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2014證券從業(yè)《證券發(fā)行與承銷》預習：可轉換公司債券發(fā)行條款
2014年證券從業(yè)資格考試備考已經(jīng)開始，為了幫助參加2014年證券從業(yè)資格考試的學員鞏固知識，提高備考效果，正保會計網(wǎng)校精心為大家整理了證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行與承銷》知識點，希望對廣大考生有所幫助。
第八章 可轉換公司債券及可交換公司債券的發(fā)行
知識點三、可轉換公司債券發(fā)行條款的設計要求
根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，對于可轉換公司債券的主要發(fā)行條款有如下設計要求：
?。ㄒ唬┌l(fā)行規(guī)模
可轉換公司債券的發(fā)行規(guī)模由發(fā)行人根據(jù)其投資計劃和財務狀況確定?？赊D換公司債券發(fā)行后，累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40%.對于分離交易的可轉換公司債券，發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40%；預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額。
（二）期限
可轉換公司債券的最短期限為1年，最長期限為6年。分離交易的可轉換公司債券的期限最短為1年，無最長期限限制；認股權證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結束之日起不少于6個月。募集說明書公告的權證存續(xù)期限不得調(diào)整。
（三）轉股期或行權期
根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司發(fā)行的可轉換公司債券在發(fā)行結束6個月后，方可轉換為公司股票，轉股期限由公司根據(jù)可轉換公司債券的存續(xù)期限及公司財務狀況確定。發(fā)行人應明確約定可轉換公司債券轉股的具體方式及程序。對于分離交易的可轉換公司債券，認股權證自發(fā)行結束至少已滿6個月起方可行權，行權期間為存續(xù)期限屆滿前的一段時間，或者是存續(xù)期限內(nèi)的特定交易日。
（四）轉股價格或行權價格
轉股價格或行權價格是指可轉換公司債券轉換為每股股份所支付的價格。可轉換公司債券的轉股價格應在募集說明書中約定。轉股價格應不低于募集說明書公告日前20個交易日公司股票交易均價和前一個交易日的均價。募集說明書應當約定轉股價格調(diào)整的原則及方式。發(fā)行可轉換公司債券后，因配股、增發(fā)、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份變動的，應當同時調(diào)整轉股價格。募集說明書約定可轉換公司債券轉股價格向下修正條款的，應當同時約定：
1.轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經(jīng)出席會議的股東所持表決權的2/3以上同意；股東大會進行表決時，持有公司可轉換債券的股東應當回避。
2.修正后的轉股價格不低于前項規(guī)定的股東大會召開日前20個交易日該公司股票交易均價和前一個交易日的均價。認股權證的行權價格應不低于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價。
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