日，以股票期權的公允價值確認公司的遞延報酬成本，并將遞延報酬成本在服務期內(nèi)進行攤銷。該法的關鍵是公允價值的確認，國際會計準則委員會認為：“公允價值”是指熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易基礎上進行資產(chǎn)交換或債務結算的金額。由于公允價值一經(jīng)確定就不再改變，所以在公允價值法下不存在期末調(diào)整問題。FASB123號公告仍然允許繼續(xù)采用APB25，只是規(guī)定應當在財務報表的腳注中披露，如果采用FASB123號公告。公司的凈收益和每股盈余將會受到何種影響。
筆者認為。在目前條件下。我國股票期權會計不宜采用公平價值會計。我國目前的證券市場正處在從無效率向弱型效率過渡的階段，初步達到了弱型效率。在這個市場中，股票的現(xiàn)行價格僅僅反映了所有歷史的記錄，內(nèi)幕交易和投機行為盛行。股價與公司凈收益背離較為嚴重，股票期權制度賴以存在的市場環(huán)境并不存在。因此，我國現(xiàn)階段不具備普遍推行股票期權制度的條件，對股票期權制度的會計處理宜強調(diào)可靠性，兼顧相關性。上市公司股票期權會計處理，可以借鑒APB25號意見書的做法，將授予日的市價與行權價的差額確認為費用。會計上一邊按照內(nèi)在價值確認預提費用，一邊記錄股票期權，并在期權計劃中規(guī)定的服務期間內(nèi)平均攤銷，分期轉(zhuǎn)為費用，行權后，股票期權轉(zhuǎn)為股本。FASB123號公告所推崇的公平價值會計處理方法。雖然從相關性角度來看是很好的，符合會計理論的發(fā)展潮流，但是即使在資本市場非常發(fā)達的美國也遇到了強大的阻力。我國目前還不具備采用公平價值法的條件。以公平價值法中最常用的Black-Scholes模型為例，該模型假設，股票價格服從對數(shù)正態(tài)分布，股票投資回報的波動性在期權有效期中是固定不變的；在期權有效期內(nèi)，股票無紅利，或者有已知的紅利；存在著一個固定的無風險利率，投資者可以按照無風險利率任意地借入或貸出。此類假設在我國無一能夠滿足。也缺乏相應的市場參照。但是，我們可以加強這方面的理論研究，以便為將來向公平價值會計過渡做好準備。
為了規(guī)范上市公司股票期權的授權和行權行為。
中國證監(jiān)會制定了《上市公司認股權試點管理辦法》（試行稿）（以下簡稱《管理辦法》），關于上市公司股票期權會計處理的一些規(guī)定隱含在這個文件中�！豆芾磙k法》第19條規(guī)定，“認股權行使價值的確定以公司股票的二級市場價格為準。不得損害其他股東的利益”，這說明為了不稀釋其他股東的利益，我國公司固定性股票期權計劃的行權價不應低于期權發(fā)放日（授權日）的市價�！豆芾磙k法》第13條規(guī)定，對于不確定的股票期權計劃，在期權發(fā)放日行權價格不明確，但是其確定的方式是已知的，此時，發(fā)放日不是計量日，計量日是授予的股數(shù)和行權價格都可以確定的第一個日期。由此可見，在我國目前的情況下，對于股票期權的計量只能采用APB25的內(nèi)在價值法。在行權前，報酬成本要預估確認并分配調(diào)整攤銷轉(zhuǎn)入費用；在行權之后，股票期權轉(zhuǎn)入股本。