從2003年末至2004年，國際會計準(zhǔn)則理事會發(fā)出了多項新的國際財務(wù)報告準(zhǔn)則，并對多項現(xiàn)行國際會計準(zhǔn)則進(jìn)行了修訂。中國要發(fā)展經(jīng)濟(jì)，就必須融入國際經(jīng)濟(jì)潮流中，作為國際通用商業(yè)語言的會計，自然就應(yīng)該走向國際化。與此同時，為了與國際準(zhǔn)則更好地協(xié)調(diào)與接軌，我國財政部也正積極地醞釀這方面的改革。

　　在眾多的中國會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則差異中。國際會計準(zhǔn)則第32號和39號-金融工具無疑是最引入關(guān)注的。盡管該準(zhǔn)則在國際準(zhǔn)則此次修訂之前已經(jīng)生效，但該準(zhǔn)則十分復(fù)雜，很難應(yīng)用。而對于中國會計準(zhǔn)則來說，這是全新的準(zhǔn)則，并代表了對于金融工具會計的重大改變。所有金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，包括金融衍生工具，都需要在資產(chǎn)負(fù)債表上確認(rèn)，而其中廣泛采用公允價值作為計量基礎(chǔ)。為交易而持有以及其他指定的金融工具。其公允價值的變動都計入利潤表。在實務(wù)中，很可能會產(chǎn)生極大的應(yīng)用問題。銀行、其他金融機(jī)構(gòu)，以及其他持有各類金融工具（包括金融衍生工具，例如遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換合同、期權(quán)等）的企業(yè)將會受到很大的影響。而盈利亦可能波動頻繁。

　　限于篇幅本文僅以“商業(yè)債券投資核算”作為研究對象，進(jìn)行二者的差異分析。債券投資是商業(yè)銀行一項重要資產(chǎn)，在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中具有舉足輕重的作用。債券投資的核算，對于商業(yè)銀行規(guī)范管理、防范風(fēng)險、增強(qiáng)信息透明度具有重要意義。隨著我國金融體制改革的不斷深入和債券市場的穩(wěn)步發(fā)展，商業(yè)銀行債券投資迅速增長。但債券投資核算明顯滯后，與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定有著顯著的差異。因此，充分借鑒國際財務(wù)報告準(zhǔn)則中的合理成分，改革和完善商業(yè)銀行債券投資的核算，不僅是推動商業(yè)銀行會計與國際慣例接軌的重要步驟，也是提升商業(yè)銀行債券投資核算水平，增強(qiáng)信息透明度，加強(qiáng)風(fēng)險管理，促進(jìn)債券投資業(yè)務(wù)健康發(fā)展的重要舉措。本文試圖通過對《金融企業(yè)會計制度》與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則有關(guān)債券投資規(guī)定的對比分析，提出中國商業(yè)銀行債券投資核算的改革取向。

　　一、債券投資在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的重要地位和作用

　?。ㄒ唬┢胶馐找媾c風(fēng)險的重要工具

　　商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣資金的企業(yè)，既要吸收存款，又要通過發(fā)放貸款、同業(yè)拆放或購買債券等形式，將所吸收的資金有效地加以運用，以賺取合理的利差。同時，商業(yè)銀行以安全性、流動性和效益性為經(jīng)營原則，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險與收益的平衡。并通過有效的資產(chǎn)組合，去化解風(fēng)險，提高收益。貸款無疑是銀行資金運用最重要的手段，但是貸款的發(fā)放不僅要有客戶需求，而且要充分考慮到貸款的風(fēng)險。長期以來我國銀行貸款質(zhì)量不高。呆壞帳多的現(xiàn)狀，說明貸款風(fēng)險很大。而債券投資相對于貸款而言，雖然名義收益率相對較低，但其風(fēng)險較小，收益穩(wěn)定。相對于存放和拆放資金而言，收益又較為可觀。而且，根據(jù)經(jīng)營管理的需要，通過期限匹配，可以保持債券投資較好的流動性，以滿足流動性管理的需要。因此，債券投資的特點決定了銀行在沒有即時和可靠的貸款投放渠道的情況下，為了保證資金的使用效率。必然會將大量的資金投入債券市場，通過購買債券，取得相對穩(wěn)定的收益。

　　（二）具有良好的市場和發(fā)展空間

　　這些年來，隨著積極財政政策的實施和央行運用貨幣政策工具的需要，財政部和人民銀行發(fā)行了大量的政府債券和央行票據(jù)，這些債券和票據(jù)具有流動性好、收益穩(wěn)定、風(fēng)險低等特點，為商業(yè)銀行債券投資提供了良好的市場。

　　同時，中國金融體制改革的不斷深化，也促進(jìn)了商業(yè)銀行債券投資業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。如政策性商業(yè)銀行成立后，為解決自身資金不足的問題。發(fā)行了大量債券，商業(yè)銀行成為這些債券的購買主體；1998年，為支持國有商業(yè)銀行的改革。財政部向四大國有商業(yè)銀行定向發(fā)行2700億元特別國債，以補充資本金；1999年，四大資產(chǎn)管理公司為接受國有商業(yè)銀行剝離的不良貸款，定向發(fā)行了約14000億元資產(chǎn)管理公司債券；2004年，在中國銀行和中國建設(shè)銀行股份制改革中，央行發(fā)行了專項票據(jù)，用以購買兩家銀行的可疑類貸款；商業(yè)銀行為提高資本充足率，發(fā)行了長期次級債，商業(yè)銀行也是這些債券的購買主體。

　?。ㄈ﹪鴥?nèi)商業(yè)銀行的第二大資產(chǎn)

　　隨著債券投資的不斷增長，已成為國內(nèi)商業(yè)銀行僅次于貸款的第二大金融資產(chǎn)，也是收入的主要來源之一。從四大國有商業(yè)銀行2002年-2004年年報中可以看出，債券投資占四大國有商業(yè)銀行資產(chǎn)總額的20％以上。具體數(shù)字見表1：

　　表1　　　　　單位：人民幣億元

	2002年
	債券投資	總資產(chǎn)	占比
工行	9,338	47,768	19.55％
農(nóng)行	4,202	29,766	14.12％
中行	6,927	28,541	24.27％
建行	6,765	30,832	21.94％
合計	27,232	136,906	19.89％

　　續(xù)表1　　　　　　單位：人民幣億元

	2003年
	債券投資	總資產(chǎn)	占比
工行	10,918	52,791	20.68％
農(nóng)行	5,763	34,940	16.49％
中行	6,999	31,402	22.29％
建行	7,744	35,543	21.79％
合計	31,424	154,676	20.32％

　　續(xù)表1　　　　 單位：人民幣億元

	2004年
	債券投資	總資產(chǎn)	占比
工行	12,354	56,705	21.8％
農(nóng)行	7,731	40,138	19.3％
中行	9,776	39,799	24.6％
建行	10,912	39,048	27.9％
合計	40,773	175,690	23.2％

　　注：數(shù)字來源于中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和中國建設(shè)銀行2002年一2004年年報，中國農(nóng)業(yè)銀行的數(shù)字中包含了股權(quán)投資。

　　從表1數(shù)據(jù)可以看出：

　　1.無論相對額還是絕對額，債券投資都在商業(yè)銀行中占據(jù)重要地位。如2004年，四大國有商業(yè)銀行的債券投資余額為4.08萬億元，占資產(chǎn)總額的23.2％。

　　2.總體來看，債券投資在資產(chǎn)總額中的占比逐年提高，2002年～2004年分別為19.89％、20.32％和23.2％。

　　3.債券投資的增長速度要快于資產(chǎn)總額的增長速度。2003年和2004年債券投資增長速度分別為15％和29.7％，分別比資產(chǎn)總額的增長速度高出2％和13.5％。

　　近年來，商業(yè)銀行對債券投資的交易和管理日漸重視，如四大國有商業(yè)銀行都設(shè)置了專門的資金部門，并在境內(nèi)外設(shè)立資金交易中心。專門從事以債券投資為主體的資金交易。同時也越來越關(guān)注投資收益水平的提高和風(fēng)險的有效控制，要求對債券投資核算中存在的分類不科學(xué)、計量不規(guī)范、信息不透明、與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則不接軌等問題盡快加以解決。

　　二、商業(yè)銀行債券投資核算的比較分析

　　從以上分析可以看出，債券投資在商業(yè)銀行中具有重要地位和作用，但國內(nèi)商業(yè)銀行債券投資的核算，卻明顯滯后于債券投資的發(fā)展。不能很好地滿足債券投資的管理要求。

　　債券投資的核算是中國會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則之間最顯著的差異之一。對于我國商業(yè)銀行而言，關(guān)于債券投資的核算主要執(zhí)行《企業(yè)會計準(zhǔn)則-投資》和2001年11月27日頒布的《金融企業(yè)會計制度》（以下合稱《金融企業(yè)會計制度》）中的有關(guān)規(guī)定，二者在債券投資核算方面的規(guī)定基本相同。國際財務(wù)報告準(zhǔn)則關(guān)于商業(yè)銀行債券投資的規(guī)定主要包括《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第32號-金融工具：披露和列報》、《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第39號-金融工具：確認(rèn)和計量》（以下合稱“國際財務(wù)報告準(zhǔn)則”）中的有關(guān)規(guī)定。《金融企業(yè)會計制度》和國際財務(wù)報告準(zhǔn)則關(guān)于債券投資核算規(guī)定的主要差異如下：

　?。ㄒ唬﹤顿Y的分類

　　1.《金融企業(yè)會計制度》的規(guī)定

　　《金融企業(yè)會計制度》按期限將包括債券投資在內(nèi)的各種投資分為短期投資和長期投資。

　　短期債券投資是指能夠隨時變現(xiàn)并且持有時間不準(zhǔn)備超過1年（含1年）的債券；長期債券投資是指持有時間準(zhǔn)備超過一年的債券。

　　2.國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的規(guī)定

　　按照國際財務(wù)報告準(zhǔn)則，債券投資作為整個金融資產(chǎn)的一部分，按持有意圖被劃分為以下四類：

　　（1）以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（A financial asset at fair value through profit or loss）。是指為了從價格的短期波動中獲利而購置的金融資產(chǎn)，以及企業(yè)在初始確認(rèn)時就指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

　?。?）持有至到期日的投資（Hold—to—maturity Investments）。是指具有固定的或可確定金額和固定期限，且企業(yè)明確打算并能夠持有至到期日的金融資產(chǎn)。不包括：①在初始確認(rèn)時就被指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；②初始確認(rèn)時被指定為可供出售的金融資產(chǎn)；③貸款和應(yīng)收款項。

　?。?）貸款和應(yīng)收款項（Loans and Receivables）。是指有固定或可確定的回收金額。且不在活躍市場上交投的非衍生金融資產(chǎn)。不包括：①打算立即或于近期出售，以及在初始確認(rèn)時就被指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；②初始確認(rèn)時被指定為可供出售的金融資產(chǎn)。

　?。?）可供出售的金融資產(chǎn)（Available—for—sale Financial Assets）。是指不歸屬以上三類的金融資產(chǎn)。

　　3.二者的差異比較

　　從《金融企業(yè)會計制度》和國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的比較分析來看，二者在債券投資分類上存在顯著差異。國內(nèi)按照資產(chǎn)負(fù)債表的流動性列示習(xí)慣，將債券投資分為兩類，而國際財務(wù)報告準(zhǔn)則則按照持有意圖和債券的自身特點。將債券劃分為四類（以下簡稱“債券四分類”）。從國際財務(wù)報告準(zhǔn)則來看，更加強(qiáng)調(diào)債券的持有意圖，以便向報告使用者披露各類債券的風(fēng)險和收益。

　　同時，國際財務(wù)報告準(zhǔn)則還對債券的分類進(jìn)行一定的限制，以避免管理層改變分類操縱利潤。如國際財務(wù)報告準(zhǔn)則規(guī)定，如果企業(yè)將尚未到期的持有至到期日的投資在本會計年度或過去兩個完整會計年度內(nèi)出售，或轉(zhuǎn)為可供出售金融資產(chǎn)的金額比例較大（通常指超過該類債券出售和重分類前本金總額的5％），則需對整個持有至到期日的投資組合進(jìn)行重新分類。

　　債券四分類是國際財務(wù)報告準(zhǔn)則債券投資有關(guān)規(guī)定的核心概念，其關(guān)于債券投資的確認(rèn)、計量和披露的規(guī)定都是圍繞債券四分類為基礎(chǔ)進(jìn)行的，這種分類的差別，也就導(dǎo)致了《金融企業(yè)會計制度》和國際財務(wù)報告準(zhǔn)則在債券投資核算規(guī)定上的根本區(qū)別。

　　（二）債券投資的確認(rèn)

　　確認(rèn)是指將符合財務(wù)報表要素定義和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的項目納入資產(chǎn)負(fù)債表或收益表的過程。

　　它涉及以文字和金額表述一個項目并將金額包括在資產(chǎn)負(fù)債表或損益表的總額中。

　　在確認(rèn)環(huán)節(jié)，《金融企業(yè)會計制度》以“取得”和“處置”作為債券投資初始確認(rèn)和終止確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)。國際財務(wù)報告準(zhǔn)則對債券投資確認(rèn)的規(guī)定較為詳細(xì)，強(qiáng)調(diào)的是對合同權(quán)利的控制或喪失。通常是以交易日或結(jié)算日作為確認(rèn)的時間。這種確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。較為符合國際財務(wù)報告準(zhǔn)則“風(fēng)險和報酬的轉(zhuǎn)移”這一概念。但總體來看，二者在債券投資確認(rèn)方面并無本質(zhì)的差異，國際財務(wù)報告準(zhǔn)則對確認(rèn)的規(guī)定較為詳細(xì)，更多的是針對衍生金融工具而言。

　?。ㄈ﹤顿Y的初始計量

　　計量是指為了在資產(chǎn)負(fù)債表和收益表內(nèi)確認(rèn)和列示財務(wù)報表的要素而確定金額的過程。

　　計量通常包括兩個方面的內(nèi)容，即計量單位和計量屬性。計量單位是指對計量對象就某一屬性進(jìn)行計量時，具體使用的標(biāo)準(zhǔn)量度。計量單位通常包括名義貨幣單位和不變購買力貨幣單位。從目前來看，名義貨幣作為計量單位的地位仍很難動搖，因此。會計計量的主要問題是計量屬性的選擇問題。計量屬性通常包括歷史成本、現(xiàn)行成本、可變現(xiàn)價值、現(xiàn)值等。

　　1.《金融企業(yè)會計制度》的規(guī)定

　　《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定，債券投資在取得時應(yīng)當(dāng)按照初始投資成本計量。其中：（1）以現(xiàn)金購入的，按實際支付的全部價款，包括稅金、手續(xù)費等相關(guān)費用作為初始投資成本。實際支付的價款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，不構(gòu)成初始投資成本。長期債券投資如果所支付的稅金、手續(xù)費等相關(guān)費用金額較小，可以直接計入當(dāng)期投資收益，不計入初始投資成本；（2）投資者投入的，按投資各方確認(rèn)的價值作為初始投資成本。

　　2.國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的規(guī)定

　　國際財務(wù)報告準(zhǔn)則規(guī)定債券投資應(yīng)以其成本進(jìn)行初始計量。成本是指付出對價的公允價值，交易費用應(yīng)在初始計量時計入債券投資的成本。公允價值一般參照交易價格或其他市場價格確定。如果這些市場價格不能可靠地確定，則公允價值應(yīng)按所有未來現(xiàn)金流量總額的當(dāng)時市場利率來折現(xiàn)確定。實際支付的價款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，不構(gòu)成初始投資成本。

　　3.二者的差異比較

　　從初始計量來看。國內(nèi)采用歷史成本進(jìn)行計量，而國際財務(wù)報告準(zhǔn)則采用公允價值進(jìn)行計量，二者在計量屬性上存在根本的差別。具體差別在于：

　　（1）成本的外延不同。在國際財務(wù)報告準(zhǔn)則下，交易費用必須作為債券的投資成本，而根據(jù)《金融企業(yè)會計制度》的規(guī)定，長期債券投資的交易費用可以直接確認(rèn)為當(dāng)期損益，不作為成本。

　　（2）成本的內(nèi)涵不同。《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定的成本實際上是歷史成本，而國際財務(wù)報告準(zhǔn)則規(guī)定的成本則是指付出對價的“公允價值”，并對公允價值的確定進(jìn)行明確規(guī)定。

　　在以市場原則進(jìn)行交易的情況下，二者并無差別。如銀行直接從債券市場上購買的國債，其買入價（市場價）即公允價值，即成本等于公允價值。但在非市場交易的情況下，二者則存在顯著差異。如商業(yè)銀行因政策性原因購入的債券，如果其票面利率低于同期可比債券的市場利率，按國際財務(wù)報告準(zhǔn)則，該筆債券需按其未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值確定初始投資成本（折現(xiàn)率為同期可比債券的市場利率），因此，該筆債券在入帳時就會產(chǎn)生折價（金額為債券面值與折現(xiàn)值之間的差額），而按《金融企業(yè)會計制度》，仍以取得成本作為初始投資成本，由此導(dǎo)致兩套準(zhǔn)則下當(dāng)期利潤和所有者權(quán)益的不同。

　?。ㄋ模﹤顿Y的后續(xù)計量

　　1.《金融企業(yè)會計制度》的規(guī)定

　　《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定，短期債券投資的利息，應(yīng)當(dāng)于實際收到時，沖減投資的帳面余額，但已記入“應(yīng)收利息”科目的利息除外。長期債券投資應(yīng)當(dāng)按照票面價值與票面利率按期計算、確認(rèn)利息收入。長期債券投資的初始投資成本減去已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息、未到期債券利息和計入初始投資成本的相關(guān)稅費，與債券面值之間的差額，作為債券溢價或折價；債券的溢價或折價在債券存續(xù)期間內(nèi)于確認(rèn)相關(guān)債券利息收入時攤銷。攤銷方法可以采用直線法，也可以采用實際利率法。

　　關(guān)于減值準(zhǔn)備，《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定，短期債券投資期末應(yīng)按成本與市價孰低計量。長期債券投資應(yīng)當(dāng)在期末時按照其帳面價值與可收回金額孰低計量，對可收回金額低于賬面價值的差額，應(yīng)當(dāng)計提長期投資減值準(zhǔn)備。

　　可收回金額，是指資產(chǎn)的銷售凈價與預(yù)期從該資產(chǎn)的持續(xù)使用和使用壽命結(jié)束時的處置中形成的預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之中的較高者。其中，銷售凈價是指資產(chǎn)的銷售價格減去所發(fā)生的資產(chǎn)處置費用后的余額。

　　2.國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的規(guī)定

　　國際財務(wù)報告準(zhǔn)則關(guān)于債券投資的后續(xù)計量規(guī)定，與債券四分類緊密相關(guān)，不同債券的后續(xù)計量方法不完全相同。按照國際財務(wù)報告準(zhǔn)則：（1）以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的債券投資按公允價值進(jìn)行后續(xù)計量，公允價值的變動直接反映在當(dāng)期凈損益中；（2）可供出售的債券投資按公允價值進(jìn)行后續(xù)計量，公允價值的變動直接計入資本公積中。當(dāng)該債券收回和對外轉(zhuǎn)出時，應(yīng)將原直接計入資本公積的數(shù)額（即公允價值變動累計額）轉(zhuǎn)出，并計入當(dāng)期損益；（3）持有至到期日的債券投資和應(yīng)收款項按照攤余成本進(jìn)行后續(xù)計量。債券溢價或折價的攤銷采用實際利率法。

　　關(guān)于減值準(zhǔn)備，國際財務(wù)報告準(zhǔn)則規(guī)定，如果有客觀證據(jù)顯示金融資產(chǎn)出現(xiàn)了減值，且減值數(shù)額可以可靠地估計，則應(yīng)確認(rèn)減值損失。（1）持有至到期日的債券投資和應(yīng)收款項的減值損失，在損益表中直接加以確認(rèn)；（2）可供出售的債券投資發(fā)生減值損失時。應(yīng)將原計入資本公積中的公允價值變動累計額相應(yīng)轉(zhuǎn)出，并在損益表中加以確認(rèn)。

　　3.二者的差異比較

　?。?）關(guān)于攤余成本的確定。《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定攤余成本（即債券溢價或折價的攤銷）可以選擇實際利率法或直線法確定。而按國際財務(wù)報告準(zhǔn)則，只能采用實際利率法。

　　國際財務(wù)報告準(zhǔn)則這一做法與其按公允價值計量（在無法取得公允價值時，以未來現(xiàn)金流量按市場利率折現(xiàn)確定）的思路是完全吻合的。

　　（2）關(guān)于期末計價?！督鹑谄髽I(yè)會計制度》規(guī)定長短期投資期末計價分別采用成本與市價孰低法和計提長期投資減值準(zhǔn)備，而按照國際財務(wù)報告準(zhǔn)則，不同債券分類采用不同的計量方法。這種差別主要體現(xiàn)在以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的債券投資和可供出售的債券投資上。

　　以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的債券投資，按《金融企業(yè)會計制度》應(yīng)作為短期債券投資核算，因此，按照成本與市價孰低原則，對該投資只能確認(rèn)損失，不能確認(rèn)收益。而按國際財務(wù)報告準(zhǔn)則，以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的債券投資按公允價值進(jìn)行后續(xù)計量，則即可能產(chǎn)生損失（市價低于成本情況下），也可能產(chǎn)生收益（市價高于成本情況下）。

　　可供出售的債券投資，按《金融企業(yè)會計制度》可能作為短期債券投資核算，也可能作為長期債券投資核算。如果是作為短期債券投資核算，其在兩種制度下的差別同上；如果是作為長期債券投資核算，在《金融企業(yè)會計制度》下，按歷史成本計價，對債券溢價或折價進(jìn)行攤銷。而在國際財務(wù)報告準(zhǔn)則下，是按公允價值進(jìn)行后續(xù)計量，即會隨著市價或市場利率的變化而改變。

　　（五）不同債券分類之間的轉(zhuǎn)換

　　1.《金融企業(yè)會計制度》的規(guī)定

　　《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定，金融企業(yè)改變投資目的，將短期債券投資劃轉(zhuǎn)為長期債券投資，應(yīng)按短期債券投資的成本與市價孰低結(jié)轉(zhuǎn)，并按此確定的價值：作為長期債券投資新的投資成本。擬處置的長期債券投資不調(diào)整至短期債券投資，待處置時按處置長期債券投資進(jìn)行會計處理。

　　2.國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的規(guī)定

　　債券被指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的債券投資，或貸款和應(yīng)收款項后，不能再轉(zhuǎn)為其他類別的債券投資；其他類別的債券投資也不能再轉(zhuǎn)為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的債券投資，或貸款和應(yīng)收款項。

　　持有至到期日的債券投資、可供出售的債券投資在符合規(guī)定條件時可以轉(zhuǎn)換。其轉(zhuǎn)換條件及相關(guān)會計處理原則如下：

　?。?）因持有意圖和能力等因素發(fā)生變化，使某債券仍作為持有至到期日的債券投資不恰當(dāng)?shù)?，?yīng)將其轉(zhuǎn)為可供出售的債券投資，并以該債券在轉(zhuǎn)換日的公允價值結(jié)轉(zhuǎn)，該債券的攤余成本與其公允價值之間的差額，應(yīng)計入資本公積，直至該可供出售的債券投資終止確認(rèn)時再轉(zhuǎn)出計入當(dāng)期損益。

　?。?）因部分出售或轉(zhuǎn)換的金額比例較大，使某債券的剩余部分仍作為持有至到期日的債券投資不恰當(dāng)?shù)?，?yīng)將該債券剩余部分轉(zhuǎn)為可供出售的債券投資，并以該債券剩余部分在轉(zhuǎn)換日的公允價值結(jié)轉(zhuǎn)，該債券剩余部分的攤余成本與其公允價值之間的差額，應(yīng)計入資本公積，直至該可供出售的債券投資終止確認(rèn)時再轉(zhuǎn)出計入當(dāng)期損益。

　?。?）因持有意圖和能力等因素發(fā)生變化，或公允價值不再能夠可靠地計量，或持有期限超過了兩個完整的會計年度，使某債券仍作為可供出售的債券投資不恰當(dāng)?shù)模瑧?yīng)將該債券轉(zhuǎn)為持有至到期日的債券投資，并以該債券在轉(zhuǎn)換日的帳面價值結(jié)轉(zhuǎn)，成為所轉(zhuǎn)持有至到期日的債券投資入帳價值。原計入資本公積中的相關(guān)公允價值變動累計額，應(yīng)在該債券的剩余持有期內(nèi)采用實際利率法攤銷，計入損益；該債券于轉(zhuǎn)換日的攤余成本與到期時價值之間的差額。應(yīng)在該債券的剩余持有期間采用實際利率法進(jìn)行攤銷，計入損益。如該持有至到期日的債券投資在轉(zhuǎn)換后發(fā)生減值，則原計入資本公積中的相關(guān)公允價值變動累計額的余額應(yīng)轉(zhuǎn)出計入當(dāng)期損益。

　　3.二者的差異比較

　　《金融企業(yè)會計制度》僅允許長期債券投資轉(zhuǎn)為短期債券投資，并按成本與市價孰低原則確定結(jié)轉(zhuǎn)后的債券投資成本。國際財務(wù)報告準(zhǔn)則僅允許持有至到期日的債券投資、可供出售的債券投資相互轉(zhuǎn)換，并按公允價值作為結(jié)轉(zhuǎn)后的債券投資成本，且明確了結(jié)轉(zhuǎn)前后債券價值差額的處理方法。由于債券的分類方法完全不同。因此，決定了二者在債券轉(zhuǎn)換方面的規(guī)定存在本質(zhì)差異。

　　從國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的規(guī)定來看，其強(qiáng)調(diào)的是債券投資分類的連續(xù)性，因此，對債券的轉(zhuǎn)換作了明確的限制和規(guī)定，其意圖在于限制管理層對債券分類的隨意改變，以扭曲債券初始持有意圖。同時，在轉(zhuǎn)換后的債券投資價值確認(rèn)方面，《金融企業(yè)會計制度》更多的是從謹(jǐn)慎原則的角度出發(fā)，而國際財務(wù)報告準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)的是按公允價值進(jìn)行計量，以與各類債券投資的初始計量方法保持一致。也體現(xiàn)了國際財務(wù)報告準(zhǔn)則邏輯的嚴(yán)密性和內(nèi)在思想的統(tǒng)一性。

　?。﹤顿Y的披露

　　1.《金融企業(yè)會計制度》的規(guī)定

　　《金融企業(yè)會計制度》對債券投資披露的規(guī)定較少，僅要求商業(yè)銀行披露金融工具的風(fēng)險頭寸，如信貸風(fēng)險、貨幣風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險等?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則-投資》對債券投資披露的規(guī)定較為詳細(xì)一些，如應(yīng)披露投資損益、當(dāng)年提取的投資損失準(zhǔn)備、投資的計價方法等。

　　2.國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的規(guī)定

　　國際財務(wù)報告準(zhǔn)則對債券投資的披露相當(dāng)廣泛，主要包括：（1）各類債券投資的分類；（2）風(fēng)險管理政策；（3）風(fēng)險頭寸，如信貸風(fēng)險、貨幣風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險等；（4）各類債券的期末計量基礎(chǔ)及價值變動的處理方法；（5）對期末采用公允價值計量的債券，應(yīng)說明其公允價值確定的方法；（6）對須計提減值準(zhǔn)備的債券，應(yīng)說明表明其發(fā)生減值的依據(jù)。

　　3.二者的差異比較

　　從國際財務(wù)報告準(zhǔn)則關(guān)于債券投資披露的有關(guān)規(guī)定來看，強(qiáng)調(diào)對債券投資的完整披露，以向報告使用者提供債券投資分類、風(fēng)險管理政策、風(fēng)險暴露及主要會計處理方法等全方位的信息。

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　　從以上分析可以看出，《金融企業(yè)會計制度》和國際財務(wù)報告準(zhǔn)則與債券投資核算上存在顯著差異，造成這些差異的主要原因包括以下幾方面：

　　1.中國會計環(huán)境是制約債券投資核算改革的重要原因。從會計環(huán)境角度來看，一方面是要減少管理層通過會計政策操縱利潤的空間。

　　實行債券四分類，既要考慮到分類的合理性和連續(xù)性，又要避免管理層隨意改變分類操縱利潤，二者之間有一個權(quán)衡的過程；另一方面，采用債券四分類，需要可靠的公允價值作基礎(chǔ)，在債券市場尚未成熟的情況下，公允價值的取得可能成為障礙，而采用估算技術(shù)又會成為管理層粉飾報表的手段。從國內(nèi)上市企業(yè)的表現(xiàn)來看，會計質(zhì)量不高的現(xiàn)象一直較為突出，因此，防止管理層操縱利潤、粉飾報表是會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)考慮的重要因素。

　　2.國內(nèi)會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)對債券投資核算的研究相對滯后。1993年以來，國內(nèi)會計準(zhǔn)則和會計制度的研究制定取得了長足進(jìn)步。通過依托國際財務(wù)報告準(zhǔn)則，結(jié)合中國國情，中國會計國際化水平不斷提高。但相對于企業(yè)會計，金融企業(yè)會計改革的步伐相對滯后，而對金融企業(yè)會計方面的規(guī)定，長期以來側(cè)重于貸款，而忽略了債券投資。當(dāng)然。這種現(xiàn)狀與中國會計改革的整體規(guī)劃密不可分。但客觀上也導(dǎo)致了商業(yè)銀行債券投資核算改革的相對滯后。

　　3.債券投資核算的改革必然會帶來對目前準(zhǔn)則理論體系的沖擊。如在計量屬性上采用公允價值、改變資產(chǎn)負(fù)債表按流動性分類的做法等，這些改變都構(gòu)成對現(xiàn)有準(zhǔn)則制定的理論基礎(chǔ)的沖擊，需要一個逐步完善和成熟的過程，這在某種程度上也制約了債券投資核算的改革步伐。

　　三、完善國內(nèi)商業(yè)銀行債券投資核算的若干建議

　　從以上差異分析，不難看出國際財務(wù)報告準(zhǔn)則關(guān)于債券投資的規(guī)定比《金融企業(yè)會計制度》更為符合商業(yè)銀行的實際情況。財務(wù)報表的目標(biāo)，是提供在經(jīng)濟(jì)決策中有助于一系列使用者的關(guān)于企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況變動的信息。能否向財務(wù)報表使用者提供相關(guān)、可靠的信息，決定了會計職能的發(fā)揮程度。如對國內(nèi)商業(yè)銀行而言，在貸款方面，需要披露應(yīng)計貸款與非應(yīng)計貸款、貸款的產(chǎn)品、行業(yè)、五級分類、抵押狀況等多維度信息。而對于債券投資，僅披露長、短期等少量信息，有悖于債券投資是商業(yè)銀行第二大金融資產(chǎn)的客觀實際情況，不利于向財務(wù)報表使用者提供相對充分的會計信息。

　　從國際財務(wù)報告準(zhǔn)則關(guān)于債券投資的規(guī)定來看，其主要優(yōu)點如下：（1）更好地反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實質(zhì)。債券投資交易的對象雖然都是債券，但其背后所反映的管理意圖卻截然不同。如交易類的債券主要是在保持流動性的前提下獲取合理的價差，而持有到期日的投資主要是為了獲取相對較高的收益。國際財務(wù)報告準(zhǔn)則關(guān)于債券投資一系列規(guī)定的核心內(nèi)容就是債券四分類，而債券四分類恰恰是按照債券的持有意圖進(jìn)行分類的，因此，較為完整地體現(xiàn)了管理意圖和風(fēng)險管理方法。很好地體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實質(zhì)。此外，國際財務(wù)報告準(zhǔn)則對不同種類的債券轉(zhuǎn)換進(jìn)行了限制，既有助于減少管理層操縱利潤的空間，又很好地體現(xiàn)了管理層投資策略的變化。而《金融企業(yè)會計制度》僅以長短期劃分債券投資。無法完整地反映這種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實質(zhì)。（2）更好地反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。國際財務(wù)報告準(zhǔn)則以公允價值為主要計量屬性，并根據(jù)公允價值的變化，調(diào)整債券投資的價筐和損益，有助于更好地體現(xiàn)市場變化對商業(yè)銀行財務(wù)狀況的影響。更好地披露經(jīng)營業(yè)績。這種計量方法，能夠及時地反映債券投資風(fēng)險，對于防范金融風(fēng)險也具有十分重要的意義。而《金融企業(yè)會計制度》以歷史成本作為主要計量屬性，無法及時、動態(tài)地反映市場情況的變化。不能充分地反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。（3）向財務(wù)報表使用者提供更加完整、充分的信息。國際財務(wù)報告準(zhǔn)則在債券四分類和相應(yīng)的確認(rèn)、計量的基礎(chǔ)上，完整地披露了各類債券的信息，有助于財務(wù)報表使用者的經(jīng)濟(jì)決策，更加符合財務(wù)報表的目標(biāo)要求。

　　國際財務(wù)報告準(zhǔn)則關(guān)于債券投資的核算規(guī)定。是以債券市場的成熟為重要前提的。而國內(nèi)債券市場的日漸成熟以及商業(yè)銀行在海外成熟市場上債券投資的增加，為改革商業(yè)銀行債券投資核算提供了可靠動因和奠定了良好基礎(chǔ)，可以說。改革商業(yè)銀行債券投資核算的外部環(huán)境基本成熟。

　　完善商業(yè)銀行債券投資的核算，需要從準(zhǔn)則及制度制定和商業(yè)銀行內(nèi)部管理兩個方面著手，即在會計準(zhǔn)則和會計制度的制定上，要加快實現(xiàn)與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的接軌；在商業(yè)銀行內(nèi)部管理上，要抓緊做好按債券四分類進(jìn)行核算和管理的準(zhǔn)備工作。

　　（一）借鑒國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的合理成分，完善商業(yè)銀行債券投資的核算規(guī)定

　　從準(zhǔn)則和制度制定的角度來看，關(guān)鍵是要抓緊引入國際財務(wù)報告準(zhǔn)則中的合理成分，提升商業(yè)銀行債券投資核算的國際化水平。

　　借鑒國際財務(wù)報告準(zhǔn)則。關(guān)鍵是要引入其債券四分類的概念以及相應(yīng)的確認(rèn)、計量和披露的一系列規(guī)定，以提高商業(yè)銀行信息披露的透明度，強(qiáng)化商業(yè)銀行風(fēng)險防范能力。有關(guān)具體規(guī)定，在前述中已做論述，在此不再重復(fù)。

　　需要說明的是，在引入國際財務(wù)報告準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定時。需要對持有至到期日的投資進(jìn)行明確限制，包括提前出售或重分類等情形，以避免管理層隨意改變分類，調(diào)節(jié)利潤。同時，考慮到中國實際情況，在過渡期安排上，對于商業(yè)銀行以前年度因政策性原因購入的債券，可以不進(jìn)行追溯調(diào)整，以減輕商業(yè)銀行執(zhí)行新制度所帶來的財務(wù)壓力。

　?。ǘ└倪M(jìn)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的列示方式

　　在引入債券四分類概念的基礎(chǔ)上，需要相應(yīng)改革商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的列示方式。目前商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表與一般工商企業(yè)相同，采取長、短期分別列示的方法。而債券投資的四分類并不區(qū)分長、短期，因此，必將導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表列示習(xí)慣的全面改變。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)按客戶存款、客戶貸款及墊款、債券投資等資產(chǎn)負(fù)債的性質(zhì)進(jìn)行列示，不應(yīng)按流動性的順序進(jìn)行排列。

　　實際上，由于商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣資金的企業(yè)。按流動性方式列示資產(chǎn)負(fù)債表，不僅不符合商業(yè)銀行的自身特點，也與國際慣例不符。

　　《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第30號一銀行和類似金融機(jī)構(gòu)財務(wù)報表中的披露》中明確提出，　“流動性項目和非流動性項目不分開列報，因為銀行大多數(shù)的資產(chǎn)和負(fù)債都能夠在近期內(nèi)變現(xiàn)或結(jié)算”。對于商業(yè)銀行流動性問題，可以通過在報表附注中披露資產(chǎn)負(fù)債的償還期加以解決，對報告使用者來說，并不影響信息的完整性。

　　（三）提前做好按債券四分類進(jìn)行核算和管理的準(zhǔn)備工作

　　會計最終是反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實質(zhì)，如果經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)沒有根本性的變化，會計改革就缺乏內(nèi)在的意義。債券投資的核算亦然。采用債券四分類，首先一點商業(yè)銀行必須切實按照債券四分類要求，對債券帳戶進(jìn)行細(xì)分和管理；其次才是從核算上對債券進(jìn)行如實反映和披露。

　　按照債券四分類進(jìn)行核算和管理，主要包括以下內(nèi)容：（1）建立債券帳戶細(xì)分的原則。即根據(jù)債券四分類的定義，結(jié)合債券的持有意圖和自身特點，明確每一類債券的劃分標(biāo)準(zhǔn)；（2）對債券投資組合進(jìn)行細(xì)分。即根據(jù)債券帳戶細(xì)分原則。確定每一個債券帳戶的歸屬；（3）建立四類帳戶的管理原則。即針對不同債券的性質(zhì)。確定相應(yīng)的投資策略、授權(quán)管理、交易管理、風(fēng)險監(jiān)控手段等，其中在風(fēng)險監(jiān)控方面，市值重估應(yīng)及時進(jìn)行，并分別確定每類帳戶相應(yīng)的風(fēng)險控制指標(biāo)及其限額；（4）建立計算機(jī)應(yīng)用系統(tǒng)，實現(xiàn)對交易和核算的自動處理和監(jiān)控，包括通過系統(tǒng)對攤余成本的自動計算和公允值與成本的自動匹配，保證會計信息的真實、客觀、及時、完整。

　　目前商業(yè)銀行持有的債券主要包括政府債券、金融債券和央行票據(jù)等。因此，從債券細(xì)分角度來看，各類債券帳戶可以按以下原則進(jìn)行細(xì)分：1.以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的債券。主要是銀行以短期交易為目的債券，包括：（1）流動性高、買賣價差小、易于交易的政府債券、金融債券和央行票據(jù)； （2）交易員自營帳戶中根據(jù)市場判斷建倉的債券；（3）滿足日常柜臺做市報價需要的柜臺報價券種等。

　　2.持有至到期的債券。主要銀行以持有到期為目的并具備相應(yīng)融資能力的債券。包括：（1）以前年度行政攤派的部分低收益、流動性差的柜臺交易國債（少量為滿足日常柜臺交易需要的國債則需劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的債券或可供出售的債券）；（2）由國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行等政策性銀行發(fā)行的流動性較差的金融債券；（3）商業(yè)銀行發(fā)行的收益較高、資信較好的次級債券或普通金融債；（4）通過承擔(dān)流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險以提高收益的企業(yè)債（主要是外幣企業(yè)債）；（5）流動性好、有市場報價的可贖回、可回售債券等。

　　3.貸款和應(yīng)收款項。主要是缺乏市場報價的債券，包括：（1）市場報價不活躍的政策性金融債；（2）流動性差、市場報價不活躍的可贖回、可回售債券；（3）非流通的特別國債和憑證式國債；（4）缺乏市場報價的超長期國債、政策性金融債及其他金融債等。

　　4.可供出售的債券。主要是不屬于以上三類的債券，如以中長期投資為目的但同時也可以為銀行提供流動性儲備的債券等。

　　總之，改革商業(yè)銀行債券投資核算，是債券投資發(fā)展的必然要求，是商業(yè)銀行改革的內(nèi)在需要。是商業(yè)銀行會計與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則接軌的重要步驟。