一、創(chuàng)業(yè)早期階段最好靠自有資金

　　很多中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)伊始，就想到融資。其實(shí)，求人不如求己，融資需要花時(shí)間花精力，融資需要向別人披露自己的商業(yè)秘密，而且引入外部股權(quán)資本同時(shí)很可能同時(shí)引進(jìn)了矛盾。從另一方面來說，投資商都是盡量規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的，所以一般企業(yè)在起步或早期是很難融到資金的，而在企業(yè)已經(jīng)成長(zhǎng)起來，銷售額和利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng)的情況下，很多投資商會(huì)主動(dòng)找上門來。所以在創(chuàng)業(yè)的早期階段必須依靠自己的資金，從銷售入手，積極地尋找客戶，有了營(yíng)業(yè)收入就有了發(fā)展的動(dòng)力。也有一小部分投資公司專門尋找創(chuàng)業(yè)早期的項(xiàng)目，以求獲得高倍數(shù)的回報(bào)率。即使在這種創(chuàng)業(yè)早期就獲得投資商關(guān)照的情況下，創(chuàng)業(yè)人也需要投入一部分自有資金。

　　二、努力挖掘內(nèi)部資金資源

　　在尋求外部資金之前，先充分利用內(nèi)部的資金資源：企業(yè)應(yīng)該有一個(gè)很好的現(xiàn)金流猜測(cè)系統(tǒng)，向顧客提供足夠的激勵(lì)條件鼓勵(lì)他們及時(shí)付款，對(duì)客戶要有嚴(yán)格的信用評(píng)估程序，做好給供給商付款的計(jì)劃。，盡全力保證銷售收入，控制庫(kù)存量，完善質(zhì)量控制體系，降低廢品率，變現(xiàn)閑置資產(chǎn)。

　　三、積極尋求外部資金資源

　　假如內(nèi)部資源都已經(jīng)充分利用，那么再看有什么外部資源：股東的資金，企業(yè)的往來賬戶銀行透支或貸款的可能，代理商應(yīng)付款或票據(jù)的貼現(xiàn)，出售反租（出售給租賃公司再租用該項(xiàng)資產(chǎn)），商業(yè)銀行貸款，政府或公共機(jī)構(gòu)的無償資助或貼息貸款，最后才是風(fēng)險(xiǎn)投資基金。

　　四、銀行融資

　　銀行融資是現(xiàn)階段中小企業(yè)資金的主要來源，除傳統(tǒng)的流動(dòng)資金貸款外，針對(duì)中小企業(yè)普遍缺少抵押品的特點(diǎn)，還有以下幾種非凡貸款：

　　應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款：應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款是指生產(chǎn)型企業(yè)以其銷售形成的應(yīng)收賬款作為質(zhì)押，向銀行申請(qǐng)的授信。應(yīng)收賬款的質(zhì)押率一般為六至八成，申請(qǐng)企業(yè)所需提交的資料一般包括銷售合同原件、發(fā)貨單、收貨單、付款方的確認(rèn)與承諾書等。其他所需資料與一般流動(dòng)資金貸款相同。

　　商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)：與銀行承兌匯票相比，盡管商業(yè)承兌匯票無銀行信用擔(dān)保，只有出票人(相當(dāng)于前述應(yīng)收賬款付款方)的信用擔(dān)保，但對(duì)于銷售商來講，由于輕易取得付款方的認(rèn)同與配合，而且操作規(guī)范，因此銷售商仍樂于接受。商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)實(shí)際也是應(yīng)收賬款融資的一種形式。由于無銀行的信用擔(dān)保，因此貼現(xiàn)銀行對(duì)銷售商及其下游付款方的資信要求較高，只對(duì)符合特定條件的企業(yè)辦理此項(xiàng)業(yè)務(wù)。

　　應(yīng)收賬款信托貸款：應(yīng)收賬款信托貸款是指以申請(qǐng)企業(yè)作為委托人，信托公司作為受托人，銀行作為受益人，三方共同簽訂信托合同。企業(yè)將應(yīng)收賬款委托給信托公司,信托公司負(fù)責(zé)監(jiān)督企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的回收工作。應(yīng)收賬款的收益歸銀行，同時(shí)銀行和該企業(yè)簽訂貸款合同，銀行向企業(yè)發(fā)放貸款。由于這種操作方式利用信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性的特點(diǎn)，將應(yīng)收賬款安全隔離為信托財(cái)產(chǎn)，與前述應(yīng)收賬款質(zhì)押相比，提高了銀行貸款的安全性，而且對(duì)融資申請(qǐng)企業(yè)來講，只是會(huì)增加一定的融資成本，因此，對(duì)銀行與企業(yè)都會(huì)有較大的吸引力。

　　融資租賃方式：融資租賃對(duì)企業(yè)來講，其實(shí)就是一種分期付款，可減輕短期內(nèi)的現(xiàn)金流壓力。對(duì)于那些需要大型機(jī)電設(shè)備、大宗原材料采購(gòu)的中小企業(yè)來講，融資租賃不失為一種好的融資方法。

　　動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款：企業(yè)可用于質(zhì)押的動(dòng)產(chǎn)主要包括產(chǎn)成品、原材料等。由于動(dòng)產(chǎn)的流動(dòng)性與不可控性，目前國(guó)內(nèi)部分銀行與倉(cāng)儲(chǔ)公司或物流公司合作，推出了監(jiān)管倉(cāng)倉(cāng)單質(zhì)押貸款這一新品種，操作要點(diǎn)是：申請(qǐng)企業(yè)將動(dòng)產(chǎn)運(yùn)至指定的物流、倉(cāng)儲(chǔ)公司的監(jiān)管倉(cāng)，物流、倉(cāng)儲(chǔ)公司向申請(qǐng)企業(yè)出具倉(cāng)單，并交付銀行，銀行據(jù)此發(fā)放貸款。

　　知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款：知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是指以合法擁有的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)經(jīng)評(píng)估后向銀行申請(qǐng)融資。

　　五、國(guó)外中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)階段融資手段

　　美國(guó)國(guó)際資本資源公司對(duì)480多家尋求資金的創(chuàng)業(yè)企業(yè)做了一項(xiàng)有關(guān)創(chuàng)業(yè)者利用何種方法來完成他們?nèi)谫Y目標(biāo)的調(diào)查。其調(diào)查結(jié)果顯示，大多數(shù)人都把其中一種融資來源看作一個(gè)可行的和更佳的選擇：私人權(quán)益投資者和私人放貸投資者。向投資銀行尋求資金幫助的創(chuàng)業(yè)者中，有61％的人依靠直接參與性的投資，他們把目光主要投向于非正式的、高風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)投資家，并把這些人作為他們籌集資本的主要渠道。另外還有18％的創(chuàng)業(yè)者期望依靠他們個(gè)人的資金和家人、朋友的資金以及通過商業(yè)聯(lián)系籌集的資金。在這些主要處于創(chuàng)業(yè)早期階段和發(fā)展階段的公司中，只有9％的創(chuàng)業(yè)者可以依靠利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)資本來為他們的發(fā)展計(jì)劃提供資金。僅僅只有7％的人向銀行進(jìn)行了貸款融資，另有3％的創(chuàng)業(yè)者選擇了共同經(jīng)營(yíng)和聯(lián)合，只有2％的創(chuàng)業(yè)者表示對(duì)通過專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資公司來融資感愛好。