摘要：本文分析了我國(guó)商業(yè)銀行信貸資源的贏利水平、銀行的存貸比例、信貸資產(chǎn)質(zhì)量的現(xiàn)狀，分析了制約銀行信貸資源配置效率的主要因素，并提出了提高商業(yè)銀行信貸資源配置效率的對(duì)策與建議。

　　關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信貸資源配置；效率

　　金融是現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，商業(yè)銀行是我國(guó)金融體系的主要組成部分。在商業(yè)銀行的各種業(yè)務(wù)中，信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行信貸資源配置的效率高低對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著舉足輕重的作用。

　　1 信貸資源配置的有關(guān)理論

　　1.1 信貸資源配置理論

　　資源具有“稀缺性”，由于資源的稀缺性，社會(huì)上的政府、企業(yè)或者人們都必須做出選擇。資源配置就是指由于資源的稀缺性，任何一個(gè)社會(huì)都必須以一定的方式把有限的資源合理地分配到社會(huì)的各個(gè)領(lǐng)域，來(lái)實(shí)現(xiàn)資源的最佳利用。經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，市場(chǎng)是資源配置的最重要的方式。只有通過(guò)市場(chǎng)進(jìn)行配置，才能使資源發(fā)揮最大的經(jīng)濟(jì)效率。資本的配置也主要是通過(guò)市場(chǎng)進(jìn)行的。資源配置的核心是資金的配置。在現(xiàn)代的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，資金也是一種稀缺資源，資金主要是通過(guò)銀行等金融業(yè)在資本市場(chǎng)進(jìn)行配置的。在我國(guó)，商業(yè)銀行掌握著大量的資金，信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行進(jìn)行資金配置的最主要的方式。商業(yè)銀行需要通過(guò)一定的方式，甄別優(yōu)質(zhì)的客戶(hù)，發(fā)放相應(yīng)的貸款，從而促進(jìn)相關(guān)的行業(yè)、企業(yè)的發(fā)展。

　　1.2 信貸資源配置的效率理論

　　按照帕累托最優(yōu)狀態(tài)，銀行信貸資源的最優(yōu)配置是在既定的資源數(shù)量下，進(jìn)行資源配置，使至少一個(gè)客戶(hù)的狀態(tài)變好，而不使其他任何一個(gè)客戶(hù)受到損害。然而銀行信貸資源的數(shù)量是有限的，給其中的一個(gè)客戶(hù)放貸，則就意味可能會(huì)有另外的客戶(hù)得不到所需的貸款而不能經(jīng)營(yíng)下去，因此商業(yè)銀行信貸資源的配置不能滿(mǎn)足帕累托最優(yōu)的條件。商業(yè)銀行進(jìn)行信貸資源配置的時(shí)候會(huì)受到許多因素的影響，如宏觀(guān)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政府的金融政策等因素的影響。因此信貸資源配置只能在一定的條件下，實(shí)現(xiàn)資源配置效率的“次優(yōu)”。即商業(yè)銀行的信貸資源配置只能在多種因素的影響下，實(shí)現(xiàn)最大的效益。

　　2 商業(yè)銀行信貸資源配置的現(xiàn)狀

　　目前，我國(guó)商業(yè)銀行的贏利能力有了大幅度的提高，銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量也有了一定程度的提高，但是商業(yè)銀行信貸資源的配置仍然存在著一些問(wèn)題�？偟膩�(lái)說(shuō)，我國(guó)商業(yè)銀行信貸資源配置的具體情況如下：

　　2.1 商業(yè)銀行的贏利水平

　　商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)主要是信貸業(yè)務(wù)，而信貸業(yè)務(wù)也是商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源，目前我國(guó)商業(yè)銀行的贏利能力有了大幅度的提高。2010年7月，英國(guó)《銀行家》雜志公布了“2009年全球銀行1000強(qiáng)”，中國(guó)共有52家銀行闖入了全球千強(qiáng)。在全球銀行千強(qiáng)的名單上，中國(guó)共有4家銀行躋身前25強(qiáng)，分別是中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行。但是根據(jù)《銀行家》雜志發(fā)布的數(shù)據(jù)，全球銀行千強(qiáng)的利潤(rùn)率大幅下跌，利潤(rùn)總額由2008年的7800億美元下降到了1150億美元，跌幅達(dá)85.3%，而資本回報(bào)率也由2008年的20%減少到了2010年的2.69%。這也說(shuō)明了我國(guó)商業(yè)銀行的贏利能力仍需繼續(xù)提高。

　　2.2 商業(yè)銀行的存貸款比例

　　商業(yè)銀行信貸資源使用效率主要表現(xiàn)在銀行大量的資金是否能夠得到有效的使用，以及銀行是否有大量閑置的資金。目前我國(guó)商業(yè)銀行資金運(yùn)用的途徑很有限，主要是用于放貸，其次就是用于債券投資。下面的表1就是各商業(yè)銀行2005—2009年的存貸款數(shù)據(jù)，從表中可以看出，2005—2009年我國(guó)商業(yè)銀行的存貸比一直不高，存貸比不到70％，同時(shí)隨著存款和貸款規(guī)模的增大，存貸差也逐漸出現(xiàn)擴(kuò)大的趨勢(shì)，至2009年年末，我國(guó)的商業(yè)銀行的存貸差為198056.28億元，這說(shuō)明了商業(yè)銀行的存款沒(méi)有得到有效而充分的利用。

　　2.3 商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量

　　在我國(guó)的商業(yè)銀行中，國(guó)有商業(yè)銀行的貸款占有很大的份額，因此國(guó)有商業(yè)銀行的貸款質(zhì)量幾乎就決定了所有商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的高低，我國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量與國(guó)內(nèi)其他類(lèi)型的銀行相比，資產(chǎn)質(zhì)量較差。從表2我們可以看出，2004—2007年，國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款率最高，其次，城市商業(yè)銀行、農(nóng)村銀行的不良貸款率較高，股份制商業(yè)銀行的不良貸款率較低，外資銀行的不良貸款率一直都較低。2008年國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款率有了大幅的下降，但是國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款余額、不良貸款率的大幅度下降源于不良資產(chǎn)的政策性剝離。因此總的來(lái)講我國(guó)商業(yè)銀行的貸款質(zhì)量有了很大的提高。

　　3 信貸資源配置效率的原因分析

　　商業(yè)銀行信貸資源的配置受到許多因素的制約，現(xiàn)階段我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展還不是很完善，還沒(méi)有形成良好的金融生態(tài)環(huán)境，銀行的經(jīng)營(yíng)能力、銀行與客戶(hù)之間的信息不對(duì)稱(chēng)，金融制度、銀行信貸制度的不完善等方面都影響著商業(yè)銀行信貸資源配置的效率。

　　3.1 銀行與貸款客戶(hù)之間的信息不對(duì)稱(chēng)

　　商業(yè)銀行與借款客戶(hù)信息不對(duì)稱(chēng)主要是指，借款客戶(hù)擁有和掌握自身的全部信息，如借款客戶(hù)擁有自己的收入或者經(jīng)營(yíng)、償債能力等信息；而銀行只能根據(jù)借款客戶(hù)送來(lái)的有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)判斷借款客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)情況，并根據(jù)國(guó)家的政策來(lái)判斷借款企業(yè)所屬行業(yè)的發(fā)展前景。借款客戶(hù)在貸款業(yè)務(wù)發(fā)生前可能會(huì)存在隱瞞自身經(jīng)營(yíng)的真實(shí)情況，向銀行提供虛假的信息來(lái)得到銀行貸款等行為。而有些借款客戶(hù)在取得貸款后利用信息優(yōu)勢(shì)通過(guò)公司的合并、兼并或者破產(chǎn)來(lái)逃避銀行的債務(wù)。這種情況使銀行有限的信貸資源不能得到有效的配置。

　　3.2 商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況

　　在我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中，信貸業(yè)務(wù)是主要的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，具體情況如表3所示，2005—2009年，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的貸款業(yè)務(wù)一直在資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)占比為80％左右，而投資業(yè)務(wù)所占比例較小。在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的各項(xiàng)收入中，凈利差是國(guó)內(nèi)銀行的最主要的收入來(lái)源，以工商銀行為例，根據(jù)中國(guó)工商銀行2009年的年報(bào)，2009年年末，工商銀行各項(xiàng)貸款余額為57286.26 億元，比2008年增長(zhǎng)25.3%，總營(yíng)業(yè)收入為3037.91億元，其中利息凈收入為2419.04億元，占營(yíng)業(yè)收入的79.6%.因此隨著工商銀行貸款絕對(duì)規(guī)模的增大，工商銀行的收益也大幅度的提高了。

　　33 銀行的產(chǎn)權(quán)制度

　　在制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中，“產(chǎn)權(quán)是一種通過(guò)社會(huì)強(qiáng)制而實(shí)現(xiàn)的對(duì)某種經(jīng)濟(jì)物品的多種用途進(jìn)行選擇的權(quán)利”。也就是說(shuō)，產(chǎn)權(quán)實(shí)際上是指社會(huì)約定俗成的習(xí)慣或法律賦予人們對(duì)某種財(cái)產(chǎn)擁有和可以實(shí)施的一定權(quán)利。產(chǎn)權(quán)的界定就是為了減少交易成本。在我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)中，國(guó)有商業(yè)銀行具有舉足輕重的地位，雖然國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)不良資產(chǎn)的剝離、重組之后，已經(jīng)成功改制、上市，成為國(guó)家控股的股份制銀行。但是在其產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)中，國(guó)家具有絕對(duì)控股權(quán)，因此在信貸資源的配置過(guò)程中，容易出現(xiàn)貸款的內(nèi)部人控制等問(wèn)題，因此國(guó)有商業(yè)銀行的信貸資源配置效率還低于其他類(lèi)型的銀行。

　　3.4 銀行的信貸制度

　　目前，我國(guó)商業(yè)銀行普遍對(duì)貸款實(shí)行了集權(quán)式的管理，貸款的發(fā)放實(shí)行“審貸分離、逐級(jí)審批”制度。貸款的審批上授予于省分行，而較大的貸款項(xiàng)目由總行進(jìn)行審批。市級(jí)分行以及縣級(jí)分行則進(jìn)行客戶(hù)貸款信息的調(diào)查。貸款審批的依據(jù)則是基層信貸部門(mén)出具的借款人調(diào)查報(bào)告。當(dāng)擁有較多信息的基層信貸部門(mén)為擁有較少信息的上級(jí)部門(mén)工作，而工作的成果取決于基層部門(mén)人員的主觀(guān)意識(shí)和投入的精力、時(shí)間進(jìn)行調(diào)查等因素時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生代理人的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，這種問(wèn)題又被稱(chēng)為“委托人—代理人問(wèn)題”，或稱(chēng)為委托代理問(wèn)題。委托—代理問(wèn)題則可能會(huì)使不具備貸款資格的客戶(hù)得到銀行貸款，從而形成新的不良貸款，加大商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　4 提高信貸資源配置效率的建議

　　4.1 建立公開(kāi)、透明的信息共享制度

　　我國(guó)金融系統(tǒng)的征信體系主要是由人民銀行依據(jù)各商業(yè)銀行的信貸登記系統(tǒng)上的企業(yè)、個(gè)人信貸業(yè)務(wù)臺(tái)賬而逐步建立起來(lái)的，企業(yè)、個(gè)人征信系統(tǒng)主要是為各商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)提供服務(wù)的。除了金融系統(tǒng)外，稅務(wù)、工商、公安等行業(yè)分別建立了各自的信用信息系統(tǒng)，沒(méi)有形成社會(huì)統(tǒng)一的信用信息系統(tǒng)。在征信體系建設(shè)方面，西方國(guó)家一般采取“第三方征信”制度，即在銀行和企業(yè)、個(gè)人之外，由“第三方”即中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用、信息采集制度。在信息建設(shè)方面，應(yīng)該大力借鑒國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，放寬民間征信機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件，大力培養(yǎng)和發(fā)展“第三方”征信，從而在征信體系中形成有效的競(jìng)爭(zhēng)，真正地形成公開(kāi)、透明的信息共享制度。

　　4.2 健全金融法制

　　金融制度是我國(guó)金融業(yè)健康發(fā)展的重要保證。目前，我國(guó)的金融市場(chǎng)還不是很發(fā)達(dá)，還沒(méi)有形成豐富、完善的企業(yè)、個(gè)人信息的共享制度，因此貸款客戶(hù)逃避銀行的情況時(shí)有發(fā)生。目前，我國(guó)已經(jīng)出臺(tái)了相關(guān)的金融法律，來(lái)維護(hù)良好的金融秩序，但現(xiàn)有的法律還不完全，還不能有效地制止企業(yè)、個(gè)人逃避銀行債務(wù)的行為。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的成本—收益來(lái)講，企業(yè)、個(gè)人逃避銀行債務(wù)的成本、收益不對(duì)稱(chēng)，企業(yè)、個(gè)人逃避銀行債務(wù)的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其成本，因此必須健全金融法律制度的建設(shè)，加大失信企業(yè)、個(gè)人的成本，才能有效地制止企業(yè)、個(gè)人逃避銀行債務(wù)，從而形成良好的金融生態(tài)環(huán)境。

　　4.3 推進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革

　　產(chǎn)權(quán)制度改革的目的是為了解決商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)理性問(wèn)題，商業(yè)銀行的信貸資源配置要符合理性“經(jīng)濟(jì)人”的行為規(guī)范。目前我國(guó)的四大商業(yè)銀行（工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行）都已經(jīng)先后成功上市，但是國(guó)家擁有絕對(duì)的控股權(quán)，銀行的信貸資源配置還不能擺脫內(nèi)部人控制，還不能實(shí)現(xiàn)信貸資源的合理地、有效地配置。因此必須推進(jìn)商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)改革，適當(dāng)引進(jìn)國(guó)有資本以外的資本進(jìn)入銀行體系，引進(jìn)國(guó)內(nèi)大量的民間資本和國(guó)外資本。通過(guò)建立多元化的股東結(jié)構(gòu)和非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的介入，完善商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)的委托代理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行信貸資源的合理、高效地配置。

　　4.4 積極開(kāi)展金融創(chuàng)新

　　目前我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)主要是信貸業(yè)務(wù)，還有一部分是證券投資業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)種類(lèi)還不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。因此應(yīng)該積極開(kāi)展金融創(chuàng)新，建立多元化的信貸結(jié)構(gòu)，發(fā)展多種信貸產(chǎn)品，為我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展構(gòu)筑新的融資平臺(tái)。首先應(yīng)該在保證信貸資產(chǎn)安全性的前提下，支持優(yōu)勢(shì)行業(yè)對(duì)信貸資源的需求；其次培育新的信貸產(chǎn)品，滿(mǎn)足中小企業(yè)的融資需求。最后還應(yīng)該大力開(kāi)展不良資產(chǎn)證券化的業(yè)務(wù)，解決我國(guó)商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)問(wèn)題。

　　4.5 建立有效的激勵(lì)制度和約束機(jī)制

　　在商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行的過(guò)程中，貸款的審查、發(fā)放、收回以及不良資產(chǎn)的清收、盤(pán)活都需要依靠有關(guān)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)、道德水平、能力來(lái)進(jìn)行。因此，必須建立起科學(xué)、有效的激勵(lì)制度和約束機(jī)制，才能解決貸款發(fā)放中的委托代理問(wèn)題。首先應(yīng)該為信貸資源的管理建立切實(shí)可行的績(jī)效指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，調(diào)動(dòng)起信貸人員的積極性，大力地開(kāi)拓新的貸款客戶(hù)和清收、盤(pán)活不良貸款。其次強(qiáng)化對(duì)信貸管理人員的制約機(jī)制，加大懲罰力度，提高道德風(fēng)險(xiǎn)成本，從而使信貸資源配置的風(fēng)險(xiǎn)得到有效的控制。

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