免費(fèi)問答

甲方案：需投資100萬元，使用壽命為5年，采用直線法計(jì)提折舊，5年后設(shè)備無殘值。5年中每年的銷售收入為60萬元，每年的付現(xiàn)成本為20萬元。甲方案的現(xiàn)金流量計(jì)算如下：第1年：現(xiàn)金流入＝銷售收入-付現(xiàn)成本＝60-20＝40萬元；第2-5年：現(xiàn)金流入＝銷售收入-付現(xiàn)成本-當(dāng)年折舊＝60-20-（100/5）＝20萬元。 乙方案：需投資120萬元。另外，在第一年墊支營運(yùn)資金20萬元，采用直線折舊法計(jì)提折舊，使用壽命也為5年，5年后有殘值收入20萬元。5年中每年的銷售收入為80萬元，付現(xiàn)成本第一年為30萬元，以后隨著設(shè)備陳舊，逐年將增加修理費(fèi)5萬元。乙方案的現(xiàn)金流量計(jì)算如下：第1年：現(xiàn)金流入＝銷售收入-付現(xiàn)成本-墊支營運(yùn)資金＝80-30-20＝30萬元；第2-5年：現(xiàn)金流入＝銷售收入-付現(xiàn)成本-當(dāng)年折舊-修理費(fèi)＝80-30-（120/5）-5＝35萬元。 從上面的計(jì)算可以看出，乙方案的現(xiàn)金流量要明顯高于甲方案；因此，根據(jù)現(xiàn)金流量量化分析結(jié)果，新天地公司應(yīng)該優(yōu)先選擇乙方案。 拓展知識(shí)：現(xiàn)金流量量化分析是一項(xiàng)重要的財(cái)務(wù)分析工具，它能夠?qū)Ρ炔煌顿Y或支出方案，讓客戶以最佳的成本組合支出，以優(yōu)化金融投資的經(jīng)濟(jì)效益。