民間金融機(jī)構(gòu)的最大資本，不是其擁有的資本金規(guī)模，而是其市場(chǎng)信譽(yù)。
今年10月22日，2006年度諾貝爾和平獎(jiǎng)獲得者穆罕默德。尤納斯教授來到北京大學(xué)，就小額信貸問題作了專題學(xué)術(shù)演講。我國央行副行長吳曉靈會(huì)見了尤納斯教授，并就小額信貸在中國的發(fā)展問題進(jìn)行了富有建設(shè)性的探討。尤納斯的到訪，掀起了社會(huì)各界對(duì)小額信貸發(fā)展模式和扶貧效果的討論熱潮。
顯然，與民間小額信貸已經(jīng)作出的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)貢獻(xiàn)相比，我國政府對(duì)小額信貸的扶持與鼓勵(lì)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的�？梢灶A(yù)期，央行近期的表態(tài)以及尤納斯的到訪，必將對(duì)我國民間金融機(jī)構(gòu)小額信貸的發(fā)展起到良好的推動(dòng)作用，政府也將為其發(fā)展?fàn)I造寬松的社會(huì)輿論環(huán)境。
小額信貸在中國要得到順利發(fā)展，必須明確“一個(gè)核心、兩個(gè)定位和三套制度”。
民間力量唱主角 政府不應(yīng)直接參與
“一個(gè)核心”指的是我們必須明確小額信貸的核心哲學(xué)，即強(qiáng)調(diào)其商業(yè)性而不是慈善性。小額信貸不是對(duì)資金需求者進(jìn)行簡(jiǎn)單的慈善性捐助，而是期望通過商業(yè)性貸款，提高借款人的生產(chǎn)能力，并產(chǎn)生商業(yè)回報(bào)，從而實(shí)現(xiàn)小額信貸機(jī)構(gòu)的自我維持和商業(yè)上的可持續(xù)發(fā)展。同時(shí)，也可以相應(yīng)提高貧困人群的生活水平。 對(duì)于小額信貸機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款，老百姓知道與政府的扶貧款是不同的，它需要償還。在這樣的壓力下，他們就會(huì)動(dòng)腦筋尋找可以獲得利潤的項(xiàng)目進(jìn)行投資，這有益于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的增長和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，還培育了農(nóng)民的商業(yè)觀念和市場(chǎng)意識(shí)，增強(qiáng)了他們?cè)诮鹑谑袌?chǎng)中必須守信用的理念。 另外，商業(yè)上的可持續(xù)性也是吸引大量投資者加入小額信貸事業(yè)的重要條件之一。
“兩個(gè)定位”針對(duì)民間機(jī)構(gòu)和政府角色。第一個(gè)定位是在小額信貸中，民間力量要唱主角。充分動(dòng)員民間的非政府組織的力量，以非正式金融機(jī)構(gòu)彌補(bǔ)正式金融機(jī)構(gòu)的不足，給予民間機(jī)構(gòu)合法地位。民間力量能夠整合并動(dòng)員起地區(qū)性的私人資本，并將這些私人資本運(yùn)用到可持續(xù)性的商業(yè)投資領(lǐng)域中去，這是小額信貸獲得長期健康發(fā)展的基本前提。
第二個(gè)定位是政府的角色定位。政府應(yīng)為民間金融部門的小額信貸提供清晰的法律框架與風(fēng)險(xiǎn)控制程序，進(jìn)行公正而透明的監(jiān)管，而不應(yīng)該直接參與或介入民間小額信貸組織的組建與日常運(yùn)作。如果政府過深地介入到民間金融組織的運(yùn)作中，公眾就會(huì)把這些民間金融組織誤解為政府金融組織，從而增加貸款的道德風(fēng)險(xiǎn)。政府對(duì)小額信貸機(jī)構(gòu)的監(jiān)管與對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管應(yīng)有很大不同。小額信貸機(jī)構(gòu)更適合于一種非審慎性的監(jiān)管，即對(duì)小額信貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行注冊(cè)登記以及定期的信息披露。
小額信貸的發(fā)展需要完善的制度鏈條作保證
至于三套制度，分別針對(duì)政府、小額信貸組織和第三方評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)。
其一，政府要建立起有利于小額信貸開辦和運(yùn)營的法律與監(jiān)管制度。我國目前對(duì)非政府組織小額信貸還處于摸索階段，沒有一整套法律框架來界定非政府組織小額信貸的法律地位，也沒有系統(tǒng)的監(jiān)管框架來對(duì)非政府組織小額信貸實(shí)施有效的監(jiān)管。
其二，小額信貸組織要建立現(xiàn)代企業(yè)制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度和貸款擔(dān)保制度�，F(xiàn)代企業(yè)制度的建立是商業(yè)化的必要前提，而小額信貸組織要保證商業(yè)運(yùn)作的可持續(xù)性，就必須控制貸款風(fēng)險(xiǎn)。小額信貸組織的風(fēng)險(xiǎn)控制是否到位，又取決于對(duì)借款人信用的了解程度，對(duì)借款人信用了解得越徹底，就越能有效降低貸款前的逆向選擇和貸款后的道德風(fēng)險(xiǎn)——這一系列相關(guān)問題都需要建立起一套行之有效的制度來保證。
其三，應(yīng)建立小額信貸組織自身的信譽(yù)與信用評(píng)級(jí)制度。作為小額信貸組織，其自身的信譽(yù)高低非常重要。信譽(yù)不僅是一個(gè)小額信貸組織自律的問題，而且涉及到對(duì)一個(gè)社會(huì)成員的外部認(rèn)同。在我國目前的情況下，設(shè)置專門機(jī)構(gòu)對(duì)小額信貸組織進(jìn)行專業(yè)性信用評(píng)級(jí)的條件還不成熟，但利用具有權(quán)威性的會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)對(duì)小額信貸組織進(jìn)行定期評(píng)級(jí)和審查，還是有可能實(shí)施的。這種做法一方面克服了政府既制定規(guī)則又實(shí)施規(guī)則的弊端，增強(qiáng)了中介機(jī)構(gòu)在監(jiān)管中的作用，另一方面又符合對(duì)小額信貸組織進(jìn)行“非審慎性監(jiān)管”的要求，只要中介機(jī)構(gòu)能夠提交符合規(guī)范的評(píng)級(jí)報(bào)告，監(jiān)管者就可以對(duì)小額信貸組織的狀況進(jìn)行合理的判斷。評(píng)級(jí)問題不解決，有效的“非審慎性監(jiān)管”就很難實(shí)施。另外，民間金融機(jī)構(gòu)自身的自律性與對(duì)金融倫理的遵循和規(guī)范也十分必要。民間金融機(jī)構(gòu)的最大資本，不是其擁有的資本金規(guī)模，而是其市場(chǎng)信譽(yù)。
由民間組織主導(dǎo)的小額信貸在我國還是一個(gè)新生事物，但同時(shí)它又是一個(gè)具有很大發(fā)展?jié)摿Φ念I(lǐng)域，對(duì)我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與農(nóng)民生活境況改善的重要意義不言而喻。對(duì)于小額信貸發(fā)展而言，完善的法律框架、有力的政府扶持、寬松的社會(huì)輿論環(huán)境、私人資本的自律、以制度作保證的多元化資金注入渠道以及小額信貸需求者（尤其是農(nóng)民）自身信用意識(shí)和市場(chǎng)觀念的培育等，都是不可或缺的制度條件。
孟加拉小額信貸模式
“不用任何抵押，窮人也能貸款；沒有一點(diǎn)利息，乞丐也能借錢�！边@就是獲得2006年諾貝爾和平獎(jiǎng)的孟加拉鄉(xiāng)村銀行總裁、國際小額信貸運(yùn)動(dòng)領(lǐng)袖尤努斯博士所倡導(dǎo)的小額信貸項(xiàng)目。1976年，尤努斯嘗試發(fā)放小額貸款給窮人，讓他們有資金從事生產(chǎn)勞動(dòng)，改善生活狀況。1983年，經(jīng)國會(huì)通過，孟加拉國政府特許尤努斯創(chuàng)建孟加拉鄉(xiāng)村銀行，在農(nóng)村全面開展小額信貸業(yè)務(wù)。
孟加拉鄉(xiāng)村銀行只為窮人服務(wù)，它的貸款者擁有銀行94%的股權(quán)，其余6%由政府擁有。
向該行貸款的窮人每日收入不足1美元。這些人沒有能力提供抵押擔(dān)保，顯然起初他們也不具備可供查考的信用歷史，因此，單獨(dú)的借貸者被編成小組，小成員互相監(jiān)督和施加壓力來保證還貸。按時(shí)還款后貸款者就有資格申請(qǐng)金額更大的貸款，這也是一種附加的激勵(lì)措施。該行現(xiàn)在每年發(fā)放貸款的規(guī)模已經(jīng)超過8億美元，平均每筆貸款額130美元，還款率達(dá)到99%.
至今，孟加拉鄉(xiāng)村銀行的小額信貸成功模式已經(jīng)在全球100多個(gè)國家和地區(qū)得到推廣，數(shù)百萬貧困人口成功脫貧。
