00:10:00
問題已解決
103題 中 權(quán)益資本成本 為什么不是用（12%-4%）×1.2+4%=0.136這個呢？資本成本定價模型
溫馨提示：如果以上題目與您遇到的情況不符，可直接提問，隨時問隨時答
你好，同學，用的是這個模型，12%為風險溢價，等于Rm-Rf，可以直接用。
08/11 12:42
84785004 
08/11 12:43
哪里看出來可以直接用?。?/div>
小敏敏老師 
08/11 12:50
同學，市場風險溢價=Rm-Rf=12%
84785004
08/11 12:51
那Rm是什么？
84785004
08/11 12:51
Rm不就是市場風險溢價嗎？
小敏敏老師
08/11 12:53
Rm是市場組合收益率
84785004
08/11 12:53
Rm包括市場風險溢價和無風險溢價是嗎？
小敏敏老師
08/11 13:05
是的，同學，是這樣的。
閱讀 216
描述你的問題，直接向老師提問相關(guān)問答
查看更多-
4%+2.5（9%-4%） 老師，這道題不能用資本資產(chǎn)定價模型嗎？我想知道我哪里錯了
449 -
光明公司按面值發(fā)行債券1 000萬元，籌資費率為2%，債券利率為10%，所得稅稅率為25%。要求：計算該企業(yè)的債券資本成本率。
（2）公司股票的β系數(shù)等于1.2，無風險利率為8%，市場上所有股票的平均收益率為12%，風險溢價為4%。利用資本資產(chǎn)定價模型計算普通股的資本成本。
1264
-
在計算股權(quán)資本成本時用資本資產(chǎn)定價模型，無風險利率是1.6%，為什么答案中平均報酬率是減的4%？辛苦老師解答，謝謝！
554
-
資本資產(chǎn)定價模型估計權(quán)益資本成本是8％，股利折現(xiàn)模型估計權(quán)益資金成本是-2％，兩者差異10％，是什么導致差異這么大？
453
-
）假設當前資本市場上無風險利率為4%，市場風險溢價為5%。
該公司目前的權(quán)益成本是9.56%和貝塔系數(shù)是1.1125，如果求無負債的貝塔系數(shù)和無負債的權(quán)益成本，為什么要用下面的公式，β資產(chǎn)＝1.1125÷[1＋（1－15%）×（1/4）]＝0.9175
無負債權(quán)益資本成本＝4%＋0.9175×5%＝8.59%
83
意見反饋
