2006年2月15日我國財政部發(fā)布的企業(yè)會計準(zhǔn)則中，第22號“金融工具的確認(rèn)和計量”、第23號“金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移”、第24號“套期保值”和第37號“金融工具列報”對金融工具的核算進(jìn)行了規(guī)范，填補丁衍生金融工具會計規(guī)范上的空白。但是，我國并沒有專門針對商品期貨交易的會計準(zhǔn)則。對于從事商品期貨交易的企業(yè)來說，如何在現(xiàn)行準(zhǔn)則的規(guī)范下對商品期貨交易進(jìn)行會計處理成為一個亟待解決的問題。不過相關(guān)金融工具的會計準(zhǔn)則對商品期貨的會計處理有直接借鑒意義?，F(xiàn)在套期保值會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，對商品期貨交易套期保值業(yè)務(wù)的會計處理展開討論。

　　一、現(xiàn)行套期保值準(zhǔn)則中的基本規(guī)定

　　國際會計準(zhǔn)則和我國套期保值準(zhǔn)則中將套期保值分為三種；公允價值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期。對于商品期貨而言，會涉及到公允價值套期和現(xiàn)金流量套期。公允價值套期是指對已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾，或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的公允價值變動風(fēng)險進(jìn)行的套期?，F(xiàn)金流量套期是指對現(xiàn)金流量變動風(fēng)險進(jìn)行的套期，該類現(xiàn)金流量變動源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、很可能發(fā)生的預(yù)期交易有關(guān)的某類特定風(fēng)險，且將影響企業(yè)的損益。

　　公允價值套期和現(xiàn)金流量套期的會計處理原則是不同的。公允價值套期中的套期工具，其公允價值變動的損益直接計人當(dāng)期損益；被套期項目因被套期風(fēng)險形成的利得或損失也直接計人當(dāng)期損益，同時調(diào)整被套期項目的賬面價值?，F(xiàn)金流量套期工具中的有效套期部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項目反映；無效套期的部分，直接計入當(dāng)期損益；被套期項目若為預(yù)期交易，則原來直接確認(rèn)為所有者權(quán)益的公允價值變動損益；在被套期預(yù)期交易影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。

　　在現(xiàn)行會計準(zhǔn)則發(fā)布之前，我國實務(wù)界對商品期貨套期保值的會計處理并沒有明確區(qū)分公允價值套期和現(xiàn)金流量套期。但是，新準(zhǔn)則實施之后，顯然套期保值業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)按照現(xiàn)行準(zhǔn)則的規(guī)定予以調(diào)整。按照國際會計界的一般慣例，期貨會計應(yīng)設(shè)置下列賬戶，以分別登記不同的業(yè)務(wù)內(nèi)容：

　　(1)“期貨保證金”賬戶，登記交納的保證金及其變化隋況。該賬戶借方登記因購入或賣出期貨合約及其增加數(shù)量交納的保證金，以及發(fā)生價格變動，計入本期損益時的保證金變化額，貸方登記平倉時應(yīng)減少的保證金，以及價格發(fā)生變動，計入本期損益時的保證金變化額；余額在借方，表示尚存于交易所賬戶(一般存放于某銀行)的保證金數(shù)額。除此之外，還要在該賬戶下設(shè)置“套保合約”和“非套保合約”明細(xì)賬戶，分別核算企業(yè)進(jìn)行套期保值業(yè)務(wù)和投機(jī)套利業(yè)務(wù)所占用的資金。

　　(2)“購入期貨合約”、“賣出期貨合約”賬戶，登記合約買人或賣出業(yè)務(wù)。購入期貨合約時，記人“購入期貨合約”借方讀出期貨合約時，記入“賣出期貨合約”貸方，期末余額表示尚未對沖平倉的合約數(shù)額。該賬戶可按自營期貨或者代理期貨設(shè)置明細(xì)分類賬。

　　(3)“期貨交易清算”賬戶，登記合鉤的賣出與買入的輔助登記及沖銷業(yè)務(wù)。在立倉后，無論是賣出合約平倉，還是買入合約補倉，均應(yīng)通過該賬戶轉(zhuǎn)出。

　　(4)“期貨損益”、“套期損益”賬戶，登記期貨價格變動形成的平倉盈虧與浮動盈虧及進(jìn)棚貨交易交納的手續(xù)費。“期貨損益”是投機(jī)套利業(yè)務(wù)的結(jié)果；“套期損益”是套期保值業(yè)務(wù)的結(jié)果。

　　二、商品期貨公允價值套期的分析

　　對已經(jīng)實人的商品進(jìn)行套期保值而在期貨市場上進(jìn)行的交易一般屬于公允價值套期，下面舉例說明這類交易的會計處理。

　　[例1]某經(jīng)銷商月初從外地購入大豆200噸，每噸2900元，預(yù)計在2個月內(nèi)售出。為防止價格下降，該經(jīng)銷商按每噸3000元賣出了20份，每份10噸的大豆期貨合約。該經(jīng)銷商按合約價格的5％支付保證金，按每份合約100元支付手續(xù)費。在價格變動日，每噸大豆的期貨價格降為2950元，現(xiàn)貨價格降為2880元；在月末期貨價格又降為2900元，現(xiàn)貨價格降至每噸2800元，經(jīng)銷商按此價格將現(xiàn)貨售出，并按每噸2900元的價格買入了20份同樣數(shù)量的大豆合約平倉，按每份合約100元支付了手續(xù)費。

　　這項業(yè)務(wù)是對已有商品的價格變動風(fēng)險進(jìn)行套期保值，屬于公允價值套期。會計處理如下：

　　(1)月初在現(xiàn)貨市場上買進(jìn)現(xiàn)貨、在期貨市場上賣出期貨合約時的會計分錄：

　　購進(jìn)現(xiàn)貨：

　　借：庫存商品 580000

　　　　貸：銀行存款 580000

　　賣出期貨合約，并交納保證金和手續(xù)費

　　借：被套期項目——庫存商品 580000

　　　　貸：庫存商品 580000

　　借：期貨交易清算 600000

　　　　貸：賣出期貨合約 600000

　　借：期貨保證金 29000

　　　　套期損益(手續(xù)費) 2000

　　　　貸：銀行存款 31000

　　(2)價格變動：日記錄期貨交易浮動盈虧以及現(xiàn)貨價格盈虧的會計分錄：

　　由于此筆業(yè)務(wù)是賣出保值，合約價格下降是交易者的有利價格變動，該經(jīng)銷商不用補交保證金。根據(jù)公允價值套期的處理要，求，套期損益是直接體現(xiàn)在當(dāng)期利潤表當(dāng)中的。

　　浮動盈虧數(shù)額=(2950-3000)×10×20=-10000(元)

　　借：期貨保證金 10000

　　　　貸：套期損益 10000

　　現(xiàn)貨浮動盈虧數(shù)額=(2880-2900)×200=-4000(元)

　　借：套期損益 4000

　　　　貸：被套期項目——庫存商品 400

　　(3)月末在現(xiàn)貨市場上賣出現(xiàn)貨、在期貨市場上購入期貨合約時的會計分錄：

　　按浮動盈虧調(diào)整保證金，支付手續(xù)費，購入期貨合約平倉，收回保證金，浮動盈虧額為-10000元[(2900-2950)×10×20]。

　　借：期貨保證金 10000

　　　　貸：套期損益 10000

　　借：套期損益 2000

　　　　貸：銀行存款 2000

　　借：購入期貨合約 580000

　　　　貸：期貨交易清算 580000

　　借：賣出期貨合約 600000

　　　　貸：購入期貨合約 580000

　　　　　　期貨交易清算 20000

　　應(yīng)收回的保證金數(shù)額=29000+10000+10000=49000(元)

　　借：銀行存款 49000

　　　　貸：期貨保證金 49000

　　記錄現(xiàn)貨的價格下跌

　　借：套期損益 16000[(2800-2880)×200]

　　　　貸：被套期項目——庫存商品 16000

　　賣出現(xiàn)貨、結(jié)轉(zhuǎn)成本

　　借：庫存商品 560000

　　　　貸：被套期項目——庫存商品 560000

　　借：銀行存款 560000

　　　　貸：主營業(yè)務(wù)收入 560000

　　借：主營業(yè)務(wù)成本 560000

　　　　貸：庫存商品 560000

　　(4)結(jié)轉(zhuǎn)期貨經(jīng)營損益的會計分錄：

　　按套期保值業(yè)務(wù)的處理要求，期貨交易形成的套期損益應(yīng)由被套期保值項目的交易結(jié)果承擔(dān)。本期發(fā)生的套期損益共為-4000元(10000+10000-2000-2000-4000-16000)。

　　借：主營業(yè)務(wù)成本 4000

　　　　貸：套期損益 4000

　　從上述處理可以看出：如果不做套期保值，現(xiàn)貨交易業(yè)務(wù)將發(fā)生虧損2萬元。由于進(jìn)行了套期保值，期貨交易形成了收益16000元(期貨合約價格有利變動20000元，減去支付的手續(xù)費共4000元)，可以部分彌補現(xiàn)貨交易上的損失。最終的結(jié)果是賬面上記錄了主營業(yè)務(wù)收入560000元，主營業(yè)務(wù)成本為564000元。由于該經(jīng)銷商進(jìn)行了大豆套期保值，使得該項業(yè)務(wù)的損失減少了16000元。

　　三、商品期貨現(xiàn)金流量套期的分析

　　一般來說，對于預(yù)期交易進(jìn)行的套期保值是現(xiàn)金流量套期保值。下面仍舉例來說明商品期貨現(xiàn)金流量套期的會計處理。

　　[例2]沿用例1，但設(shè)該經(jīng)銷商將于一個月后購入大豆200噸，該類大豆現(xiàn)貨現(xiàn)在的每噸售價為3000元。為防止價格上升，該經(jīng)銷商按每噸3000元買人20份，每份10噸的大豆期貨合約。該經(jīng)銷商按合約價格的5％支付保證金，按每份合約100元支付手續(xù)費。但在價格變動日，每噸大豆的期貨價格不僅沒有上升，反而下降為2950元；在月末時又降為2920元。在月末時，該類大豆的本地現(xiàn)貨價格從每噸3000元降至每噸2900元，經(jīng)銷商按此價格購入現(xiàn)貨，并按每噸2920元的價格賣出了20份同樣數(shù)量的谷物合約平倉，按每份合約100元支付了手續(xù)費。

　　這是對未來預(yù)期交易進(jìn)行的套期保值，屬于現(xiàn)金流量套期。該經(jīng)銷商會計處理如下(略去保證金追加與收回的會計處理)：

　　買人期貨合約時的會計分錄：

　　借：購入期貨合約 600000

　　　　貸：期貨交易清算 600000

　　借：資本公積——套期損益(手續(xù)費) 2000

　　　　貸：銀行存款 2000

　　一個月后購入現(xiàn)貨的會計分錄：

　　借：庫存商品 580000

　　　　貸：銀行存款 580000

　　記錄價格變化以及賣出期貨合約、交納手續(xù)費的會計分錄：

　　借：期貨交易清算 584000

　　　　貸：賣出期貨合約 584000

　　借：資本公積——套期損益 16000

　　　　貸：期貨保證金 16000

　　借：資本公積——套期損益 2000

　　　　貸：銀行存款 2000

　　沖銷期貨合約及記錄手續(xù)費的會計分錄：

　　借：賣出期貨合約 584000

　　　　期貨交易清算 16000

　　　　貸：購入期貨合約 600000

　　同時：

　　借：庫存商品 20000

　　　　貸：資本公積——套期損益 20000

　　此例的結(jié)果為：由于期貨價格下降，該經(jīng)銷商又追加了保證金16000元，又由于支付了4000元的手續(xù)費，該項期貨交易的損失合計為20000元，此結(jié)果導(dǎo)致該經(jīng)銷商實際記入購買大豆的成本為600000元(580000+20000)。這個結(jié)果屬經(jīng)銷商對市場估計錯誤所致。由此也可看出：若不進(jìn)行套期保值，經(jīng)銷商可以享受到谷物價格下降的利益20000元，但由于套期保值，現(xiàn)貨價格下降的利益也就彌補了期貨價格下降及其支付手續(xù)費的損失。

　　上述例子說明，在現(xiàn)行準(zhǔn)則規(guī)范下，商品期貨套期保值業(yè)務(wù)的處理也應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號“套期保值”的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行調(diào)整，區(qū)分公允價值套期和現(xiàn)金流量套期來進(jìn)行處理。