銀行承兌匯票是一種短期融資行為，產(chǎn)生的財務(wù)費用遠低于短期流動資金貸款，同時用于結(jié)算的銀行承兌匯票如果本身不帶息，便更有利于客戶大量使用銀行承兌匯票進行采購，因此很多企業(yè)在產(chǎn)品出現(xiàn)滯銷的時候，習慣采用收取銀行承兌匯票的方式進行促銷。但是企業(yè)收取大量的銀行承兌匯票，勢必會造成現(xiàn)金的短缺嚴重，從而影響企業(yè)的經(jīng)營活動。實際上，過量收取銀行承兌匯票已經(jīng)成為一些企業(yè)比較棘手的問題。

　　一、企業(yè)過量收取銀行承兌匯票的不良后果

　　（一）企業(yè)現(xiàn)金存量下降，日常支付困難

　　企業(yè)大量收取銀行承兌匯票是一種不正常的行為。因為企業(yè)的很多支付是需要現(xiàn)金的，比如職工薪酬、水電費用，還有部分的原材料采購。特別是對于大中型企業(yè)來說，經(jīng)營中的現(xiàn)金支付的比重更大，因此一旦大量現(xiàn)金變成銀行承兌匯票，將會嚴重影響企業(yè)的日常支付。

　?。ǘ┢睋?jù)貼現(xiàn)使財務(wù)費用增加，利潤減少

　　企業(yè)持有過量的銀行承兌匯票將使企業(yè)無法應(yīng)付正常開支，同時企業(yè)如果需要償還到期的短期借款，就勢必將未到期的銀行承兌匯票進行貼現(xiàn)，貼現(xiàn)增加財務(wù)費用，為避免財務(wù)費用的過度增加，就有必要將所有銀行的貼現(xiàn)率進行比較，然后選擇貼現(xiàn)率低的銀行，這樣一來企業(yè)就會在多個銀行開戶，而多頭的銀行賬戶，勢必會加大出納的工作量，而且不利于資金的合理調(diào)度使用。

　　但不管去哪家銀行貼現(xiàn)，結(jié)果都會讓財務(wù)費用增加，利潤減少，降低企業(yè)的償債能力，并影響企業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)。所以，除非把這樣的貼息轉(zhuǎn)嫁到客戶身上，否則企業(yè)的損失將加大。但如果采取收取客戶貼息的方法，則會造成企業(yè)稅負增加，因為貼息作為價外費用收取同樣要繳納增值稅。所以收現(xiàn)與收取銀行承兌匯票比較，絕對是收現(xiàn)方便和易于管理。

　?。ㄈ┢髽I(yè)用銀行承兌匯票貼現(xiàn)款支付采購費用，不但會加大采購成本，而且會影響企業(yè)的再生產(chǎn)

　　其實供應(yīng)商可以收取銀行承兌匯票，但同樣他們會把這些未來票據(jù)貼現(xiàn)產(chǎn)生的貼息轉(zhuǎn)嫁到原材料價格上，這勢必會增加企業(yè)的采購成本。事實上，大部分供應(yīng)商由于考慮到計算原材料價格的麻煩和稅負的增加，一般不主張收取銀行承兌匯票。這樣一來，企業(yè)只能自己承擔未來的票據(jù)貼現(xiàn)，加大了企業(yè)自身負擔，并有可能造成企業(yè)原材料的暫時短缺，從而在某種程度上制約企業(yè)的再生產(chǎn)。

　?。ㄋ模┵Y金不足會影響企業(yè)的持續(xù)運營

　　企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的目的是創(chuàng)造企業(yè)價值最大化，節(jié)約財務(wù)費用是企業(yè)創(chuàng)造價值的目的和動機之一。企業(yè)價值體現(xiàn)在通過資金的積累不斷增加所有者權(quán)益，雖然銀行承兌匯票也是短期兌現(xiàn)的現(xiàn)金等價物，但是由于變現(xiàn)有一定的時間，如果要解決時間問題必須貼現(xiàn)，而貼現(xiàn)就會增加企業(yè)的現(xiàn)金成本。

　　保持合理的資金存量是企業(yè)的現(xiàn)實義務(wù)，所以大量存有等待變現(xiàn)的銀行承兌匯票是很不明智的。因此，市場營銷部門不能一味地追求銷售業(yè)績而不顧財務(wù)后果。在產(chǎn)品營銷的過程中讓更多的產(chǎn)品實現(xiàn)真正的現(xiàn)金價值是企業(yè)保持持續(xù)運營能力所需要的。

　?。ㄎ澹┻^量持有銀行承兌匯票會增加管理成本，并且存在一定的安全隱患

　　首先，銀行承兌匯票的管理需要建立大量的備案工作臺賬，因為這樣做容易發(fā)現(xiàn)哪些票據(jù)在近期到期，以便及時進行托收業(yè)務(wù)處理。但是由于票據(jù)張數(shù)較多，而且票據(jù)可能背書過多，在管理上容易出現(xiàn)疏漏，這會導(dǎo)致票據(jù)托收不及時而使企業(yè)債權(quán)增加，為后續(xù)追索工作帶來麻煩。

　　其次，過多地持有票據(jù)需要財務(wù)人員具有一定的責任心和耐心，一旦出現(xiàn)遺漏和丟失會給企業(yè)帶來較大的風險。比較之下，如果是大量現(xiàn)金存放在銀行，因為有銀行的管理，企業(yè)的管理成本和風險發(fā)生轉(zhuǎn)移，則為企業(yè)節(jié)約了成本，降低了安全壓力。

　　總之企業(yè)存有大量的銀行承兌匯票不是可取的行為，風險和安全是管理票據(jù)的兩大難題。

　?。┿y行承兌匯票存量太大會給企業(yè)在特定時間帶來付現(xiàn)的最大麻煩

　　如果企業(yè)銀行承兌匯票存量過大，一旦企業(yè)到了將近年底的時候問題就會比較集中，原因如下：（1）銀行年底都會緊縮貸款額度，因為銀行承兌匯票貼現(xiàn)同樣屬于銀行短貸行為；（2）企業(yè)年底會有大量的支付行為發(fā)生，需要很多現(xiàn)金；（3）銀行很可能會提高貼現(xiàn)率，間接拒絕企業(yè)的貼現(xiàn)行為；（4）企業(yè)支付困難，很多債權(quán)債務(wù)積壓，會計對賬工作壓力加大。以上原因?qū)?dǎo)致企業(yè)內(nèi)憂外困，資金風險大大加大。

　　二、個人建議

　?。ㄒ唬┲贫ㄆ髽I(yè)資金收支預(yù)算

　　要對資金進行事前控制和安排，科學(xué)合理的資金預(yù)算可以避免資金安排不當產(chǎn)生的困難，對資金需求進行預(yù)算可以為科學(xué)的生產(chǎn)經(jīng)營決策提供依據(jù)。很多企業(yè)有生產(chǎn)安排，卻忽視資金預(yù)算，將資金預(yù)算視為與己無關(guān)的事，沒有正視資金預(yù)算安排將決定企業(yè)運作這一規(guī)律，這樣的盲目生產(chǎn)經(jīng)營是不可取的。嚴密的資金預(yù)算，其實對企業(yè)的經(jīng)營決策有很好的參考指導(dǎo)作用。

　　（二）制定科學(xué)合理的生產(chǎn)經(jīng)營策略，避免企業(yè)因為資金周轉(zhuǎn)不靈而產(chǎn)生困難

　　通過資金預(yù)算可以大致了解企業(yè)的收支情況，同時企業(yè)決策層可以依照資金預(yù)算安排生產(chǎn)經(jīng)營，掌握大概的資金調(diào)度。比如可以在原材料采購方面盡量安排現(xiàn)金和銀行承兌匯票的使用額度，當然也就可以制定行之有效的產(chǎn)品營銷策略，合理籌措資金。盡量在銷售產(chǎn)品的時候制定合理的現(xiàn)金營銷策略，對價格進行合理調(diào)整，鼓勵多回收現(xiàn)金，將銀行承兌匯票的收取控制在一定的數(shù)量上，而不是盲目大規(guī)模的收取，最后導(dǎo)致企業(yè)利益受損。

　　（三）增加產(chǎn)品的利潤空間，避免減少損失

　　企業(yè)產(chǎn)品如果沒有具備更多的競爭優(yōu)勢，不應(yīng)該在收取大量銀行承兌匯票而不加貼息上做文章，應(yīng)該對自己的產(chǎn)品進行市場定位，盡量制定合理的具有競爭力的價格，而不是軟弱回避自己的不足。可以減少中間客戶的數(shù)量，增加適量的零售客戶，這樣可以避免被少數(shù)人控制自己的產(chǎn)品市場。主動積極地開辟新客戶，對老客戶形成一定的競爭壓力。當然，最關(guān)鍵的還是認真仔細的對自己的產(chǎn)品進行研究，如何增加競爭優(yōu)勢，變被動為主動，這樣才能避免在經(jīng)營決策上被人控制。

　?。ㄋ模┖侠斫鉀Q采購環(huán)節(jié)的付現(xiàn)困難

　　盡量說服供應(yīng)商收取銀行承兌匯票，但如果供應(yīng)商產(chǎn)品比較緊俏，而企業(yè)自身又沒有更多現(xiàn)金支付時，企業(yè)就會比較被動。這時企業(yè)應(yīng)該為供應(yīng)商考慮，產(chǎn)品緊俏時誰還會收取變現(xiàn)能力比較慢的銀行承兌匯票，同時供應(yīng)商一樣會考慮自己采購原材料的支付方式，因為如果自身的現(xiàn)金不足而不能采購原材料，同樣會失去賺錢的機會。所以銀行承兌匯票的合理收取和使用不可能成為一種沒有限度的運作，只有科學(xué)合理地調(diào)度和使用資金，才能為企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展發(fā)揮積極有效的作用。

　　三、提示

　　很多老企業(yè)營銷過程中收取大量的銀行承兌匯票，一方面是面臨產(chǎn)品滯銷的無可奈何，另一方面則面臨財務(wù)費用居高不下的困境。其實，如果認真分析和研究，最關(guān)鍵的還是我們沒有認真對待企業(yè)所存在的真正矛盾，那就是資金鏈如何保證正常運作的銜接？資金是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的前提條件，沒有資金就猶如魚沒有水，什么發(fā)展也只能是空談。