金融企業(yè)靠信用生存、靠創(chuàng)新發(fā)展，投資和資金安全更是管理的重中之重。信托投資公司不同于其他金融企業(yè)的最主要特點就是投資方向多，投資方式多元化。多元化經(jīng)營同時也意味著風(fēng)險的加大，因為沒有完善的制度、專業(yè)的管理團(tuán)隊、高效的經(jīng)濟分析團(tuán)隊，控制風(fēng)險是很困難的。各種投資方式中，對外直接投資管理是尤為困難的一類。無論是控股還是參股的投資方式，都是以讓渡資產(chǎn)給另外一個獨立的法人為特征的，于是信息的不對稱的根源就形成了。因此對于金融企業(yè)從事財務(wù)會計工作的人員來說，如何加強對外投資項目的財務(wù)會計管理，確保投資的資金安全是不可回避的重要問題。
針對信托投資公司存在大量對外投資的現(xiàn)實情況，我這里對投資項目的財務(wù)監(jiān)管方面提供一個思路，那就是：借鑒會計委派制模式，對所投資企業(yè)進(jìn)行財務(wù)會計中介化和管理會計企業(yè)化的制度建設(shè)。
一、借鑒會計委派制模式
會計委派制是財產(chǎn)所有者向北投資單位統(tǒng)一委派會計人員，并對他們的任免、調(diào)遣、考核、獎懲、工資和福利待遇進(jìn)行統(tǒng)一管理的一種會計人員管理制度。該制度旨在通過加強對會計人員的管理，整頓和規(guī)范會計工作秩序，加強會計監(jiān)督，防止會計信息失真，維護(hù)財經(jīng)紀(jì)律，可以稱之為頗為有效的投資監(jiān)管方式。
我國現(xiàn)行采用的會計委派主要有以下幾種模式：財務(wù)總監(jiān)委派制、會計負(fù)責(zé)人委派制、“會計樓”形式。
�。ㄒ唬┴攧�(wù)總監(jiān)委派制
財務(wù)總監(jiān)一般由投資者選派，通過一定程序進(jìn)入公司董事會，承擔(dān)監(jiān)督投資企業(yè)資產(chǎn)營運、重大投資決策以及審查會計報表等職責(zé)，對重大財務(wù)收支和經(jīng)濟活動實行與總經(jīng)理聯(lián)簽制度；財務(wù)總監(jiān)的工資、獎金與所在企業(yè)分離，以保證其實行會計監(jiān)督的獨立性。
現(xiàn)代企業(yè)制度的顯著特點是所有者和經(jīng)營者分離，其實質(zhì)是出資者所有權(quán)與企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)相分離，從而形成了資產(chǎn)所有者與經(jīng)營者之間的委托代理關(guān)系。由此產(chǎn)生的信息不對稱使得經(jīng)營者權(quán)力得不到有力約束，產(chǎn)生了“內(nèi)部人控制”，引發(fā)了一部分代理人利用占有上的優(yōu)勢向委托人隱瞞事實，在企業(yè)經(jīng)營中采取各種方式損害所有者利益。這就要求處于企業(yè)約束機制重要環(huán)節(jié)的企業(yè)會計管理從內(nèi)外結(jié)合的整體角度開展會計監(jiān)督，以規(guī)范自身行為，提高企業(yè)管理水平。
而當(dāng)前的會計人員在企業(yè)經(jīng)營者的領(lǐng)導(dǎo)下，在組織上、經(jīng)濟上依賴于經(jīng)營者，違背了順向監(jiān)督的原則，使得會計監(jiān)督只能是企業(yè)內(nèi)部對自身經(jīng)濟活動進(jìn)行自上而下或自我監(jiān)督約束的一種內(nèi)部監(jiān)督，并不具備監(jiān)督經(jīng)營者的職能。財務(wù)總監(jiān)委派制正是順應(yīng)了加強外部會計監(jiān)督的要求，從財產(chǎn)所有者的角度對企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)行為和企業(yè)行為進(jìn)行財務(wù)監(jiān)督，防止企業(yè)弄虛作假、違規(guī)操作，以保護(hù)資產(chǎn)所有者的合法權(quán)益。
從以上分析不難看出，財務(wù)總監(jiān)委派制對于投資管理著重要的意義。它提供了一種可以較為有效地克服“內(nèi)部人控制”問題的監(jiān)督模式。
然而，這種模式卻不能解決由于會計的雙重受托責(zé)任導(dǎo)致的會計人員既代表所有者又代表經(jīng)營者而陷入兩難之地的問題。由于企業(yè)財務(wù)總監(jiān)是從企業(yè)外部代表企業(yè)所有者對企業(yè)廠長經(jīng)理的經(jīng)營行為進(jìn)行監(jiān)督約束，而企業(yè)財務(wù)人員是在企業(yè)內(nèi)部代表企業(yè)經(jīng)營者進(jìn)行會計核算、內(nèi)部控制和理財，它們的職責(zé)不能混淆，職能不能相互替代。這事實上使得財務(wù)總監(jiān)相對于經(jīng)營者及其領(lǐng)導(dǎo)下的會計系統(tǒng)而言屬于企業(yè)的“外來人員”，是經(jīng)營者的“異己力量”，極易被架空而不能掌握企業(yè)實際經(jīng)濟活動情況；更重要的事，會計人員仍處于經(jīng)營者的領(lǐng)導(dǎo)下，在組織上、經(jīng)濟上受制于經(jīng)營者，使得會計人員面對所有者和經(jīng)營者的利益發(fā)生沖突時往往傾向于經(jīng)營者一方，從而導(dǎo)致會計信息失真現(xiàn)象仍然無法得到有效的控制。
�。ǘ⿻嬝�(fù)責(zé)人委派制和“會計樓”形式
會計負(fù)責(zé)人委派制的委派對象主要是財務(wù)負(fù)責(zé)人或會計主管人員；委派部門和企業(yè)主管部門聯(lián)合委派；管理體制是按照“統(tǒng)一管理，統(tǒng)一委派，分職任免的辦法，對委派人員的人事檔案、職務(wù)晉升、工作調(diào)動、專業(yè)職稱、工資獎勵、福利等實行統(tǒng)一管理，但工資福利等的負(fù)擔(dān)形式各地有所不同，大多是按”誰用人，誰負(fù)擔(dān)“的原則由委派單位向用人單位收取服務(wù)費。
“會計樓”形式是把企業(yè)會計從內(nèi)部分離出去，統(tǒng)一在“會計樓”辦公，會計人員編制根據(jù)所屬企業(yè)規(guī)模大小確定，一般為3-5人，“會計樓”人員的工資報酬由“會計樓”負(fù)責(zé)統(tǒng)一管理發(fā)放，類似于代理記賬的會計委派制形式。
上述兩種會計委派制的模式都試圖從會計核算的日常工作中保證會計信息的真實和可靠，力圖使會計人員從雙重受托責(zé)任中解脫出來，在組織上、經(jīng)濟上脫離經(jīng)營者的控制，從而真實客觀地反映和監(jiān)督企業(yè)的經(jīng)營行為，保證會計信息的質(zhì)量。
但是這一突出的優(yōu)點也伴隨著突出的缺點，表現(xiàn)為：
首先，片面追求會計監(jiān)督的職能，忽視了會計管理職能的發(fā)揮。會計作為特定經(jīng)濟主體中整體管理系統(tǒng)的一個特殊的子系統(tǒng)，一方面要為經(jīng)營者在加強經(jīng)營管理，確定企業(yè)內(nèi)部激勵機制，提高經(jīng)濟效益等方面發(fā)揮作用，協(xié)助經(jīng)理履行理財責(zé)任和經(jīng)營責(zé)任；另一方面，會計要對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行確認(rèn)和記錄，然后向所有者報告企業(yè)的經(jīng)營狀況和理財狀況。會計人員從企業(yè)中獨立出來增強了后一種職能，卻削弱了前一種職能，在這種情況下，會計人員不可能站在企業(yè)的角度為企業(yè)精打細(xì)算，從而有礙于企業(yè)———市場主體地位的確立。
其次，兩種模式均在不同程度上干涉了企業(yè)自主權(quán)中的人事權(quán)，不符合現(xiàn)代企業(yè)制度的要求。
在我國，會計委派制是在國有企業(yè)的監(jiān)管中發(fā)展并完善的，在國外也有類似的模式。我們把這些成熟的模式借鑒到企業(yè)中，一樣會發(fā)揮重要作用。對于上述三種模式，并不一定哪種為最優(yōu)，要根據(jù)具體情況分析采用，而無論哪種模式，最重要的是對權(quán)力者的監(jiān)督。
二、財務(wù)會計中介化和管理會計企業(yè)化
財務(wù)會計中介化是指將原隸屬于企業(yè)，主要從事經(jīng)濟業(yè)務(wù)的確認(rèn)、記錄、計量和報告等財物會計活動的會計人員，剝離為獨立于被投資企業(yè)的中介（可以是公司也可為部門）。它們對委托者（確切地說應(yīng)該是利益相關(guān)者）負(fù)責(zé)，以會計準(zhǔn)則為依據(jù)，貨幣計量企業(yè)的經(jīng)濟行為和交易記錄，在客觀、公正、獨立、規(guī)范的基礎(chǔ)上，通過提供財務(wù)、成本和財產(chǎn)經(jīng)營責(zé)任信息，確認(rèn)經(jīng)營者的受托責(zé)任完成情況，履行會計反映的職能。中介化以后的會計人員成為類似于注冊會計師的財務(wù)會計數(shù)據(jù)處理人員。
管理會計企業(yè)化是指原隸屬于企業(yè)的從事非財務(wù)會計活動的會計人員，應(yīng)徹底擺脫被投資企業(yè)和投資企業(yè)“雙重”管理體制的束縛，實現(xiàn)會計角色的“回歸”。使其個人利益與企業(yè)的經(jīng)營效益掛鉤，有效運用利益驅(qū)動規(guī)律，促進(jìn)管理人員竭其所能對企業(yè)整個經(jīng)營管理活動過程進(jìn)行預(yù)測、決策和監(jiān)控，為企業(yè)管理出謀劃策，不斷向企業(yè)管理當(dāng)局提供有助于提高經(jīng)濟效益的會計管理信息，以充分發(fā)揮管理會計在企業(yè)經(jīng)營管理中的作用。
需要特別強調(diào)的是，財務(wù)中介化立場與會計獨立論有著本質(zhì)的區(qū)別。前者的會計不是超脫與委托代理關(guān)系之外，而是由與經(jīng)營者的企業(yè)內(nèi)部委托代理關(guān)系轉(zhuǎn)為與所有者的企業(yè)外部委托代理關(guān)系。由董事會委托，對委托者負(fù)責(zé)，確認(rèn)經(jīng)營者受托責(zé)任完成情況，履行反映的職能。
財務(wù)會計實現(xiàn)其中介化立場，履行其反映的職能；管理會計和財務(wù)管理回歸企業(yè)為企業(yè)的經(jīng)營管理服務(wù)，并結(jié)合審計部門履行內(nèi)部監(jiān)督的職能；經(jīng)營者的行為將受到來自與財務(wù)總監(jiān)、監(jiān)事會等外部監(jiān)督。這樣，便實現(xiàn)了對企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督與外部監(jiān)督的分離，以及對所有者負(fù)責(zé)和對經(jīng)營者負(fù)責(zé)的立場的單一化。
綜上所述，會計委派制、財務(wù)會計和管理會計職能分離是一個解決投資風(fēng)險的思路，希望給金融行業(yè)同行提供一些啟發(fā)。當(dāng)然一種方法不能解決所有投資中的問題，而且無論什么周密的方法，成敗的關(guān)鍵在于執(zhí)行。
隨著我國經(jīng)濟的騰飛，我國經(jīng)濟社會的分工越來越細(xì)密，資本的流動越來越快速。金融企業(yè)的投資職能越來越突出，尤其是信托投資公司，既然是“金融百貨公司”，更是當(dāng)仁不讓的在其中起到重要作用。雖然對外投資屬于風(fēng)險較大、較難監(jiān)管領(lǐng)域，但是只要我們加強管理，揚長避短，就一定能控制風(fēng)險，發(fā)揮直接投資的高收益的長處，為我國經(jīng)濟的繁榮做出貢獻(xiàn)。
