2011年1月6日下午，中國(guó)證監(jiān)會(huì)通報(bào)了兩起內(nèi)幕交易案件與信披違規(guī)案件的查處結(jié)果。
內(nèi)幕交易案件分別為上海北孚（集團(tuán)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱北孚集團(tuán)）及部分個(gè)人內(nèi)幕交易“ST興業(yè)”股票案和張小堅(jiān)內(nèi)幕交易“SST集琦”股票案。
而信披違規(guī)案件的主角則為四川金頂（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱四川金頂）和華倫集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱華倫集團(tuán)）。
一日通報(bào)四案的背后，是監(jiān)管層雙管齊下，打擊內(nèi)幕交易與信披違規(guī)行動(dòng)升級(jí)的表現(xiàn)。
北孚“團(tuán)隊(duì)作戰(zhàn)”，券商老總涉雷
北孚集團(tuán)的ST興業(yè)內(nèi)幕交易案，看起來猶如一場(chǎng)團(tuán)隊(duì)作戰(zhàn)。
2008年上半年，江蘇銀洲置業(yè)集團(tuán)與ST興業(yè)商談借殼上市事宜。4月底，重組方案獲得ST興業(yè)大部分董事支持。
證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人指出，此時(shí)重組事項(xiàng)已較為明確，內(nèi)幕信息形成。
到了6月2日，銀洲集團(tuán)向ST興業(yè)提交了重組建議書。6月3日，ST興業(yè)宣布臨時(shí)停牌。6月26日，ST興業(yè)公告重組事項(xiàng)取消。復(fù)牌后，股票連續(xù)跌停。
上述部門負(fù)責(zé)人指出，經(jīng)調(diào)查，時(shí)任ST興業(yè)董事長(zhǎng)秦少秋參與了重組事宜，同時(shí)其還是北孚集團(tuán)的董事長(zhǎng)和實(shí)際控制人。
北孚集團(tuán)利用其控制的證券賬戶于2008年6月2日買入“ST興業(yè)”股票109.22萬(wàn)股，截至7月7日虧損208.67萬(wàn)元。
除了董事長(zhǎng)上陣炒自家股票外，在重組過程中，作為重組雙方聯(lián)絡(luò)人的倪峰，在知悉內(nèi)幕信息后，便將內(nèi)幕信息告知其朋友柳馳威。
2008年5月15日至27日期間，倪鋒利用他人賬戶買入“ST興業(yè)”193.3萬(wàn)股，截至7月7日虧損145.03萬(wàn)元；柳馳威通過個(gè)人賬戶買入“ST興業(yè)”11.25萬(wàn)股，截至7月7日虧損8.47萬(wàn)元。
北孚集團(tuán)最終被證監(jiān)會(huì)處以50萬(wàn)元罰款，董事長(zhǎng)秦少秋受到警告，并受到20萬(wàn)元罰款與市場(chǎng)禁入5年的處罰；此外，證監(jiān)會(huì)對(duì)倪鋒處以15萬(wàn)元罰款；對(duì)柳馳威處以3萬(wàn)元罰款。
與ST興業(yè)一案中，作為重組方的董事長(zhǎng)、公司、聯(lián)系人等集體“作戰(zhàn)”不同的是，在SST集琦內(nèi)幕交易案中，券商老總成為了涉雷人。
據(jù)上述部門負(fù)責(zé)人透露，2006年11月，國(guó)海證券運(yùn)作重組桂林集琦藥業(yè)股份有限公司借殼上市。11月23日，桂林集琦發(fā)布重組公告并停牌。
而在這過程中，國(guó)海證券時(shí)任副總裁張小堅(jiān)卻想渾水摸魚一把。
張小堅(jiān)為其弟弟管理的賬戶，于2006年11月14日、22日兩次買入“SST集琦”股票共計(jì)52.61萬(wàn)股。
證監(jiān)會(huì)最終對(duì)張小堅(jiān)處以60萬(wàn)元罰款，并責(zé)令其依法處理“SST集琦”股票，如有違法所得予以沒收。
值得注意的是，SST集琦的長(zhǎng)期停牌，使得這位券商老總以身試法的結(jié)果更為慘痛，其買入的股票至今仍然被套。
此次公布的兩起案例，分別為2006年與2008年發(fā)生，似乎與目前已相隔甚遠(yuǎn)，這背后涉及到以往監(jiān)管層查處案件所需的時(shí)間流程較長(zhǎng)有關(guān)。
但上述部門負(fù)責(zé)人指出，在去年加大打擊內(nèi)幕交易力度后，整個(gè)查處周期已大大加快。目前包括非正式調(diào)查與正式調(diào)查在內(nèi)的調(diào)查周期，通常在3個(gè)月左右，而到達(dá)最終處罰認(rèn)定所需的時(shí)間大約在半年左右。
“但這并不包括移送公安機(jī)關(guān)調(diào)查起訴的案件，如果是移送公安起訴的話，在司法機(jī)關(guān)所需的時(shí)間大約得一年左右。”上述部門負(fù)責(zé)人指出。
而目前交易所的一線監(jiān)管已成為發(fā)現(xiàn)內(nèi)幕交易線索的主戰(zhàn)場(chǎng)，據(jù)了解，此次披露的兩起案件皆為交易所發(fā)現(xiàn)的線索。
金頂、華倫成為最新信披違規(guī)主角
在上個(gè)月出臺(tái)上市公司信息披露違規(guī)行政處罰相關(guān)規(guī)定之后，證監(jiān)會(huì)最新披露了兩起上市公司信披違規(guī)案例。
這次的主角分別是四川金頂和華倫集團(tuán)。
其中，四川金頂企圖隱藏其負(fù)債累累實(shí)質(zhì)，首先是未按規(guī)定及時(shí)披露2009年1月7日發(fā)生的4000萬(wàn)元對(duì)外擔(dān)保信息。
此外，四川金頂在2008年年度報(bào)告也未按規(guī)定披露借款信息。
當(dāng)時(shí)，四川金頂全資子公司仁壽水泥2008年向非金融機(jī)構(gòu)和自然人借款4919萬(wàn)元，四川金頂2008年向非金融機(jī)構(gòu)和自然人借款1300萬(wàn)元。
因此，證監(jiān)會(huì)認(rèn)定上述行為直接負(fù)責(zé)的主管人員為四川金頂時(shí)任董事長(zhǎng)陳建龍，部分行為的其他直接責(zé)任人員為公司時(shí)任執(zhí)行總經(jīng)理成志紅、副總經(jīng)理袁平和財(cái)務(wù)總監(jiān)杜受華。
證監(jiān)會(huì)對(duì)四川金頂給予警告并處以30萬(wàn)元罰款；對(duì)陳建龍給予警告，處以15萬(wàn)元罰款；對(duì)成志紅、袁平、杜受華給予警告，分別處以3萬(wàn)元罰款。
而金頂?shù)拇蠊蓶|華倫集團(tuán)則在上市公司隱瞞負(fù)債之下，嘗試掩飾其出貨套現(xiàn)之舉。
2008年8月29日，華倫集團(tuán)累計(jì)賣出“四川金頂”1827.32萬(wàn)股，占公司股份總額5.23%，減持超過5%。華倫集團(tuán)未按規(guī)定及時(shí)披露，直接負(fù)責(zé)主管人員為華倫集團(tuán)時(shí)任董事長(zhǎng)陳建龍。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)因此對(duì)陳建龍給予警告，并處以5萬(wàn)元罰款。而華倫集團(tuán)破產(chǎn)重整，不再對(duì)其實(shí)施行政處罰。