長期以來，內(nèi)外資企業(yè)所得稅相差懸殊。同時，一些地方政府為了吸引外資，給其更大更多優(yōu)惠，有些甚至突破了政策限制。建立內(nèi)外資統(tǒng)一稅制呼聲甚高。
經(jīng)過漫長探索，12月25日，《中華人民共和國企業(yè)所得稅法（草案）》（簡稱草案）正式提交十屆全國人大常委會第二十五次會議首次進(jìn)行審議。草案將新的稅率確定為25%；對現(xiàn)行稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行整合。
業(yè)內(nèi)人士評價，統(tǒng)一稅制既能促進(jìn)民族企業(yè)發(fā)展，也能正確引導(dǎo)外資投資方向。我國經(jīng)濟(jì)處于高速增長時期，財政收入保持較好增勢，企業(yè)所得稅改革時機(jī)成熟。
兩稅合一打造公平稅收政策環(huán)境
改革開放后，我國的企業(yè)所得稅制度建設(shè)進(jìn)入了新的發(fā)展時期。1991年全國人大制定了《外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法》。1993年國務(wù)院制定了《企業(yè)所得稅暫行條例》。通過不斷改革，我國形成了內(nèi)外資兩套不同稅制。
現(xiàn)行企業(yè)所得稅制度的實施，在組織財政收入、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、進(jìn)行宏觀調(diào)控等方面產(chǎn)生了積極效果。然而，現(xiàn)行內(nèi)外資企業(yè)所得稅制度在執(zhí)行中也暴露出不少問題。中國法學(xué)會商法研究會副秘書長、中國人民大學(xué)法學(xué)院商法所所長、博士生導(dǎo)師劉俊海教授介紹，相對內(nèi)資企業(yè)而言，長期以來外資優(yōu)惠力度大，范圍寬，主要偏重于吸引直接投資、鼓勵出口、使用先進(jìn)技術(shù)等，在所得稅納稅扣除方面也更為寬松。外企還可因投資行業(yè)與數(shù)額、經(jīng)營期限和產(chǎn)品出口比例符合法律要求而分別再享受“五免五減”、“二免三減”等，有的還能享受減按10%的稅率征稅或者再投資退稅等特殊優(yōu)待。而內(nèi)資企業(yè)不僅優(yōu)惠力度較小，范圍較窄，優(yōu)惠政策也主要集中在社會福利、勞動就業(yè)、貧困地區(qū)扶植等方面。
“現(xiàn)行企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策存在較大漏洞，容易扭曲企業(yè)經(jīng)營行為，造成國家稅款流失�！眲⒖『Ｅe例說，一些內(nèi)資企業(yè)為能享受外資企業(yè)的所得稅優(yōu)惠，采取將資金轉(zhuǎn)到境外再投資境內(nèi)的“返程投資”方式，影響資源的合理配置。
隨著企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化，內(nèi)外資兩套稅法已經(jīng)難以適應(yīng)新的情況，也不符合社會主義市場經(jīng)濟(jì)對各類市場主體平等競爭的要求。統(tǒng)一內(nèi)外資企業(yè)所得稅法，為各類企業(yè)發(fā)展提供統(tǒng)一、公平、規(guī)范的稅收政策制度環(huán)境勢在必行。
草案亮點多多預(yù)示我國稅制日益規(guī)范
草案的最大亮點是將企業(yè)所得稅稅率確定為25%.對符合規(guī)定條件的小型微利企業(yè)將實行20%照顧性稅率。也將現(xiàn)行企業(yè)所得稅以區(qū)域優(yōu)惠為主的格局轉(zhuǎn)為以產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠為主、區(qū)域優(yōu)惠為輔、兼顧社會進(jìn)步的新的稅收優(yōu)惠格局。劉俊海認(rèn)為，25%的稅率在國際上屬于適中偏低的水平，有利于繼續(xù)保持中國稅制的競爭力，20%的照顧性稅率能更好地發(fā)揮小型微利企業(yè)在自主創(chuàng)新、吸納就業(yè)等方面的優(yōu)勢，為其發(fā)展提供更寬廣的平臺。
草案將國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)高新技術(shù)企業(yè)低稅率優(yōu)惠擴(kuò)大到全國范圍；將環(huán)保、節(jié)水設(shè)備投資抵免企業(yè)所得稅政策擴(kuò)大到環(huán)保、節(jié)能節(jié)水、安全生產(chǎn)等專用設(shè)備；新增了對創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、非營利公益組織等機(jī)構(gòu)的優(yōu)惠政策；保留了對港口、碼頭、機(jī)場、公路、電力、水利等基礎(chǔ)設(shè)施投資和對農(nóng)林牧漁業(yè)的稅收優(yōu)惠政策�！芭c過去稅收僅作為國家增收的手段不同，草案體現(xiàn)了國家利用經(jīng)濟(jì)杠桿實現(xiàn)宏觀調(diào)控的目的�！眲⒖『Ｕf。
此外，草案以法人組織為納稅人，并將納稅人的范圍確定為企業(yè)和其他取得收入的組織，將取得經(jīng)營收入的單位和組織都納入了征收范圍。為增強企業(yè)所得稅與個人所得稅的協(xié)調(diào)，避免重復(fù)征稅，草案明確了個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)不作為企業(yè)所得稅的納稅人。
針對目前內(nèi)外資企業(yè)所得稅在成本費用等稅前扣除方面規(guī)定不盡一致的情況，草案將對企業(yè)實際發(fā)生的各項支出扣除做出統(tǒng)一規(guī)范，并將在與新稅法同步實施的稅法實施條例中，對具體的扣除辦法做出規(guī)定。
稅改后，以前稅率越高的企業(yè)受益越大。目前實際稅負(fù)達(dá)到33%的行業(yè)主要體現(xiàn)在鋼鐵、釀酒、煤炭、造紙、有色金屬等相關(guān)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。批發(fā)零售業(yè)屬典型的薄利重稅行業(yè)，也將是最大受益者。
即將實行的新稅制帶來的也并非都是利好消息。分析人士指出，國內(nèi)汽車行業(yè)中的龍頭基本都是合資企業(yè)或者注冊在經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，實際稅率僅為11%，如果內(nèi)外資稅并軌，將意味著汽車行業(yè)的所得稅率反倒上調(diào)，盈利能力相對下降。
稅改后，上市公司有多大利好？根據(jù)國泰君安證券研究所的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，以2005年數(shù)據(jù)分析，剔除虧損企業(yè)，全部A股公司按凈利潤加權(quán)計算，所得稅稅率為28.4%，高于兩稅合并25%的水平。如果考慮到行業(yè)性及部分地方性優(yōu)惠仍然存在、稅收征管不斷加強等因素，估算“兩法合并”對A股市場全部公司的凈利潤有6%-8%的升幅，三五年的緩沖期內(nèi)凈利潤增幅接近9%，將大大提升A股市場的估值引力。
有分析指出，目前實際稅負(fù)達(dá)到33%的相關(guān)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的個股和所得稅政策改革趨勢帶來的個股價值重估概念股，將面臨較大的積極影響。劉俊海也提醒，在實際操作中，并不能將兩稅合并的受益概念股作為投資決策的唯一要素，因為兩稅合并本身并未影響上市公司的核心競爭力，雖然有些上市公司會因此獲得一次性增長，但上市公司的可持續(xù)增長仍取決于公司前期運營所形成的核心競爭力。投資者應(yīng)將高稅率水平的績優(yōu)上市公司作為稅制改革的關(guān)注對象。但具體到上市公司層面將面臨著不均分化預(yù)期，因為目前部分上市公司實際稅率為15%，即便考慮到三五年的緩沖期，也將降低此類企業(yè)利潤增長預(yù)期。
有人擔(dān)心兩稅合并會對外資進(jìn)入中國市場形成負(fù)面影響。劉俊海斷言，稅制改革在給相關(guān)行業(yè)帶來利好的同時，不會對中國吸引外資的能力產(chǎn)生負(fù)面影響，對外商而言，市場潛力和商業(yè)環(huán)境比稅率更重要。世界銀行一份實證研究也表明，穩(wěn)定的政治局面、發(fā)展良好的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢、廣闊的市場、豐富的勞動力資源以及不斷完善的商務(wù)配套設(shè)施和政府服務(wù)，才是吸引外資最主要的因素。
由于我國現(xiàn)行的稅收優(yōu)惠政策缺乏統(tǒng)一性、規(guī)范性和透明度。劉俊海建議，新稅制實行后，應(yīng)對稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行全面規(guī)范，以剛性的具體規(guī)定替代模糊的原則性規(guī)定，使內(nèi)外資企業(yè)不僅在稅率上，而且在優(yōu)惠政策方面也平等。
