近日，上海國家會計學(xué)院單喆慜副教授在MPACC課堂上指出，在財務(wù)報表分析中，常常會過分重視利潤表、現(xiàn)金流量表而忽視資產(chǎn)負(fù)債表的作用。她認(rèn)為，利潤表是一個期間性的報表，而資產(chǎn)負(fù)債表卻是連續(xù)的，既能反映企業(yè)當(dāng)期的盈利又能反映企業(yè)資產(chǎn)價值的變動。
報表之母――資產(chǎn)負(fù)債表
資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)狀況的會計報表，是靜態(tài)會計報表。它根據(jù)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益之間的相互關(guān)系，按照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和順序，把企業(yè)一定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益各項(xiàng)目予以適當(dāng)排列，并對日常工作中形成的大量數(shù)據(jù)進(jìn)行高度濃縮整理后編制而成。表明企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的現(xiàn)有義務(wù)和所有者對凈資產(chǎn)的要求權(quán)。資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)是 “資產(chǎn) = 負(fù)債 + 所有者權(quán)益 ” .不論企業(yè)處于怎樣的狀態(tài)，會計平衡式永遠(yuǎn)是恒等的。左邊反映的是公司所擁的資源；右邊反映的是公司不同權(quán)利人對這些資源的要求。
單喆慜博士指出，資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)財務(wù)報告三大主要財務(wù)報表之一，它在三大會計報表中地位最為重要，被稱為報表之母。利潤表只能反映當(dāng)期的數(shù)字，而資產(chǎn)負(fù)債表卻是生生不息的。即使沒有利潤表也可以通過資產(chǎn)負(fù)債表來了解企業(yè)的經(jīng)營狀況。比如企業(yè)虛增利潤，就說明資產(chǎn)是虛的，而做虧損，則說明負(fù)債里藏了收入。
她還指出，從會計發(fā)展史來看，資產(chǎn)負(fù)債表的產(chǎn)生要先于收益表。早期的復(fù)式記賬法只編制資產(chǎn)負(fù)債表，卻很少編制收益表，對收益情況的了解是通過直接查對收益類賬戶完成的。早期的會計報告理論是以資產(chǎn)負(fù)債表為中心的。20世紀(jì)后，資產(chǎn)負(fù)債表中心論受到?jīng)_擊，利潤表逐漸成為會計報表的中心。這一變革是會計觀念變化直接造成的，并與經(jīng)濟(jì)、社會等因素變化密不可分。
進(jìn)入知識經(jīng)濟(jì)時代，人們對會計信息的要求不再偏好于現(xiàn)在和過去的經(jīng)營業(yè)績，而更希望了解企業(yè)所擁有的資產(chǎn)情況，因?yàn)橘Y產(chǎn)的規(guī)模、質(zhì)量和結(jié)構(gòu)反映了企業(yè)未來的盈利能力。資產(chǎn)負(fù)債表的重要性又日益提高。新會計準(zhǔn)則要求很多資產(chǎn)項(xiàng)目盡可能地采用公允價值計價，強(qiáng)調(diào)公允價值觀，就是要把當(dāng)期資產(chǎn)的變動也計入當(dāng)期損益，改變了以前重利潤表輕資產(chǎn)負(fù)債表的理念，向重視資產(chǎn)負(fù)債表理念轉(zhuǎn)變。新準(zhǔn)則體系比以往更強(qiáng)調(diào)對企業(yè)財務(wù)狀況的真實(shí)反映，而不僅僅簡單關(guān)注企業(yè)損益情況。
兩權(quán)分離――利潤表產(chǎn)生的歷史背景
利潤表又稱損益表，是反映企業(yè)一定期間（如1年、半年）生產(chǎn)經(jīng)營成果的會計報表。單喆敏博士指出，利潤表逐漸成為會計報表的中心也是有其歷史背景的。隨著所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，委托代理關(guān)系深入發(fā)展，受托責(zé)任人的地位不斷突出，并逐漸成為會計信息的最重要使用者之一。受托人希望更多地了解企業(yè)經(jīng)營效果，以此作為管理決策的依據(jù)。企業(yè)股東需要了解企業(yè)資產(chǎn)增值中有多少與經(jīng)營者的業(yè)績有關(guān)，需要將股東權(quán)益的變化解釋清楚，作為實(shí)施激勵機(jī)制的基礎(chǔ)。在此背景下，利潤及利潤分配表才應(yīng)運(yùn)而生。隨著人們對配比觀念的更深刻認(rèn)識，會計逐漸從以所有人為中心轉(zhuǎn)變?yōu)橐源砣藶橹行募骖櫸腥说臅嬆Ｊ�。與此相對應(yīng)，收益表中心論逐漸代替了資產(chǎn)負(fù)債表中心論。
單喆敏博士認(rèn)為，利潤表雖然重要，但也僅是解釋資產(chǎn)負(fù)債表一個項(xiàng)目的變動，不能夠替代資產(chǎn)負(fù)債表的作用。因?yàn)樗嬖谥芏嗑窒扌裕菏紫�，利潤表突出反映的是凈收益信息，信息使用者容易從形式上而不是從�?shí)質(zhì)上理解會計信息，會根據(jù)短期經(jīng)營成果來評估企業(yè)經(jīng)營的優(yōu)劣。利潤表的收入和費(fèi)用項(xiàng)目大多是按配比原則和權(quán)責(zé)發(fā)生制原則來確認(rèn)，分?jǐn)�、預(yù)提，致使利潤數(shù)字受許多不確定因素的影響，甚至很容易被人為操縱。此外，利潤表過分受制于實(shí)現(xiàn)原則，只反映已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收益，不反映未實(shí)現(xiàn)的價值增值，使得當(dāng)期財務(wù)成果報告不夠全面。
對于收益的確認(rèn)，會計理論界持有兩種觀點(diǎn)，即“本期營業(yè)觀”與“損益滿計觀”�！氨酒跔I業(yè)觀”指本期利潤表中所計列的損益，僅包括本期營業(yè)活動所產(chǎn)生的各項(xiàng)成果，以前年度損益調(diào)整項(xiàng)目及不屬于本期經(jīng)營活動的收支項(xiàng)目不列入利潤表。也就是說，“本期營業(yè)觀”認(rèn)為，只有當(dāng)期決策可控的變化和事項(xiàng)才應(yīng)該被包括在收益中。而“損益滿計觀” 則認(rèn)為，凈收益應(yīng)該反映企業(yè)當(dāng)期內(nèi)除了股權(quán)交易事項(xiàng)以外的所有引起股東權(quán)益增減變動的事項(xiàng)，即本期利潤表應(yīng)包括所有在本期確認(rèn)的業(yè)務(wù)活動所引起的損益項(xiàng)目。依據(jù)這一觀點(diǎn)，所有當(dāng)期營業(yè)活動引起的收入、費(fèi)用等項(xiàng)目，如營業(yè)外收支、非常凈損失、以前年度損益調(diào)整等均應(yīng)納入利潤表。“損益滿計觀”體現(xiàn)的是一種全面收益思想。因全面收益適應(yīng)了經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化對會計提出的新要求，能夠充分披露新業(yè)務(wù)、新事項(xiàng)出現(xiàn)對企業(yè)的影響，全面地反映企業(yè)各項(xiàng)活動所帶來的經(jīng)濟(jì)成果，為信息使用者提供盡可能豐富的信息，因此，英、美等一些發(fā)達(dá)國家的會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)和國際會計準(zhǔn)則委員會，均對全面收益或全部實(shí)現(xiàn)的利得和損失提出了新概念，并要求企業(yè)報告全面收益。新會計準(zhǔn)則也采納了全面收益的觀點(diǎn)。
現(xiàn)金流量表――企業(yè)的脈搏單喆敏博士介紹說，被稱為“第三張表”的現(xiàn)金流量表是前兩個報表的變形。在1998年以前，會計報表的第三張表是財務(wù)狀況變動表。對于廣大投資者和債權(quán)人而言，最為關(guān)心的是企業(yè)現(xiàn)實(shí)的的償付能力，而財務(wù)狀況變動表由于流動和非流動的劃分標(biāo)準(zhǔn)、流動資產(chǎn)可變現(xiàn)能力等各方面的影響，不能全面提供這些信息。所以現(xiàn)金流量表作為會計報表主表中的第三張表，替代了以營運(yùn)資金為基礎(chǔ)編制的財務(wù)狀況變動表，并在實(shí)際中充分發(fā)揮作用。
但現(xiàn)金流量表仍存在一些局限性。首先，現(xiàn)金流量表反映的是過去的現(xiàn)金流量，有時并不一定能代表未來的趨勢。其次，某些資產(chǎn)置換等沒有現(xiàn)金支出的重大業(yè)務(wù)，只能在現(xiàn)金流量表注釋中說明，不能充分揭示。另外，同一企業(yè)不同時期的財務(wù)信息尚不完全有可比性，不同企業(yè)之間的可比性則更難達(dá)到，使用不同的會計處理方法，例如，存貨計價、折舊攤提、收入確認(rèn)以及支出資本化與費(fèi)用的處理等，都會給比較各個企業(yè)的現(xiàn)金狀況帶來困難。編制現(xiàn)金流量表所采用的各種資料的可靠性往往受到多方面的影響，使得報表分析同樣顯得不夠可靠。
第四張表――股東權(quán)益變動表
單喆敏博士介紹，所有者權(quán)益包含的項(xiàng)目繁多、交易復(fù)雜，而且其增減變動對于投資者的決策，尤其是公司股票價值評估有重大影響。在新會計準(zhǔn)則及最新頒布的應(yīng)用指南中，隨著財務(wù)報表及附注格式地位的提高，原先在上市公司定期報告全文中以資產(chǎn)負(fù)債表附表形式出現(xiàn)的股東權(quán)益變動表，一下子成為必須與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表并列披露的第四張財務(wù)報表�！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第30 號——財務(wù)報表列報》第2條規(guī)定，財務(wù)報表是對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述，至少應(yīng)當(dāng)包括：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益（股東權(quán)益）變動表、附注。從上市公司2007年1季報開始，投資者看到的財務(wù)報表將由延續(xù)多年的“三大”變成“四大”。這既是與國際會計準(zhǔn)則的“趨同”，也是上市公司股東權(quán)益日益受到重視的體現(xiàn)。
單喆敏博士強(qiáng)調(diào)，幾大會計報表之間是一個有機(jī)聯(lián)系的整體，各報表之間及報表內(nèi)部各指標(biāo)之間相互聯(lián)系、彼此制約，因此進(jìn)行財務(wù)報表分析需要全面考慮報表和指標(biāo)之間的“勾稽關(guān)系”，從戰(zhàn)略角度分析財務(wù)報表和整個公司的財務(wù)數(shù)據(jù)。
