擬上市公司公開發(fā)行股票前應注意的幾個會計問題

    擬上市公司在向社會公開發(fā)行股票前必須符合法律、會計等方面的若干規(guī)定。本文試討論應注意的幾個會計問題。

    （一）關于公司發(fā)行前滾存利潤由老股東享有的問題。

    公司在申請上市發(fā)行股票之前，往往積累了相當的利潤�，F實中，許多公司為了使得本公司的股票順利地以相對較高的價格出售，老股東決定由新老股東共享滾存利潤。但也有些公司的老股東決定將審計過的滾存利潤全部分配給老股東，新股東不享有這部分利潤。至于發(fā)行股票時的溢價部分則計入“資本公積”由新老股東共享。

    筆者認為，這部分滾存利潤不宜全部加以分配。姑且不討論新股東溢價購買股票時多付的代價，最主要的是如果將滾存利潤全部分配完畢，而公司存在少提取折舊、少攤銷費用、多確認收入等問題，那么預審員將要求公司調減利潤，但是公司的利潤已經分配給老股東了，此時如要求公司將超分配的利潤收回，公司需要重新召開董事會、股東大會。而《公司法》規(guī)定，股份公司召開股東大會必須提前30日將會議審議的事項通知各股東，因此這要耽擱公司至少一個多月的時間，影響了公司發(fā)行股票的時間。

    （二）關于評估基準日至公司設立日期間已實現利潤的分配問題。

    自評估基準日起至公司設立日期間經過運轉，公司如果實現了利潤，應注意這部分利潤的分配問題。如果上述期間實現的利潤已分配給發(fā)起人（即股東）的，且自評估基準日起存貨、固定資產、無形資產等未根據評估價值進行成本結轉或調整折舊或攤銷計提數的，那么預審員將進一步查實在這期間有無少提折舊、少攤銷無形資產、少結轉存貨成本，以虛增賬面利潤并分配給發(fā)起人，從而導致發(fā)起人出資不實，影響到公司的資本保全。如果出現出資不實或影響資本保全問題，那么發(fā)起人需要補足差額并明確責任及具體解決辦法。

    因此公司不宜全部分配這部分已實現利潤，以避免出現出資不實問題影響公司的股票發(fā)行進程。

    （三）關于存續(xù)期三年以上股份公司會計報表差異的披露問題。

    對定向募集公司、有限責任公司整體變更設立的股份公司及其他存續(xù)期滿三年的股份公司，如果公司在發(fā)行前將部分與主營業(yè)務不相關的資產進行剝離，那么根據“配比原則”編制的剝離后的申報會計報表將與公司發(fā)行前三年經審計的年度會計報表有差異。出現差異時，公司需要在會計報表附注的“其他重要事項”中披露六個會計要素的差異及差異的主要原因，公司聘請的會計師需對上述差異的合理性進行審閱，并發(fā)表意見。

    （四）關于指定用途的國家財政補貼的賬務處理問題。

    1.如果政府財政補貼批文明確了該項財政補貼的會計核算方法，按其規(guī)定進行賬務處理。

    2.如果政府批文明確該財政補貼僅由公司代為管理并用于指定用途，不屬公司享有，應將該部分財政補貼直接作為負債處理。公司在收到補貼時，增加銀行存款，同時增加專項應付款；實際使用時做相反會計分錄，同時增加相應的資產和資本公積。

    3.如果政府批文明確財政補貼由公司享有，但該部分財政補貼限定用于發(fā)展生產、培植財源等，公司應先根據財政部財會函[2000]30號“關于股份有限公司稅收返還等會計處理的復函”進行賬務處理。即實行“先征后返”的所得稅、增值稅、消費稅和營業(yè)稅等流轉稅，應于實際收到時分別沖減當期所得稅費用、計人補貼收入，沖減當期主營業(yè)務稅金及附加。

    對于除稅收先征后返以外，屬于國家財政扶持領域而給予的補貼（除另有規(guī)定者外），公司應于實際收到時計入補貼收入。這類補貼收入不能用于股利分配，并在報表附注中予以注明。

    4.如果政府批文未明確該部分財政補貼的權屬，那么擬上市公司應當在提出發(fā)行申請前提供明確該部分財政補貼權屬的證明文件，以便預審員判定這部分補貼的賬務處理是否正確。

    同時，出于充分披露的考慮，公司還應在會計報表附注“其他重要事項”中披露有關財政補貼的發(fā)生依據、性質、附加條件、所采用的核算方法以及對當期經營成果的影響等。

    （五）關于商標權的處置問題。

    資本市場曾經出現過的上市公司大股東利用其特殊地位，將持有的商標權評估后以高價出售給上市公司，侵犯了中小股東的利益。因此監(jiān)管部門現在加強了對商標權的監(jiān)管，要求改制設立的股份公司，其主要產品或經營業(yè)務重組進入股份公司的，其主要產品或經營業(yè)務使用的商標權也須無償進入股份公司，且不得評估、不得調賬。并且在獲準發(fā)行前將商標權處置相關的手續(xù)辦理完畢，在招股說明書中充分披露商標權的處置方式。

    也就是說，首次公開發(fā)行股票（IP0）的公司在獲準發(fā)行前必須取得這部分商標的所有權。如果上市公司的大股東必須使用這些商標，在不存在同業(yè)競爭的前提下，兩者必須簽訂協(xié)議，在商標有效期內，大股東可以無償或有償使用這些商標。而已經上市的公司在再融資（配股、增發(fā)、發(fā)行可轉換公司債券等）時必須與持有商標所有權的大股東簽訂協(xié)議，保證上市公司無償使用或按合理的價格有償使用這些商標，并且上市公司今后有優(yōu)先購買權。

    （六）關于盈利預測的披露問題。

    證監(jiān)會現在不再強制要求公司披露盈利預測。但是如果公司自愿在招股說明書中披露了盈利預測數據，那么一般情況下，盈利預測的增長幅度不宜太大，最好控制在20%以下；如果在20%-30%之間，公司應有充分的理由；增長幅度在30%以上是不正常的，會引起預審員及發(fā)行審核委員會的關注。而且盈利預測中不應包括募集資金投入項目產生的利潤，因為募集資金的時間、項目的完工時間等均具有不確定性；也不應當包括不確定的優(yōu)惠和補貼，比如偶爾一次而不是有充分證據證明幾年內持續(xù)享有的補貼等。為盈利預測進行審核的會計師事務所也不宜做出不合理的預測。

    （七）資產評估結果調賬問題。

    1.新設公司。按照《企業(yè)會計準則——基本準則》和《企業(yè)會計制度》的規(guī)定，新設股份有限公司的發(fā)起人可在資產評估結果基礎上協(xié)商確定投入股份有限公司資產的價值，并據以折為股份。而且根據《公司法》第152條第三款的規(guī)定，股份有限公司申請其股票上市應滿足“開業(yè)時間在三年以上，最近三年連續(xù)盈利”。因此，新設股份有限公司可按照發(fā)起人協(xié)商確定的、以評估結果為基礎的價格入賬，在開業(yè)三年以上并連續(xù)三年盈利后方可申請發(fā)行新股上市。

    2.有限責任公司依法變更為股份有限公司。雖然變更前后企業(yè)性質不同但仍為一個持續(xù)經營的會計主體，因此不應改變歷史成本計價原則，資產評估結果不應進行賬務調整。如果進行了賬務調整的，則應在股份有限公司開業(yè)三年以上方可申請發(fā)行新股上市。因此如果需要連續(xù)計算原有限責任公司的三年盈利業(yè)績，那么在變更為股份有限公司時可以評估，評估的結果可以作為新股東進入股份公司的溢價依據，但不能據以調賬。

    3.國有企業(yè)改制為股份有限公司�！豆�司法》第152條規(guī)定，股份有限公司申請其股票上市，必須“開業(yè)時間在三年以上，最近三年連續(xù)盈利；原國有企業(yè)依法改建而設立的，或者本法實施后新組建成立，其主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的，可連續(xù)計算”。因此，國有企業(yè)改建的股份有限公司或國有大中型企業(yè)作為主要發(fā)起人設立的股份有限公司，按國有資產管理辦法的規(guī)定應根據資產評估結果進行調賬；同時還可以連續(xù)計算以前年度經營業(yè)績。這是對國有企業(yè)的優(yōu)惠政策，當然隨著中國已經加入WT0，這條優(yōu)惠政策將可能被取消。

    （八）改制前原企業(yè)近三年存在虧損情況。

    1.在改制設立股份公司時，生產系統(tǒng)、必要的輔助生產系統(tǒng)和配套設施、工業(yè)產權、非專利技術等主要資產應當全部進入擬發(fā)行上市主體，股份公司應具有獨立的供、產、銷系統(tǒng)。進入股份公司的經營業(yè)務原來是獨立核算的，或與原企業(yè)的其他經營業(yè)務在賬務上能夠劃分清楚，且原則上在物理形態(tài)上（如經營品種、經營地點等）也能夠劃分清楚。

    2.經剝離調整編制的財務報表所反映的設立前經營業(yè)績遵循了真實、配比的原則。

    3.股份公司與原母體及其控股實體之間不存在同業(yè)競爭及重大關聯方交易。

    4.進入股份公司的經營業(yè)務其改制前主要經營管理人員是股份公司主要的高級管理人員，近三年業(yè)績來源于同一管理層。

    （九）擬上市公司的大股東或控股股東存在巨額債務或出現資不抵債情況。

    對擬上市公司的大股東或控股股東存在巨額債務或出現資不抵債或處于微利甚至虧損狀態(tài)的，證監(jiān)會在審核工作中將按集團觀念將大股東和控股股東與擬上市公司視為一個經營整體給予充分關注；如果擬上市公司的大股東或控股股東存在的巨額債務是與擬上市公司之間的，則要求擬上市公司的大股東或控股股東披露可行的償債方案，報上市公司監(jiān)管部協(xié)調處備案。

    擬上市公司還需充分披露大股東或控股股東最近一年又一期的財務狀況和經營成果。如果擬上市公司的大股東或控股股東近三年又一期存在持續(xù)占用擬上市公司的資金或資產的情況的，擬上市公司還需對以上情況在招股說明書中作特別風險提示。

    存在上述情形的，在將股票發(fā)行材料提請發(fā)行審核委員會審核時，預審員按規(guī)定程序提出予以關注其高風險的建議。

    因此，擬上市公司公開發(fā)行股票前應控制、杜絕資金或資產被大股東或控股股東占用，以免影響到招股說明書的內容，對公司股票的發(fā)行及價格的確定產生不利影響。

    （十）資產負債率、對外累計投資、對外擔保及資產減值準備問題。

    1.《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》第9條規(guī)定，原有企業(yè)改組設立的股份有限公司在發(fā)行前一年年末的凈資產在總資產中的比例不低于30%，實際是要求公司的資產負債率不超過70%.實際工作中，有些公司的資產負債率就近乎70%，這也可能成為股票順利發(fā)行的障礙，因為預審員可能發(fā)現公司存在的未入賬的負債、需減少的資產或利潤等，一旦確鑿，企業(yè)的資產負債率將立即超過70%，不符合股票發(fā)行的條件，因此，擬上市公司的資產負債率一般應控制在65%以下。

    2.《公司法》第12條規(guī)定，公司向其他有限責任公司、股份有限公司投資的，除國務院規(guī)定的投資公司和控股公司外，所累計投資額不得超過本公司凈資產的百分之五十。此處的累計投資額不包括已經編制在合并報表中的對控股子公司的投資，即“累計投資額”、“公司凈資產”按經審計過的合并報表數據計算。

    3.為減少控股股東不能償還到期債務時由為其提供擔保的股份公司代為償還的情況，證監(jiān)會要求股份公司絕對不能為控股股東擔保；如為其他股東擔保則一般應有互保協(xié)議。當然對于控股股東為股份公司提供擔保則不限制。

    4.資產減值準備是否充足問題。財政部規(guī)定公司應按照規(guī)定計提八項減值準備。盡管其中部分減值準備計提沒有確定的數額，有一定的彈性，但是壞賬準備的計提是必不可少的；一般要求采用賬齡分析法：一年以內的應收賬款計提比例不低于5%，三年以上的應收賬款計提比例不低于70%.但是有些公司壞賬準備的計提比例明顯偏低，導致預審員要求補足準備，由此又耽誤了發(fā)行時間。