[摘要] 本文試圖以比較的方法，論述西方傳統(tǒng)文化和我國傳統(tǒng)主流文化對“誠信”的不同理解、運用以及由于這種差異所產(chǎn)生的對目前我國股票發(fā)行審核方式的影響。本文只代表個人觀點，旨在拋磚引玉。

　　引言

　　文化是歷史的沉淀。發(fā)源于不同地理環(huán)境、經(jīng)濟水平和歷史機遇的任何一種文化都有其賴以存在和發(fā)展的異于其他文化的鮮明特性（儒家文化、伊斯蘭文化和基督教文化都具有鮮明的特性和生命力）。這種文化特性不僅表現(xiàn)在人文思想觀念上，而且表現(xiàn)在法律制度建設(shè)取向上。作為古代四大文明的中國文化是一杯用五千年時光釀造的美酒，其深厚的底蘊至今仍然散發(fā)著獨特的醇厚芳香——其深邃的思想文化和源遠流長的法律文化具有其他任何文化不可比擬的優(yōu)秀品質(zhì)。但任何文化都有狹隘性，中國文化同樣概莫能右。與建立在發(fā)達商品經(jīng)濟基礎(chǔ)上的注重貿(mào)易和商業(yè)誠信的西方傳統(tǒng)思想和法制文化相比，建立在小農(nóng)經(jīng)濟基礎(chǔ)上的中國文化是典型的重農(nóng)主義，它不向往甚至鄙視商業(yè)的價值取向和禮法合一的立法思想對人們“商業(yè)誠信”觀念的形成和民法或私法的發(fā)展影響極其深遠。（從歷史上可見一斑：商鞅“廢井田、開阡陌”、王安石的“租稅法”都是圍繞提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力作文章，這可能源于對農(nóng)業(yè)創(chuàng)造財富，而商業(yè)不創(chuàng)造財富的根深蒂固的偏見——秦有“國之所興者，農(nóng)戰(zhàn)也”之說。歷史上僅有清末“洋務(wù)運動”、太平天國洪仁軒《資政新篇》的主張和孫中山先生領(lǐng)導(dǎo)的資產(chǎn)階級運動對西方民法制度的引進作了努力，但都以失敗告終。）

　　本文試圖以比較的方法，論述西方傳統(tǒng)文化和我國傳統(tǒng)主流文化對“誠信”的不同理解、運用以及由于這種差異所產(chǎn)生的對目前我國股票發(fā)行審核方式的影響。本文只代表個人觀點，旨在拋磚引玉。

　　我國文化對“誠信”的理解

　�。ㄒ唬┪覈鴤鹘y(tǒng)思想文化關(guān)于“誠信”的觀點我國傳統(tǒng)思想文化的發(fā)展和創(chuàng)新從來就沒有離開過以孔子、老子為代表的儒家和道家思想的本源�！墩撜Z》集中反映了孔子的“誠信”思想�！墩撜Z》的《學(xué)而》篇有：曾子曰：“吾日三省吾身：為人謀而不忠乎？與朋友交而不信乎？傳而不習(xí)乎？”；子曰：“道千乘之國，敬事而信，節(jié)用而愛人，使民以時”；子曰：“弟子入則孝，出則弟，謹而信，泛愛眾而親仁。行有余力，則以學(xué)文”；《為政》篇有：“人而無信，不知其可也”�？梢姟靶拧迸c“忠”、“孝”、“仁”、“義”一樣，是孔子竭力提倡和百般推崇的美德。他要求統(tǒng)治者“敬事而信”，要求君子“主忠信”，要求后生們“謹而信”，要求自己做到“朋友信之”。總之，孔子主戰(zhàn)人人講信用，人人為人誠實，認為“誠信”是人們立身處世的根本，是處理人際關(guān)系的重要道德原則。

　　老子的思想集中反映在《道德經(jīng)》上。老子認為儒家的“禮”、“信”是封建貴族的制度，統(tǒng)治者、百姓不必講究。他主張統(tǒng)治者應(yīng)“無為而治”，實行愚民政策“使民無知無欲”；他向往小國寡民，推崇“雞犬之聲相聞，民至老死不相往來”的桃花源式生活�？梢�，道家排斥建立在“誠信”基礎(chǔ)上的任何形式的人際關(guān)系和商品交易。

　�。ǘ�）儒家、道家思想的“誠信”與西方商品經(jīng)濟“誠信”的不同中國是一個缺乏民法或私法傳統(tǒng)的國家，信用一直屬于道德規(guī)范的范疇，在儒家思想范疇里，信用首先是對君主的承諾，如忠信，然后是對朋友之間的承諾，如千金一諾。當(dāng)然也包括商業(yè)方面的契約遵守，但恰恰在這個方面，中國社會沒有象羅馬法（恩格斯把羅馬法稱為：“一部直接關(guān)系私有制和商品交換的法律”、“羅馬法規(guī)定了私有財產(chǎn)權(quán)利、抽象的權(quán)利、私人的權(quán)利、抽象人格的權(quán)利”。）那樣的生產(chǎn)基礎(chǔ)，儒家和道家思想都是建立在男耕女織、自給自足理想王國的小農(nóng)經(jīng)濟基礎(chǔ)上，具體表現(xiàn)在自古以來對農(nóng)業(yè)這一神圣職業(yè)的古典敬重，和對商業(yè)的歧視；以及把私人利益看作國家利益最高準(zhǔn)則的立法思想（正如恩格斯所說：“羅馬人完全是根據(jù)私人權(quán)利準(zhǔn)則來看待君主權(quán)利的”）。與卡爾。馬克思、法國社會學(xué)家埃米爾。杜克海姆一起被譽為當(dāng)代西方社會學(xué)的三大巨摯之一德國著名社會學(xué)家馬克斯。韋伯認為：“在中國早期的歷史里，氏族對其成員的擔(dān)�？赡苁莻�人信用發(fā)展的端倪。這種氏族對其成員的擔(dān)保，在租稅法與有關(guān)政治犯罪里保留下來，但未進一步發(fā)展”�？梢�，我國文化傳統(tǒng)的“誠信”非民法層面上的“誠實信用”，而主要指為人處事的“誠實”，強調(diào)的是非經(jīng)濟因素的個人品質(zhì)，往往與“忠”、“孝”、“仁”、“義”聯(lián)系在一起。

　　西方的“誠信”是在地處地中海的羅馬帝國繁榮的海外貿(mào)易和簡單商品經(jīng)濟充分發(fā)展的基礎(chǔ)上建立起來的�！罢\信契約”與“誠信訴訟”在當(dāng)時羅馬成為最普遍的的商業(yè)和司法原則。（誠信原則是在羅馬帝國萬民法的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。萬民法是現(xiàn)代商法的起源，主要規(guī)范人們的商品交換行為。誠信契約和誠信訴訟是萬民法的基本規(guī)定。）當(dāng)時羅馬人制定了詳盡的債權(quán)法，特別是合意性契約規(guī)定了當(dāng)事雙方的權(quán)利義務(wù)，同時也把誠信作為法律行為基本準(zhǔn)則之一，即根據(jù)“公平”、“正義”“善意”的原則，表示意思者的真實意圖的行為準(zhǔn)則。這些準(zhǔn)則為西方文藝復(fù)興后的資本主義經(jīng)濟、社會、政治的發(fā)展提供了法制與民主的基礎(chǔ)，所以西方有兩千年的誠信思想文化基礎(chǔ)和私法立法傳統(tǒng)和實踐經(jīng)驗�？梢�，西方的“誠信”是建立在商品交易基礎(chǔ)上的，強調(diào)的是經(jīng)濟因素的個人品質(zhì)，往往與“經(jīng)濟成本”、“收益”聯(lián)系在一起。

　�。ㄈ�）我國傳統(tǒng)法律文化對“誠信”觀念培育的制約古代中國是個皇權(quán)高度集中的國家。普天之下莫非王土，率土之濱莫非王臣的皇權(quán)思想導(dǎo)致統(tǒng)治階級把法律主要作為維護強權(quán)統(tǒng)治的手段，而不是把法律當(dāng)成規(guī)范各種社會關(guān)系包括民事關(guān)系的工具，體現(xiàn)了我國傳統(tǒng)法律文化的兩大特色：第一、刑民不分。自夏商始，處以萌芽中的中華法系就有對奴隸刑罰的記載，史稱“青鼎刑法”，但鮮見民法記錄。周朝的“周公制禮”即《周禮》和“呂候制刑”即《呂刑》將調(diào)整奴隸主貴族內(nèi)部的相互關(guān)系的所謂“宗法”和調(diào)整總的社會關(guān)系的所謂“國法”和二為一，主要規(guī)定了統(tǒng)治階級的行政立法、刑事立法，也有對奴隸買賣、土地所有權(quán)等民事規(guī)定。它強調(diào)思想道德文化和法律制度的重要性，形成了教化與刑罰并用，道德與法制不分的所謂“禮樂刑罰”并重，刑法典夾雜民法規(guī)定的中華法系一大特色。（《周禮》和《呂刑》禮、法不分的立法模式經(jīng)我國成文刑法典李悝編寫的《法經(jīng)》的發(fā)展，這種民刑不分、諸法和體的立法模式確立了封建社會立法“千古遵循”的法則。）同時，這種民刑不分的立法風(fēng)格經(jīng)秦漢發(fā)展后延續(xù)了幾千年，這在某種意義上對民事立法的獨立發(fā)展和誠信觀念在法制層面的形成起到一定阻礙作用；第二，重刑輕民。由于商品經(jīng)濟發(fā)展水平的制約，我國奴隸社會、封建社會法律文化中民事立法相對浩瀚的刑事立法、行政立法來說相當(dāng)薄弱，秦漢以來整個封建社會的民事立法主要集中在規(guī)定土地所有權(quán)、租佃契約、婚姻家庭、遺產(chǎn)繼承、借貸關(guān)系等領(lǐng)域，極少關(guān)于商品貿(mào)易、商業(yè)信用的規(guī)定，而介于商品交易買賣的中介機構(gòu)也不發(fā)達，商業(yè)誠信沒有生存發(fā)展的土壤，有關(guān)商業(yè)誠信的立法似乎不可能也不必要。

　　我國立法歷史上僅有形式上的兩部民法典&#0；&#0；&#0；清朝末年清政府委托日本法學(xué)家根據(jù)《日本民法典》編綴的我國第一部民法典《大清民律草案》和民國時期國民黨政府編綴的《中華民國民法》；新中國建國后，我國還沒有編綴《民法典》，只有較為粗淺的《民法通則》。這一方面表明我國民事立法較落后，另一方面表明在近代中國作為民事立法基本原則的“誠信原則”因為沒有西方發(fā)達商品經(jīng)濟的基礎(chǔ)和由此產(chǎn)生的對“誠信”的根深蒂固的近乎虔誠的文化傳統(tǒng)而喪失了生命力。

　　而根植于羅馬帝國發(fā)達商品經(jīng)濟基礎(chǔ)上發(fā)展起來的西方民事立法相當(dāng)發(fā)達�！吧虡I(yè)誠信原則”經(jīng)過《查士丁尼國法大全》、近代《德國民法典》和現(xiàn)代《瑞士民法典》的確立，成為貫穿大陸法系的一條主線。

　�。ㄋ模┙�代運動特別是文化大革命對儒家“誠信”思想的破壞

　　儒家的“誠信”思想雖然是建立在自然經(jīng)濟基礎(chǔ)之上的，但起碼函蓋了為人“誠實”、“信用”的內(nèi)核。隨著社會的進步和商品經(jīng)濟的發(fā)展，極有可能演變成為具有商品交換特性的“誠信”思想。可悲的是，近代的一些運動，特別“三反、五反運動”的革資本主義尾巴和文化大革命的“批林、批孔”運動破壞了建國剛剛建立的商品經(jīng)濟意識，并中斷了中國的文化傳統(tǒng)。儒家思想的一些精髓，包括“誠信”思想受到極大的破壞。當(dāng)然，“誠信”載體的人的心態(tài)也受到極大傷害。

　　另外，順便一提的是建國以來實行的計劃經(jīng)濟對“誠信”的發(fā)展也起了極大的阻礙作用。因為計劃經(jīng)濟根本不需要“誠信”的商品交換。大家都是國家的人，物資由國家統(tǒng)購統(tǒng)銷，所有資源都在唯一的政治經(jīng)濟主體&#0；&#0；&#0；國家所有的范圍內(nèi)通過無償劃撥完成流轉(zhuǎn)。每個（包括自然人、法人）主體都不需要計算生產(chǎn)的成本和收益，不同勞動付出卻獲得幾乎同樣的報酬。

　　目前股票發(fā)行審核方式

　　中國證券市場誕生已有十年，取得了令世界矚目的成就。1998年12月29日《證券法》的頒布對完善中國證券市場的各項重要制度具有重要意義。其中，股票發(fā)行審核制度從行政審批制到核準(zhǔn)制的轉(zhuǎn)變標(biāo)志著政府行政干預(yù)在逐步減少，國際化、市場化進程正在加快。當(dāng)然我們應(yīng)該認識到核準(zhǔn)制的基礎(chǔ)是證券市場各參與主體的“誠信”水平。

　　目前，我國有關(guān)權(quán)威機構(gòu)對股票發(fā)行核準(zhǔn)制的定義進行了詮釋，認為股票發(fā)行核準(zhǔn)制改變了由政府部門預(yù)先制定計劃額度、選擇和推薦企業(yè)、審批企業(yè)股票發(fā)行的行政本位，確立了由主承銷商根據(jù)市場的需要推薦企業(yè)、證監(jiān)會進行合規(guī)性初審，發(fā)行審核委員會獨立審核表決的規(guī)范市場化原則。核準(zhǔn)制核心是監(jiān)管部門強調(diào)發(fā)行人信息披露的真實、準(zhǔn)確、充分、完整；監(jiān)管部門（包括發(fā)審委）只作合規(guī)性形式審查。（根據(jù)中國金融出版社胡繼之主編的《海外主要證券市場發(fā)行制度》103頁對英國“發(fā)行核準(zhǔn)制”的解釋，股票發(fā)行核準(zhǔn)制實行的是“實質(zhì)管理原則”，與我國僅僅強調(diào)“形式審查”的作法不一樣。我國目前對股票發(fā)行核準(zhǔn)制的定義更象美國實行的“注冊制”。）同時，著重強調(diào)事后監(jiān)管。理論上，這種核準(zhǔn)制的設(shè)計確實有利于發(fā)揮證券市場各中介機構(gòu)的積極性，增強其責(zé)任感，也有利于摘清作為證券市場審核監(jiān)管部門的中國證監(jiān)會的責(zé)任，減少證監(jiān)會的社會壓力。應(yīng)該說核準(zhǔn)制確實有行政審批制不可比擬的好處，代表了股票發(fā)行審核制度的發(fā)展方向。但應(yīng)該指出的是，從行政審批制到核準(zhǔn)制的轉(zhuǎn)變這一過程不是一僦而就的�！蹲C券法》規(guī)定推行核準(zhǔn)制只是吹響了股票發(fā)行審核制度改革號角，指引了改革的正確方向。核準(zhǔn)制要真正發(fā)揮立法者預(yù)期的作用還需要其他因素的配合，其中最重要的因素就是文化中“誠信”觀念的深入人心，而不僅僅停留在法律形式上。

　　雖然，我們不贊同尼采所稱的“這是個上帝已經(jīng)死亡的時代”，但我們的傳統(tǒng)文化的確缺少商品交易理念上的“誠信”觀念，而且我們傳統(tǒng)文化中為人的“誠信”理念又受到過無情的鞭撻。在幾千年商品經(jīng)濟土壤里生存、發(fā)育的西方文化“誠信”觀念，我們僅僅培育了二十年！也許我們可以靠嚴刑峻法，以殺雞給猴看的方式迅速教育違規(guī)者不誠信的代價，但從長遠來看，核準(zhǔn)制的順利實施必須有“誠信”的文化環(huán)境作為堅實的基礎(chǔ)。

　　核準(zhǔn)制實施以來，我國股票發(fā)行審核制度在強化信息披露上取得了不小的成績，但為何虛假包裝、欺騙上市的現(xiàn)象卻屢禁不止呢？其中有中介機構(gòu)適應(yīng)新制度的因素，但重要的是“誠信”理念的缺乏。因為缺乏“誠信”理念，證券公司、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)的人員和擬上市公司的人員不能主動依照市場化的原則和規(guī)矩辦事。為了信息披露真實、準(zhǔn)確、完整、充分，他們甚至可以隨意創(chuàng)造“真實”信息，例如，隨意更改募股資金用途；為配合莊家操終市場發(fā)布利好利空等等，而可以堂而皇之的在報紙上“披露”了事；因為缺乏“誠信”理念，證券市場各利益主體（包括地方政府）會本著法不責(zé)眾的想法，以損害集團信用、主管部門（包括中國證監(jiān)會）信用為代價，謀求個人經(jīng)濟、政治利益。（在公有制的大背景下，各利益主體認為不誠信，例如：欺騙上市，是在謀求集體利益，個人本身沒有得到好處，因此這種行為無可厚非。事實上，出了問題往往處罰單位，個人可以重新?lián)Q地方任職或從業(yè)。在某種程度上，這種以損害集團信用、主管部門信用為代價的事情甚至得到地方集團、小集團的肯定&#0；&#0；&#0；把能欺騙上市的人當(dāng)作英雄）�？梢哉f由于缺乏“誠信”的文化基礎(chǔ)和文化氛圍，各市場利益主體沒有主動地反省違反誠信的代價，只是被動地接受監(jiān)管。有些投機份子把中國人的聰敏才智都運用在與證監(jiān)會貓抓耗子的游戲當(dāng)中了。然而，這種游戲卻進一步損害了“誠信”的培養(yǎng)，引起市場震蕩。“誠信”對經(jīng)濟的影響，特別是從中國商業(yè)銀行呆帳居高不下的現(xiàn)象可見一斑，當(dāng)然這是另一個話題。

　　因此，從誠信培育的角度來看，核準(zhǔn)制的順利實施任重而道遠。證券市場市場化的進程將是馬克思所描述的螺旋式上升的道路。

　　文化特性下的股票發(fā)行審核方式選擇

　　從廣義上來說，文化包括思想道德和法律制度兩個方面，思想道德文化和法律制度文化是矛盾的統(tǒng)一體。建立在某一特殊文化上的法律制度只有與思想道德文化特性相適應(yīng)才能煥發(fā)出勃勃生機；同時，法律制度對思想道德文化的反作用也是巨大的，法律制度的執(zhí)行可以推動甚至培育一種新的思想道德文化理念。同時，“商業(yè)誠信”文化的培養(yǎng)需要商品經(jīng)濟大環(huán)境的長期磨合——短期內(nèi)的任何個體（自然人或法人）的單方面誠信會被其他非誠信主體的行為所甄滅，從而導(dǎo)致對單個誠信主體的不公平甚至引起其生存危機，并形成“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象，逐步養(yǎng)成“非誠信”的風(fēng)氣盛行。

　　既然“商業(yè)誠信”的培育需要假以時日；既然制度的執(zhí)行對“商業(yè)誠信”的培育有重大作用；既然股票發(fā)行行政審批制到核準(zhǔn)制的轉(zhuǎn)變是一個艱難的過程。那么，我們在努力培育“商業(yè)誠信”、打擊違反“商業(yè)誠信”的行為的這一轉(zhuǎn)型時期，是否可以在強調(diào)形式審查和強調(diào)信息披露為主的基礎(chǔ)上同時借用一些行之有效的實質(zhì)審查的方法和手段呢？筆者認為，就現(xiàn)階段“商業(yè)誠信”沒有真正培育完成，人們還不太注重“商業(yè)誠信”代價的時期而言，不能完全信賴市場參與者自主約束自身行為的能力，而需要在考慮我國文化特性的基礎(chǔ)上對股票發(fā)行審核方式進行定位。通過借用一些實質(zhì)審查的方法和手段對擬上市公司的材料進行審查。具體設(shè)想是：引入事前巡查制。即發(fā)行監(jiān)管部門設(shè)立專門的巡查機構(gòu)，對預(yù)審人員反映有重大疑點而又無法求證的企業(yè)和有舉報信舉報有重大弄虛作假的企業(yè)在初審階段或已過發(fā)審會未發(fā)行上市前，在不事先通知企業(yè)的情況下，會同具有證券從業(yè)資格的注冊會計師、律師對擬上市公司的生產(chǎn)情況、財務(wù)原始資料和中介機構(gòu)的輔導(dǎo)上市工作底稿進行突擊檢查和向當(dāng)?shù)卣�府、有關(guān)機構(gòu)和人員了解情況。如果發(fā)現(xiàn)較嚴重問題停收申請材料或停止發(fā)行上市，并對沒有切實履行盡職調(diào)查的中介機構(gòu)進行處罰。改變目前僅僅委托當(dāng)?shù)貦C構(gòu)核實企業(yè)情況的日常監(jiān)管辦法，防止地方保護主義對股票發(fā)行審核工作公正性的侵蝕。通過事前巡檢，能盡可能的發(fā)現(xiàn)擬上市公司的作假痕跡，防止當(dāng)?shù)厝罕娬J為極壞的企業(yè)上市，防患于未然。這樣可以防止象通海高科、安塑股份等企業(yè)發(fā)行、上市給中國證監(jiān)會、當(dāng)?shù)卣�府、交易所、社會所留下的事后清退資金、賠償投資者、違規(guī)處罰資金得不到真正執(zhí)行等后遺癥，也有利于減少二級市場股市不正常的波動。

　　另外，要進一步發(fā)揮地方證管辦的作用。（中國證監(jiān)會李小雪同志在2001年證券業(yè)協(xié)會理事會上論述了此觀點。）要求地方證管辦切實履行好巡查責(zé)任和發(fā)行審核過程的參與制度，將擬上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營情況、財務(wù)情況及時報告證監(jiān)會，使發(fā)行審核部門在股票未發(fā)行上市前將隱患消滅于萌芽。

　　回顧歷史、展望未來，我國的股票發(fā)行審核制度必然要經(jīng)歷行政審批制——核準(zhǔn)制——注冊制的過程，也將在審核時走一條實質(zhì)性審查——形式審查與實質(zhì)審查相結(jié)合——形式審查的道路。就目前而言，在尊重我國文化特性的前提下，以合理存疑的眼光審查擬上市公司的申報材料，走一條形式審查與實質(zhì)審查相結(jié)合的道路是股票發(fā)行審核方式的必然選擇。