摘 要：財政部日前頒布了新的企業(yè)會計準(zhǔn)則，其中擴大了公允價值的應(yīng)用范圍。本文首先討論了公允價值的定義；然后在決策有用性觀點的基礎(chǔ)上，從會計信息的可靠性和相關(guān)性的角度比較了賬面價值與公允價值的利弊；進而詳細闡述公允價值在新的企業(yè)會計準(zhǔn)則中的應(yīng)用觀，用以幫助會計報表使用者做出正確的決策。最后說明公允價值應(yīng)能在會計核算中發(fā)揮更大的作用。

　　關(guān)鍵詞：新企業(yè)會計準(zhǔn)則 公允價值 賬面價值

　　2006年2月15日，財政部頒布了新的企業(yè)會計準(zhǔn)則，其中包括39項企業(yè)會計準(zhǔn)則和48項注冊會計師審計準(zhǔn)則，并宣布將于2007年在上市公司中正式實施。對比當(dāng)前正在施行的企業(yè)會計準(zhǔn)則，新企業(yè)會計準(zhǔn)則發(fā)生了較大的變化，其中公允價值的應(yīng)用成為一大亮點。此次準(zhǔn)則體系中主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組、資產(chǎn)減值、租賃和套期保值等方面采用了公允價值計量。但從總體上來說，筆者認為新會計準(zhǔn)則體系對公允價值的運用還是比較謹慎的。

　　一、公允價值的定義

　　對于公允價值（Fair Value），不同的機構(gòu)有不同的定義。國際會計準(zhǔn)則委員會1999年發(fā)布的《國際會計準(zhǔn)則第39號——金融工具：確認和計量》第98段指出：“在公允價值定義中隱含著一項假定，即企業(yè)是持續(xù)經(jīng)營的，不打算或不需要清算，不會大幅度縮減其經(jīng)營規(guī)模，或按不利條件進行交易。因此，公允價值不是企業(yè)在強制性交易，非自愿清算或虧本銷售中收到或支付的金額（IASC，1999）。”美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會于2000年2月頒布的第7號概念公告對公允價值的定義是：“公允價值是當(dāng)前的非強迫交易或非清算交易中，自愿雙方之間進行資產(chǎn)（或負債）的買賣（或發(fā)生與清償）的價格（FASB2000）。”我國新頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中，把公允價值定義為：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。”對比以上對公允價值的定義，筆者認為這個定義充分考慮了基本國情，是符合我國市場經(jīng)濟發(fā)展需要的。

　　二、賬面價值與公允價值的利弊

　　財務(wù)會計在理論上有個基本問題：如何平衡會計信息的相關(guān)性和可靠性。賬面價值側(cè)重于解決會計信息可靠性，而公允價值則強調(diào)解決會計信息的相關(guān)性。美國會計協(xié)會（AAA）把會計定義為確認、計量和傳遞經(jīng)濟信息進行決策的過程。從決策有用性的觀點來看：相關(guān)性和可靠性哪一個對會計信息的使用者更有用？這始終是理論界長期以來爭論不休的焦點。實質(zhì)上這是會計信息的使用者進行會計信息相關(guān)性和可靠性博弈的結(jié)果。眾所周知，我國現(xiàn)行《企業(yè)會計制度》規(guī)定：資產(chǎn)的入賬原值為其歷史成本，即資產(chǎn)取得時的實際資金消耗量，而且原值數(shù)額一經(jīng)確定便不得隨意更改。換句話說，資產(chǎn)是以歷史成本作為賬面價值入賬的?？梢钥闯觯F(xiàn)行規(guī)定較多地選擇了會計信息的可靠性。但隨著我國入世進程的加快，我國正在融入世界經(jīng)濟一體化的進程中，會計制度和會計準(zhǔn)則最終要和國際接軌。在一些發(fā)達的西方國家里，公允價值已經(jīng)運用的較為普遍。筆者認為，此次新企業(yè)會計準(zhǔn)則中公允價值應(yīng)用范圍的進一步擴大是國內(nèi)會計準(zhǔn)則和國際接軌的重要標(biāo)志。從公允價值的定義可以看出，公允價值實質(zhì)上是完全市場對資產(chǎn)或負債價值的評估，歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值等方法都沒有以市場為標(biāo)準(zhǔn)，而公允價值則突破了傳統(tǒng)會計采用歷史成本計量，只提供過去會計信息的局限性，對于投資者判斷企業(yè)未來價值更具有決策相關(guān)性。所以對于金融工具、投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組、資產(chǎn)減值、租賃和套期保值等會計核算對象來說，用公允價值進行計量顯然要好于其他方法。

　　三、公允價值在新企業(yè)會計準(zhǔn)則中的應(yīng)用觀

　?。ㄒ唬┙鹑诠ぞ叩墓蕛r值確認、計量和披露觀

　　金融工具，是指形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負債或權(quán)益工具的合同。金融衍生工具則包括遠期合同、期貨合同、互換合同和期權(quán)合同，以及具有遠期合同、期貨合同、互換合同和期權(quán)合同中一種或一種以上特征的工具。2005年我國金融市場出現(xiàn)了多種金融工具，如權(quán)證及其創(chuàng)設(shè)制度，短期融資券，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，新的券商集合理財產(chǎn)品，債券遠期交易等?？梢哉f2005年是金融創(chuàng)新的“元年”。2006年金融產(chǎn)品的創(chuàng)新速度將進一步加快，主要包括：ETF產(chǎn)品大規(guī)模增加、備對權(quán)證或?qū)⑼瞥觥⒗驶Q的推出、債券回購的再規(guī)范、國債期貨和股指期貨的漸行漸進、資產(chǎn)支持票據(jù)（ABCP）的問世等。隨著各種金融及金融衍生工具的推出，使其在金融企業(yè)內(nèi)的作用日益重要，如何初始確認和計量、后續(xù)計量、期末估價及減值等問題變得不可回避。由于金融及金融衍生工具具有短期在市場中價值變化比較大的屬性，所以用歷史成本等其他方法計量是不能正確反映市場價值的，而用公允價值計量能更好的反映其市場價值。例如，一家上市公司以每股10元的價格在證券市場買入了100萬股股票，到期末該股票漲到了20元。如按照歷史成本的計價方法，該公司的1000萬元賬面所得是不能計入當(dāng)期利潤的，體現(xiàn)在報表中的股票價值仍然是按照10元的成本計價。但按照公允價值的計價方法，這部分股票將按照20元計價，并且將為公司增加1000萬元投資收益。FASB在1998年發(fā)布的第133號財務(wù)會計準(zhǔn)則（FASB133）《衍生工具和套期保值活動的會計處理》中明確提出：“公允價值是計量金融工具最佳的計量屬性，對衍生工具而言則是唯一相關(guān)的計量屬性?！睆男聲嫓?zhǔn)則《第22號——金融工具確認和計量》第七條第一款、第八條第一款、第三十條、第三十二條、第四十條規(guī)定都可以看出，新會計準(zhǔn)則對金融工具初始確認和計量、后續(xù)計量、期末估價、減值等都是以公允價值為標(biāo)準(zhǔn)的，其實質(zhì)是要求對交易性和可供出售的金融資產(chǎn)或負債按公允價值進行計量，這樣能更好的反應(yīng)企業(yè)真實的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，以滿足會計報告的使用者決策的需要。

　　隨著我國匯率和利率的市場化改革，匯率和利率會在一定幅度內(nèi)自由波動。例如：自去年7月我國實施匯率改革以來，人民幣對美元升值幅度一度接近3%.2006年3月份，人民幣兌美元中間價在出現(xiàn)了連續(xù)升值300多個基點后又連續(xù)下跌120多個基點的情形，這在人民幣交易史上并不常見。鑒于此，金融企業(yè)迫切要求通過各種金融及金融衍生工具來規(guī)避匯率和利率的波動對企業(yè)資產(chǎn)和負債產(chǎn)生的風(fēng)險，套期保值自然就成了理想的選擇。新會計準(zhǔn)則《第24號——套期保值》第二條規(guī)定：套期保值（以下簡稱套期），是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵銷被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。顯然，套期保值也是用公允價值作為計量標(biāo)準(zhǔn)的。

　　眾所周知，金融工具的主要目的是轉(zhuǎn)移風(fēng)險和收益，然而金融工具業(yè)務(wù)長期不列入資產(chǎn)負債表內(nèi)反映，難以為投資者提供更為相關(guān)的上市公司的決策信息，導(dǎo)致投資者抵御金融市場風(fēng)險的能力大大降低了。在通常狀態(tài)下，有關(guān)交易頻繁且金額巨大的金融工具交易信息是非常重要的，所以為了適應(yīng)高風(fēng)險環(huán)境下投資者的決策需要，金融工具應(yīng)納入會計核算范疇。隨著我國金融創(chuàng)新速度的進一步加快，用公允價值作為金融工具的計量屬性，有利于把金融工具從表外移入表內(nèi)核算并在報表附注中對外披露。《第37號——金融工具列報》第十六條規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負債。這種做法迫使企業(yè)提高其資產(chǎn)管理水平和風(fēng)險控制水平，使財務(wù)報表的使用者對企業(yè)的真實財務(wù)狀況有更好的理解，以便做出正確的決策。

　?。ǘ┩顿Y性房地產(chǎn)的公允價值后續(xù)計量與期末估值觀

　　2000年5月3日，國際會計準(zhǔn)則委員會正式發(fā)布了《國際會計準(zhǔn)則第40號——投資性房地產(chǎn)》（IAS40）。在該準(zhǔn)則中，“投資性房地產(chǎn)”

　　被定義為賺取租金或為資本增值，或兩者兼有而（由業(yè)主或融資租賃的承租人）持有的房地產(chǎn)（土地或建筑物，或建筑物的一部分，或兩者兼有）。新會計準(zhǔn)則《第3號——投資性房地產(chǎn)》第二條規(guī)定：投資性房地產(chǎn)，是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。在現(xiàn)行企業(yè)會計制度下，人們將企業(yè)投資性房地產(chǎn)作為一般的固定資產(chǎn)看待，并按其估計使用年限提取折舊。但是，這種固定資產(chǎn)凈值往往不能反映投資性房地產(chǎn)的真實價值。投資性房地產(chǎn)在經(jīng)過數(shù)年以后，它們的市場價值不僅可能高于其賬面凈值，而且還能高于其賬面原值的數(shù)倍，甚至數(shù)十倍。以商品房為例，自從國家推出貨幣化分房的政策以來，商品房的市場價格基本上在上漲，近幾年漲勢尤甚。若一個企業(yè)進行房地產(chǎn)投資，在現(xiàn)行會計制度下此房地產(chǎn)應(yīng)按歷史成本記入企業(yè)的固定資產(chǎn)，并按其估計使用年限提取折舊。顯然，這種方法在很大程度上低估了房地產(chǎn)的市場價值，歪曲了企業(yè)投資的真實含義，不利于會計報表使用者了解企業(yè)的真實情況，并給企業(yè)當(dāng)局進行利潤操縱提供了很好的機會與很大的空間，極大的損害了會計報表使用者的利益。所以，將投資性房地產(chǎn)作為一般的固定資產(chǎn)計量和提取折舊顯然是不適合的?！兜?號——投資性房地產(chǎn)》第十條規(guī)定：有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的，可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式進行后續(xù)計量。已采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)，不得從公允價值模式轉(zhuǎn)為成本模式。第十一條規(guī)定：采用公允價值模式計量的，不對投資性房地產(chǎn)計提折舊或進行攤銷。另外，期末應(yīng)將投資性房地產(chǎn)按公允價值進行估值。第十一條規(guī)定：采用公允價值模式計量的，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負債表日投資性房地產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價值，公允價值與原賬面價值之間的差額計入當(dāng)期損益?？梢?，新會計準(zhǔn)則規(guī)范了投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計量與期末估值，提出以公允價值為標(biāo)準(zhǔn)，這樣對企業(yè)本身、投資者、債權(quán)人、企業(yè)主管部門及社會公眾都有益。

　　綜上所述，筆者認為此次在企業(yè)會計準(zhǔn)則的修訂中擴大了公允價值的應(yīng)用范圍，提高了會計報表信息的相關(guān)性，使我國和國際通行的會計處理慣例又近了一步，也使會計報表的使用者能更好的獲知企業(yè)的真實財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，幫助其做出正確的決策。當(dāng)然，公允價值的“前臺”運用有賴于發(fā)達的資本市場、完善的資產(chǎn)評估制度以及相關(guān)配套法規(guī)等“后臺”的支持。沒有相應(yīng)的“后臺”支持，公允價值無異于海市蜃樓。隨著我國對資本市場、資產(chǎn)評估業(yè)等的進一步規(guī)范和建設(shè)，公允價值應(yīng)能在會計核算中發(fā)揮更大的空間。上面只是對公允價值在新會計準(zhǔn)則中運用的初步討論，還有待于更進一步的研究與探討。

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