籌資控制的目標(biāo)是：籌資活動(dòng)發(fā)生前的審批，籌資業(yè)務(wù)的合法性，利息和股利計(jì)提和支付的適當(dāng)性，股東權(quán)益記錄的合規(guī)性。

　　（一）崗位的分工與授權(quán)批準(zhǔn)

　　1.籌資業(yè)務(wù)的不相容崗位至少包括：

　?。?）籌資方案的擬訂與決策。

　?。?）籌資合同或協(xié)議的審批與訂立。

　　（3）與籌資有關(guān)的各種款項(xiàng)償付的審批與執(zhí)行。

　　（4）籌資業(yè)務(wù)的執(zhí)行與相關(guān)會(huì)計(jì)記錄。

　　2.企業(yè)應(yīng)當(dāng)對籌資業(yè)務(wù)建立嚴(yán)格的授權(quán)批準(zhǔn)制度，明確授權(quán)批準(zhǔn)方式、程序和相關(guān)控制措施，規(guī)定審批人的權(quán)限、責(zé)任以及經(jīng)辦人的職責(zé)范圍和工作要求。

　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)對籌資方案進(jìn)行嚴(yán)格審批，重點(diǎn)關(guān)注籌資用途的可行性和相應(yīng)的償債能力。

　　（二）籌資決策控制

　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)籌資目標(biāo)和規(guī)劃，結(jié)合年度全面預(yù)算，擬訂籌資方案，明確籌資用途、規(guī)模、結(jié)構(gòu)和方式等相關(guān)內(nèi)容，對籌資成本和潛在風(fēng)險(xiǎn)做出充分估計(jì)。

　　1.籌資風(fēng)險(xiǎn)

　　籌資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)因籌資活動(dòng)而引起的收益不確定性以及到期不能償付債務(wù)本息和投資人報(bào)酬的風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)在債務(wù)規(guī)模過大，利率過高而導(dǎo)致籌資成本費(fèi)用過高。

　　借入銀行借款時(shí)，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注利率風(fēng)險(xiǎn)、籌資成本、償還能力以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等；發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)以及公司控制權(quán)風(fēng)險(xiǎn)等。

　　2.應(yīng)對籌資風(fēng)險(xiǎn)

　　企業(yè)必須立足市場，建立一套完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制和財(cái)務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)，及時(shí)地對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測和防范，制定適合企業(yè)實(shí)際情況的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方案，通過合理的籌資結(jié)構(gòu)來分散風(fēng)險(xiǎn)。

　　3.擬定籌資決策方案

　?。?）確定適度的負(fù)債數(shù)額

　　具體來說，擬定籌資方案就是要確定適度的負(fù)債數(shù)額，保持合理的負(fù)債比率。負(fù)債經(jīng)營能獲得財(cái)務(wù)杠桿利益，同時(shí)企業(yè)還要承擔(dān)由負(fù)債帶來的籌資風(fēng)險(xiǎn)損失。為了在獲取財(cái)務(wù)杠桿利益的同時(shí)降低籌資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)一定要做到適度負(fù)債經(jīng)營。

　　在實(shí)際工作中，如何選擇最優(yōu)化的資金結(jié)構(gòu)，是復(fù)雜和困難的，對一些生產(chǎn)經(jīng)營狀況良好，產(chǎn)品適銷對路，資金周轉(zhuǎn)快的企業(yè)，負(fù)債比率可以適當(dāng)高些；

　?。?）因地制宜地確定資本結(jié)構(gòu)

　　財(cái)務(wù)管理的任務(wù)之一就在于通過籌資管理調(diào)整不合理的資本結(jié)構(gòu)，通過經(jīng)營和投資管理調(diào)整不合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，使之趨向于收益和風(fēng)險(xiǎn)相宜的最佳結(jié)構(gòu)。否則，不加強(qiáng)事前的預(yù)測和規(guī)劃，不實(shí)行主動(dòng)的財(cái)務(wù)管理，就會(huì)形成兩種惡性循環(huán)：一是負(fù)債過重→高風(fēng)險(xiǎn)→投資者望而卻步→負(fù)債籌資→債務(wù)更重→效益流失，凈資產(chǎn)收益降低；二是權(quán)益過大→低效運(yùn)行→投資吸引力不高→效益不佳。

　　4.籌資執(zhí)行控制

　?。?）對籌資合同或協(xié)議的相關(guān)控制。

　　（2）對資產(chǎn)取得及籌資費(fèi)用的相關(guān)控制。

　?。?）對籌集資金的使用控制。

　　5.籌資償付控制

　　具體控制政策和措施包括：

　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立籌資業(yè)務(wù)償付環(huán)節(jié)的控制制度，對支付償還本金、利息、租金、股利（利潤）等步驟、償付形式等作出計(jì)劃和預(yù)算安排，并正確計(jì)算、核對，確保各項(xiàng)款項(xiàng)償付符合籌資合同或協(xié)議的規(guī)定。

　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)指定財(cái)會(huì)部門嚴(yán)格按照籌資合同或協(xié)議規(guī)定的本金、利率、期限及幣種計(jì)算利息和租金，經(jīng)有關(guān)人員審核確認(rèn)后，與債權(quán)人進(jìn)行核對。本金與應(yīng)付利息必須和債權(quán)人定期對賬。如有不符，應(yīng)查明原因，按規(guī)定及時(shí)處理。

　　企業(yè)支付籌資利息、股息、租金等，應(yīng)當(dāng)履行審批手續(xù)，經(jīng)授權(quán)人員批準(zhǔn)后方可支付。企業(yè)通過向銀行等金融機(jī)構(gòu)舉借債務(wù)籌資，其利息的支付方式也可按照雙方在合同協(xié)議、協(xié)議中約定的方式辦理。

　　企業(yè)委托代理機(jī)構(gòu)對外支付債券利息，應(yīng)清點(diǎn)、核對代理機(jī)構(gòu)的利息支付清單，并及時(shí)取得有關(guān)憑據(jù)。

　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照股利（利潤）分配方案發(fā)放股利（利潤），股利（利潤）分配方案應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)章程或有關(guān)規(guī)定，按權(quán)限審批。企業(yè)委托代理機(jī)構(gòu)支付股利（利潤），應(yīng)清點(diǎn)、核對代理機(jī)構(gòu)的股利（利潤）支付清單，并及時(shí)取得有關(guān)憑據(jù)。

　　企業(yè)以非貨幣資產(chǎn)償付本金、利息、租金或支付股利（利潤）時(shí)，應(yīng)當(dāng)由相關(guān)機(jī)構(gòu)或人員合理確定其價(jià)值，并報(bào)授權(quán)批準(zhǔn)部門批準(zhǔn)，必要時(shí)可委托具有相應(yīng)資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估。

　　企業(yè)財(cái)會(huì)部門在辦理籌資業(yè)務(wù)款項(xiàng)償付過程中，發(fā)現(xiàn)已審批擬償付的各種款項(xiàng)的支付方式、金額或幣種等與有關(guān)合同或協(xié)議不符的，應(yīng)當(dāng)拒絕支付并及時(shí)向有關(guān)部門報(bào)告，有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)及時(shí)查明原因，作出處理。

　　企業(yè)以抵押、質(zhì)押方式籌資，應(yīng)當(dāng)對抵押物資進(jìn)行登記。業(yè)務(wù)終結(jié)后，應(yīng)當(dāng)對抵押或質(zhì)押資產(chǎn)進(jìn)行清理、結(jié)算、收繳，及時(shí)注銷有關(guān)擔(dān)保內(nèi)容。

　　企業(yè)以融資租賃形式籌資，其內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)參照本規(guī)范執(zhí)行。

　　企業(yè)籌資業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理，應(yīng)當(dāng)符合國家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度的規(guī)定。

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