在國(guó)際金融市場(chǎng)大規(guī)模的創(chuàng)新浪潮中，金融創(chuàng)新工具層出不窮，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告模式已不能適應(yīng)現(xiàn)行衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露的需要。隨著經(jīng)濟(jì)全球化展，投資的自由化、便利化程度愈高，各國(guó)資本的相互融通、金融工具創(chuàng)新成果的相互借鑒，使衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理成為發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家必須共同面對(duì)的新問(wèn)題。我國(guó)作為世界上最大的發(fā)展中國(guó)家，迫切需要制定相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，規(guī)范衍生金融工具交易，使衍生金融工具更好的為我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)。本文將結(jié)合衍生金融工具的特點(diǎn)，深入探討衍生金融工具對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告披露產(chǎn)生影響的根源，并結(jié)合《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，對(duì)我國(guó)衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的建立提出建議。

　　一、 衍生金融工具信息披露的必要性

　　衍生金融工具信息披露的必要性是由其自身特點(diǎn)和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求所共同決定的。

　?。ㄒ唬┭苌鹑诠ぞ叩奶攸c(diǎn)對(duì)傳統(tǒng)披露模式的沖擊

　　衍生金融工具派生于傳統(tǒng)金融工具，是通過(guò)預(yù)測(cè)股價(jià)、利率、匯率等未來(lái)行情趨勢(shì)，采用支付少量保證金，簽訂跨期合同或互換不同金融工具等交易形式的新興金融工具。其主要特點(diǎn)是：契約性和未來(lái)性、杠桿性、高風(fēng)險(xiǎn)性和價(jià)值變動(dòng)性等。衍生金融工具的固有特點(diǎn)，使得傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論無(wú)法對(duì)這一新生事物作合理科學(xué)的解釋并對(duì)其準(zhǔn)確計(jì)量和充分披露，其必然結(jié)果就是按照傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)信息披露模式將無(wú)法充分披露極為重要的衍生金融工具會(huì)計(jì)信息。因此，為了真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、保護(hù)會(huì)計(jì)信息使用者的利益，必須改變現(xiàn)有披露模式對(duì)衍生金融工具的相關(guān)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行充分披露。

　　（二）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量相關(guān)性原則的要求

　　評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的相關(guān)性原則要求：“對(duì)影響投資者決策的所有重大信息都應(yīng)給予充分披露”，所以衍生金融工具相關(guān)會(huì)計(jì)信息應(yīng)納入表內(nèi)披露。

　　1、相關(guān)性原則要求會(huì)計(jì)信息客觀反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。衍生金融工具的契約性和未來(lái)性導(dǎo)致其不符合財(cái)務(wù)報(bào)表 “資產(chǎn)”和“負(fù)債”的定義，不能作為表內(nèi)正式項(xiàng)目反映，而只能以表外形式存在，使?jié)撛陲L(fēng)險(xiǎn)得不到充分披露，沒(méi)有客觀反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，違背了相關(guān)性原則要求，最終誤導(dǎo)投資者決策，損害投資者利益。

　　2、相關(guān)性原則要求會(huì)計(jì)信息滿足使用者的需要。衍生金融工具持有期內(nèi)的價(jià)值與利率及匯率的變動(dòng)有內(nèi)在聯(lián)系，金融市場(chǎng)匯率、利率、價(jià)格的頻繁波動(dòng)使衍生金融工具的價(jià)值也隨之波動(dòng)頻繁，加之交易頻繁、金額巨大，企業(yè)可能由于大量衍生金融工具的存在而具有極大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。衍生金融工具的價(jià)值變動(dòng)性導(dǎo)致即使財(cái)務(wù)報(bào)表披露了資產(chǎn)負(fù)債表日的市價(jià)信息，但等到報(bào)表獲得通過(guò)并最后公布出來(lái)時(shí)，衍生金融工具的價(jià)值早已發(fā)生變動(dòng)，報(bào)表上的市價(jià)信息不再能滿足會(huì)計(jì)信息使用者的需要。此種情況下，報(bào)表披露的信息將對(duì)有關(guān)信息使用者的決策產(chǎn)生嚴(yán)重誤導(dǎo)，該信息不再具有相關(guān)性。

　　3、相關(guān)性原則要求會(huì)計(jì)信息具有預(yù)測(cè)價(jià)值。衍生金融工具具有很大的杠桿性和高風(fēng)險(xiǎn)性，有些衍生金融工具往往只需交納少量的保證金，就可操作10倍甚至20倍的金融資產(chǎn)或形成同等金額的金融負(fù)債（權(quán)益證券），這種“以小搏大”的活動(dòng)，報(bào)酬是誘人的，但風(fēng)險(xiǎn)也是驚人的。衍生金融工具不僅風(fēng)險(xiǎn)大，而且影響其變化的因素也十分復(fù)雜，當(dāng)企業(yè)衍生金融工具交易失敗遭受巨額損失，就會(huì)給投資者帶來(lái)意想不到的損害。在現(xiàn)行披露模式下，會(huì)計(jì)信息無(wú)法披露這些巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)，使得投資者不能據(jù)以作出正確決策，嚴(yán)重誤導(dǎo)投資者預(yù)測(cè)和決策。

　　二、 建立我國(guó)衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的思路

　　隨著金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放和金融市場(chǎng)的高速發(fā)展，衍生金融工具如國(guó)債、期貨已在我國(guó)金融市場(chǎng)大量涌現(xiàn)，致使我國(guó)會(huì)計(jì)界面臨前所未有的困惑與挑戰(zhàn)，我國(guó)的衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則急需制定。

　　會(huì)計(jì)信息披露的核心在于揭示將對(duì)會(huì)計(jì)信息使用者產(chǎn)生影響的全部經(jīng)濟(jì)信息，目的是使財(cái)務(wù)報(bào)告使用者能及時(shí)、正確地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等信息，以便他們做出正確的預(yù)測(cè)和決策。顯然，現(xiàn)有財(cái)務(wù)報(bào)告體系并不能完全滿足充分披露衍生金融工具會(huì)計(jì)信息的需要，相關(guān)項(xiàng)目要么游離于表外無(wú)法反映，要么必要的公允價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)等信息無(wú)法披露。

　　作者認(rèn)為，《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的制定對(duì)我國(guó)建立衍生金融工具財(cái)務(wù)報(bào)告披露準(zhǔn)則有相當(dāng)大的啟發(fā)和借鑒作用。首先，隨著我國(guó)加入WTO，必然要求我國(guó)制定的相關(guān)政策盡快與國(guó)際接軌，作為會(huì)計(jì)領(lǐng)域前沿問(wèn)題的衍生金融工具，其會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更應(yīng)該吸收國(guó)際通行的《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的先進(jìn)做法，使我國(guó)和世界各國(guó)的會(huì)計(jì)信息相互可比，更好地滿足財(cái)務(wù)報(bào)告信息使用者的要求。其次，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際化趨勢(shì)日益顯著，各國(guó)正在不停地加快本國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際接軌的步伐，作為在國(guó)際經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)上舉足輕重的中國(guó)，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際化的進(jìn)程中更不應(yīng)落后于人。適當(dāng)?shù)慕梃b《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，將會(huì)加快我國(guó)會(huì)計(jì)改革的步伐，節(jié)省寶貴的時(shí)間和人力資源，讓我們?cè)诮⒀苌鹑诠ぞ邥?huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)少走彎路。有鑒于此，作者認(rèn)為，我國(guó)在建立關(guān)于衍生金融工具報(bào)告的財(cái)務(wù)報(bào)告披露準(zhǔn)則時(shí)應(yīng)著重考慮以下問(wèn)題：

　?。ㄒ唬┴?cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容

　　打破傳統(tǒng)會(huì)計(jì)要素對(duì)“資產(chǎn)”、“負(fù)債”的定義僅限于過(guò)去發(fā)生的交易和事項(xiàng)的限制，而將之?dāng)U展到正在發(fā)生和未來(lái)發(fā)生的交易事項(xiàng)，使衍生金融工具符合會(huì)計(jì)要素定義得以納入財(cái)務(wù)報(bào)表，作為表內(nèi)正式項(xiàng)目反映。

　?。ǘ┴?cái)務(wù)報(bào)告體系

　　參照美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)公布的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架第五輯《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的確認(rèn)與計(jì)量》，財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)包括四個(gè)組成部分：財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)表注釋、輔助信息、財(cái)務(wù)報(bào)告的其他方法：

　　1、 財(cái)務(wù)報(bào)表-該部分是財(cái)務(wù)報(bào)告體系的核心組成部分。表內(nèi)披露內(nèi)容應(yīng)包括：①符合金融資產(chǎn)或負(fù)債的衍生金融工具的面值、合同或名義上的金額，在合約買(mǎi)賣(mài)雙方分別確認(rèn)為一項(xiàng)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債；②繳納保證金的金額和支付的期權(quán)費(fèi)的金額，確認(rèn)為企業(yè)的一項(xiàng)金融資產(chǎn)；③上述金融負(fù)債和金融資產(chǎn)在報(bào)告日的公允價(jià)值。

　　2、 財(cái)務(wù)報(bào)表注釋-進(jìn)一步披露每一份合約的金額。表外揭示的合約金額是對(duì)表內(nèi)列報(bào)的必要補(bǔ)充，同時(shí)還應(yīng)說(shuō)明表內(nèi)確認(rèn)所采用的會(huì)計(jì)政策。

　　3、 輔助信息-具體應(yīng)包括以下內(nèi)容：

　　第一，衍生金融工具的類(lèi)別及性質(zhì)。對(duì)于企業(yè)在報(bào)告日所持有的衍生金融工具，應(yīng)說(shuō)明其所屬的類(lèi)別，如金融期貨、期權(quán)、互換等，并進(jìn)一步披露其所屬的小類(lèi)，如利率期貨、外匯期貨、股票指數(shù)期貨等；在揭示類(lèi)別的基礎(chǔ)上，還應(yīng)說(shuō)明企業(yè)持有該項(xiàng)衍生金融工具的性質(zhì)，如屬于金融資產(chǎn)還是金融負(fù)債，其本身的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)（若在場(chǎng)內(nèi)交易，則無(wú)信用風(fēng)險(xiǎn)可言）如何。

　　第二，從事衍生金融工具交易的目的。對(duì)于企業(yè)在報(bào)告日所持有的每一項(xiàng)衍生金融工具應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明持有目的，即出于套期保值還是出于投機(jī)目的。對(duì)于因套期保值和以投機(jī)為目的而持有的衍生金融工具，應(yīng)分別揭示不同的信息。

　　第三，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理政策。由于衍生金融工具交易伴隨著利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等重大風(fēng)險(xiǎn)，因此也必須在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中對(duì)相關(guān)信息予以披露，具體包括：A、由貨幣風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)組成的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；B、由金融工具的一方不能履行責(zé)任從而導(dǎo)致另一方發(fā)生融資損失的信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)的披露需要說(shuō)明衍生金融工具合約中，如果另一方未能履行其義務(wù)可能帶來(lái)的最大損失額，以及企業(yè)的防范信用風(fēng)險(xiǎn)的措施（如取得擔(dān)保）和有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)的重要約束。風(fēng)險(xiǎn)管理政策包括對(duì)避險(xiǎn)的凈投資項(xiàng)目性質(zhì)的說(shuō)明及用于避險(xiǎn)的衍生金融工具種類(lèi)。

　　第四，價(jià)值的相關(guān)信息。提供對(duì)尚未確認(rèn)的衍生金融工具有用的計(jì)量基礎(chǔ)，并且為已確認(rèn)的金融工具提供有關(guān)的計(jì)量基礎(chǔ)長(zhǎng)期共存的情況下，對(duì)衍生金融工具的金額披露，無(wú)論是在表內(nèi)確認(rèn)的還是在附注中說(shuō)明的，均應(yīng)列明各自的計(jì)量基礎(chǔ)。對(duì)公允價(jià)值的取得，一般以有效運(yùn)行的市場(chǎng)中金融工具報(bào)價(jià)為準(zhǔn)。如果這一價(jià)格難以取得，可以通過(guò)各種估價(jià)模型或方法對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行估計(jì)，但也應(yīng)對(duì)估價(jià)方法加以說(shuō)明，包括運(yùn)用該方法的重要假設(shè)等。對(duì)于無(wú)法取得公允價(jià)值或因管理者的目的而采用歷史成本作為計(jì)量基礎(chǔ)的，應(yīng)列明事實(shí)并披露與該衍生金融工具公允價(jià)值相關(guān)的信息，如賬面價(jià)值、實(shí)際利率、到期日等。

　　第五，市場(chǎng)價(jià)格預(yù)測(cè)信息。對(duì)于企業(yè)在報(bào)告日所持有的衍生金融工具應(yīng)揭示其市場(chǎng)價(jià)格在未來(lái)的可能變化。

　　第六，未來(lái)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)。對(duì)于報(bào)告日所持有的衍生金融工具應(yīng)揭示其在未來(lái)可能引起現(xiàn)金流量波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　4、 財(cái)務(wù)報(bào)告的其他方法-補(bǔ)充說(shuō)明財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目、反映不符合當(dāng)前會(huì)計(jì)政策要求的重要信息、附加說(shuō)明。其中，附加說(shuō)明包括：①對(duì)現(xiàn)在的狀況和期間的可能性經(jīng)濟(jì)活動(dòng)更詳細(xì)的信息；②市場(chǎng)價(jià)格的可能性變化對(duì)企業(yè)權(quán)益及每年收益的假定性影響；③在報(bào)告期期末，企業(yè)持有的衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值以及在報(bào)告期期間的平均風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值；④已確認(rèn)的衍生金融資產(chǎn)和衍生金融負(fù)債年度內(nèi)的賬面總平均金額，未確認(rèn)的衍生金融工具年度內(nèi)的合約金額或其它類(lèi)似金額的總平均金額，以及所有衍生金融工具年度內(nèi)公允價(jià)值的總平均金額；⑤衍生金融工具的持續(xù)期間。

　?。ㄈ┦找娲_認(rèn)

　　對(duì)于為交易而持有的衍生金融工具的公允價(jià)值變動(dòng)損益應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。區(qū)分是否為套期保值的情況分別確認(rèn)如下：

　　1、不構(gòu)成套期保值關(guān)系組成部分的金融資產(chǎn)或負(fù)債，因其公允價(jià)值變動(dòng)形成的已確認(rèn)損益應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。未指定為套期保值工具的衍生工具，其損益也應(yīng)在當(dāng)期損益中確認(rèn)。

　　2、構(gòu)成套期保值的，只要套期保值有效，被套期保值項(xiàng)目的公允價(jià)值變動(dòng)應(yīng)對(duì)被套期保值項(xiàng)目賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，并計(jì)入當(dāng)期損益。對(duì)預(yù)期取得資產(chǎn)或負(fù)債交易的套期保值，應(yīng)當(dāng)取得該資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)，套期保值工具的損益留在權(quán)益中，之后應(yīng)在該資產(chǎn)或負(fù)債影響當(dāng)期損益（如折舊費(fèi)用、利息收益或費(fèi)用、銷(xiāo)售成本計(jì)入收益）時(shí)，將該損益計(jì)入當(dāng)期損益。

　?。ㄋ模┴?cái)務(wù)報(bào)告的時(shí)間間隔

　　隨著計(jì)算機(jī)科技日新月異的飛速發(fā)展，由賬戶(hù)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)的復(fù)雜運(yùn)算過(guò)程已被編入計(jì)算機(jī)，作為設(shè)定的程序。財(cái)務(wù)人員的賬務(wù)處理一經(jīng)完成，計(jì)算機(jī)就能立即自動(dòng)生成財(cái)務(wù)報(bào)表。實(shí)時(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告隨著信息技術(shù)的發(fā)展已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)，傳統(tǒng)定期財(cái)務(wù)報(bào)告因時(shí)間間隔引起的信息失真性得到了很好的解決。

　　三、 結(jié)語(yǔ)

　　衍生金融工具發(fā)展迅速、變化萬(wàn)千，在給市場(chǎng)參與者帶來(lái)巨大獲利機(jī)會(huì)的同時(shí)也給市場(chǎng)帶來(lái)了一定程度的負(fù)面影響，這主要是因?yàn)檠苌鹑诠ぞ咦陨淼奶攸c(diǎn)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告披露造成的影響，以及相應(yīng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒(méi)有及時(shí)出臺(tái)所致。中國(guó)要在國(guó)際金融舞臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)中上立于不敗之地，就應(yīng)該借鑒國(guó)際上關(guān)于衍生金融工具的研究成果，及早建立富有中國(guó)特色的衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以規(guī)范我國(guó)金融市場(chǎng)秩序，將衍生金融工具給我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)負(fù)面影響減到最低，為我國(guó)在國(guó)際挑戰(zhàn)中贏得更多機(jī)會(huì)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

　　參考文獻(xiàn)

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