2006-02-16 00:00 來源:
我國企業(yè)的職工持股是在改革中產(chǎn)生的。1984年7月, 我國第一家股份制企業(yè)——北京天橋百貨股份有限公司正式成立時(shí),在公司的股本設(shè)置中設(shè)立了個(gè)人股。該公司的大部分職工購買了個(gè)人股5.97萬元,占當(dāng)時(shí)該公司總股本463萬元的1.29%。 這是國有企業(yè)改革中最早的職工持股行為。以后,全國一些企業(yè)在股份制改革中陸續(xù)采取了吸收職工入股的做法。
1992年5月,為了適應(yīng)我國股份制試點(diǎn)工作的需要, 國家體改委制定了《股份有限公司規(guī)范意見》,其中規(guī)定:采取定向募集方式設(shè)立的股份有限公司,經(jīng)批準(zhǔn)可以向本公司內(nèi)部職工發(fā)行部分股份,其總額不得超過公司股本總額的20%。1994年7月, 《中華人民共和國公司法》實(shí)施后,不允許再設(shè)置內(nèi)部職工股。 對(duì)于社會(huì)募集的股份有限公司,1994年,國家體改委、國務(wù)院證券委規(guī)定:公司可在國家批準(zhǔn)的股份發(fā)行額度內(nèi),按不超過10%的比例向職工配售股份,在公司本次發(fā)行股票上市后6個(gè)月,這部分股份即可上市轉(zhuǎn)讓。1998年11月, 中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定,停止了上市公司向內(nèi)部職工配售股票的做法。為了推進(jìn)國有小企業(yè)改革和集體企業(yè)改革,1997年6月, 國家體改委制定了《關(guān)于發(fā)展城市股份合作制企業(yè)的指導(dǎo)意見》,各省市也制定了發(fā)展股份合作制企業(yè)的法規(guī)。這些規(guī)定都提出,在股份合作制企業(yè)可以設(shè)置職工個(gè)人股。1995年以來,為了配合國有大中型企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度工作的推進(jìn),上海、深圳、北京等十幾個(gè)省市的地方政府陸續(xù)出臺(tái)了“關(guān)于組建職工持股會(huì)”的試行辦法,按照這些辦法的規(guī)定,在國有企業(yè)和集體企業(yè)改革過程中,職工可以組織起來共同投資組建職工持股會(huì),以職工持股會(huì)代表職工向企業(yè)投資,實(shí)現(xiàn)職工持股。各地組建職工持股會(huì)的做法不完全一致,大體可以分為兩類:一是以企業(yè)工會(huì)為載體,以工會(huì)的名義向公司投資;二是職工投資組成職工持股會(huì),登記為社團(tuán)法人,以這個(gè)社團(tuán)法人來向公司投資。
依據(jù)上述法律、法規(guī),職工向企業(yè)投資入股作為搞好國有企業(yè)改革的一項(xiàng)重要措施,得到了一定的發(fā)展。截止到目前,全國各地實(shí)行職工持股的做法大體有四種形式:(1 )根據(jù)國家體改委原制定的《股份有限公司規(guī)范意見》,在定向募集的股份有限公司設(shè)立內(nèi)部職工股。這部分股份有限公司北京曾達(dá)到37家,有職工股2.4萬股, 占這些公司總股本的4.95%。(2)組建有限責(zé)任公司和發(fā)起設(shè)立的股份有限公司時(shí),職工以自然人身份入股。這種形式只適用職工人數(shù)不多的企業(yè)。因?yàn)橛邢挢?zé)任公司有50個(gè)股東的限制。股份有限公司雖然沒有股東人數(shù)的上限,但成千上萬的公司職工以自然人身份作為公司的發(fā)起人,在實(shí)際中也難以操作。(3)在股份合作制企業(yè)設(shè)立職工個(gè)人股。 全國股份合作制已有上百萬家,每個(gè)股份合作制企業(yè)都有職工個(gè)人股。(4 )組建職工持股會(huì)向公司投資。全國十幾個(gè)省市采取了這種做法。僅北京市至1999年11月底,已設(shè)立企業(yè)職工持股會(huì)62家,注冊(cè)資金4.53億元,占62家公司注冊(cè)資金總額的18.7%;參加職工持股會(huì)的職工4.7萬人,占62 家公司職工總數(shù)的90.3%。在組建職工持股會(huì)的企業(yè)中,既有工業(yè)、商業(yè)、建筑施工企業(yè),也有服務(wù)業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)等。組建職工持股會(huì)作為國有企業(yè)改革的一項(xiàng)配套措施,它的實(shí)施受到了企業(yè)和職工的歡迎。
通過職工持股搞好企業(yè),國內(nèi)外都有很多成功的案例可供我們參考。如1992年,美國西北航空公司嚴(yán)重虧損,總負(fù)債高達(dá)47.16億美元,資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)100%。公司曾考慮申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù), 但破產(chǎn)面臨三個(gè)問題:一是銀行和其他債權(quán)人的利益要受到損失;二是公司三萬名職工面臨失業(yè);三是作為承擔(dān)美國——日本航線的大型企業(yè),如果破產(chǎn),社會(huì)影響相當(dāng)大。經(jīng)公司股東、職工和銀行等債權(quán)人多次激烈談判,為了保護(hù)各自利益,在相互妥協(xié)的基礎(chǔ)上,達(dá)成調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu),實(shí)行職工持股、加強(qiáng)企業(yè)管理,挽救西北航空公司的協(xié)議。即:職工以三年內(nèi)降低工資的方式,償還公司債務(wù),購買公司30 %的股權(quán)。 全體職工三年降薪達(dá)10億美元。職工降薪的比例按個(gè)人年收入高低不同,從年薪2 萬美元降低5%,至年薪8萬美元降薪20%。銀行和其他債權(quán)人支持職工持股,允許公司還債期推遲,包括到期利息均推遲支付,使公司還債高峰推遲五年。公司股東同意職工股為優(yōu)先股,年紅利為5%, 當(dāng)股價(jià)上漲時(shí)可以轉(zhuǎn)為普通股。職工代表參與公司決策層,15人的董事會(huì)有職工代表3 人,由空姐工會(huì)、飛行員工會(huì)、地勤人員工會(huì)代表各一人參加。實(shí)行職工持股后的美國西北航空公司上下團(tuán)結(jié)一心,克服重重困難,迅速扭轉(zhuǎn)了虧損局面,取得了較好的經(jīng)濟(jì)效益。此后,該公司又通過努力使自己成為上市公司,由于企業(yè)效益不斷提高,公司股票價(jià)格在股市上不斷上升, 股票增值的部分不但大大超過職工工資減少的部分, 而且按市值有50%的利潤。由于效益好,職工繼續(xù)購買公司的股票,使該公司職工持股占到總股本的55%,成為由職工控股的公司。
北京億商美潔洗滌化妝用品有限公司,其母體是一家國有商業(yè)批發(fā)企業(yè),連續(xù)幾年經(jīng)營虧損。1998年2月,在企業(yè)改制時(shí), 組建了職工持股會(huì),企業(yè)235名職工中230人自愿出資加入職工持股會(huì),出資200 萬元,占公司總股本的20%。通過職工持股給企業(yè)的管理和發(fā)展帶來了四個(gè)變化:一是調(diào)動(dòng)了職工的積極性,批發(fā)企業(yè)的推銷網(wǎng)絡(luò)在職工的掌握之中,職工努力開展業(yè)務(wù)使企業(yè)經(jīng)營大幅度上升;二是職工持股會(huì)派出代表進(jìn)入公司董事會(huì),促進(jìn)企業(yè)在一些重大問題的決策上必須聽取職工的意見,接受職工的監(jiān)督;三是職工的投資,補(bǔ)充了一部分企業(yè)流動(dòng)資金的不足,降低了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率;四是企業(yè)經(jīng)營業(yè)績明顯改觀,連續(xù)兩年盈利,1998年5月公司成立,當(dāng)年只經(jīng)營7個(gè)月,實(shí)現(xiàn)利潤107.9 萬元,每股分紅0.057元;1999年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤280萬元,每股分紅率進(jìn)一步提高,股東取得了良好的回報(bào)。
當(dāng)前,職工持股制度在國有企業(yè)改革中得到了一定程度的發(fā)展,但它的實(shí)施也面臨很多的困難,主要是要解決好“職工持股的制度建設(shè)”問題。
1.盡快建立和完善職工持股的法律法規(guī)。我國現(xiàn)行的《公司法》規(guī)定的各種類型的公司組織都沒有內(nèi)部職工股的設(shè)置,這不能不說是個(gè)遺憾。世界大多數(shù)國家的公司法律中,都有雇員持股的規(guī)定。目前,公司制的企業(yè)組織形式已占到全部注冊(cè)登記企業(yè)的三分之一以上。《公司法》不允許設(shè)置內(nèi)部職工股,大大影響了職工持股制度的形成。建議國家立法機(jī)關(guān)在對(duì)《公司法》進(jìn)行修訂時(shí),增加職工股的設(shè)置。各地采取的組建職工持股會(huì)以社團(tuán)法人形式向本公司投資的作法,是一種現(xiàn)實(shí)的選擇,實(shí)踐證明是一種好的形式。關(guān)于職工持股會(huì)的性質(zhì)和法律地位,目前,國家尚未有一個(gè)明確的意見。建議國家有關(guān)部門總結(jié)試點(diǎn)省市的做法,制定一個(gè)組建職工持股會(huì)的指導(dǎo)意見,明確其法律地位,促進(jìn)其健康發(fā)展。
2.職工持股的資金來源應(yīng)以職工的現(xiàn)金出資為主。職工向企業(yè)投資參股應(yīng)是個(gè)人的現(xiàn)金出資,這是建立職工與企業(yè)產(chǎn)權(quán)紐帶關(guān)系的重要措施,也是構(gòu)造企業(yè)激勵(lì)機(jī)制與約束機(jī)制的基礎(chǔ)。沒有職工的現(xiàn)金出資,或者職工只是象征性地出一點(diǎn)錢,就可以獲得大額的股權(quán),實(shí)際上很難形成新型的企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系,也難以建立適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)體制要求的企業(yè)經(jīng)營機(jī)制。同時(shí),職工入股資金以個(gè)人現(xiàn)金出資為主,也可以使企業(yè)通過改革實(shí)際籌集到發(fā)展資金,降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率,促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。
職工持股資金在個(gè)人現(xiàn)金出資的前提下,在進(jìn)行企業(yè)改革時(shí),應(yīng)該允許和鼓勵(lì)企業(yè)拿出工資基金結(jié)余和公益金結(jié)余按照職工出資比例配給職工,以“存量促增量”,調(diào)動(dòng)職工投資的積極性。
動(dòng)員職工向企業(yè)投資必須貫徹自愿的原則,企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人不能以行政命令的方式要求職工出資,更不能以工作崗位的變動(dòng)作為是否入股的條件。在市場經(jīng)濟(jì)條件下,職工也是社會(huì)的投資主體,應(yīng)當(dāng)也必須保護(hù)職工對(duì)投資自主決策的權(quán)力。
3.職工持股需要融資支持。我國企業(yè)職工的收入水平目前還比較低,除去生活開支后,很難拿出大額的現(xiàn)金投資股權(quán)。通過向金融機(jī)構(gòu)貸款買股是一種可以選擇的辦法。職工貸款買股后可以拿出以后的一部分工資收入和股權(quán)分紅還貸。這是調(diào)動(dòng)職工入股積極性的一個(gè)有力措施。對(duì)職工持股給予金融方面的支持是世界上許多市場經(jīng)濟(jì)體制國家的做法,美國實(shí)行的職工持股計(jì)劃就是由銀行貸款支持的。我們可以學(xué)習(xí)和借鑒國外的作法,由金融機(jī)構(gòu)開辦這項(xiàng)業(yè)務(wù),同時(shí),國家應(yīng)允許組建信托類的職工持股基金會(huì),對(duì)職工持股的貸款予以擔(dān)保。為推進(jìn)職工持股創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。
4.國家對(duì)職工持股應(yīng)給予一定的稅收鼓勵(lì)。職工持股作為企業(yè)改革的重要措施,在實(shí)施中應(yīng)得到國家稅收政策的支持。如對(duì)國有企業(yè)歷年工資基金結(jié)余和公益金結(jié)余轉(zhuǎn)為職工出資時(shí)應(yīng)免征個(gè)人收入所得稅。企業(yè)工資基金結(jié)余作為企業(yè)對(duì)職工應(yīng)付未付的工資,是企業(yè)對(duì)職工的負(fù)債;轉(zhuǎn)為職工持有的公司股權(quán)后,這部分股權(quán)的預(yù)期收益是不確定的,可能分紅,也可能虧損,和職工拿到工資收入不同,所以不應(yīng)征稅。對(duì)于實(shí)行職工持股且達(dá)到公司股本一定比例的企業(yè),在征收企業(yè)所得稅時(shí)應(yīng)降低征稅率,以示鼓勵(lì)。國際上通行的做法,對(duì)職工持股企業(yè)的稅收、向職工持股貸款利息收入的征稅等方面有一定的減免稅支持,以促進(jìn)職工持股的推廣和實(shí)行。
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活動(dòng)時(shí)間:2018年1月25日——2018年2月8日
活動(dòng)性質(zhì):在線探討