1.公允價(jià)值和現(xiàn)值的含義

　　公允價(jià)值指熟悉市場(chǎng)情況的買(mǎi)賣(mài)雙方在公平交易的條件下和自愿的情況下所確定的價(jià)格，或無(wú)關(guān)聯(lián)的雙方在公平交易的條件下一項(xiàng)資產(chǎn)可以被買(mǎi)賣(mài)或者一項(xiàng)負(fù)債可以被清償?shù)某山粌r(jià)格。在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉市場(chǎng)情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。購(gòu)買(mǎi)企業(yè)對(duì)合并業(yè)務(wù)的記錄需要運(yùn)用公允價(jià)值的信息。在實(shí)務(wù)中，通常由資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)被并企業(yè)的凈資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。

　　現(xiàn)值指指資金折算至基準(zhǔn)年的數(shù)值，也稱(chēng)折現(xiàn)值、在用價(jià)值，是指對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量以恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)后的價(jià)值。指資產(chǎn)按照預(yù)計(jì)從其持續(xù)使用和最終處置中所產(chǎn)生的未來(lái)凈現(xiàn)金流入量折現(xiàn)的金額，負(fù)債按照預(yù)計(jì)期限內(nèi)需要償還的未來(lái)凈現(xiàn)金流出量折現(xiàn)的金額。

　　2.資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)計(jì)量問(wèn)題的核心問(wèn)題

　　會(huì)計(jì)計(jì)量是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的一個(gè)核心和基本環(huán)節(jié)，是資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的核心問(wèn)題。會(huì)計(jì)計(jì)量分為初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量，初始計(jì)量采用歷史成本，而后續(xù)計(jì)量常采用未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值、現(xiàn)行市價(jià)以及現(xiàn)行成本等計(jì)量屬性。資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)計(jì)量在后續(xù)計(jì)量的范疇內(nèi)，即需要采用未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值、現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價(jià)等計(jì)量屬性。

　　2.1 國(guó)際上主要存在以FASB和IASB兩種方式評(píng)估

　　現(xiàn)行時(shí)點(diǎn)上資產(chǎn)的價(jià)值前者認(rèn)為主要依賴(lài)于特定時(shí)點(diǎn)上資產(chǎn)的公允價(jià)值，減值計(jì)量中可收回金額表現(xiàn)為資產(chǎn)的公允價(jià)值；后者則引入了可收回金額的概念，表現(xiàn)為扣除出售費(fèi)用的公允價(jià)值和使用價(jià)值兩者中的較高者。兩種會(huì)計(jì)計(jì)量方式各有利弊，但在我國(guó)基本采用了IASB的觀點(diǎn)。

　　（1）可收回金額測(cè)試是為了確保企業(yè)資產(chǎn)的賬面價(jià)值不超過(guò)其未來(lái)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益，即對(duì)于資產(chǎn)的可回收性思考要立足于特定主體的資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金凈流量。通常而言，針對(duì)專(zhuān)用廠(chǎng)房及設(shè)備等，市場(chǎng)參與者對(duì)于未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的預(yù)期都小于企業(yè)所預(yù)期的，所以說(shuō)，公允價(jià)值未必能確切反映資產(chǎn)的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。

　�。�2）若使用資產(chǎn)比銷(xiāo)售產(chǎn)生的現(xiàn)金流量多，這就意味著理性的公司可能會(huì)對(duì)將資產(chǎn)的可收回金額建立在市場(chǎng)價(jià)格的基礎(chǔ)之上而產(chǎn)生誤解，從而不愿意出售資產(chǎn)。

　�。�3）FASB認(rèn)為一般而言，在沒(méi)有獲得資產(chǎn)的市場(chǎng)公開(kāi)報(bào)價(jià)的情況下，現(xiàn)值技術(shù)是可獲得的、估價(jià)長(zhǎng)期資產(chǎn)或資產(chǎn)組合公允價(jià)值的最佳技術(shù)。并特別強(qiáng)調(diào)，在不需要成本和努力就可獲得的用來(lái)估計(jì)公允價(jià)值的唯一信息就是主體的估計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量。

　　2.2 資產(chǎn)減值時(shí)，資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值的計(jì)量辦法

　　（1）銷(xiāo)售凈價(jià)

　　銷(xiāo)售凈價(jià)指在公平交易中熟悉情況的資源交易的雙方在出售一項(xiàng)資產(chǎn)后，公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額。但在現(xiàn)實(shí)操作中，銷(xiāo)售凈價(jià)幾乎等同于可變現(xiàn)凈值，這種做法也被廣泛認(rèn)同采納。同時(shí)，可變現(xiàn)凈值這一概念需要滿(mǎn)足兩個(gè)條件：①存貨能容易地以已知的價(jià)格售出。 ②追加費(fèi)用或成本是確定的或可以合理估計(jì)的。

　�。�2）可回收金額

　　對(duì)于可收回金額，美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中可收回金額指公允價(jià)值；英國(guó)則將其定義為可實(shí)現(xiàn)凈值與在用價(jià)值孰高；在我國(guó)，可收回金額的實(shí)際含義為未來(lái)現(xiàn)金流量的不貼現(xiàn)值�！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)制度》解釋為：“資產(chǎn)的銷(xiāo)售凈價(jià)與預(yù)期從該資產(chǎn)的持續(xù)使用和使用壽命結(jié)束時(shí)的處置中形成的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之中的較高者”。

　　根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系（2006）的有關(guān)規(guī)定，資產(chǎn)存在減值跡象的，應(yīng)當(dāng)估計(jì)其可收回金額�？墒栈亟痤~應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。因此，固定資產(chǎn)的可回收金額，按照固定資產(chǎn)下列兩個(gè)金額的較高者確定：①公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額；②固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。前一個(gè)金額，反映了固定資產(chǎn)以處置方式收回成本，后一個(gè)金額，反映了固定資產(chǎn)以使用方式收回成本。

　�。�3）公允價(jià)值

　　2006年2月15日財(cái)政部發(fā)布了包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，同時(shí)規(guī)定在2007年1月1日起首先在上市公司實(shí)施。這項(xiàng)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)將公允價(jià)值定義為在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)消償?shù)慕痤~計(jì)量。

　　2.3 資產(chǎn)減值時(shí)現(xiàn)值計(jì)量的方法

　�。�1）現(xiàn)值計(jì)量的方法

　�、倨谕�現(xiàn)金流量法：采用反映可能結(jié)果范圍的復(fù)合現(xiàn)金流量和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率來(lái)估計(jì)公允價(jià)值；②傳統(tǒng)現(xiàn)值法：采用一套單一的估計(jì)現(xiàn)金流量和單一利率來(lái)估計(jì)公允價(jià)值。IASC和FASB均允許主體在兩種方法中進(jìn)行選擇，但現(xiàn)值計(jì)量的目的不同，其計(jì)量方法也就不同。

　　（2）現(xiàn)值計(jì)量的指導(dǎo)性原則

　�、僭诳赡艿某潭葍�(nèi)，對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量和利率的估計(jì)應(yīng)該反映對(duì)有關(guān)未來(lái)事項(xiàng)和不確定性的假設(shè)，這些假設(shè)是市場(chǎng)參與者在決定是否通過(guò)公允的現(xiàn)金交易來(lái)獲取一項(xiàng)資產(chǎn)或一組資產(chǎn)時(shí)必須要考慮的。②用來(lái)折現(xiàn)現(xiàn)金流量的利率所內(nèi)含的各種假設(shè)應(yīng)該與估計(jì)現(xiàn)金流量時(shí)所內(nèi)含的假設(shè)相一致。否則，一些假設(shè)的影響將會(huì)被重復(fù)考慮或者被忽略掉。例如，10%的利率可以被用于貸款時(shí)的合同約定現(xiàn)金流量，它反映了這筆貸款未來(lái)特有的違約風(fēng)險(xiǎn)；但同樣的10%不能用來(lái)對(duì)這些預(yù)期現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)，因?yàn)檫@些約定現(xiàn)金流量中已經(jīng)包含了未來(lái)違約相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢酬。③現(xiàn)金流量和利率的估計(jì)不應(yīng)受主觀偏見(jiàn)和其他與被估資產(chǎn)和負(fù)債無(wú)關(guān)的因素的干擾。例如，如果故意低估凈現(xiàn)金流量，以增強(qiáng)某項(xiàng)資產(chǎn)未來(lái)表面的獲利能力，就會(huì)使計(jì)量產(chǎn)生偏差。④現(xiàn)金流量和利率的估計(jì)應(yīng)該反映可能結(jié)果的范圍，而不僅僅是一個(gè)單一的最可能、最悲觀或最樂(lè)觀的金額。

　�。�3）現(xiàn)值計(jì)量的主要目的

　�、佼�(dāng)公允價(jià)值不能直接在市場(chǎng)上觀察到時(shí)，估計(jì)有關(guān)項(xiàng)目的公允價(jià)值。②決定采用實(shí)際利率法的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的攤余成本。③決定資產(chǎn)或負(fù)債的特定主體價(jià)值。

　�。�4）現(xiàn)值計(jì)量的要素

　�、賹�(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的估計(jì)，或者在更復(fù)雜的情況下，對(duì)不同時(shí)間未來(lái)現(xiàn)金流量的估計(jì)。②對(duì)這些現(xiàn)金流量金額或時(shí)間可能變動(dòng)的預(yù)期。③以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率表示的貨幣時(shí)間價(jià)值。④資產(chǎn)或負(fù)債內(nèi)在不確定性的價(jià)格。⑤包括非流動(dòng)性和市場(chǎng)不完善在內(nèi)的其他因素。

　　3.在資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)計(jì)量中，公允價(jià)值的合理使用建議

　�。�1）借鑒FASB公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的制定模式

　　美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的研究，召開(kāi)多次會(huì)議進(jìn)行討論，在科學(xué)論證的基礎(chǔ)上，在2006年9月正式頒布了美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第157號(hào)，即公允價(jià)值計(jì)量。同時(shí)還對(duì)此制定了詳實(shí)的計(jì)量指南對(duì)其進(jìn)行補(bǔ)充和說(shuō)明。我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要想與國(guó)際接軌，必須要在制定準(zhǔn)則上認(rèn)真考究，借鑒國(guó)際制定的模式，成立相關(guān)的機(jī)構(gòu)，對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行規(guī)范、完善，并加以具體說(shuō)明、補(bǔ)充。

　�。�2）參考FASB公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的框架體系

　　FASB的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則有一個(gè)統(tǒng)一指導(dǎo)的理論框架和詳細(xì)的闡明和規(guī)范，我國(guó)可以借鑒FASB的經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)我國(guó)的國(guó)情進(jìn)行嚴(yán)密的邏輯論證，積極聽(tīng)取社會(huì)意見(jiàn)和建議，制定出一套在理論層面和技術(shù)層面上都規(guī)范全面的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則。

　�。�3）積極地建立一個(gè)與公允價(jià)值計(jì)量相適應(yīng)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境

　　我國(guó)需要一個(gè)發(fā)達(dá)活躍的社會(huì)主義市場(chǎng)、信息透明化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和完善的制度規(guī)范，必須要基于完善的資本產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)和健全的制度規(guī)范，建立健全專(zhuān)業(yè)的評(píng)估機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管的方法。

　�。�4）正式美國(guó)頒布的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，結(jié)合自身，取長(zhǎng)補(bǔ)短

　　由于我國(guó)的市場(chǎng)體系、資本結(jié)構(gòu)等方面不完善，所以我國(guó)也要看到不同的國(guó)情，認(rèn)識(shí)到美國(guó)頒布的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第157號(hào)也有它的不足之處，穩(wěn)步推動(dòng)公允價(jià)值計(jì)量的發(fā)展，促進(jìn)會(huì)計(jì)理論的研究和有益會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的發(fā)展。