內(nèi)容提要： 今年下半年，黨中央將召開黨的十五屆四中全會(huì)，屆時(shí)將就進(jìn)一步深化國(guó)有企業(yè)改革作出重要部署；同時(shí)，我國(guó)若加入世界貿(mào)易組織，中國(guó)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇。在此背景下，深化中國(guó)金融體制改革無疑是一個(gè)迫切而嚴(yán)肅的重要課題。眾所周知，國(guó)有商業(yè)銀行的改革，是整個(gè)金融體制改革的重要組成部分，客觀地講，目前國(guó)有商業(yè)銀行離真正意義上的現(xiàn)代商業(yè)銀行仍有相當(dāng)距離。那么，當(dāng)前應(yīng)如何進(jìn)一步深化國(guó)有商業(yè)銀行的改革呢？為此，《金融研究》編輯部組織部分專家學(xué)者和實(shí)際工作部門的同志，專門就此問題進(jìn)行探討，希望廣大讀者予以關(guān)注。

　　【正 文】中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的目標(biāo)是建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制。建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制必須建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體，商業(yè)銀行是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體之一，怎樣把原有的國(guó)有專業(yè)銀行改造成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體，使之適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要，便是金融體制改革的重要內(nèi)容之一。

　　按現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)商業(yè)銀行，現(xiàn)代企業(yè)制度的內(nèi)涵包括：明晰的產(chǎn)權(quán)制度；有限的責(zé)任制度；科學(xué)的管理制度；有效的社會(huì)監(jiān)督制度等。中國(guó)權(quán)威文件把它概括為“產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)”。按現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)商業(yè)銀行，自然要按照這十六字辦理，除了要借鑒、效仿一般工商企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)和做法外，還要考慮到金融企業(yè)的特殊性。金融企業(yè)的特殊性相對(duì)一般工商企業(yè)來說：（1）它經(jīng)營(yíng)的是貨幣資金；（2）其運(yùn)用資金中相當(dāng)大的部分來源于負(fù)債，負(fù)債經(jīng)營(yíng)是金融企業(yè)的重要特征；（3）除了經(jīng)營(yíng)貨幣資金外，它為社會(huì)提供各種服務(wù)，金融業(yè)是社會(huì)公共服務(wù)事業(yè)；（4）金融業(yè)又是風(fēng)險(xiǎn)比較集中、變動(dòng)比較頻繁的產(chǎn)業(yè)，在經(jīng)營(yíng)管理中受到?jīng)_擊的可能性大，但在防范和化解風(fēng)險(xiǎn)中，可選擇的途徑又有多種。這些特殊性為所有者與經(jīng)營(yíng)者關(guān)系的建立，增加了復(fù)雜性和艱巨性。同時(shí)它給人們指出，按現(xiàn)代企業(yè)制度建立商業(yè)銀行，要努力創(chuàng)造一個(gè)適合于建立這種制度的環(huán)境：（1）建立和強(qiáng)化社會(huì)成員的信用觀念；（2）建立、規(guī)范社會(huì)信用秩序并嚴(yán)格執(zhí)行；（3）推進(jìn)工商企業(yè)和其它企業(yè)的現(xiàn)代企業(yè)制度改革；（4）實(shí)施現(xiàn)代商業(yè)銀行內(nèi)部的勞動(dòng)人事、收入分配、財(cái)務(wù)體制、稅收政策等方面的配套改革。

　　現(xiàn)代企業(yè)制度一般采用“公司制”的形式。股份制是公司制的一種形式，但二者不能完全等同。因?yàn)楣煞葜瓢词�五大的提法是現(xiàn)代企業(yè)制度的一種資本組織形式，以股份的方式組織資本建立的企業(yè)可采取公司制的形式，以其他形式如獨(dú)資、合資等方式組織資本建立的企業(yè)也可以采取公司制的形式。這就是說要把商業(yè)銀行建立為現(xiàn)代企業(yè)制度，走“公司制”的道路，既可采取股份公司的形式，也可采取獨(dú)資、合資等有限責(zé)任公司的形式。從產(chǎn)權(quán)制度來說，須比較獨(dú)資制與股份制、民營(yíng)制與國(guó)有制。

　　一、獨(dú)資制與股份制比較

　　以獨(dú)資形式組織資本，組建商業(yè)銀行，在早期商業(yè)銀行那里便存在，當(dāng)代商業(yè)銀行以獨(dú)資形式組建為數(shù)很少。在世界上以獨(dú)資的形式組建國(guó)有商業(yè)銀行的多是社會(huì)主義國(guó)家。因?yàn)榘凑战?jīng)典作家的論述，無產(chǎn)階級(jí)革命勝利以后要把銀行信用集中于國(guó)家手中，沒有大銀行社會(huì)主義是不能實(shí)現(xiàn)的。中國(guó)四家專業(yè)銀行轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)銀行后便是國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行，而不是國(guó)有股份制商業(yè)銀行。維持國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行有其客觀條件和優(yōu)點(diǎn)。其客觀條件是：我國(guó)社會(huì)主義公有制以國(guó)有經(jīng)濟(jì)為主體，國(guó)有經(jīng)濟(jì)中存在著國(guó)有獨(dú)資企業(yè)，與其相適應(yīng)銀行也應(yīng)用國(guó)有獨(dú)資企業(yè)。此外，中國(guó)在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期中，社會(huì)資金的融通仍然堅(jiān)持“間接融資為主，直接融資為輔”，社會(huì)資金大部分集中于銀行。因此，獨(dú)資銀行制的優(yōu)點(diǎn)是：有利于建立銀企關(guān)系，如推行主辦銀行制；有利于貫徹方針政策，體現(xiàn)政府意圖；有利于增強(qiáng)實(shí)力，在對(duì)外開放的條件下有利于與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)；有利于“走出去”擴(kuò)大、占領(lǐng)國(guó)外金融市場(chǎng)；銀行的盈利都掌握在國(guó)家手中，有利于資金積累。但其缺陷是：國(guó)有獨(dú)資銀行掌握在政府手中，容易受到行政干預(yù)，不利于自主經(jīng)營(yíng)；國(guó)有銀行與國(guó)營(yíng)工商等企業(yè)，都是一個(gè)“老板”，容易 形成“依賴”思想；不利于建立起市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行機(jī)制；容易形成壟斷，不利于競(jìng)爭(zhēng)。

　　從我國(guó)的現(xiàn)實(shí)出發(fā)，以獨(dú)資形式組建現(xiàn)代商業(yè)銀行，要解決好三個(gè)問題：（1）要落實(shí)誰是所有者，讓所有者到位，不能讓所有者虛置；（2）明確委托代理關(guān)系，也就是權(quán)責(zé)明確，使所有者能正確評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)，并給予應(yīng)有報(bào)酬，使經(jīng)營(yíng)者真正能自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧，政企分開的實(shí)質(zhì)意義，也是為了排除這方面的干擾；（3）只能負(fù)有限責(zé)任，不能負(fù)無限責(zé)任。對(duì)此要進(jìn)行產(chǎn)權(quán)制度改革。產(chǎn)權(quán)制度改革的核心問題是把所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分開，而這種分開的重要意義在于：要由所有者去約束經(jīng)營(yíng)者，讓經(jīng)營(yíng)者維護(hù)所有者的利益，并防范經(jīng)營(yíng)者發(fā)生損害所有者的行為。對(duì)此，要建立各種約束機(jī)制，其中特別是防止企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的權(quán)力失控的局面出現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家把這種現(xiàn)象稱為“內(nèi)部人控制”。內(nèi)部人控制意味著經(jīng)營(yíng)者的權(quán)力在企業(yè)內(nèi)缺乏制衡，在企業(yè)外缺乏約束，可任意支配企業(yè)財(cái)產(chǎn)，這是與現(xiàn)代企業(yè)制度不相容的。現(xiàn)代企業(yè)制度不同于傳統(tǒng)企業(yè)制度的標(biāo)志之一，就在于企業(yè)不僅要受政府的法律約束，而且要受到出資人即所有者、客戶、中介組織、社會(huì)公眾、新聞媒介的監(jiān)督�，F(xiàn)代企業(yè)制度在不損害社會(huì)整體利益的前提下，追求自身利益最大化。

　　按照這樣的模式和機(jī)制建立獨(dú)資的國(guó)有商業(yè)銀行，就要把國(guó)有商業(yè)銀行改造為獨(dú)資的有限責(zé)任公司，也就是說，資本可以是國(guó)家獨(dú)資的，而組織形式必須是“公司制”的。這樣，在理論上的難點(diǎn)是：獨(dú)資有限責(zé)任公司能不能合理地成為“法人企業(yè)”，對(duì)公司的負(fù)債負(fù)有限責(zé)任是否順理成章。

　　當(dāng)代，世界上少數(shù)國(guó)家和地區(qū)仍然存在著政府直接參與的銀行，盡管這種銀行在不同國(guó)家和地區(qū)稱呼不同，如國(guó)營(yíng)銀行、公營(yíng)銀行、國(guó)家銀行等，但其產(chǎn)權(quán)都是部分或全部為國(guó)家即政府所有。法國(guó)、意大利是國(guó)有商業(yè)銀行存在較多的國(guó)家，這種狀況的存在主要是因?yàn)榈诙�次世界大�?zhàn)以后，為了迅速醫(yī)治戰(zhàn)爭(zhēng)創(chuàng)傷，恢復(fù)經(jīng)濟(jì)實(shí)力，需要建立一批國(guó)家壟斷資本企業(yè)。此外，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的激烈競(jìng)爭(zhēng)，為了增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，促使金融資本的不斷集中，也使政府插手銀行。資本主義國(guó)家的國(guó)有銀行也就是國(guó)家壟斷的資本主義金融企業(yè)。這樣的企業(yè)幾乎都以股份制方式組建，其資本的股份屬于政府、企業(yè)和個(gè)人所有，這樣的設(shè)計(jì)據(jù)說是為了調(diào)動(dòng)職工的積極性，增強(qiáng)職工的“主人翁”感。

　　當(dāng)代，商業(yè)銀行多采用股份制組建，一些國(guó)家的銀行法明確規(guī)定：只有以股份制組建的金融機(jī)構(gòu)，才能稱做商業(yè)銀行，或者說能夠稱做商業(yè)銀行的必須是股份有股公司和有限責(zé)任公司。這樣規(guī)定的目的在于把商業(yè)銀行確立為企業(yè)法人，而把商業(yè)銀行確立為企業(yè)法人的意義是：（1）使商業(yè)銀行能有獨(dú)立的法人從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；（2）使商業(yè)銀行能有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任；（3）使商業(yè)銀行必須按法定程序設(shè)立、運(yùn)營(yíng)、破產(chǎn)、清理。進(jìn)一步說明以股份制的方式組建商業(yè)銀行，能使資本社會(huì)化、收益社會(huì)化、風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)化和監(jiān)督社會(huì)化，能使銀行的資產(chǎn)所有權(quán)與使用權(quán)相分離，在經(jīng)營(yíng)管理中推行委托代理制。資本社會(huì)化不僅表現(xiàn)在股份制商業(yè)銀行的資本以股份形式定向募集或公開募集，而且表現(xiàn)在它們的股權(quán)能夠上市轉(zhuǎn)讓，這樣不僅可充分動(dòng)員社會(huì)資本，而且可優(yōu)化金融資源分配；收益社會(huì)化主要表現(xiàn)在股份制商業(yè)銀行必須對(duì)股東派息分紅和使每股資產(chǎn)的價(jià)值增值，也就是說必須給股東一定的回報(bào)，這樣回報(bào)率的高低便成為社會(huì)檢驗(yàn)商業(yè)銀行業(yè)績(jī)的尺度；風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)化集中表現(xiàn)在以股份制組建的商業(yè)銀行，它體現(xiàn)著“利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的原則，如果銀行經(jīng)營(yíng)不善、資不抵債，則股東以其投資對(duì)商業(yè)銀行的負(fù)債負(fù)責(zé)，這樣能夠分?jǐn)偩植吭斐傻睦щy，減輕社會(huì)震蕩；監(jiān)督社會(huì)化不僅表現(xiàn)在股份制商業(yè)銀行必須接受股東代表大會(huì)、監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督，而且表現(xiàn)在必須定期向社會(huì)公眾公布財(cái)務(wù)狀況和不定期地向股東公告重大事件，這樣可以建立起有效的激勵(lì)機(jī)制和制約機(jī)制。這“四個(gè)社會(huì)化”是股份制度的特征，是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)化的集中表現(xiàn)，所以股份制企業(yè)是現(xiàn)代企業(yè)制度的典型形式。

　　如果中國(guó)商業(yè)銀行要按照股份制組織，則不僅在資本的籌集上實(shí)行股份制，而且在人事的安排上、業(yè)務(wù)的開展上和業(yè)績(jī)的評(píng)定上都必須按股份制的機(jī)制運(yùn)行。中國(guó)的現(xiàn)實(shí)是：原有的四大家國(guó)有專業(yè)銀行是純粹的全民所有制企業(yè)，十幾家標(biāo)明是股份制的商業(yè)銀行更多地是以股份方式籌集資金而沒有完全按股份制的機(jī)制運(yùn)行，至今還帶有幾分機(jī)關(guān)的色彩。所以商業(yè)銀行要不要采納現(xiàn)代企業(yè)制度，不僅是體制問題，更重要的是運(yùn)行機(jī)制。

　　二、民營(yíng)制與國(guó)有制比較

　　股份制不等于民營(yíng)制，因?yàn)橐怨煞葜频姆绞交I集資金組建商業(yè)銀行，完全能夠把民營(yíng)經(jīng)濟(jì)排開，即不讓民營(yíng)經(jīng)濟(jì)參股；同樣，國(guó)有制也不等于獨(dú)資制，讓各家國(guó)有企業(yè)出資組建商業(yè)銀行，總的說來都是國(guó)有的，但不是獨(dú)資的。在中國(guó)，建設(shè)現(xiàn)代商 業(yè)銀行，要不要讓民營(yíng)企業(yè)參加，這需要在理論上論證和實(shí)踐上探討。

　　在中國(guó)的權(quán)威文件中，理論上確立了社會(huì)主義公有制有多種實(shí)現(xiàn)形式，同時(shí)指出以公有制為主體包含著兩層含義，即公有資產(chǎn)在社會(huì)總資產(chǎn)中占優(yōu)勢(shì)，國(guó)有經(jīng)濟(jì)占主導(dǎo)地位。這應(yīng)當(dāng)說是就總體而言，如果以某一個(gè)局部如某一個(gè)區(qū)域、某一個(gè)行業(yè)來說，其公有資產(chǎn)還不一定占優(yōu)勢(shì)，國(guó)有經(jīng)濟(jì)還不一定占主導(dǎo)地位。這樣的論斷自然是正確的。它表明：在某一些領(lǐng)域或行業(yè)中，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)還會(huì)占主體地位。如果事實(shí)的發(fā)展正是這樣，則在這些領(lǐng)域或行業(yè)中，資金融通民營(yíng)化是不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。這不僅國(guó)有商業(yè)銀行要對(duì)民營(yíng)企業(yè)融通資金，而且民營(yíng)經(jīng)濟(jì)已有組織起來融通資金的要求。因?yàn)殂y行與企業(yè)的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系是相互的，機(jī)會(huì)是均等的，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)需要以銀行為依托，銀行也需要以民營(yíng)經(jīng)濟(jì)為依托。所以在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，在多種經(jīng)濟(jì)成份存在的條件下，既有國(guó)有制的商業(yè)銀行，也有民營(yíng)制的商業(yè)銀行。

　　國(guó)有制商業(yè)銀行主要有兩大優(yōu)點(diǎn)：一是銀行的利潤(rùn)不會(huì)流失，在政府壟斷銀行業(yè)的情況下，政府能夠獨(dú)占銀行的壟斷利潤(rùn)；二是有利于國(guó)有銀行與國(guó)有企業(yè)建立資金依附關(guān)系。中國(guó)試圖借鑒日本、韓國(guó)的做法，推行主辦銀行制，是國(guó)有銀行與國(guó)有企業(yè)建立資金依附關(guān)系的具體表現(xiàn)。國(guó)有制商業(yè)銀行的這兩大優(yōu)點(diǎn)，正是民營(yíng)制商業(yè)銀行的缺陷。因?yàn)槊駹I(yíng)制商業(yè)銀行一般說來難以壟斷銀行業(yè)，不能獲取銀行業(yè)的壟斷利潤(rùn)，再說，民營(yíng)制營(yíng)業(yè)銀行也不可能與國(guó)有企業(yè)建立資金依附關(guān)系。但民營(yíng)制商業(yè)銀行具有國(guó)有制商業(yè)銀行難得具有的優(yōu)點(diǎn)：即“政企分離”，受政府的干預(yù)少；經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活，“背的包袱不重”。民營(yíng)制商業(yè)銀行與國(guó)有制商業(yè)銀行比較，總的說來，各有長(zhǎng)短，在建設(shè)現(xiàn)代商業(yè)銀行的過程中，要揚(yáng)長(zhǎng)避短，權(quán)衡選擇。

　　在中國(guó)，已經(jīng)有了民營(yíng)制的商業(yè)銀行——民生銀行。民生銀行的一大特色優(yōu)勢(shì)是國(guó)際的優(yōu)勢(shì)，目前已有國(guó)際知名金融機(jī)構(gòu)看好民生銀行，因?yàn)樗�的商業(yè)化是比較純粹的，比較徹底的，這是民生銀行的一筆很大的無形資產(chǎn)。這筆無形資產(chǎn)是怎樣形成的？應(yīng)當(dāng)研究。至少以下因素不能忽略：（1）民生銀行確立為股份制企業(yè)的法人，股東以自己的投入股本對(duì)企業(yè)的負(fù)債負(fù)有限責(zé)任，銀行以自己的資產(chǎn)對(duì)企業(yè)負(fù)債負(fù)有限責(zé)任。這種“負(fù)有限責(zé)任”的機(jī)制是建立現(xiàn)代企業(yè)制度需要的，是分散、轉(zhuǎn)移金融風(fēng)險(xiǎn)的必備條件，而國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行從法律上去看待，則要對(duì)負(fù)債負(fù)無限責(zé)任。（2）民生銀行以民營(yíng)經(jīng)濟(jì)參股為主，這樣容易做到“政企分離”，而政企分離又是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的必要條件。（3）民生銀行以民營(yíng)企業(yè)作為主要服務(wù)對(duì)象，而民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的生成和發(fā)展受政府的干預(yù)少，較能做到自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧。在西方一些學(xué)者看來，這樣的銀行才能真正以“經(jīng)濟(jì)人”的身份進(jìn)入市場(chǎng)。（4）民生銀行的當(dāng)權(quán)者如董事長(zhǎng)、總經(jīng)理是“開明人士”，銳意改革，開拓進(jìn)取，在國(guó)外一些人看來是很好的合作伙伴。總之，民生銀行的無形資產(chǎn)是由組織形式、管理體制、服務(wù)對(duì)象等多方面形成的。無形資產(chǎn)的價(jià)值不僅包含著對(duì)企業(yè)現(xiàn)有實(shí)力、業(yè)績(jī)的掂量，而且包含著對(duì)企業(yè)未來信譽(yù)、事業(yè)的評(píng)價(jià)，這當(dāng)中包含著人的因素，管理者的才能和品格在其中占有舉足輕重的份量。

　　國(guó)有專業(yè)銀行商業(yè)化改革的路徑選擇

　　國(guó)務(wù)院經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展研究中心 丁寧寧博士

　　亞洲金融危機(jī)以來，中國(guó)金融體制改革的步伐明顯加快。例如按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)立人民銀行分行，發(fā)行特別國(guó)債增加國(guó)有專業(yè)銀行的資本金，取消貸款額度限制，規(guī)范準(zhǔn)備金制度，對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理等。但改革的主要著眼點(diǎn)是國(guó)內(nèi)金融業(yè)的穩(wěn)定，而不是國(guó)有專業(yè)銀行的商業(yè)化。問題在于，如果國(guó)有專業(yè)銀行的商業(yè)化改革遲遲難以推進(jìn)，有可能保持國(guó)內(nèi)金融業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定嗎？

　　一、國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行還不是真正的商業(yè)銀行

　　國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的提法是1995年頒布的《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》中正式出現(xiàn)的。在此之前稱為國(guó)有專業(yè)銀行，指的是工、農(nóng)、中、建四大國(guó)有銀行。90年代以后，這四大銀行的業(yè)務(wù)互有交叉，專業(yè)分工界限有所打破，但還不能說是真正的商業(yè)銀行。

　　真正的商業(yè)銀行是在合法經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)上追求利潤(rùn)的金融企業(yè)，而不是執(zhí)行政府經(jīng)濟(jì)政策的工具。我們的四大專業(yè)銀行至今仍承擔(dān)著繁重的政策性貸款任務(wù)：擴(kuò)大基本建設(shè)貸款規(guī)模、遏制通貨膨脹、清理三角債，甚至不得不根據(jù)政府的指令發(fā)放所謂“安定團(tuán)結(jié)”貸款。

　　真正的商業(yè)銀行是責(zé)任有限的股份公司，而不是特殊類型的政府獨(dú)資企業(yè)。政府獨(dú)資企業(yè)不可能真正做到政企職能分開。以向企業(yè)提供基本建設(shè)和技術(shù)改造貸款為例：項(xiàng)目的錢是銀行出的，投資風(fēng)險(xiǎn)最后要銀行來承擔(dān)，但項(xiàng)目審批權(quán)卻不在銀行手里，而在國(guó)家計(jì)委和國(guó)家經(jīng)貿(mào)委手中。

　　真正的商業(yè)銀 行是以個(gè)人信用為基礎(chǔ)的社會(huì)信用中介組織，我們的四大專業(yè)銀行卻是以政府信用為基礎(chǔ)的；而且至今基本上不提供以個(gè)人信用為基礎(chǔ)的貸款，近兩年出于對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的畏懼，對(duì)工商企業(yè)的信用貸款比重也大大降低，不管什么樣的貸款都要求財(cái)產(chǎn)抵押，銀行幾乎變成了當(dāng)鋪。

　　亞洲金融危機(jī)發(fā)生以后，國(guó)有專業(yè)銀行控制呆、壞帳無疑是對(duì)的，但不是通過提高貸款質(zhì)量，而是靠緊縮貸款數(shù)量，結(jié)果搞的存貸比例失調(diào)，置銀行虧損于不顧。這哪里是商業(yè)銀行的行為？

　　由此可見，四大專業(yè)銀行要成為真正的商業(yè)銀行，還有很長(zhǎng)的一段路要走，并不是改換一下稱謂，性質(zhì)就能隨之改變的。

　　二、幾種不同的國(guó)有專業(yè)銀行商業(yè)化改革思路的比較與選擇

　　80年代中期以來，對(duì)于國(guó)有專業(yè)銀行商業(yè)化問題一直存在著三種不同的改革思路。一種思路是按地域?qū)Υ蠼y(tǒng)一的國(guó)有專業(yè)銀行進(jìn)行分割。第二種思路是把國(guó)有專業(yè)銀行承擔(dān)的政府職能逐漸分離出來，最后一種是對(duì)國(guó)有專業(yè)銀行進(jìn)行徹底的股份制改造。

　　第一種思路認(rèn)為，傳統(tǒng)銀行體制的主要弊端是行政性壟斷，只有打破了這種行政性壟斷，銀行間才有可能展開競(jìng)爭(zhēng)。當(dāng)時(shí)最極端的主張是所謂“砍頭”方案，即取消四大總行，讓省分行之間展開競(jìng)爭(zhēng)。隨著體制改革的深入，行政性分權(quán)的弊端逐漸顯現(xiàn)，改革的整體思路也在發(fā)生變化。為了避免地方保護(hù)主義分割國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，這種思路最終調(diào)整為按經(jīng)濟(jì)區(qū)分割四大專業(yè)銀行，同時(shí)將原來的四大總行改組為國(guó)有控股公司。

　　第二種思路認(rèn)為，打破行政性壟斷的正確做法不是行政性分權(quán)，而是將政府的職能從銀行（企業(yè)）的職能中分離出來。他們主張成立專門的中央銀行和政策性銀行；取消對(duì)原來四大專業(yè)銀行的業(yè)務(wù)限制；按巴塞爾協(xié)議對(duì)四大專業(yè)銀行進(jìn)行規(guī)范等。政府改革實(shí)踐中基本上采納的是第二種改革思路。但直到今天為止，四大專業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)并沒有明顯地提高它們的效率，反而增加了一些不必要的財(cái)務(wù)成本。

　　第三種思路認(rèn)為，國(guó)有專業(yè)銀行本身也是企業(yè)，產(chǎn)權(quán)改革是國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制的必要前提；因此，對(duì)國(guó)有獨(dú)資的四大專業(yè)銀行必須進(jìn)行股份制改造，引入非國(guó)有成分，否則不可能真正實(shí)現(xiàn)商業(yè)化。但90年代以前，由于國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)還未形成，政府以外的社會(huì)資金比重太低，這種思路猶如天方夜譚。近兩年來，上述情況發(fā)生了根本的變化，國(guó)有銀行股份化的意見不斷見諸報(bào)刊，但是還沒有形成具有操作意義的實(shí)施方案。

　　中國(guó)四大國(guó)有專業(yè)銀行是80年代初，對(duì)大一統(tǒng)的傳統(tǒng)銀行體制進(jìn)行分割、改組的基礎(chǔ)上，逐漸發(fā)展起來的。但經(jīng)濟(jì)體制改革有一個(gè)路徑依賴問題。如果說80年代中期，地域分割方案還有可能實(shí)施的話，那么90年代以后，隨著分離政府職能方案的實(shí)施，這種可能性已經(jīng)基本消失。在我國(guó)爭(zhēng)取加入WTO的前提下，特別是在亞洲金融危機(jī)以后，任何按地域分割四大國(guó)有專業(yè)銀行的行為，都可能削弱我國(guó)銀行界在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)地位。

　　最近一輪的國(guó)際性企業(yè)兼并浪潮證明，壟斷不可能取消競(jìng)爭(zhēng)，反而使競(jìng)爭(zhēng)白熱化了。從參與國(guó)際金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的角度講，我們的四大國(guó)有專業(yè)銀行本來也不具備壟斷地位。我們必須接受國(guó)內(nèi)銀行界壟斷競(jìng)爭(zhēng)的事實(shí)，不能企圖一切從零開始。我國(guó)銀行體制的主要弊端是壟斷的“政府”性質(zhì)。只要將政府的職能真正分離出去，壟斷就不會(huì)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)形成過大的威脅。目前地域分割方案存在的意義，是提醒國(guó)內(nèi)新成立的商業(yè)銀行，沒有必要按照行政區(qū)劃設(shè)置全國(guó)性的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。

　　不過，從目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的情況看來，四大國(guó)有專業(yè)銀行的壟斷地位，確實(shí)對(duì)金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)格局產(chǎn)生了一些消極影響。主要是抬高了行業(yè)進(jìn)入的門檻，增加了中小銀行的創(chuàng)業(yè)難度。但是，中小銀行有自己特定的服務(wù)對(duì)象和生存空間，它們之間的競(jìng)爭(zhēng)，同四大專業(yè)銀行并不是在同一層面上。目前我國(guó)中小銀行發(fā)展的主要障礙，一是缺乏行業(yè)規(guī)范，二是政府審批程序不透明，三是中央銀行缺乏對(duì)它們的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。

　　此外，與其他三大專業(yè)銀行相比，中國(guó)工商銀行無論在資產(chǎn)規(guī)模還是存、貸款比重上都處于相對(duì)壟斷地位，這不利于四大銀行之間競(jìng)爭(zhēng)的展開。其實(shí)90年代以后，解決這個(gè)問題的機(jī)會(huì)是存在的，不過沒有引起決策層的重視。這里指的是原人民銀行縣分行問題，拖了許多年，把人員、機(jī)構(gòu)都拖散了，不如當(dāng)時(shí)再成立一個(gè)全國(guó)性的商業(yè)銀行，把工商銀行上海分行劃出去，來牽這個(gè)頭。這樣就不會(huì)出現(xiàn)工商銀行目前塊頭過大的問題。

　　與壟斷問題相比，分離政府職能的問題就更難解決。雖然已經(jīng)成立了國(guó)家開發(fā)銀行等若干個(gè)政策性銀行，但是由于中央財(cái)政能力下降，政策性資金來源枯竭，這些政策性銀行無不處于入不敷出的困境之中。因此政府遇到困難，還是要向?qū)嵙�較強(qiáng)的四大專業(yè)銀行伸手。出于歷史上的原因，四大專業(yè)銀行的貸款也主要貸給了 國(guó)有企業(yè)。因此，四大專業(yè)銀行和國(guó)有企業(yè)、中央政府之間，是一種“斬不斷，理還亂”的關(guān)系。

　　要徹底解決分離政府職能的問題，就不能不涉及國(guó)有銀行的產(chǎn)權(quán)改革，于是專業(yè)銀行商業(yè)化改革的第三種思路就提到議事日程上來了。目前的問題是：盡管從國(guó)內(nèi)資金的規(guī)模來看，對(duì)國(guó)有專業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造的時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟；但考慮到我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的規(guī)模和經(jīng)驗(yàn)，四大專業(yè)銀行股票公開上市的條件并不成熟。這種矛盾的狀況使得專業(yè)銀行改革的第三種思路難以順利推行，更不用說觀念方面的障礙了。

　　然而，從國(guó)有工商企業(yè)上市的經(jīng)驗(yàn)看來，即使社會(huì)公眾股的比例不大，在改變企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制方面也會(huì)發(fā)揮重要的作用。這主要是因?yàn)樯鲜幸?guī)則增加了國(guó)有控股企業(yè)財(cái)務(wù)方面的透明度。政府對(duì)企業(yè)內(nèi)部事務(wù)的各種干預(yù)，都會(huì)反映到企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表上，從而不得不接受公眾的監(jiān)督。事實(shí)證明，這種社會(huì)公眾的監(jiān)督，比任何形式的稽查特派員制度都更為有效。所以說，國(guó)有專業(yè)銀行只要有一小部分股票上市，就會(huì)大大增加其商業(yè)銀行的性質(zhì)。

　　既然如此，國(guó)有專業(yè)銀行的股票上市就可以分步進(jìn)行。雖然它們的資產(chǎn)規(guī)模都是萬億級(jí)，但資本規(guī)�；騼糍Y產(chǎn)規(guī)模只有千億級(jí)左右，拿出其中的百分之幾也就是十幾億或幾十億的規(guī)模，這和國(guó)內(nèi)一般上市公司的規(guī)模已經(jīng)很接近了。如果這百分之幾的股票準(zhǔn)備分10年向公眾發(fā)行，那么一年也就是幾億或十幾億的發(fā)行規(guī)模，目前的證券市場(chǎng)是完全可以接受的。除此之外，還可以采取社會(huì)法人認(rèn)購(gòu)的方法增加銀行的非政府股東。

　　最后是改善內(nèi)部管理，增加對(duì)公眾的服務(wù)。所謂“權(quán)責(zé)明確，管理科學(xué)”并不是簡(jiǎn)單地增加計(jì)算機(jī)，提高設(shè)備的現(xiàn)代化水平，更重要的是在銀行內(nèi)部按照成本——效益原則分配資源，實(shí)行合理的員工激勵(lì)和獎(jiǎng)懲制度。增加對(duì)公眾服務(wù)的重點(diǎn)是在個(gè)人信用的基礎(chǔ)上重建社會(huì)信用制度。即在儲(chǔ)蓄實(shí)名制的基礎(chǔ)上，開放個(gè)人支票（信用）帳戶，為個(gè)人提供投資、消費(fèi)信貸；在為公眾理財(cái)?shù)耐瑫r(shí)，成為名副其實(shí)的社會(huì)簿記機(jī)構(gòu)和信用中介組織。

　　三、國(guó)有專業(yè)銀行商業(yè)化改革的外部環(huán)境問題

　　所謂外部環(huán)境問題首先是認(rèn)識(shí)問題。

　　亞洲金融危機(jī)一來，大家都明白了銀行業(yè)是“關(guān)系國(guó)計(jì)民生”的重要行業(yè)。按照一些同志的意見，這類行業(yè)的骨干企業(yè)就應(yīng)當(dāng)是國(guó)有獨(dú)資。他們忽視了銀行業(yè)的另一個(gè)重要特征：社會(huì)信用中介。銀行是唯一一種可以大大超過自有資本而負(fù)債（吸收存款）的特殊企業(yè)，因?yàn)樗��?fù)債（存款）的安全性在更大程度上取決于它創(chuàng)造資產(chǎn)（貸款）的能力和質(zhì)量。因此對(duì)銀行來說，重要的是行業(yè)的規(guī)制和自律，而不是資本金的性質(zhì)。國(guó)有獨(dú)資使銀行過多地依靠政府信用來經(jīng)營(yíng)，卻不利于銀行業(yè)規(guī)制的建立和企業(yè)自律，在改善公眾服務(wù)方面也會(huì)帶來一些不利的影響。況且，在國(guó)民收入分配模式改變之后，中央財(cái)政不能總是靠發(fā)行特別國(guó)債來充實(shí)銀行的資本金，完全可以放手吸收社會(huì)資本。即使是為了保持政府的影響力，維持國(guó)有資本的控股地位也就足夠了。需要警惕的倒是那種因?yàn)槟抑行邼�，將一些“關(guān)系國(guó)計(jì)民生”的國(guó)有骨干企業(yè)拿到國(guó)外去上市的荒唐做法。

　　第二是劃清國(guó)有企業(yè)和銀行的關(guān)系。

　　四大專業(yè)銀行的貸款大部分貸給了國(guó)有企業(yè)，有其特殊的歷史原因。主要的問題出在80年代中期以后，政府財(cái)力大大下降，但傳統(tǒng)體制下發(fā)展經(jīng)濟(jì)的思路不改，一個(gè)勁兒地貸款上項(xiàng)目、搞建設(shè)。其結(jié)果是，項(xiàng)目上得越多，國(guó)有企業(yè)的負(fù)債率越高，銀行的呆、壞帳比重增加得越快，必然進(jìn)入惡性循環(huán)。但銀行的資金來源主要來自居民儲(chǔ)蓄，而不是來自政府的資本金，不能無限制地向國(guó)有企業(yè)輸血。因此，銀行作為國(guó)有企業(yè)的主要債權(quán)人，應(yīng)當(dāng)積極參與國(guó)有企業(yè)的監(jiān)督、改組、清算、兼并過程，盡量挽救可以挽救的貸款，同時(shí)付出必要的代價(jià)。關(guān)鍵的問題是要訂一個(gè)規(guī)矩：今后貸款與否只看償付能力，不聽命于政府，不看所有制。只有在這一前提下，債轉(zhuǎn)股的辦法才能在解決國(guó)有企業(yè)負(fù)債率過高問題上發(fā)揮作用。否則舊債轉(zhuǎn)了股，新債又增加了，長(zhǎng)此以往，債轉(zhuǎn)股不僅降低不了企業(yè)負(fù)債率，反而有可能成為搞垮銀行的加速器。

　　最后是如何規(guī)范證券市場(chǎng)的問題。

　　中國(guó)證券市場(chǎng)僅僅10年時(shí)間就發(fā)展到今天的規(guī)模，在國(guó)際經(jīng)濟(jì)史上也是少有的奇跡。但是和中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的變化和經(jīng)濟(jì)本身發(fā)展的要求比較起來，則是大大落后了。作為一種新生事物，經(jīng)濟(jì)學(xué)界對(duì)證券市場(chǎng)向來是批評(píng)少，支持多。因?yàn)榇蠹叶贾�道，證券市場(chǎng)只有在發(fā)展中才能夠逐步規(guī)范。但是，在決策層已經(jīng)接受證券市場(chǎng)，并打算通過證券市場(chǎng)為國(guó)有企業(yè)解困服務(wù)的情況下，規(guī)范就成為迫在眉睫的任務(wù)了。多年以來，經(jīng)濟(jì)學(xué)界一直在為證券市場(chǎng)的投機(jī)性辯護(hù)，這是完全正確的。但近來有些人力勸政府利用證券市場(chǎng)的投機(jī)性為國(guó)有企業(yè)圈錢，甚至提出政府托市的主張，這就有問 題了。任何國(guó)家的政府都在設(shè)法規(guī)范證券市場(chǎng)，減少其投機(jī)性，以增加其投資價(jià)值，吸引更多的民眾參與其中。只有在這一定前提下，才能夠逐步擴(kuò)大國(guó)有企業(yè)和國(guó)有銀行向社會(huì)直接融資的規(guī)模。假如政府帶頭在證券市場(chǎng)中圈錢，那么這個(gè)證券市場(chǎng)就永遠(yuǎn)也規(guī)范不起來。

　　從微觀層面論國(guó)有商業(yè)銀行管理體制改革

　　中國(guó)人民銀行浙江嘉興市中心支行行長(zhǎng) 單麗蓉

　　國(guó)有商業(yè)銀行管理體制的改革，是整個(gè)金融體制改革的重要組成部分，它關(guān)系到我國(guó)現(xiàn)代金融制度和良好金融秩序的建立。本文從微觀層面分析當(dāng)前國(guó)有商業(yè)銀行管理體制的缺陷、成因，并提出相應(yīng)的改革設(shè)想。

　　一、當(dāng)前國(guó)有商業(yè)銀行管理體制的缺陷

　　當(dāng)前國(guó)有商業(yè)銀行管理體制的缺陷從微觀層面來看，核心的問題是金融風(fēng)險(xiǎn)還難以有效地防范，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和效益還不高，具體分析有以下幾個(gè)方面：

　　（一）機(jī)構(gòu)布局不合理，運(yùn)行效率低

　　1.總體布局不合理。從總體布局看，四大國(guó)有商業(yè)銀行都按行政區(qū)劃設(shè)置分支機(jī)構(gòu)，使一個(gè)區(qū)域內(nèi)國(guó)有商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)齊全，在業(yè)務(wù)總量既定的條件下，四家銀行的分支機(jī)構(gòu)只能在某一個(gè)平衡點(diǎn)上均分既有的業(yè)務(wù)量。業(yè)務(wù)總量較大的區(qū)域，大家可以分得多一點(diǎn)；業(yè)務(wù)總量較小的區(qū)域，大家都分得少一點(diǎn)。

　　2.個(gè)體布局不合理。從個(gè)體布局看，四大國(guó)有商業(yè)銀行原來有業(yè)務(wù)范圍的界定，尤其是農(nóng)業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍界定是比較明顯的，農(nóng)行在所有的縣（市）設(shè)立分支機(jī)構(gòu)是比較合理的。但工行、中行、建行，尤其中行和建行在所有的縣（市）設(shè)立分支機(jī)構(gòu)就很不合理，業(yè)務(wù)量不足，效益較差。

　�。ǘ�）資本單一和不足，競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力弱

　　由于四大國(guó)有商業(yè)銀行的資本金是國(guó)有獨(dú)資的，顯得非常單一，而且財(cái)政多年來幾乎沒有充實(shí)資本金，所以不論從全行來看，還是從分支機(jī)構(gòu)來看，自有資金嚴(yán)重不足。資本的單一和不足，從金融改革開放的要求來看，以及和國(guó)外商業(yè)銀行相比，則其競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力明顯不強(qiáng)。

　　（三）條塊關(guān)系不順暢，垂直領(lǐng)導(dǎo)難

　　國(guó)有商業(yè)銀行總行盡管在北京，但其分支機(jī)構(gòu)分布在各個(gè)地方，這樣條條管理和塊塊管理的矛盾就集中反映在分支機(jī)構(gòu)日常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上。從理論上看，國(guó)有商業(yè)銀行不論是黨務(wù)、行政事務(wù)還是日常業(yè)務(wù)都是垂直領(lǐng)導(dǎo)，但實(shí)際工作中，由于國(guó)情所限，一些業(yè)務(wù)的開展有關(guān)分支機(jī)構(gòu)不得不依靠地方黨政，所以要完全體現(xiàn)垂直領(lǐng)導(dǎo)難度就比較大了。不僅如此，分支機(jī)構(gòu)身處地方，包括子女就學(xué)、就業(yè)，以及日常生活條件的改善等，離開了地方黨政的支持會(huì)非常困難，這更使垂直領(lǐng)導(dǎo)的效率受損。

　�。ㄋ模┿y企關(guān)系不順暢，經(jīng)營(yíng)包袱大

　　四大國(guó)有商業(yè)銀行壟斷了國(guó)民儲(chǔ)蓄的70%以上，并通過低貸款利率將其中的80%投向國(guó)有企業(yè)，以維持眾多低效國(guó)有企業(yè)的繼續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)，使國(guó)有企業(yè)已發(fā)生的虧損向國(guó)有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)移，形成國(guó)有商業(yè)銀行的潛在資產(chǎn)損失。國(guó)有企業(yè)總認(rèn)為國(guó)有商業(yè)銀行是國(guó)家的，國(guó)有企業(yè)也是國(guó)家的，把國(guó)有商業(yè)銀行的資金據(jù)為己有，只不過是將國(guó)家的一個(gè)口袋的錢往另一個(gè)口袋里放，沒有多大關(guān)系。這不僅形成潛在的貨幣信用危機(jī)，更使國(guó)有商業(yè)銀行背上了沉重的包袱，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)難以輕裝上陣。

　�。ㄎ澹┯萌藱C(jī)制不靈活，人員結(jié)構(gòu)老化

　　人員能進(jìn)不能出，導(dǎo)致人員結(jié)構(gòu)老化。據(jù)我們對(duì)平湖市四家國(guó)有商業(yè)銀行支行的調(diào)查表明，用人機(jī)制不靈活，人員結(jié)構(gòu)老化，影響其業(yè)務(wù)的開拓、創(chuàng)新，同時(shí)也影響到分支機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中自律意識(shí)的提高，出現(xiàn)違規(guī)經(jīng)營(yíng)主要是從業(yè)人員所為。一些犯法案件的發(fā)生也和從業(yè)人員的素質(zhì)不高有關(guān)。

　　（六）多級(jí)管理不精煉，經(jīng)營(yíng)效益差

　　目前國(guó)有商業(yè)銀行形成了三級(jí)管理一級(jí)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)營(yíng)管理模式。這種模式的致命缺陷是層次多，管理人員多，管理成本很大，經(jīng)營(yíng)效益不高。同時(shí)，最近以來，有的國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)行授權(quán)授信制度，使經(jīng)營(yíng)行——縣（市）支行作為經(jīng)營(yíng)行了解業(yè)務(wù)對(duì)象的實(shí)際情況，卻無權(quán)決定有關(guān)業(yè)務(wù)的開展與否，而二級(jí)分行以上的管理行不熟悉業(yè)務(wù)對(duì)象的具體情況，卻要審批有關(guān)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的開展，產(chǎn)生了很大的矛盾。這個(gè)矛盾表面上看源自于風(fēng)險(xiǎn)與效益難以統(tǒng)一，實(shí)質(zhì)上是管理模式有問題。

　　二、國(guó)有商業(yè)銀行管理體制缺陷的成因

　　國(guó)有商業(yè)銀行管理體制之所以會(huì)形成多方面的缺陷，其原因在于以下幾個(gè)方面：

　　（一）管理方式問題

　　目前國(guó)有商業(yè)銀行管理方式采取縱向的行政管理，而不是橫向的企業(yè)化管理�？v向的行政管理必然帶來：（1）在機(jī)構(gòu)設(shè)置上以行政區(qū)域?yàn)橹髟O(shè)機(jī)構(gòu)。（2）在經(jīng)營(yíng)管理上實(shí)行三級(jí)管理 ，一級(jí)經(jīng)營(yíng)的管理模式，并且三級(jí)管理時(shí)不時(shí)地對(duì)一級(jí)經(jīng)營(yíng)行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)權(quán)加以干涉。（3）在用人機(jī)制上，由于行政色彩嚴(yán)重，從業(yè)人員甚至以國(guó)家干部的身份出現(xiàn)，有了這個(gè)身份，不管業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)能力如何，不會(huì)影響其個(gè)人收益。

　�。ǘ�）計(jì)劃經(jīng)濟(jì)思想問題

　　國(guó)有商業(yè)銀行盡管身處市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境之中，但計(jì)劃經(jīng)濟(jì)思想仍相當(dāng)嚴(yán)重，表現(xiàn)在資本金仍然守住單純的國(guó)有防線；分支機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)人仍以干部的標(biāo)準(zhǔn)考核，而不是以經(jīng)理的標(biāo)準(zhǔn)考核；在內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置上以國(guó)有事業(yè)單位面貌出現(xiàn)，黨政工團(tuán)婦應(yīng)有盡有。不僅如此，國(guó)有商業(yè)銀行的行員職位走行政系列，從總行行長(zhǎng)到縣支行行長(zhǎng)的行政級(jí)別等，與政府官員的系列層層對(duì)應(yīng)，這種官本位的人事制度是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)思想的產(chǎn)物，和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求相距較遠(yuǎn)。

　�。ㄈ�）政府職能的轉(zhuǎn)換問題

　　目前政府的職能仍然是管理經(jīng)濟(jì)為主，由此使金融機(jī)構(gòu)在支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展，開拓自身業(yè)務(wù)過程中不得不依賴地方政府。比如目前對(duì)于國(guó)有商業(yè)銀行來說較優(yōu)質(zhì)貸款業(yè)務(wù)是修建高速公路、舊城改造等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)貸款，而這些貸款項(xiàng)目的取得不是通過投標(biāo)等市場(chǎng)運(yùn)作的方式，而是通過政府協(xié)調(diào)等行政方式（這是政府管理經(jīng)濟(jì)的具體體現(xiàn)），所以國(guó)有商業(yè)銀行（主要是分支機(jī)構(gòu)）要取得這些高效低風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)必然仰仗政府，這樣就不得不聽命于政府；反過來政府有困難要你解決，你必然要解決，而政府的困難，銀行能解決的，無非是對(duì)虧損企業(yè)發(fā)放貸款。

　　同時(shí)，在企業(yè)轉(zhuǎn)制過程中，尤其是企業(yè)破產(chǎn)倒閉中，銀行債權(quán)的落實(shí)也要依靠政府協(xié)調(diào)，否則不僅銀行的債權(quán)得不到保全，而且得不到分文貸款的償還。這樣商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)不得不依賴政府，滿足政府提出的有關(guān)條件。

　　再次，盡管已經(jīng)建立了三家國(guó)有政策性銀行，但機(jī)構(gòu)有限，業(yè)務(wù)范圍嚴(yán)格，服務(wù)面較窄，國(guó)有商業(yè)銀行歷史遺留下來和解決特殊情況下的一些貸款仍包含一定的政策因素，仍然承擔(dān)大量的政策性業(yè)務(wù)。有的政策業(yè)務(wù)是政策性銀行沒有劃轉(zhuǎn)的，有的是政府部門日常加給你的。在國(guó)有商業(yè)銀行的政策性業(yè)務(wù)中，有的貸款已成為不良資產(chǎn)，成為沉重的包袱。

　　三、國(guó)有商業(yè)銀行管理體制改革的設(shè)想

　　（一）管理體制改革的目標(biāo)

　　按照建立現(xiàn)代金融制度的要求，通過改革把國(guó)有商業(yè)銀行真正辦成符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行要求的銀行，并在有效地防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下提高金融運(yùn)行的效率，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)效益的最大化。

　�。ǘ�）管理體制改革的設(shè)想

　　國(guó)有商業(yè)銀行管理體制改革應(yīng)圍繞機(jī)構(gòu)布局、資本金改造、管理方式的轉(zhuǎn)變等方面來展開。

　　1.合理布局分支機(jī)構(gòu)，提高運(yùn)行效率，具體設(shè)想是：（1）分支機(jī)構(gòu)不按行政區(qū)劃設(shè)置，而按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置。（2）除農(nóng)行以外，工行、中行、建行的分支機(jī)構(gòu)設(shè)置實(shí)現(xiàn)城市化，即向大中城市集中。（3）原有的分支機(jī)構(gòu)在重新布局時(shí)可以實(shí)行并購(gòu)，如某一縣（市）內(nèi)只保留農(nóng)行的，工行、中行、建行的業(yè)務(wù)、人員可由農(nóng)行并購(gòu)。（4）分支機(jī)構(gòu)重新布局不能一概而論，發(fā)達(dá)地區(qū)的縣（市）金融業(yè)務(wù)量較大，可以保留除農(nóng)行以外的機(jī)構(gòu)，否則形成區(qū)域內(nèi)新的金融壟斷，不利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融機(jī)構(gòu)自身業(yè)務(wù)水平的提高。同時(shí)允許其他股份制商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的縣（市）設(shè)置分支機(jī)構(gòu)，有利于適度競(jìng)爭(zhēng)和推進(jìn)商業(yè)銀行改革。

　　2.改造資本金構(gòu)成，實(shí)現(xiàn)國(guó)有商業(yè)銀行的股份制。（1）從社會(huì)上籌集資本金，通過發(fā)行股票從社會(huì)上募集法人資本和個(gè)人資本。（2）內(nèi)部職工持股，增強(qiáng)從業(yè)人員的工作責(zé)任性。可以考慮從業(yè)人員在國(guó)有商業(yè)銀行服務(wù)一定時(shí)間，相應(yīng)取得一定金額的股份。

　　3.加強(qiáng)垂直領(lǐng)導(dǎo)，協(xié)調(diào)條塊矛盾。在當(dāng)前政府職能沒有根本轉(zhuǎn)變之前，一方面要強(qiáng)調(diào)垂直領(lǐng)導(dǎo)，另一方面更要協(xié)調(diào)好條塊矛盾，目前協(xié)調(diào)條塊矛盾是主要的，加強(qiáng)垂直領(lǐng)導(dǎo)具有從屬性。

　　4.轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)管理方式，實(shí)現(xiàn)一級(jí)管理，多級(jí)經(jīng)營(yíng)。國(guó)有商業(yè)銀行總行主要承擔(dān)管理職責(zé)，分支行主要承擔(dān)經(jīng)營(yíng)職責(zé)，如此才會(huì)提高經(jīng)營(yíng)效益。

　　5.理順銀企關(guān)系，協(xié)同國(guó)有銀企改革，減輕國(guó)有商業(yè)銀行包袱。必須打破國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)國(guó)有企業(yè)虧損的維系機(jī)制，構(gòu)建以“借債行錢，平等對(duì)待”為核心的新型國(guó)有銀企關(guān)系。為此必須建立金融資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司，構(gòu)建有效率的國(guó)有資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)體系，形成國(guó)有商業(yè)銀行損失補(bǔ)償制度，有效彌補(bǔ)國(guó)有商業(yè)銀行呆帳損失。卸掉國(guó)有商業(yè)銀行的歷史包袱，除劃給金融資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司的資產(chǎn)以外，對(duì)于其余不良資產(chǎn)逐年加速提取呆帳準(zhǔn)備金予以沖銷，否則歷史包袱始終難以卸下，管理體制改革會(huì)遇到很大的困難。

　　6.完善人事激勵(lì)機(jī)制，優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)。做到人員能進(jìn)能出，打破員工中干部身份和工人身份的界限、正式工和臨時(shí)工的界限 ，誰適應(yīng)工作誰就上。

　　7.完善內(nèi)控制度，防范內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。（1）建立健全內(nèi)控監(jiān)管的有效預(yù)報(bào)、預(yù)警信息管理系統(tǒng)制度，預(yù)測(cè)預(yù)警金融風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)了解業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況。（2）健全完善以各職能管理部門為主體，以各項(xiàng)規(guī)章制度為基礎(chǔ)的內(nèi)控自律機(jī)制。（3）建立健全內(nèi)部控制的有效保障機(jī)制，包括進(jìn)一步完善和加大干部、員工崗位轉(zhuǎn)換和定期交流制度，加強(qiáng)稽核監(jiān)督工作的領(lǐng)導(dǎo)。

　　8.樹立營(yíng)銷思想，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)方式的轉(zhuǎn)變。必須確立好自身的市場(chǎng)定位，采用公關(guān)、促銷等手段開拓業(yè)務(wù)，做活生意。不能以國(guó)有商業(yè)銀行的老大自居，等客上門。

　�。ㄈ�）國(guó)有商業(yè)銀行管理體制改革的配套措施

　　這些措施是：（1）政府要加速轉(zhuǎn)換職能，為國(guó)有商業(yè)銀行創(chuàng)造一個(gè)自主經(jīng)營(yíng)的環(huán)境。（2）央行監(jiān)管要體現(xiàn)公平、公正原則，為國(guó)有商業(yè)銀行創(chuàng)造一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境。（3）全社會(huì)要建立良好的信用秩序，為國(guó)有商業(yè)銀行創(chuàng)造一個(gè)守信的環(huán)境。（4）國(guó)有企業(yè)要加快改革，面向市場(chǎng)籌資，為國(guó)有商業(yè)銀行創(chuàng)造一個(gè)輕裝上陣的環(huán)境。

　　試論國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新

　　隨著我國(guó)金融對(duì)外開放程度的不斷提高，特別是隨著我國(guó)加入WTO進(jìn)程的加快，我國(guó)銀行業(yè)正面臨著前所未有的挑戰(zhàn)�？陀^地講，我國(guó)商業(yè)銀行的改革還停留在一種形式上或外延性改革的階段，一些深層次矛盾雖已暴露但遠(yuǎn)未得到根本性解決。從產(chǎn)權(quán)安排、組織形式、管理體制、運(yùn)行機(jī)制、業(yè)務(wù)領(lǐng)域、經(jīng)營(yíng)方式等方面考察，目前國(guó)有商業(yè)銀行離真正意義上的現(xiàn)代商業(yè)銀行還相距甚遠(yuǎn)，尤其是在銀行產(chǎn)權(quán)制度上存在嚴(yán)重缺陷，滯后于企業(yè)改革，已經(jīng)成為制約國(guó)有商業(yè)銀行向現(xiàn)代商業(yè)銀行轉(zhuǎn)換的主要障礙。面對(duì)金融自由化和金融全球化的挑戰(zhàn)，國(guó)有商業(yè)銀行必須正視現(xiàn)實(shí)，按照國(guó)際慣例和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求積極探索產(chǎn)權(quán)制度改革。

　　一、目前國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度存在缺陷

　　我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度實(shí)質(zhì)上是產(chǎn)權(quán)主體單一抽象的自然人產(chǎn)權(quán)形式，國(guó)有銀行財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的行使實(shí)際上是通過政府來實(shí)現(xiàn)的，政府的職能又是通過中央政府部門引導(dǎo)、控制和監(jiān)督的。其直接結(jié)果就是：（1）雖然法律上明確了國(guó)有商業(yè)銀行的企業(yè)性質(zhì)，但在實(shí)際工作中國(guó)有商業(yè)銀行仍然被當(dāng)作政府的職能部門，金融手段行政化運(yùn)用的問題很突出，使國(guó)有商業(yè)銀行很難做到自主經(jīng)營(yíng)；商業(yè)銀行承擔(dān)的社會(huì)職能，使其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)多元化，弱化了利潤(rùn)最大化的目標(biāo)；（2）國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)界定模糊，產(chǎn)權(quán)主體虛置，所有者不能有效行使和轉(zhuǎn)讓剩余索取權(quán)，而對(duì)于經(jīng)營(yíng)者來說，缺乏利益驅(qū)動(dòng)機(jī)制，使所有者和經(jīng)營(yíng)者難以實(shí)現(xiàn)利益的激勵(lì)兼容，所有者也不能對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行有效監(jiān)督，難以避免“出工不出力”、“謀私”等“道德風(fēng)險(xiǎn)”的產(chǎn)生，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)效率低下，經(jīng)營(yíng)者缺乏發(fā)展的沖動(dòng)。（3）因產(chǎn)權(quán)主體的單一性和缺少產(chǎn)權(quán)的結(jié)構(gòu)安排使得國(guó)有商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)載體不明。由于銀行的風(fēng)險(xiǎn)只能用其股權(quán)資本作擔(dān)保，且股權(quán)資本的規(guī)模和結(jié)構(gòu)又決定著這種擔(dān)保作用的發(fā)揮，與工商企業(yè)相比，銀行高負(fù)債經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)決定了銀行產(chǎn)權(quán)的特殊擔(dān)保作用，在于其結(jié)構(gòu)的合理性和單位量的產(chǎn)權(quán)須承擔(dān)較多的擔(dān)保份額。國(guó)有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是以國(guó)家獨(dú)資所有的單一產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)為主體的，所以，國(guó)家作為所有者就成為承擔(dān)國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的唯一載體，政府充當(dāng)了儲(chǔ)蓄和投資的風(fēng)險(xiǎn)中介，使負(fù)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)責(zé)任的各級(jí)經(jīng)營(yíng)者和管理者無任何擔(dān)保約束作用。在經(jīng)營(yíng)者不能分享生產(chǎn)剩余的前提下，經(jīng)營(yíng)者難以與所有者實(shí)現(xiàn)利益兼容。

　　二、國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)行股份制改造是解決當(dāng)前產(chǎn)權(quán)制度缺陷的唯一選擇

　　對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造，構(gòu)建適合中國(guó)國(guó)情的現(xiàn)代金融企業(yè)制度，要以產(chǎn)權(quán)改革為突破口，分離國(guó)家作為出資者的所有權(quán)和商業(yè)銀行作為獨(dú)立法人的法人財(cái)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)。以國(guó)資局或其他國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，代表國(guó)家作為出資者，落實(shí)所有權(quán)代表，解決國(guó)有商業(yè)銀行存在的所有者缺位問題，代表國(guó)家行使出資者的重大決策權(quán)、財(cái)產(chǎn)監(jiān)督權(quán)和收益權(quán)。落實(shí)國(guó)有商業(yè)銀行的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，真正做到自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自我約束，使國(guó)有商業(yè)銀行成為真正的產(chǎn)權(quán)主體和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體。

　　對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造，能夠解決目前產(chǎn)權(quán)方面突出存在的四個(gè)方面的問題：（1）金融資產(chǎn)的屬性與產(chǎn)權(quán)制度設(shè)置不當(dāng)?shù)膯栴}。金融資產(chǎn)的屬性應(yīng)是一種在使用上具有排他性和完全可分性的私有（自然人和法人）資產(chǎn)，基于產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟(jì)分析原理，應(yīng)選擇一種集體的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)制度，才是實(shí)現(xiàn)金融組織效率的制度設(shè)置。從所有制上說，出資者以產(chǎn)權(quán)明晰的股份作為聯(lián)合勞動(dòng)的“紐帶”而形成的法人財(cái)產(chǎn)所有制，應(yīng)視為公有制的一種實(shí)現(xiàn)形式。同時(shí)，股份制企業(yè)具有一種“三權(quán)分立”的法人治理結(jié)構(gòu)，能 夠很好地解決所有者、經(jīng)營(yíng)者和職工三者之間的權(quán)、責(zé)、利關(guān)系。（2）產(chǎn)權(quán)界定模糊和結(jié)構(gòu)單一造成的風(fēng)險(xiǎn)載體不明問題。股份制是一種產(chǎn)權(quán)明晰基礎(chǔ)上的股權(quán)結(jié)構(gòu)治理組織，這種組織不但能夠?qū)崿F(xiàn)所有者和經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)兼容，而且因股權(quán)的分化和結(jié)構(gòu)性作用能夠很好地分擔(dān)和化解商業(yè)銀行營(yíng)運(yùn)的風(fēng)險(xiǎn)。目前國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行集中了全國(guó)近80%的信貸資金，作為載體，將潛在金融風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)移給了國(guó)家，金融風(fēng)險(xiǎn)直接上升為國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)，威脅著國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全。在實(shí)行股份制后，所有出資人收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，分散了原本由國(guó)家承擔(dān)的金融風(fēng)險(xiǎn)，確保了國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全。（3）風(fēng)險(xiǎn)資本不足和補(bǔ)充問題。風(fēng)險(xiǎn)資本不足和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大是國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行存在的突出問題，通過股份制改造，通過股票市場(chǎng)直接融資，資本金不足的問題就可迎刃而解，其優(yōu)勢(shì)顯而易見：一是減輕了財(cái)政負(fù)擔(dān)，緩解了政府壓力；二是股票溢價(jià)部分，可以用來沖銷呆帳，釋放國(guó)有商業(yè)銀行的部分信貸風(fēng)險(xiǎn)；三是可以通過配股擴(kuò)容等途徑，靈活調(diào)整商業(yè)銀行的資本金，使相關(guān)指標(biāo)始終保持合理水平。（4）金融資本和金融資產(chǎn)配置的優(yōu)化問題。股份制的引用和股權(quán)的交易有利于金融資本市場(chǎng)的發(fā)展，而金融資本市場(chǎng)的發(fā)展又有利于商業(yè)銀行約束機(jī)制的形成，否則，運(yùn)營(yíng)不良的商業(yè)銀行將會(huì)在資本市場(chǎng)上被購(gòu)買或兼并。同時(shí)，金融企業(yè)約束機(jī)制的形成有利于金融資產(chǎn)的高效配置。

　　三、國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造的難點(diǎn)與問題

　　國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)行股份制改造有不少有利條件，如政策上有保障、金融體系逐步完善、部分股份制商業(yè)銀行的成功運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)等，但是，面臨的難點(diǎn)和問題也是顯而易見的：

　　1.國(guó)有商業(yè)銀行大量的不良貸款是進(jìn)行股份制改造的主要障礙。我國(guó)不良資產(chǎn)具有自身的特殊性：（1）不良資產(chǎn)數(shù)額巨大，不良貸款比例相對(duì)較高。（2）不良貸款產(chǎn)生的原因復(fù)雜，是多種因素綜合作用的結(jié)果。既有歷史的原因，也有體制的原因，還有政策和法律變化的影響等。（3）利益關(guān)系特殊。由于國(guó)有商業(yè)銀行和國(guó)有企業(yè)都是國(guó)有的，二者之間存在著超經(jīng)濟(jì)的血緣關(guān)系，國(guó)有商業(yè)銀行的不良債權(quán)和國(guó)有企業(yè)的債務(wù)問題是同一個(gè)問題的兩個(gè)方面。國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問題的實(shí)質(zhì)是國(guó)有企業(yè)的債務(wù)問題，是國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善、效益低下、缺乏競(jìng)爭(zhēng)力等的綜合表現(xiàn)。（4）在國(guó)外，銀行不良貸款大多表現(xiàn)為房地產(chǎn)貸款或股票等資產(chǎn)，本身具有較高的價(jià)值，而我國(guó)銀行的不良貸款則主要是信用貸款，比如大量對(duì)工商企業(yè)、外貿(mào)企業(yè)的不良貸款。在銀行國(guó)有獨(dú)資形式下，國(guó)家可以通過增加貨幣供應(yīng)量來彌補(bǔ)不良資產(chǎn)而形成的資金窟窿；而股份制形式下，需要利用銀行的自有資本金來填補(bǔ)。因此，如何對(duì)不良貸款進(jìn)行科學(xué)的資產(chǎn)核定，將成為股份制改造中比較敏感的環(huán)節(jié)。從上述不良資產(chǎn)產(chǎn)生的復(fù)雜性來看，不良資產(chǎn)作為改革的必要成本，如果由銀行自身負(fù)擔(dān)或通過股份制轉(zhuǎn)嫁給投資者，一方面顯失公允；另一方面，對(duì)其資金的募集、資本市場(chǎng)的有效運(yùn)作都將帶來許多困難。因此，剝離不良資產(chǎn)是對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造的必要條件。

　　2.國(guó)有商業(yè)銀行仍承擔(dān)有一定量的政策性業(yè)務(wù)。目前的幾家政策性銀行，由于受自有資本金不足的限制，難以承受我國(guó)目前繁重的政策性金融業(yè)務(wù)。過渡期間，國(guó)有商業(yè)銀行不得不承擔(dān)部分職責(zé)，繼續(xù)發(fā)放一些政策性貸款。

　　3.居民金融意識(shí)淡薄，易產(chǎn)生信任危機(jī)。長(zhǎng)期以來，廣大居民認(rèn)為國(guó)有商業(yè)銀行是國(guó)家獨(dú)資的大銀行，不會(huì)發(fā)生任何危機(jī)。在這種認(rèn)識(shí)基礎(chǔ)上，如果對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造，必然會(huì)引起部分居民心理波動(dòng)，對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行長(zhǎng)期建立起來的信任發(fā)生動(dòng)搖。這也決定了我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革將是漸進(jìn)的，必須積極穩(wěn)妥地緩慢釋放國(guó)家壟斷的風(fēng)險(xiǎn)，使民眾逐步認(rèn)識(shí)和接受市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中必然存在的各種不確定因素和由此可能帶來的損失。

　　四、國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革的總體構(gòu)想

　　國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改革的關(guān)鍵在于產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新，其核心是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)主體多元化（包括國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人，在適當(dāng)條件下允許外資參股）。通過股份制法人產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新，銀行由國(guó)家控股，不僅不會(huì)削弱公有制的主體地位，還可以發(fā)揮“杠桿效應(yīng)”，擴(kuò)大國(guó)有金融資本對(duì)社會(huì)資本所支配的數(shù)量和范圍，從而增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的控制力；業(yè)績(jī)優(yōu)秀的大型企業(yè)（集團(tuán)）參股商業(yè)銀行，可以以產(chǎn)權(quán)為紐帶，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合，協(xié)調(diào)銀企關(guān)系；個(gè)人投資不僅能夠?qū)崿F(xiàn)私人資本社會(huì)化，而且有利于產(chǎn)權(quán)的分散和產(chǎn)權(quán)邊界的明晰，從而強(qiáng)化所有權(quán)的約束力；小數(shù)外資股，所占比重不大，能起到促進(jìn)和補(bǔ)充作用，便于商業(yè)銀行的國(guó)際化。

　　國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改革一定要按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求規(guī)范化運(yùn)作，要通過產(chǎn)權(quán)主體多元化和銀行法人產(chǎn)權(quán)制度的建立，使國(guó)有商業(yè)銀行真正從原有機(jī)關(guān)式管理走向法人治理。必須按照權(quán)力結(jié)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和監(jiān) 督機(jī)構(gòu)相互分離、互相制衡的要求，建立由股東大會(huì)、董事會(huì)、行長(zhǎng)（經(jīng)理層）和監(jiān)事會(huì)組成的銀行治理結(jié)構(gòu)，有效地行使決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)和監(jiān)督權(quán)，各司其職、權(quán)責(zé)明確、相互制衡，并在此基礎(chǔ)上，構(gòu)建科學(xué)有效的決策機(jī)制、約束機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制。國(guó)家作為所有者與其他所有者一樣，也要通過一定的法定程序來行使所有者權(quán)力，政府不能再以所有者的身份來直接干預(yù)銀行的自主經(jīng)營(yíng)，而是由政府授權(quán)經(jīng)營(yíng)國(guó)有資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)或部門來行使所有者權(quán)益。

　　關(guān)于國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造的幾個(gè)具體問題：

　　第一，關(guān)于改革的幾個(gè)階段。國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改革是一個(gè)循序漸進(jìn)的系統(tǒng)工程，不能一蹴而就�？煞炙牟阶撸海�1）解決法律法規(guī)嚴(yán)重缺位問題。在此階段，應(yīng)結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行的特殊性，并借鑒國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)成熟的法規(guī)，對(duì)股份制商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)，資本規(guī)模和注冊(cè)、上市條件，兼并和破產(chǎn)等作出專門規(guī)定，并制訂相配套的財(cái)產(chǎn)法和修訂其他相關(guān)法律。（2）在對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)進(jìn)行徹底清理和以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)進(jìn)行科學(xué)分類的基礎(chǔ)上，解決國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)問題。（3）在解決不良資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，通過自然人、法人和政府的持股，把現(xiàn)有國(guó)有商業(yè)銀行的部分資產(chǎn)進(jìn)行資本化和股份制改造，通過資產(chǎn)的資本化運(yùn)營(yíng)，使國(guó)有商業(yè)銀行的部分資產(chǎn)股份化，并使商業(yè)銀行現(xiàn)有資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。（4）在上述過程完成的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行資本的資產(chǎn)化經(jīng)營(yíng)。這是在實(shí)現(xiàn)資本化運(yùn)營(yíng)過程之后，金融資本再被運(yùn)用于不同形態(tài)資產(chǎn)的過程即資產(chǎn)組合管理的過程。只有經(jīng)過這一過程和專業(yè)人員的管理，才能實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的優(yōu)化組合和股本資本的增值，這是商業(yè)銀行股份化的最終目的。

　　第二，關(guān)于商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處理問題。今年4月，中國(guó)首家資產(chǎn)管理公司——中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司正式成立，揭開了處理國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的序幕。金融資產(chǎn)管理公司由國(guó)家設(shè)立，與銀行相互獨(dú)立，銀行將不良貸款剝離出來，公司以帳面價(jià)格購(gòu)入這些資產(chǎn)，由專家和專業(yè)人士廣泛采用商業(yè)銀行所不能采取的各種手段進(jìn)行管理，通過出售、轉(zhuǎn)讓、置換、證券化、打包處理、債轉(zhuǎn)股等方式進(jìn)行處置，對(duì)債務(wù)人則運(yùn)用管理咨詢、重組、上市、收購(gòu)兼并、分拆、破產(chǎn)起訴等方法推動(dòng)企業(yè)改革、強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)約束，使銀企關(guān)系步入良性循環(huán)的軌道。目前資產(chǎn)管理公司在理論和實(shí)踐中要著重解決以下問題：（1）金融資產(chǎn)管理公司的性質(zhì)、職能；（2）金融資產(chǎn)管理公司的資本來源；（3）金融資產(chǎn)管理公司如何接收商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)；（4）金融資產(chǎn)管理公司在處理不良資產(chǎn)中如何運(yùn)作；（5）如何通過信貸資產(chǎn)證券化將靜態(tài)的貸款資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為動(dòng)態(tài)的證券資產(chǎn)；（6）解決銀行不良資產(chǎn)的問題，宜早不宜晚，宜果斷不宜猶豫不決，宜抓緊處理不宜拖拉。

　　第三，關(guān)于股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)置以及分配問題。國(guó)有資本可以采取不同的控股形式，絕對(duì)控股是國(guó)有股權(quán)占整個(gè)商業(yè)銀行股本的50%以上；相對(duì)控股是指國(guó)有股權(quán)在整個(gè)商業(yè)銀行的總股本雖然達(dá)不到50%，但由于股權(quán)分散，國(guó)有資本仍然處于控股地位；還可以采取“國(guó)家黃金股”的形式，以少數(shù)國(guó)有股份控制股權(quán)。國(guó)家金股，即給國(guó)家股賦予一種特殊的價(jià)值和身份——具有不貶值和管理上的特權(quán)，這種特權(quán)可以在股份制金融企業(yè)的重要財(cái)產(chǎn)處置、管理變更、兼并和其他企業(yè)的重大變動(dòng)時(shí)期行使，以解決非國(guó)有出資者擔(dān)心因不能掌握控股權(quán)而產(chǎn)生的其他擔(dān)心問題。國(guó)家金股的設(shè)立旨在：一方面它使政府擁有特權(quán)，另一方面政府又可以選擇不去行使這些特權(quán)。這種形式在我國(guó)金融體制過渡時(shí)期是可以考慮的。

　　第四，關(guān)于政策性金融業(yè)務(wù)問題。國(guó)有商業(yè)銀行承擔(dān)著大量政策性金融，把政策性業(yè)務(wù)從國(guó)有商業(yè)銀行中分離出來是國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造的重要條件。為此，需要大力發(fā)展我國(guó)的政策性金融業(yè)務(wù)：一是國(guó)家的財(cái)政支出中應(yīng)逐年加大現(xiàn)有政策性銀行的資本金投入；二是組建新的政策性銀行，如成立政策性住房信貸機(jī)構(gòu)來管理住房公積金、公房銷售款以及其他資金，這樣既符合目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求，又能減輕商業(yè)銀行的政策性信貸壓力；三是提高政策性信貸資金的使用效率，加快糧食流通體制和投融資體制的改革步伐。