摘要：我國自1998年以來，民間資本在基礎(chǔ)設(shè)施投資領(lǐng)域雖然有了很大發(fā)展，但是，其投資現(xiàn)狀與國家的預(yù)期和基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展的需求之間還存在很大的差距，主要原因在于民間資本進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域還存在觀念、行政體制、市場準(zhǔn)入、政策環(huán)境、融資、權(quán)益保障、市場退出、自身素質(zhì)等方面的障礙，這些障礙直接影響到了民營企業(yè)的發(fā)展。

　　關(guān)鍵詞：民間資本；基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域；投資障礙

　　第二次世界大戰(zhàn)以來，西方發(fā)達(dá)國家對基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的國有經(jīng)濟(jì)實施了民營化改革，調(diào)整基礎(chǔ)領(lǐng)域所有制結(jié)構(gòu)，使民營經(jīng)濟(jì)占絕對比例。我國自1998年以來，也把投資的重點集中在對國民經(jīng)濟(jì)帶動作用較大的基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，各地為進(jìn)一步啟動民間投資，制定和出臺了一系列有關(guān)文件和政策，逐步放寬了基礎(chǔ)設(shè)施投資領(lǐng)域，鼓勵和引導(dǎo)民間資本參與基礎(chǔ)設(shè)施和公益事業(yè)項目的建設(shè)。經(jīng)過幾年的發(fā)展，民間資本在基礎(chǔ)設(shè)施投資領(lǐng)域有了很大發(fā)展。但是，實踐的結(jié)果也表明民間資本在基礎(chǔ)領(lǐng)域的投資現(xiàn)狀與國家的預(yù)期和基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展的需求之間還存在很大的差距，究其根源在于有效利用民間投資的實踐中尚存在一些主要問題和障礙。

　　一、觀念的障礙

　　（一）中央綜合部門的觀念障礙

　　對于需要鼓勵或需要禁止的行為，分為兩種方法：一是排除法；二是窮舉法。我國一直采用的是后一種方法。只要一窮舉，就可以看出觀念問題。例如，2001年初，國家經(jīng)貿(mào)委披露，從2001年起，國有經(jīng)濟(jì)將在全國的196個行業(yè)中，進(jìn)行大規(guī)模的調(diào)整�？傮w精神是，國有經(jīng)濟(jì)將全面退出競爭性行業(yè)，而讓位于私營企業(yè)、股份制企業(yè)及外資企業(yè)。根據(jù)中央部署，國企的經(jīng)營范圍調(diào)整方案是：（1）確定15個行業(yè)，包括軍工、造幣、航天等關(guān)系國家安全的行業(yè)；石油、天然氣、森林等關(guān)乎國計民生的資源性行業(yè)；自來水、電力、煤氣等公用性行業(yè)，繼續(xù)由國企進(jìn)行壟斷經(jīng)營。（2）確定35個行業(yè)，包括煤炭、鐵礦、水泥、有色金屬等較重要的資源性行業(yè)；關(guān)系國家綜合實力及競爭力的高科技產(chǎn)品，如電腦、新興材料、生物工程；成長中的支柱型產(chǎn)業(yè)，如電子、汽車、石化等，國企無須保持壟斷經(jīng)營，但應(yīng)由國企保持較大控制力（即大型項目由國企經(jīng)營，中小型項目允許非國有經(jīng)濟(jì)參與）。（3）其余的146個一般性競爭行業(yè)，尤其是消費品生產(chǎn)及服務(wù)行業(yè)，則要通過市場機(jī)制來調(diào)整，逐漸由非國有經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)，現(xiàn)有的國企必須有秩序、有步驟地撤出。

　　實際上，在上述必須“由國企壟斷經(jīng)營”的行業(yè)中，公用性行業(yè)早就有民間資本、外資在經(jīng)營。如“西氣東輸”項目公開招標(biāo)，可由外商獨資或控股。但是，由于中央有些部委觀念的偏差，把有些地方基礎(chǔ)設(shè)施的民營化和外資參股、控股只當(dāng)作個案，思想上還受計劃經(jīng)濟(jì)思想的束縛，認(rèn)為基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)關(guān)系國計民生，不宜進(jìn)行市場化，過分強(qiáng)調(diào)政府對基礎(chǔ)設(shè)施的責(zé)任。

　　因此，此項政策初看起來步子很大，但是對于民間投資來說，依然很迷惘。因為它采用窮舉法，只列舉了民間資本可以進(jìn)的領(lǐng)域，而對沒有列舉的行業(yè)，民間資本則搞不清楚哪些是不許進(jìn)的，哪些是允許進(jìn)的。黨的十六屆三中全會第一次用排除法對民間資本在基礎(chǔ)領(lǐng)域的投資范圍做了規(guī)定，明確指出，凡是法律法規(guī)未禁入的基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)領(lǐng)域，民間資本都可以進(jìn)入。此項決定對清除中央綜合部門的思想障礙將起到重要作用。

　　（二）地方政府的觀念障礙

　　在競爭性領(lǐng)域促進(jìn)民間投資，地方政府不會有什么顧慮，因為它們主要是和其他地區(qū)的企業(yè)去競爭。例如，江浙的鄉(xiāng)鎮(zhèn)私營紡織業(yè)興起，要擠垮的是北京、西安的國有紡織廠，江浙各級政府樂觀其成。但是在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，情況則截然不同。任何地方民間投資的興起，受到競爭威脅的首先是當(dāng)?shù)鼗�礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的國有企事業(yè)單位。政府作為國有資本的管理者，負(fù)有保值增值的責(zé)任，而且政府和基礎(chǔ)領(lǐng)域國企之間存在著千絲萬縷的聯(lián)系。在這種情形下，政府的心理天平向國企傾斜也是可想而知的。從大量民營企業(yè)與基礎(chǔ)領(lǐng)域國有企業(yè)競爭的案例中，都可以看到來自政府有關(guān)部門有形或無形的壓力。

　　（三）國有企業(yè)干部職工的觀念障礙

　　對基礎(chǔ)領(lǐng)域原有的國有企事業(yè)單位進(jìn)行公司化、股份化改制，是我國基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域市場化過程中的主要形式和任務(wù)。但這一改革中的最大難題是改制中部分人員被裁減、下崗人員安置難的問題。由于原有國有企業(yè)單位的干部職工擔(dān)心改制后，自己的利益受損失，對企業(yè)改制心存抵觸情緒，使得改革難以順利進(jìn)行。例如，2000年，武漢市新洲區(qū)要擴(kuò)建日產(chǎn)5萬噸水的自來水廠和管網(wǎng)，因外商要價過高而轉(zhuǎn)向民間資本。一家民營企業(yè)（武漢海達(dá)公司）與區(qū)政府的談判幾近成功，但是因為要控股原來的水廠，一些原水廠的干部職工提出了質(zhì)疑，進(jìn)而發(fā)展為新洲區(qū)和武漢市的大討論。最終，海達(dá)公司放棄了投資。

　�。ㄋ模┠承├碚撜`區(qū)也形成觀念障礙

　　以上述案例為例，在武漢新洲區(qū)大討論中，反對民營企業(yè)經(jīng)營水廠的一方提出了一個理由：根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，對自然壟斷的管網(wǎng)型公用企業(yè)要由政府控制，不能交由民企經(jīng)營。其理論依據(jù)是，管網(wǎng)型設(shè)施屬于自然壟斷，還得由政府來干。這里實際上混淆了兩個問題：自然壟斷和政府包攬。自然壟斷描述了某些行業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)條件下的競爭軌跡，但絕不是說這些行業(yè)自然由政府壟斷。民間資本通過競爭或者通過先期進(jìn)入，都可能形成自然壟斷，這在市場經(jīng)濟(jì)國家屢見不鮮。必須明確的是，“自然壟斷理論”是政府必須建立規(guī)制的依據(jù)，不是政府必須壟斷的依據(jù)。

　�。ㄎ澹�“寧國勿民”的觀念障礙

　　在國資進(jìn)退、銀行貸款、項目審批等許多具體問題上，有關(guān)部門和實際操作人員都還存在著“寧國勿民”的觀念，即寧可對有問題的國資項目放行，也不對條件優(yōu)越的民資項目開綠燈。這與美國政府在基礎(chǔ)領(lǐng)域的角色完全相反，那里是效率第一，政府不與民爭利�！皩巼�勿民”，是長期盛行的“寧‘左’勿‘右’”思想在現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)生活中的延續(xù)和變種。

　　二、行政體制的障礙

　�。ㄒ唬╉椖繉徟�的繁雜

　　民營企業(yè)投資基礎(chǔ)設(shè)施項目，其項目審批的批文多，而且耗時長。繁雜的項目審批構(gòu)成了基礎(chǔ)設(shè)施項目前期工作的行政壁壘，嚴(yán)重影響著民營資本的進(jìn)入。

　　（二）政府人才的缺乏

　　基礎(chǔ)領(lǐng)域市場化改革，放松管制，讓民間資本進(jìn)入，在我國還是新生事物，許多地方政府部門缺乏掌握相應(yīng)知識的人力資源。由于缺少具備這方面專業(yè)技術(shù)知識和經(jīng)驗的人才，其結(jié)果在改革中就會出現(xiàn)兩種不正�，F(xiàn)象，要么一個項目需要花費很長的時間準(zhǔn)備；要么匆忙上陣，談成的項目在價格、回報率、監(jiān)管等關(guān)鍵問題上出現(xiàn)很多失誤，存在很多法律漏洞，有的甚至嚴(yán)重侵害國家利益和消費者利益。

　　（三）運作機(jī)構(gòu)的缺乏

　　目前，很多地方的民間資本進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域時，在運用BOT和TOT等市場化項目時，遇到了誰代表政府與民營企業(yè)簽約的現(xiàn)實問題。按照現(xiàn)有法律，人民政府具有建設(shè)或組織建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施的法定職責(zé)，但并沒有授權(quán)政府可以融通社會資本。而且國家有關(guān)政策規(guī)定，政府不能從事經(jīng)營性活動，禁止地方政府與企業(yè)簽訂商業(yè)合同，或為企業(yè)提供擔(dān)保。這樣以來，與民營企業(yè)合作的政府法人并不存在。目前，已有的BOT項目合同，有的是與政府主管部門簽訂的，有的是與政府主管部門下屬的公司簽訂的。在一些案例中，企業(yè)對合同的合法性和信賴度，主要是取決于對政府領(lǐng)導(dǎo)的信任， 而不是合同本身的法律效力。如果政府領(lǐng)導(dǎo)人的崗位變動，民營企業(yè)投資的權(quán)益就無法保障，這也是當(dāng)前制約民間資本進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的一大障礙。

　　（四）政府服務(wù)的缺乏

　　國有資本投資基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，由于政資不分，許多問題由政府出面則很容易解決；但民營企業(yè)則不同，如果政府不為其提供必要的服務(wù)，民營企業(yè)投資成本和投資難度將加大。比如征地工作，如果由民營企業(yè)去做，表面上是政府放手放權(quán)，實際上是沒有履行政府職責(zé)。

　�。ㄎ澹┱�府規(guī)制的缺乏

　　規(guī)制既是政府對企業(yè)的約束，也是政府對企業(yè)的承諾。政府通過規(guī)制確保消費者和生產(chǎn)者的利益。而我國目前政企不分、政資不分問題仍然十分嚴(yán)重，規(guī)制相當(dāng)缺乏，這對國有資本的影響不大，卻嚴(yán)重影響著民間資本與國有資本的公平競爭，不利于民間資本的進(jìn)入。

　�。�六）管制機(jī)構(gòu)的缺乏

　　規(guī)范基礎(chǔ)領(lǐng)域市場化運作，只有相關(guān)的政策是不夠的，必須要有專門的機(jī)構(gòu)去監(jiān)督和管理。同時，為有效規(guī)避市場化模式給政府帶來的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險和給社會帶來的環(huán)境風(fēng)險，也必須建立一支精通項目管理和環(huán)境管理知識的專門監(jiān)督隊伍。目前與此項工作最為相關(guān)的是市政管理部門（或城建部門），但目前市政管理部門既沒有明確的職責(zé)授權(quán)，也沒有同時具備兩個領(lǐng)域?qū)ｉT知識和經(jīng)驗的人力資源。

　　三、市場準(zhǔn)入的障礙

　�。ㄒ唬┧�有制歧視的進(jìn)入壁壘

　　據(jù)調(diào)查，在廣東東莞市（市場經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)、開放地區(qū)）的80多種行業(yè)中，國有資本進(jìn)入的有72種，外資進(jìn)入的有62種，而允許國內(nèi)民間資本進(jìn)入的只有41種。在準(zhǔn)入條件上對國內(nèi)民間資本存在著明顯的所有制歧視，如銀行、電信、石油石化、城市基礎(chǔ)設(shè)施等行業(yè)，民間資本一直難以進(jìn)入。有些領(lǐng)域雖然沒有明文規(guī)定不準(zhǔn)民間資本投資經(jīng)營，但與國有企業(yè)和外資企業(yè)相比，在項目審批、土地征用等一系列環(huán)節(jié)上，民營企業(yè)面臨的困難也要大得多，形成了對國內(nèi)民間資本無形的進(jìn)入壁壘。從基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域來看，基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)與基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域一直是民間資本投資涉足最少、進(jìn)入最為艱難、最難以擴(kuò)張的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，因而也是民間投資進(jìn)入最為不足的領(lǐng)域。據(jù)統(tǒng)計，從2000年全國各地區(qū)民間資本用于交通、城建等基礎(chǔ)領(lǐng)域的投資比重來看，北京、山東、上海等14個地區(qū)民營經(jīng)濟(jì)的投資比重均未達(dá)到10%，基礎(chǔ)領(lǐng)域成為民間資本投資遇到的最大禁區(qū)。

　�。ǘ�）地方保護(hù)的進(jìn)入壁壘

　　當(dāng)前在許多行業(yè)發(fā)生了產(chǎn)業(yè)的地區(qū)間轉(zhuǎn)移，一些曾集中了某類產(chǎn)業(yè)的傳統(tǒng)地區(qū)，出現(xiàn)了該產(chǎn)業(yè)明顯的衰退甚至消亡，而在另一些地區(qū)卻出現(xiàn)了同類產(chǎn)業(yè)的興起和要素集聚，而且在這些新興地區(qū)形成了建立在分工高度細(xì)化基礎(chǔ)上的產(chǎn)業(yè)集聚。例如，在紡織行業(yè)，浙江等地取代了傳統(tǒng)的紡織產(chǎn)業(yè)集中地———“上青天”（上海、青島、天津）。在這一替代過程中，進(jìn)入壁壘又會以地方保護(hù)的形式表現(xiàn)出來。根據(jù)國務(wù)院發(fā)展中心發(fā)展戰(zhàn)略和區(qū)域經(jīng)濟(jì)研究部的調(diào)查，在我國內(nèi)地除西藏之外的30個省、區(qū)、市中，每個地區(qū)都被不同的調(diào)查對象視為地方保護(hù)最嚴(yán)重的地區(qū)。這些地方保護(hù)行為嚴(yán)重阻礙了以價格競爭機(jī)制配置社會資源。在市場機(jī)制不健全、市場競爭不規(guī)范的地方和領(lǐng)域，民間資本就會望而卻步，從我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況來看，越是開放、市場化程度越高的地方，民間資本發(fā)展的就快就好，而民間資本的投資又促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展又使得地方市場更加開放，更加完善，政府的力量就越小。反之，越是經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后的地方，也越是保守，越是封閉，民間的力量就越弱，而政府的力量卻很強(qiáng)，反過來又加劇了地方的落后。

　�。ㄈ�）部門壟斷的進(jìn)入壁壘

　　目前，我國存在兩大類壟斷現(xiàn)象：一類是市場性質(zhì)的壟斷，這不是本文所要討論的問題。另一類是行政性壟斷，就是借助行政權(quán)力對行業(yè)實施投資保護(hù)、價格保護(hù)、貿(mào)易保護(hù)與政治保護(hù)。目前，我國許多行業(yè)存在嚴(yán)重的行政性壟斷。基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域行政壟斷對民營投資的限制作用主要體現(xiàn)在部門壟斷方面。

　　電力、石油石化、鐵路、民航等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的行政壟斷都表現(xiàn)為部門壟斷體制。這一壟斷體制的基本體制特征就是行業(yè)主管部門采取審批制等手段，在排擠系統(tǒng)外的企業(yè)特別是民營企業(yè)投資進(jìn)入的同時，通過指令性的方式授權(quán)行業(yè)壟斷企業(yè)擔(dān)任項目業(yè)主，從而構(gòu)成了民間資本進(jìn)入的天然屏障。1997年以來，國家在基礎(chǔ)設(shè)施部門實行打破壟斷格局，實施對外開放的投資政策，在《指導(dǎo)外資投資目錄》里明文規(guī)定允許外資可進(jìn)入鐵路、公路、港口的建設(shè)經(jīng)營。相對而言，基礎(chǔ)領(lǐng)域的對內(nèi)開放則缺乏專門的政策法規(guī)，使得許多民營企業(yè)想投資卻找不到入門途徑，而地方大量的基礎(chǔ)設(shè)施急需民間資本又缺乏政策依據(jù)。

　　四、政策環(huán)境的障礙

　�。ㄒ唬┤狈Ψ�律保障

　　目前，有關(guān)基礎(chǔ)領(lǐng)域市場化和產(chǎn)業(yè)化的政策僅為部門指導(dǎo)意見，缺乏相應(yīng)的法律依據(jù)。政策的權(quán)威性和力度不夠，特別是當(dāng)遇到諸如解決企業(yè)化改制中的人員安置和實行扶持產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的稅收優(yōu)惠等深層次問題時，一些地方政府及其主管部門有畏難情緒，回避問題，拖延基礎(chǔ)設(shè)施市場化的發(fā)展進(jìn)程。

　�。ǘ�）政策難以操作

　　現(xiàn)有政策只是框架性的指導(dǎo)政策，對一些關(guān)鍵問題，如企業(yè)改制和優(yōu)惠政策，既缺乏可供操作的實施辦法，也沒有明確地方政府實施的權(quán)限，給地方政府落實相關(guān)政策帶來較大困難，往往造成有政策無作為的局面。

　　（三）收費體系尚未全面建立

　　良好的收費體系是市場化方式建設(shè)和運營的前提條件，它是企業(yè)向銀行通過其他渠道融資抵押以及企業(yè)盈利的保障。僅就城市基礎(chǔ)設(shè)施而言，目前雖然大部分城市都已建立了污水收費制度，但標(biāo)準(zhǔn)較低，一般在0.2-1.0元/噸之間。在河南省，許多地方的污水處理費最低的僅為0.05元/噸，高的也不過0.3元/噸，而污水處理廠的平均處理成本在0.4元/噸左右。因此，如果沒有財政補貼，許多城市的污水處理費對民營企業(yè)的投資缺乏吸引力。在垃圾收費方面，目前只有北京、南京、上海、珠海、青島、沈陽等部分大中城市建立了收費制度，許多城市特別是中西部城市的收費體系尚未建立，沒有形成市場化的基本條件。造成這一局面的原因，除了出于對居民承受能力的考慮外，相關(guān)政策的權(quán)威性也不夠，收費政策中對不交費者沒有相應(yīng)的處罰規(guī)定等因素。

　　五、融資方面的障礙

　�。ㄒ唬┥虡I(yè)銀行貸款支持的障礙

　　一是貸款責(zé)任追究制度實施后，信貸人員擔(dān)心向民營企業(yè)貸款會被懷疑存在以貸謀私的行為，因此往往將民營企業(yè)的貸款申請打入另冊。二是商業(yè)銀行加強(qiáng)信貸資金統(tǒng)一管理后，上收基層行貸款權(quán)限，部分基層行只能吸存不能放貸，使資金流出民營企業(yè)相對集中的中小城鎮(zhèn)，從而產(chǎn)生民營企業(yè)銀行信貸融資的真空地帶。三是民營企業(yè)固定資產(chǎn)少，而目前商業(yè)銀行的貸款一般都是抵押貸款，對抵押品的要求又比較嚴(yán)格，民營企業(yè)的固定資產(chǎn)很難滿足銀行的要求，加上抵押貸款手續(xù)繁、費用高、時間長等都限制了民營企業(yè)從商業(yè)銀行獲得抵押貸款。四是大部分地區(qū)尚未建立民營企業(yè)擔(dān)保體系，擔(dān)保難問題使得銀行難以辦理擔(dān)保貸款。五是銀行給民營企業(yè)提供的貸款品種單一。民營企業(yè)往往只能獲得一年之內(nèi)的流動資金貸款，獲得長期貸款的可能性很小。這樣以來，一些民營企業(yè)不得不采取短期貸款多次周轉(zhuǎn)的辦法，增加了企業(yè)的融資成本與風(fēng)險。

　�。ǘ�）資本市場融資的障礙

　　與銀行信貸相比，證券市場對民營公司的開放程度更低。1999年民營經(jīng)濟(jì)通過股權(quán)融資的比例僅占全部資金的1.35%.到2002年底，在深滬兩市公開上市的民營企業(yè)約在50家左右，占全部上市企業(yè)的比例不到5%.由于正規(guī)的股票、債券市場無法滿足民營企業(yè)多層次的融資需求，于是絕大部分民營企業(yè)與私營業(yè)主要通過向職工借債集資、內(nèi)部股份募集、發(fā)起人與相關(guān)企業(yè)之間募股、企業(yè)職工股東的紅利轉(zhuǎn)為股本等民間渠道才有可能籌集到中長期投資。由于這種非正規(guī)、小范圍的股權(quán)融資不僅規(guī)模小、成本高、風(fēng)險大，而且無法轉(zhuǎn)讓和兌現(xiàn)，使得股權(quán)融資缺乏穩(wěn)定性與可持續(xù)性。

　　（三）政府資本帶動機(jī)制缺位

　　近年來，雖然政府利用國債資金投資了幾千億元基礎(chǔ)設(shè)施，號召民間資本跟進(jìn)，用“四兩撥千斤”的手段激活資本市場，但由于嚴(yán)格限制財政資金向非國有項目支出，限制民間資本投資基礎(chǔ)設(shè)施，政府投資帶動的放大效應(yīng)并沒有真正實現(xiàn)。尤其是大多數(shù)中小民營企業(yè)設(shè)備陳舊、技術(shù)落后、科技創(chuàng)新與技術(shù)改造經(jīng)費嚴(yán)重不足，而政府提供的銀行技改貼息貸款、國家科技發(fā)展基金、加速折舊減免稅收、技改購買國產(chǎn)設(shè)備抵扣稅收等財政金融優(yōu)惠政策往往與民營企業(yè)無關(guān)，使得大多數(shù)民間投資基本上仍維持“微型化”、“短期化”的投資類型。

　　六、權(quán)益保障的障礙

　　長期以來，我國投融資體制有著嚴(yán)重的缺陷，存在著普遍缺乏信用和信用觀念的問題，其病根出自國有資本和國有企業(yè)。例如，我國電力行業(yè)曾以BOT方式（特許權(quán)經(jīng)營）從英國國家電力公司、西門子公司等融資修建電廠，電廠建成后當(dāng)?shù)氐碾娏�卻有了富余，因此發(fā)生了政府不愿再按合同購電的事件。政府對法制觀念較強(qiáng)的外商尚且如此，對國內(nèi)民營資本就可想而知了。

　　盡管民營經(jīng)濟(jì)的投資權(quán)益保護(hù)環(huán)境已經(jīng)取得了很大的進(jìn)步，但是“誰投資、誰經(jīng)營、誰占有、誰支配、誰受益”這一權(quán)責(zé)利“五統(tǒng)一”的投資原則仍然難以得到很好的貫徹。突出表現(xiàn)在投資經(jīng)營契約的履行十分艱難。目前，一些地方政府與民營經(jīng)濟(jì)圍繞國有企業(yè)的承包、租賃經(jīng)營權(quán)，公有土地的承包經(jīng)營權(quán)，基礎(chǔ)設(shè)施的特許經(jīng)營權(quán)簽訂了一系列契約，并且規(guī)定除了工商行政管理部門之外，任何單位和個人無權(quán)扣繳、吊銷企業(yè)的經(jīng)營執(zhí)照。但是，一些地方對待民間投資經(jīng)營政策缺乏穩(wěn)定性，時緊時松，甚至說變就變，而且，往往在投資階段什么事都好說，什么承諾都敢做，而到了收取回報的時候，政府的政策就發(fā)生了變化。而由此帶來的民營投資風(fēng)險損失往往不予補償，使得民間投資的正當(dāng)經(jīng)營權(quán)益難以保障。

　　七、市場退出的障礙

　�。ㄒ唬┩顺鲈�助機(jī)制的缺失

　　有些資源以實物形態(tài)進(jìn)入基礎(chǔ)領(lǐng)域后，就具備了資產(chǎn)專用性，而且由于基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)的特點，這個領(lǐng)域的資產(chǎn)專用性、沉淀成本、“存量剛性”等都非常顯著，這也導(dǎo)致了退出障礙的行業(yè)出現(xiàn)整體衰退，因此，在基礎(chǔ)領(lǐng)域單純依靠企業(yè)自身進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和退出是無法實現(xiàn)的。因此，有些國家如日本就建立了國有資本退出援助機(jī)制，以解決退出障礙。在我國基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，由于沒有這一制度，退出障礙十分嚴(yán)重。

　�。ǘ�）相關(guān)制度的不完善

　　基礎(chǔ)領(lǐng)域國有企業(yè)的退出，無論采取哪種退出形式，都要涉及人的出路和資產(chǎn)（包括債務(wù)）的處置等問題。國有企業(yè)的包袱也主要集中在冗員、呆壞賬、企業(yè)辦社會三個方面。由于社會保障制度不健全和資本市場欠發(fā)達(dá)，企業(yè)難以解決上述問題。就當(dāng)前的社會保障體系而言，覆蓋面依然較窄。例如2002年底，全國職工養(yǎng)老保險的參保人數(shù)還不足目標(biāo)人口的半數(shù)。在此情況下，劣勢企業(yè)無法將退休職工和失業(yè)人員轉(zhuǎn)交給社會，而是寄希望于執(zhí)行購并的企業(yè)予以消化和承擔(dān)。此外，資本市場、產(chǎn)權(quán)交易市場欠發(fā)達(dá)，也造成企業(yè)退出時產(chǎn)權(quán)交易和資本變現(xiàn)存在障礙。

　�。ㄈ�）國有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的缺陷

　　退出不只是發(fā)生在已虧損的企業(yè)，在要素整合、優(yōu)化的過程中，會出現(xiàn)大量的聯(lián)合兼并，甚至發(fā)生強(qiáng)強(qiáng)企業(yè)之間的重組和聯(lián)合。目前存在來自兩方面的退出障礙：一是地方政府的障礙。企業(yè)一旦退出，地方政府的政績受到影響，也喪失了對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)尤其是地方國有企業(yè)的控制力，所以，地方政府對經(jīng)營業(yè)績較好的國企不愿放棄。二是公司治理結(jié)構(gòu)的障礙。在存在內(nèi)部人控制的企業(yè)中，只要企業(yè)經(jīng)營能夠維持，也不會主動退出市場。

　　八、自身素質(zhì)的障礙

　　由于基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)鏈條較長，從投資、建設(shè)、運營、管理到投資回收，需要較長的時間，因此需要一支穩(wěn)定的專業(yè)人才隊伍和健全的管理規(guī)章制度，才有可能逐年收回基礎(chǔ)設(shè)施投資。由于民營經(jīng)濟(jì)自身的特性，在資本原始積累投資期采用了個體業(yè)主制、家庭制、合作制等管理方式，但當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后，這種管理方式就有可能成為企業(yè)發(fā)展的障礙和束縛。近年來，不少民營企業(yè)在提高自身素質(zhì)方面下了很大工夫，也取得了良好成效。但從總體看，民營企業(yè)素質(zhì)方面還存在不少問題。

　　一是多數(shù)民營企業(yè)經(jīng)營者文化素質(zhì)不高。浙江省有關(guān)部門曾對全省8000家私營企業(yè)進(jìn)行調(diào)查，從調(diào)查情況看，現(xiàn)有民營企業(yè)經(jīng)營者的文化素質(zhì)普遍不高，大多數(shù)私營企業(yè)經(jīng)營者的學(xué)歷只有高中或高中以下文化水平，甚至還有一些文盲，經(jīng)營者學(xué)歷在大專以上的不到總數(shù)的15%.從業(yè)人員中，具有大專以上學(xué)歷的只占0.25%.隨著競爭加劇，人才缺乏已成為民本經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的突出問題。

　　二是民營企業(yè)規(guī)模小、結(jié)構(gòu)散、聚合度低，整體競爭力不強(qiáng)。個體私營企業(yè)主要集中在一些技術(shù)簡單、投資不大、易于模仿、便于進(jìn)入的行業(yè)，如中低檔的服裝、鞋帽、食品、日用小商品等，這些行業(yè)投資少，企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)不明顯，民營企業(yè)容易進(jìn)入，但大多屬粗放經(jīng)營，產(chǎn)業(yè)層次較低，產(chǎn)品科技含量不高，附加值低，行業(yè)競爭力弱。同時，民營企業(yè)大多數(shù)游離于基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)之外，沒有與正在經(jīng)營的國有大中型企業(yè)建立協(xié)作關(guān)系。

　　三是一些民營企業(yè)經(jīng)營者發(fā)展觀念淡薄，經(jīng)營行為不規(guī)范。偷稅漏稅、欺行霸市、高價斬客、制售假冒偽劣商品等不法行為在民營企業(yè)中時有發(fā)生，嚴(yán)重影響了民營企業(yè)的整體聲譽。

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