摘 要：在我國，近幾年來會計報表粉飾的行為層出不窮，失真的會計信息已成為破壞社會主義市場經(jīng)濟秩序、損害國民的一大毒瘤，不僅給投資者造成重大的損失，而且嚴重干擾了正常的經(jīng)濟秩序，削弱了國家財經(jīng)法規(guī)的權(quán)威性，影響國家經(jīng)濟建設(shè)的正常進行。就報表粉飾的動機進行經(jīng)濟學(xué)分析，試圖從根本上找到防治企業(yè)利用報表進行粉飾的途徑。

　　關(guān)鍵詞：上市公司；會計報表；粉飾動機；經(jīng)濟學(xué)分析

　　一、會計報表粉飾的終極動因與具體動因

　　(一)會計報表粉飾的終極動因

　　第一，追逐自身效用最大化。經(jīng)濟人的特點之一就是追求自身效用的最大化。理性經(jīng)濟人如果認為制作虛假會計信息能夠使自身效用最大化，他們就會制作虛假會計信息；如果他們認為制作虛假會計信息的效用小于提供真實會計信息的效用時，他們就會提供真實的會計信息。

　　第二，違規(guī)成本低廉。一是從虛假會計信息的產(chǎn)生來看，制作虛假會計信息成本很低，比如偽造一套完整的交易事項所需憑證的成本對一個企業(yè)來說小到可以忽略；二是虛假會計信息被發(fā)現(xiàn)的可能性很小，原因在于虛假會計信息的不對稱性和使用人的非專業(yè)性，這樣對經(jīng)濟人名譽造成影響的概率就很�。蝗�是即使虛假會計信息被專家或者透徹掌握會計原理的使用人發(fā)現(xiàn)，虛假信息制造者受到的處罰與取得的效用相比顯得微乎其微，法律責任極小或者沒有，處罰力度也很小。既然成本低廉，在自身效用最大化本性驅(qū)使下理性經(jīng)濟人就會制作虛假會計信息、粉飾會計報表。

　　(二)會計報表粉飾的具體動因

　　第一，為取得首次發(fā)行資格最大限度募集資金而粉飾會計報表。我國新股發(fā)行價格的確定受到政府監(jiān)管部門的嚴格控制，盡管幾乎每年中國證監(jiān)會都發(fā)文修訂新股發(fā)行價格的確定辦法，但其基本的公式一直沒有離開每股收益這個數(shù)據(jù)，而且市盈率通常由證監(jiān)會控制，在發(fā)行市盈率受到限制的情況下，擬上市融資的公司為提高每股發(fā)行價格，只有在每股收益這個數(shù)據(jù)上做文章。另外，對經(jīng)營能力也有嚴格的要求，每次發(fā)行價格的確定，都沒有離開每股收益。即使是目前的發(fā)行價格，也一定是每股利潤越高，越有利于確定較高的發(fā)行價格。這樣，企業(yè)一般都會想盡辦法操縱利潤提高發(fā)行價格。那些沒有盈利或者盈利較低，不符合發(fā)行股票上市資格的企業(yè)，會通過虛構(gòu)交易事項，編造或者偽造會計憑證等會計資料，達到符合上市資格的目的。

　　第二，為進行內(nèi)幕交易、操縱市場而制作虛假會計信息，粉飾會計報表。上市公司管理當局為了實現(xiàn)利益共享，往往與莊家一起聯(lián)手操縱會計利潤，為二級市場的操縱股票價格提供題材。內(nèi)幕交易的前提在于信息的不對稱性，而動機則是操縱股票價格，實現(xiàn)對自身利益的追求。所謂莊家，指的是具有內(nèi)幕信息，有能力調(diào)度大量資金，能夠操縱市場而且進行市場操縱的機構(gòu)和個人。

　　第三，為提高融資能力或取得較好的融資條件，或為符合融資協(xié)議的規(guī)定而粉飾會計報表�，F(xiàn)代企業(yè)制度中，公司一般都采用有限責任形式，這使得債權(quán)人處于不利地位。在借貸關(guān)系中，債權(quán)人為了保護自己的利益，會要求債務(wù)人提供經(jīng)審計的財務(wù)報告，或進行資產(chǎn)抵押，并在債務(wù)契約中規(guī)定一系列保護性條款，比如對企業(yè)的資金使用、資金規(guī)模、營運資本、流動比率、資產(chǎn)負債率等提出一定要求，限制企業(yè)發(fā)放股利，限制進一步實施貸款等。總的來說，債權(quán)人偏向于把資金貸給財務(wù)條件和盈利前景較好的企業(yè)，對虧損企業(yè)則限制融資。因此，有的企業(yè)為了提高融資地位和滿足融資契約條款，避免違背債務(wù)契約而粉飾會計報表。

　　第四，為滿足發(fā)行債券的條件而制作虛假會計信息，粉飾會計報表。近年來，股票市場一直低迷，投資者對上市公司配股，發(fā)行新股比較反感，增發(fā)新股的條件也越來越高，因此發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券多了起來。但發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券也有嚴格的條件，最近3年內(nèi)發(fā)生過重大重組的公司，以重組后的業(yè)務(wù)以前年度經(jīng)審計的盈利情況計算凈資產(chǎn)利潤率。上市不滿3年的公司，以最近3個會計年度平均的凈資產(chǎn)利潤率與股份公司設(shè)立后會計年度平均的凈資產(chǎn)利潤率相比較低的數(shù)據(jù)為準。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券前，累計債券余額不得高于公司凈資產(chǎn)額的80%，公司的凈資產(chǎn)額以發(fā)行前一年經(jīng)審計的年報數(shù)據(jù)為準。上市公司為了滿足這些條件，很可能制作虛假會計信息，粉飾會計報表。

　　第五，企業(yè)高級管理人員為了顯示自己的經(jīng)營能力，或為了職位的提升與獲得與經(jīng)營效益掛鉤獎勵而粉飾會計報表。隨著所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，經(jīng)營者掌握著大量的第一手會計信息資料，并能對企業(yè)的經(jīng)營狀況和經(jīng)營業(yè)績做出客觀的評價，而企業(yè)的所有者(或投資者)由于不直接參與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理過程，只能通過經(jīng)營者提供的會計信息來了解企業(yè)的經(jīng)營狀況與經(jīng)營業(yè)績。為了激勵企業(yè)的經(jīng)營者創(chuàng)造更好的經(jīng)營業(yè)績，企業(yè)所有者往往設(shè)定一系列的考核指標與激勵措施(比如職位的晉升、股權(quán)的獎勵、現(xiàn)金的獎勵等)。這就為經(jīng)營者粉飾會計報表提供了誘惑，當經(jīng)營者達不到相關(guān)考核指標時，為了追逐自身效用，減少經(jīng)營失敗風險，避免自己被經(jīng)理人市場所淘汰，就會利用自身的信息優(yōu)勢和制度缺陷，采取粉飾財務(wù)報表，夸大經(jīng)營業(yè)績，隱瞞不良經(jīng)營狀況等手法，不惜犧牲會計報表的真實性而損害所有者和會計信息使用者的利益，提供虛假會計信息，粉飾會計報表。

　　第六，為了取得增發(fā)新股的資格而制作虛假會計信息，粉飾會計報表。2002年6月，國家把增發(fā)新股的條件提高，那么如果有發(fā)行新股的計劃，必然要沖刺發(fā)行新股的各個條件。當條件不滿足時，企業(yè)就會鋌而走險，制作虛假會計信息，粉飾會計報表。

　　我們無法囊括粉飾會計報表的所有具體動機，但有一點很清楚，在存在剛性指標的地方，一定會有一盈余管理和會計操縱行為的發(fā)生，當理性經(jīng)濟人經(jīng)過判斷覺得粉飾會計報表比提供真實報表更容易實現(xiàn)自己的最大效用時，粉飾報表行為就產(chǎn)生了。

　　二、會計報表粉飾的防治措施

　　第一，加強思想道德教育，建立道德防線。教育是防治企業(yè)粉飾會計報表的首要措施、根本保證。相關(guān)部門應(yīng)制作一套可操作的會計職業(yè)道德規(guī)范體系，對企業(yè)主管領(lǐng)導(dǎo)、企業(yè)管理當局、財務(wù)會計人員加強思想教育，培養(yǎng)正確的企業(yè)發(fā)展觀、價值觀，樹立正義感，反對一切向錢看、好大喜功的錯誤思想，從思想上斬斷會計報表粉飾的動機根源。信用必須依賴道德之完善來維護，在加強法制建設(shè)的今天，切不可忽視道德建設(shè)。為此，我們必須在弘揚中國優(yōu)秀傳統(tǒng)道德，吸收西方優(yōu)秀傳統(tǒng)道德的基礎(chǔ)上，建設(shè)社會主義市場經(jīng)濟條件下符合時代精神的會計職業(yè)道德。

　　第二，緊跟經(jīng)濟步伐，完善會計準則。經(jīng)濟狀況是基礎(chǔ)，會計準則是上層建筑，經(jīng)濟的發(fā)展必然要求會計準則的完善。最近出現(xiàn)的新的會計報表粉飾手段(如：八項準備、資產(chǎn)重組與會計調(diào)整)，都是利用會計準則的滯后漏洞。因此，會計準則的建設(shè)必須與時俱進，在適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的同時，減少其靈活性與滯后性，給會計報表粉飾減少真空地帶。

　　第三，與時俱進,調(diào)整企業(yè)績效評價體系。改善企業(yè)績效評價體系勢在必行，可以考慮將企業(yè)的績效評價劃分成幾個方面，包括公司治理狀況、行業(yè)對比分析。對于公司治理較好的公司，可以較多的依賴財務(wù)報告中的數(shù)據(jù)來評價其經(jīng)營狀況與發(fā)展前景；對于公司治理較差的公司，不能依賴其財務(wù)報告中的數(shù)據(jù)來評價其經(jīng)營狀況與發(fā)展前景。通過績效評價體系的調(diào)整、完善，粉碎企業(yè)企圖通過粉飾會計報表達到“一俊掩百丑”的夢想。

　　第四，加大懲處力度，增大企業(yè)違規(guī)成本。在當前會計造假現(xiàn)象泛濫，以至嚴重干擾市場經(jīng)濟正常運行的情況下，加強國家監(jiān)督，嚴格貫徹、實施《會計法》等相關(guān)法規(guī)，抓住那些粉飾會計報表的典型單位，典型案例，典型責任人，特別是那些指使，甚至強令會計人員做假賬、編假報表的單位負責人，嚴格按照《會計法》的規(guī)定及時從嚴處理，并公諸于眾，以引起社會震動效應(yīng)，從經(jīng)濟與名譽等社會效用上增大企業(yè)的違規(guī)成本，對那些造假分子形成巨大的威懾力量。

　　第五，加強企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督,創(chuàng)新管理模式。在我國現(xiàn)有的企業(yè)制度中，都設(shè)有監(jiān)事會，負責對企業(yè)財務(wù)會計工作真實性的監(jiān)管，但在實際運行中，由于種種原因的牽制，監(jiān)事會與監(jiān)事的職能沒有得到充分的施展。其根源就是其沒有完全獨立于企業(yè)管理當局。針對此種情況，對國有企業(yè)(包括國有控股企業(yè))完全可以通過實行財務(wù)總監(jiān)委派制與會計委派制的辦法，來控制企業(yè)管理當局造假作弊等行為，以保證所有者權(quán)益不受侵犯，保證會計信息真實可靠。實行財務(wù)總監(jiān)和會計委派制，可以使他們的地位、身份和權(quán)限比較超脫，從而走出依附單位負責人而不得不違心制造、提供虛假會計信息的境地。

　　第六，完善現(xiàn)有體制，加快法制建設(shè)。完善現(xiàn)有體制的首要步驟就是改革現(xiàn)有國有企業(yè)制度，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，消除國有企業(yè)“一股獨大”現(xiàn)象，吸引社會公眾的參股管理、監(jiān)督；其次就是上述第五點所說的實行財務(wù)總監(jiān)與會計委派制度，加強企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督，實現(xiàn)企業(yè)決策、經(jīng)營、監(jiān)督相分離；再次就是改變國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人評價體系，積極推廣負責人問責制與責任人離任審計，加大對造假制假責任人的處罰。

　　第七，利用社會輿論工具,加強公眾監(jiān)督。對一些粉飾會計報表，向報表使用者提供虛假會計信息的單位與個人，在事發(fā)后，通過報紙、電視等媒體對其進行暴光。這樣一來，企業(yè)就會考慮因此而造成的企業(yè)形象、聲譽遭毀，在資本市場上信譽掃地，籌資困難，產(chǎn)品滯銷等風險以及社會公眾的懲罰。而且可以讓其他企業(yè)引以為戒，起到懲前與預(yù)防一舉兩得效果。

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