隨著經(jīng)濟體制改革的不斷深入和市場經(jīng)濟體系的日益完善，其他經(jīng)濟成份進入國有壟斷行業(yè)也越來越廣泛，高速公路建設(shè)經(jīng)營行業(yè)便是其中之一。在國有資本逐漸退出和其他經(jīng)濟成份不斷進入高速公路建設(shè)經(jīng)營行業(yè)的過程中，不外乎兩種形式，即國有資本減少對新建項目的投資以及向其他經(jīng)濟成份轉(zhuǎn)讓現(xiàn)有高速公路的經(jīng)營權(quán)。而公路經(jīng)營權(quán)的轉(zhuǎn)讓又可分為經(jīng)營權(quán)的租賃和股權(quán)的轉(zhuǎn)讓兩種不同的方式，由于轉(zhuǎn)讓方式的不同，企業(yè)所承擔(dān)的稅負(fù)也不盡相同，因此就有必要對上述過程的不同稅負(fù)進行周密的事先安排和籌劃，以便找出對企業(yè)最為有利的方案，實現(xiàn)企業(yè)利益的最大化。下面通過一個具體案例來說明這種安排和籌劃的必要性和可能性。
通衢高速公路管理公司是一家代表當(dāng)?shù)卣畬ｉT從事高速公路建設(shè)和運營管理的國有獨資企業(yè)，為了便于管理和經(jīng)營，它采用一路一公司的管理模式。為籌集新的公路建設(shè)資金同時實現(xiàn)資本構(gòu)成的多元化，公司決定將其經(jīng)營管理的全資子公司——通達(dá)公司的經(jīng)營（收費）權(quán)對外轉(zhuǎn)讓。通達(dá)公司的注冊資本為8.5億元，經(jīng)營管理著價值8.5億元的高速公路，由于公司處在西部不發(fā)達(dá)地區(qū)，該路段的經(jīng)營期限為25年，已經(jīng)營5年，通達(dá)公司把高速公路作為固定資產(chǎn)管理，并按直線法計提折舊（不考慮殘值）。現(xiàn)通衢公司以11.5億元的價格對外租賃（轉(zhuǎn)讓）經(jīng)營（收費）權(quán)。根據(jù)《國家稅務(wù)總局對湖南省地方稅務(wù)局關(guān)于交通部門轉(zhuǎn)讓公路橋梁收費權(quán)征收營業(yè)稅問題的批復(fù)》（國稅函［2005］1146號）關(guān)于“根據(jù)《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例》（簡稱條例）第一條的規(guī)定，在我國境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)的單位和個人，為營業(yè)稅的納稅義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)依照本條例的規(guī)定繳納營業(yè)稅。交通部門有償轉(zhuǎn)讓高速公路收費權(quán)行為，屬于營業(yè)稅征收范圍，應(yīng)按服務(wù)業(yè)稅目中的‘租賃’項目征收營業(yè)稅”的規(guī)定，通衢公司的上述轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)該征收營業(yè)稅，同時《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干業(yè)務(wù)問題的通知》（國稅發(fā)［1997］191號）又規(guī)定，納稅人超過一年以上租賃期，一次收取的租賃費，出租方應(yīng)按合同約定的租賃期分期計算收入，承租方應(yīng)相應(yīng)分期攤銷租賃費。也就是說，通衢公司取得的20年高速公路經(jīng)營權(quán)租賃（轉(zhuǎn)讓）的收入，應(yīng)按20年租賃期分期確認(rèn)收入，因而每年應(yīng)納營業(yè)稅：115，000÷20×5%=287.5（萬元），城建稅及教育費附加=287.5×10%=28.75（萬元）。由于該路段的所有權(quán)仍歸通衢公司所有，因此當(dāng)年應(yīng)計提折舊（85，000-85，000÷20×5）÷20=3187.5萬元，所得稅（不考慮其他因素）=（5750－3187.5－316.25）×33%=741.26萬元，該業(yè)務(wù)每年的總稅負(fù)為741.26+287.5+28.75=1，057.51萬元（此處不考慮印花稅等），20年總稅負(fù)折算成現(xiàn)值為11.4699×1057.51=12，129.56萬元（折現(xiàn)率按6%計算）。
通衢公司如果不是通過租賃方式轉(zhuǎn)讓通達(dá)公司的經(jīng)營（收費）權(quán)，而是直接轉(zhuǎn)讓其持有的通達(dá)公司的全部股權(quán)，同時通過合同約定股權(quán)只對公路資產(chǎn)而言，其他資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益仍由通衢公司承擔(dān)，且股權(quán)轉(zhuǎn)讓后的公司所管理的公路經(jīng)營（收費）權(quán)仍為20年，經(jīng)營到期后該公路資產(chǎn)的所有權(quán)由其直接無償歸還給交通主管部門（根據(jù)《收費公路管理條例》等現(xiàn)行法規(guī)的規(guī)定，經(jīng)營性高速公路的經(jīng)營收費權(quán)一般地區(qū)最長為25年，國家確定的中西部地區(qū)最長不超過30年，收費期滿后在高速公路的技術(shù)等級和標(biāo)準(zhǔn)達(dá)到取得收費權(quán)益時核定的標(biāo)準(zhǔn)的前提下無償歸還給交通主管部門），其他條件不變。根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問題的通知》（財稅〔2002〕191號）關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓中涉及的無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)轉(zhuǎn)讓如何繳納營業(yè)稅問題及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的營業(yè)稅問題明確規(guī)定：一、以無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔(dān)風(fēng)險的行為不征收營業(yè)稅。二、對股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅。這就是說，通衢公司這一轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為不需繳納營業(yè)稅。
另外，根據(jù)《國家稅務(wù)局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)〔2000〕118號）規(guī)定，“企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅”的規(guī)定，因此上述轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)承擔(dān)的所得稅為（115，000－85，000）×33%=9，900萬元（不考慮其他因素）。這也就是通衢公司轉(zhuǎn)讓通達(dá)公司股權(quán)行為承擔(dān)的全部稅負(fù)。由于該轉(zhuǎn)讓行為完成后的20年內(nèi)，通衢公司不再承擔(dān)稅負(fù)，因此上述稅負(fù)就是它承擔(dān)的稅負(fù)現(xiàn)值。
兩相比較不難發(fā)現(xiàn)，通衢公司采用股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式可以為公司帶來2，229.56（12，129.56－9900）萬元的節(jié)稅效益（現(xiàn)值）。而對于受讓方來說，按照現(xiàn)行稅法的規(guī)定，在前一種方式下支付的租賃費允許在稅前扣除；而后一種方式由于擁有了資產(chǎn)的所有權(quán)，因此可以通過計提折舊的方式將支付的價款逐年在稅前扣除。由于二者的價款和年限相同，因而不會增加任何稅收負(fù)擔(dān)，也就是說受讓方的利益不會因轉(zhuǎn)讓方式的改變而蒙受損失，這就大大提高了后一種方案實施的可能性和必要性。
從上面的討論過程中不難看出，企業(yè)在轉(zhuǎn)讓公路經(jīng)營（收費）權(quán)的過程中究竟采用哪一種方式，如果其他條件都一樣，單從這一行為所承擔(dān)的稅負(fù)來分析決定因素有兩個，一是經(jīng)營期限，二是折現(xiàn)率。仍按上例，若出讓資產(chǎn)的經(jīng)營期限延長為30年，其他條件均不變，則轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方式所承擔(dān)的稅負(fù)不變?nèi)詾?，900萬元，而采用轉(zhuǎn)讓經(jīng)營權(quán)方式每年所承擔(dān)的稅負(fù)為營業(yè)稅金及附加210.84萬元，所得稅494.17萬元，30年稅負(fù)現(xiàn)值為9，704.32（705.01×13.7648）萬元，轉(zhuǎn)讓經(jīng)營權(quán)比轉(zhuǎn)讓股權(quán)所承擔(dān)的稅負(fù)輕195.68萬元（現(xiàn)值）；同理，折現(xiàn)率的降低也將使節(jié)稅效益發(fā)生變化。因此在方案的選擇過程中，不僅要考慮轉(zhuǎn)讓公路資產(chǎn)經(jīng)營期限的長短，企業(yè)的直接稅負(fù)、當(dāng)時的其他各種因素和環(huán)境，而且還要注意未來的金融政策和利率變化，只有這樣才能使籌劃方案真正具有實用價值。
如果經(jīng)過計算和籌劃確定用股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式對企業(yè)更為有利，而這以前又未對擬轉(zhuǎn)讓路段進行公司化管理，這時只要以上述公路資產(chǎn)注冊成立公司所支出的成本低于上述節(jié)稅成本，則可通過先成立公司然后再轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方式進行。
