免費問答

無風(fēng)險收益率（Risk Free Rate）指的是在無風(fēng)險的情況下的投資的收益率，它通常指的是政府有價證券的收益率。市場組合（Portfolio）中的風(fēng)險收益率是指投資組合中包含的投資所帶來的潛在收益率，它往往于歷史收益率相比來計算。 基于上述兩個概念，假如我們要計算無風(fēng)險收益率加上市場組合的風(fēng)險收益率，可以按照以下算法進行計算：將無風(fēng)險收益率與市場組合的收益率相乘，再加上無風(fēng)險收益率的基數(shù)，即可得出相應(yīng)的無風(fēng)險收益率。 比如，計算無風(fēng)險收益率+1.6*市場組合的風(fēng)險收益率=21%時：1.6*市場組合風(fēng)險收益率+無風(fēng)險收益率=21%，可以將21%減去無風(fēng)險收益率，再除以1.6，可以得出市場組合的風(fēng)險收益率，最后加上無風(fēng)險收益率的基數(shù)，即可算出最終的無風(fēng)險收益率+市場組合的風(fēng)險收益率，即21%。 從上述總結(jié)可以看出，風(fēng)險收益率并不是固定的，它取決于市場走勢以及投資者的/基金管理者的投資策略等因素。市場組合的風(fēng)險收益率還可以通過特定投資組合的Alpha和Beta等指標(biāo)來衡量。Alpha指標(biāo)表明組合市場收益率超額收益，Beta指標(biāo)則反映投資組合與市場收益率的相關(guān)性等。