上市公司股權(quán)分置改革使非流通股獲得流通性，被稱之為“全流通改制”。股權(quán)分置改革非流通股東通常向流通股東支付對(duì)價(jià)以換取所持股份獲得流通權(quán)。非流通股東為獲得流通權(quán)而向流通股股東支付的對(duì)價(jià)（統(tǒng)稱股權(quán)流通對(duì)價(jià)，下同）如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，在現(xiàn)有的會(huì)計(jì)制度下，很難找到合理的處理方法。筆者就當(dāng)前股權(quán)分置改革中迫切需要解決的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題作一探討。
一、股權(quán)流通對(duì)價(jià)的會(huì)計(jì)處理原則
目前在上市公司股權(quán)分置改革試點(diǎn)的兩批方案中，非流通股東支付股權(quán)流通對(duì)價(jià)的方式基本有四種：送股、送現(xiàn)金、送權(quán)證和縮股，盡管法律表現(xiàn)形式不同，但四種支付對(duì)價(jià)方式的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)是一致的，是非流通股股東為獲取流通權(quán)而付出的一種代價(jià)。非流通股東支付的股權(quán)流通對(duì)價(jià)對(duì)股權(quán)分置改革的上市公司而言，因?yàn)樗凸伞⑺同F(xiàn)金、送權(quán)證股權(quán)流通對(duì)價(jià)對(duì)上市公司本身的注冊(cè)資本、股本總額和資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益總額及其內(nèi)部結(jié)構(gòu)沒(méi)有影響，所以上市公司本身可以不作會(huì)計(jì)處理，而縮股股權(quán)流通對(duì)價(jià)使上市公司本身的注冊(cè)資本和總股本減少，需要作相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理。股權(quán)流通對(duì)價(jià)對(duì)非流通股股東投資企業(yè)而言，送權(quán)證股權(quán)流通對(duì)價(jià)對(duì)投資企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資核算沒(méi)有影響，不需要調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值；而送股或縮股股權(quán)流通對(duì)價(jià)使投資企業(yè)所持股份比例減少，送現(xiàn)金股權(quán)流通對(duì)價(jià)使投資企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資成本增加，從而對(duì)投資企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資核算產(chǎn)生影響。股權(quán)分置改革不應(yīng)該使上市公司的總資產(chǎn)和所有者權(quán)益受損，也不應(yīng)該使非流通股股東投資企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資價(jià)值受損。非流通股股東在股權(quán)分置改革后所持股份雖然減少了，但股份所對(duì)應(yīng)的價(jià)值沒(méi)有減少，反而可能有所增加。所以筆者認(rèn)為對(duì)股權(quán)分置改革非流通股股東支付的股權(quán)流通對(duì)價(jià)的會(huì)計(jì)處理必須堅(jiān)持三個(gè)原則：
（一）股權(quán)流通對(duì)價(jià)不應(yīng)該使上市公司的所有者權(quán)益受到減損
股權(quán)流通對(duì)價(jià)是非流通股股東為獲取流通權(quán)而付出的一種代價(jià)，對(duì)股權(quán)分置改革的上市公司而言沒(méi)有造成任何資產(chǎn)損失，所以不會(huì)使上市公司的所有者權(quán)益受到減損。
�。ǘ┕蓹�(quán)流通對(duì)價(jià)不應(yīng)該使非流通股股東投資企業(yè)的股權(quán)投資價(jià)值受到減損
股權(quán)分置改革使非流通股獲得流通性，對(duì)非流通股股東投資企業(yè)來(lái)說(shuō)類似于一項(xiàng)非貨幣性交易，是企業(yè)以一項(xiàng)資產(chǎn)（非流通股）換入另一項(xiàng)資產(chǎn)（流通股）。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——非貨幣性交易》第5條規(guī)定，“企業(yè)發(fā)生非貨幣性交易時(shí)，應(yīng)以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值，加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)，作為換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值”。第6條第一款又規(guī)定，“支付補(bǔ)價(jià)的，應(yīng)以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值，加上補(bǔ)價(jià)和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)，作為換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值”。非流通股股東在股權(quán)分置改革支付的現(xiàn)金對(duì)價(jià)相當(dāng)于補(bǔ)價(jià)，所以股權(quán)流通對(duì)價(jià)不會(huì)使投資企業(yè)的股權(quán)投資價(jià)值受到減損。
�。ㄈ﹫�(jiān)持股權(quán)流通對(duì)價(jià)會(huì)計(jì)核算的一致性
企業(yè)對(duì)股權(quán)流通對(duì)價(jià)的各種支付對(duì)價(jià)方式的會(huì)計(jì)處理實(shí)質(zhì)應(yīng)該一致，不因支付形式不同而導(dǎo)致會(huì)計(jì)處理有質(zhì)的差異。雖然股權(quán)流通對(duì)價(jià)不會(huì)使上市公司的所有者權(quán)益受到減損，但可能使上市公司的所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，上市公司只能在所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)間作相應(yīng)賬務(wù)調(diào)整處理；非流通股股東投資企業(yè)對(duì)任何形式的股權(quán)流通對(duì)價(jià)應(yīng)均作為股權(quán)投資成本核算。
二、股權(quán)流通對(duì)價(jià)的會(huì)計(jì)處理方法
根據(jù)上述三個(gè)原則，筆者分別就股權(quán)分置改革的上市公司和非流通股股東投資企業(yè)對(duì)股權(quán)流通對(duì)價(jià)的會(huì)計(jì)處理作如下闡述：
�。ㄒ唬┕蓹�(quán)分置改革的上市公司對(duì)股權(quán)流通對(duì)價(jià)的會(huì)計(jì)處理
股權(quán)分置改革非流通股股東支付的送股、送現(xiàn)金、送權(quán)證股權(quán)流通對(duì)價(jià)，對(duì)股權(quán)分置改革上市公司既沒(méi)有導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流入，也沒(méi)有導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出，對(duì)公司的注冊(cè)資本、總股本和資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益總額及所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)均沒(méi)有影響，所以上市公司本身可以不作會(huì)計(jì)處理；而非流通股股東支付的縮股股權(quán)流通對(duì)價(jià)使股權(quán)分置改革上市公司本身的注冊(cè)資本和總股本減少，上市公司本身需要作相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理�？s股雖然使股權(quán)分置改革上市公司本身的注冊(cè)資本和總股本減少，但并沒(méi)有實(shí)際經(jīng)濟(jì)利益流出公司，公司資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益總額沒(méi)有減少，只是所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，所以上市公司應(yīng)按股本（注冊(cè)資本）減少金額，借記“實(shí)收股本”科目，貸記“資本公積——其他資本公積”科目。如吉林敖東藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司實(shí)施股權(quán)分置改革對(duì)價(jià)方案為：非流通股股東所持16 255.20萬(wàn)股股份按照1∶0.6074的比例縮股，縮減為9 873.4085萬(wàn)股，流通股股東持股數(shù)不變。股權(quán)分置改革實(shí)施后，公司資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益總額不變，公司總股本由35 049.69萬(wàn)股變?yōu)?8 667.8985萬(wàn)股，公司注冊(cè)資本由35 049.69萬(wàn)元變?yōu)?8 667.8985萬(wàn)元。該集團(tuán)股份有限公司對(duì)非流通股股東所持股份按照1∶0.6074的比例縮股對(duì)價(jià)作如下會(huì)計(jì)處理：按股本（注冊(cè)資本）減少金額6 381.2915（16 255.20-9 873.4085）萬(wàn)元，借記“實(shí)收股本”科目，貸記“資本公積——其他資本公積”科目。
�。ǘ┓橇魍ü晒蓶|投資企業(yè)對(duì)股權(quán)流通對(duì)價(jià)的會(huì)計(jì)處理
非流通股股東投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法分別采用不同的會(huì)計(jì)處理方法：
1.成本法。如果非流通股股東投資企業(yè)采用成本法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資，具體的會(huì)計(jì)處理方法是：對(duì)股權(quán)分置改革支付的送股、送權(quán)證或縮股股權(quán)流通對(duì)價(jià)不作會(huì)計(jì)處理；對(duì)股權(quán)分置改革支付的送現(xiàn)金股權(quán)流通對(duì)價(jià)，按實(shí)際支付的現(xiàn)金對(duì)價(jià)金額，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目，貸記“現(xiàn)金”科目；如果以上市公司派現(xiàn)作為對(duì)價(jià)支付給流通股股東的現(xiàn)金對(duì)價(jià)，則按所得派現(xiàn)金額，借記“應(yīng)收股利”科目，貸記“投資收益”科目，同時(shí)，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目，貸記“應(yīng)收股利”科目。
2.權(quán)益法。如果非流通股股東投資企業(yè)采用權(quán)益法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)在“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目下增設(shè)“股權(quán)流通對(duì)價(jià)”明細(xì)科目。用來(lái)專門核算股權(quán)分置改革支付的股權(quán)流通對(duì)價(jià)。具體的會(huì)計(jì)處理方法是：對(duì)股權(quán)分置改革支付的科目，按股權(quán)流通對(duì)價(jià)系數(shù)0.11668與股權(quán)分置改革前“長(zhǎng)期股權(quán)投資——投資成本（股權(quán)投資差額、損益調(diào)整或股權(quán)投資準(zhǔn)備）”對(duì)應(yīng)科目賬面余額的乘積計(jì)算確定的金額，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資——投資成本”等科目。
三、設(shè)置“股權(quán)流通對(duì)價(jià)”明細(xì)科目的合理性
非流通股股東投資企業(yè)采用權(quán)益法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，在“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目下增設(shè)“股權(quán)流通對(duì)價(jià)”明細(xì)科目，用來(lái)專門核算股權(quán)分置改革支付的股權(quán)流通對(duì)價(jià)，是因?yàn)榘凑諜?quán)益法核算時(shí)，投資企業(yè)的“長(zhǎng)期股權(quán)投資”賬面價(jià)值一般應(yīng)該等于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的金額。非流通股股東投資企業(yè)在股權(quán)分置改革支付股權(quán)流通對(duì)價(jià)后，持股比例減少，相應(yīng)的享有被投資單位所送權(quán)證股權(quán)流通對(duì)價(jià)不作會(huì)計(jì)處理；對(duì)股權(quán)分置改革支付的送現(xiàn)金股權(quán)流通對(duì)價(jià)，按實(shí)際支付的現(xiàn)金對(duì)價(jià)金額，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資——股權(quán)流通對(duì)價(jià)”科目，貸記“現(xiàn)金”科目；如果以上市公司派現(xiàn)作為對(duì)價(jià)支付給流通股股東的現(xiàn)金對(duì)價(jià)，則按所得派現(xiàn)金額，借記“應(yīng)收股利”科日，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào)整”科目，同時(shí)，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資——股權(quán)流通對(duì)價(jià)”科目，貸記“應(yīng)收股利”科目；對(duì)股權(quán)分置改革支付的送股或縮股股權(quán)流通對(duì)價(jià)，按股權(quán)流通對(duì)價(jià)系數(shù)與股權(quán)分置改革前“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目賬面價(jià)值（扣除上市公司派現(xiàn)金額）的乘積計(jì)算確定的金額，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資——股權(quán)流通對(duì)價(jià)”科目，按股權(quán)流通對(duì)價(jià)系數(shù)與股權(quán)分置改革前“長(zhǎng)期股權(quán)投資——投資成本（股權(quán)投資差額、損益調(diào)整或股權(quán)投資準(zhǔn)備）”對(duì)應(yīng)科目賬面余額（“損益調(diào)整”明細(xì)科目扣除上市公司派現(xiàn)金額）的乘積計(jì)算確定的金額，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資——投資成本（股權(quán)投資差額、損益調(diào)整或股權(quán)投資準(zhǔn)備）科目”。如果該長(zhǎng)期股權(quán)投資已計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備的，還應(yīng)當(dāng)按股權(quán)流通對(duì)價(jià)系數(shù)與股權(quán)分置改革前該長(zhǎng)期股權(quán)投資所對(duì)應(yīng)的“長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備”科目賬面余額的乘積計(jì)算確定的金額，增加借記“長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備”科目。股權(quán)流通對(duì)價(jià)系數(shù)等于股權(quán)分置改革前所持股份比例與股權(quán)分置改革后所持股份比例的差同股權(quán)分置改革前所持股份比例的比率。如三一重工股份有限公司實(shí)施股權(quán)分置改革對(duì)價(jià)方案為：以方案實(shí)施的股權(quán)登記日公司總股本24 000萬(wàn)股、流通股6 000萬(wàn)股為基數(shù)，由非流通股股東向流通股股東共支付總額為2 100萬(wàn)股公司股票和4 800萬(wàn)元現(xiàn)金對(duì)價(jià)。對(duì)三一集團(tuán)有限公司來(lái)說(shuō)在股權(quán)分置改革向流通股股東共支付總額為2 027.78（2 100÷18 000×17 380.93）萬(wàn)股公司股票和4 634.91（4 800÷18 000×17 380.93）萬(wàn)元現(xiàn)金對(duì)價(jià)；股權(quán)分置改革前持有三一重工股份17 380.93萬(wàn)股非流通股，持股比例72.42％，股權(quán)分置改革后持有三一重工股份15 351.15萬(wàn)股有限售權(quán)的流通股，持股比例63.97％的股份；股權(quán)流通對(duì)價(jià)系數(shù)為0.11668（72.42％-63.97％）÷72.42％）。則三一集團(tuán)有限公司對(duì)實(shí)施股權(quán)分置改革對(duì)價(jià)方案的會(huì)計(jì)處理是：對(duì)支付的現(xiàn)金股權(quán)流通對(duì)價(jià)，按實(shí)際支付的現(xiàn)金對(duì)價(jià)金額4 634.91萬(wàn)元，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資——股權(quán)流通對(duì)價(jià)”科目，貸記“現(xiàn)金”科目；對(duì)支付的送股股權(quán)流通對(duì)價(jià)，按股權(quán)流通對(duì)價(jià)系數(shù)0.11668與股權(quán)分置改革前“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目賬面價(jià)值的乘積計(jì)算確定的金額，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資——股權(quán)流通對(duì)價(jià)”，所有者權(quán)益份額的金額也必然減少，但這是為取得流通權(quán)而付出的對(duì)價(jià)，是能夠?yàn)榉橇魍ü蓶|帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的。
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——非貨幣性交易》第5條和第6條規(guī)定，股權(quán)流通對(duì)價(jià)應(yīng)該是非流通股東獲取流通權(quán)所持股份的初始投資成本的組成部分。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——投資》第8條規(guī)定，“長(zhǎng)期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時(shí)，投資企業(yè)的初始投資成本大于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的金額，作為股權(quán)投資差額”。筆者認(rèn)為股權(quán)分置改革后非流通股東獲取流通權(quán)所持股份的初始投資成本大于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的金額，包括兩部分，一是在股權(quán)投資時(shí)形成的股權(quán)投資差額，二是在股權(quán)分置改革為解決股權(quán)分置問(wèn)題形成的股權(quán)流通對(duì)價(jià)。因?yàn)楣蓹?quán)投資差額和股權(quán)流通對(duì)價(jià)產(chǎn)生的原因不同，它們的轉(zhuǎn)銷方式也不同，所以需要將它們分別核算。股權(quán)投資差額，按一定期限平均攤銷計(jì)入損益，而股權(quán)流通對(duì)價(jià)應(yīng)該在股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，按所售股份比例結(jié)轉(zhuǎn)計(jì)入損益。在目前制度下，為了使長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算能準(zhǔn)確反映投資企業(yè)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的金額和股權(quán)投資差額及股權(quán)流通對(duì)價(jià)，在“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目下增設(shè)“股權(quán)流通對(duì)價(jià)”明細(xì)科目，用來(lái)專門核算股權(quán)分置改革支付的股權(quán)流通對(duì)價(jià)的增減變化是合理恰當(dāng)?shù)摹?/p>
按上述會(huì)計(jì)處理的結(jié)果，股權(quán)分置改革非流通股股東支付的股權(quán)流通對(duì)價(jià)，既沒(méi)有使上市公司的所有者權(quán)益受到減損，也沒(méi)有使非流通股股東投資企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資價(jià)值受到減損，同時(shí)又能準(zhǔn)確反映投資企業(yè)應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的金額。股權(quán)分置改革后投資企業(yè)應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的金額等于“長(zhǎng)期股權(quán)投資”賬面價(jià)值減去“長(zhǎng)期股權(quán)投資——股權(quán)投資差額”和“長(zhǎng)期股權(quán)投資——股權(quán)流通對(duì)價(jià)”賬面余額后的“長(zhǎng)期股權(quán)投資”賬面凈值。股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，應(yīng)按所售股份比例全額或部分結(jié)轉(zhuǎn)“長(zhǎng)期股權(quán)投資”賬面價(jià)值，包括以“長(zhǎng)期股權(quán)投資——股權(quán)流通對(duì)價(jià)”賬面價(jià)值作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓的成本，待股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓后與此相關(guān)的“長(zhǎng)期股權(quán)投資——股權(quán)流通對(duì)價(jià)”科目余額為零。