【摘 要】企業(yè)會計報表可以綜合反映企業(yè)一定時期財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，以便利益相關(guān)者客觀地了解企業(yè)，實現(xiàn)社會資源的合理配置。但企業(yè)管理層為了達(dá)到獲取非法利益的目的而蓄意粉飾會計報表，通過各種辦法來進(jìn)行利潤操縱。本文通過運(yùn)用所學(xué)習(xí)的理論知識和20年的工作實踐經(jīng)驗，探討用報表分析揭示企業(yè)利潤操縱的手段，并對報表使用者提出了建議。

　　【關(guān)鍵詞】會計報表 利潤操縱 財務(wù)分析

　　會計是市場經(jīng)濟(jì)的靈魂。市場經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，會計信息越重要。利益相關(guān)者要求企業(yè)會計報表提供的信息能夠真實、公允地反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。但企業(yè)管理層常常為了獲取非法利益而蓄意粉飾會計報表，通過各種辦法來進(jìn)行利潤操縱。每個企業(yè)采用的利潤操縱手段不完全相同，但這些操縱手段大多能夠在財務(wù)指標(biāo)上和會計報表項目中反映出來。只要我們能夠發(fā)現(xiàn)財務(wù)指標(biāo)異常的規(guī)律，分析會計報表項目金額的異常情況，就可以快速地判斷企業(yè)是否有操縱利潤的嫌疑，從而提高分析的效率。

　　一、利潤操縱的手段

　　1.操縱收入

　?。?）虛構(gòu)收入

　　低級水平的虛構(gòu)收入方式，包括白條出庫、作銷售入賬、對開發(fā)票、陰陽合同虛開發(fā)票，等等。這些明顯的違法之舉在日益發(fā)展的資本市場環(huán)境下已經(jīng)逐漸消失了，而更高級、更隱蔽的虛增方式正在為一些公司所采用。如企業(yè)自己或利用控股子公司按市場價銷售給第三方，確認(rèn)了銷售收入，再由集團(tuán)或另一關(guān)聯(lián)公司從第三方手中購回，避免了在合并報表時集團(tuán)內(nèi)部交易必須抵消的約束，確保了在合并報表中確認(rèn)收入和利潤，達(dá)到了操縱收入的目的。

　?。?）不及時確認(rèn)收入

　　在現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)活動中，由于銷售交易形式的多樣性，企業(yè)在進(jìn)行銷售收入確認(rèn)時擁有較大的空間。在房地產(chǎn)和高新技術(shù)行業(yè)，提前確認(rèn)收入的現(xiàn)象非常普遍。主要的提前確認(rèn)收入的幾種情況包括：一是在存有重大不確定性時確定收入，二是完工百分比法的不適當(dāng)運(yùn)用，三是在仍需提供未來服務(wù)時確認(rèn)收入，四是在銷售交易未完成的情況下提前開具銷售發(fā)票。與提前確認(rèn)收入一樣，延后確認(rèn)收入也是企業(yè)調(diào)控盈利的一種手法。這種手法一般在企業(yè)當(dāng)前收益較為充裕，而未來收益預(yù)計可能減少的情況下時有發(fā)生。

　?。?）調(diào)節(jié)應(yīng)收賬款

　　應(yīng)收賬款對收益的影響極大。企業(yè)為了虛增銷售收入而虛列應(yīng)收賬款，通過虛假銷售、提前確認(rèn)銷售或有意擴(kuò)大賒銷范圍等方法調(diào)整利潤總額。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)這種現(xiàn)象時，應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)比重增加，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率減小。如果這種方法成為企業(yè)普遍采用的調(diào)整利潤的方法，這類企業(yè)的應(yīng)收賬款占用流動資金的比重就會高于一般企業(yè)，而應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率則會低于一般企業(yè)。對于由于“應(yīng)收賬款”科目而導(dǎo)致的利潤操縱一定要引起特別的注意。

　　（4）調(diào)節(jié)非經(jīng)常性收入

　　企業(yè)可以通過調(diào)節(jié)非經(jīng)常性收入如其他業(yè)務(wù)利潤、投資收益、關(guān)聯(lián)交易引起的營業(yè)外收支凈額、利用重組資產(chǎn)公允價值等進(jìn)行利潤操縱。其他業(yè)務(wù)是企業(yè)在經(jīng)營過程中發(fā)生的一些零星的收支業(yè)務(wù)，對于某些企業(yè)而言，它對企業(yè)總體利潤的貢獻(xiàn)卻有“一錘定千斤”的作用，企業(yè)可以通過調(diào)節(jié)其他業(yè)務(wù)利潤來影響企業(yè)總利潤。

　　關(guān)聯(lián)交易若以市價作為交易的定價，則不會對交易的雙方產(chǎn)生異常影響。而事實上，有些企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易采取了協(xié)議定價的原則，定價的高低一定程度上取決于企業(yè)的需要，使得利潤在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間轉(zhuǎn)移，許多上市公司就是通過關(guān)聯(lián)交易來進(jìn)行利潤操縱的。

　　公允價值通常可由獨立的第三方評估確定?，F(xiàn)階段我國經(jīng)濟(jì)市場化程度還很低，非市場因素對公平的市場交易存在嚴(yán)重干擾，有較嚴(yán)重的評估操縱問題。通常上市公司受公允價值變動影響較大。

　　（5）調(diào)整其他應(yīng)收款

　　其他應(yīng)收款比應(yīng)收賬款賬戶更具有隱蔽性，使用該賬戶進(jìn)行利潤操縱的單位越來越多。有些單位故意將其核算內(nèi)容擴(kuò)大，致使該賬戶的核算內(nèi)容越來越多，進(jìn)行操縱利潤的余地也越來越大。

　　2.掛賬處理

　?。?）待處理財產(chǎn)損失

　　待處理財產(chǎn)損失是由當(dāng)期原因造成的，應(yīng)在當(dāng)期處理。但在會計實務(wù)中，企業(yè)為了當(dāng)期能有客觀的利潤，故意對待處理財產(chǎn)損失不做賬務(wù)處理，使當(dāng)期費用減少，從而達(dá)到虛增利潤之效果。

　?。?）在建工程

　　企業(yè)在自行建造固定資產(chǎn)時，常常運(yùn)用外部借款融資。借款利息在在建工程達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)之前應(yīng)予以資本化，之后的利息予以費用化。企業(yè)將達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的在建工程不結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)，利息計入在建工程成本，使當(dāng)期財務(wù)費用減少；同時固定資產(chǎn)不增加，又可以少提折舊減少費用，這樣就從兩個方面虛增了利潤。

　　（3）預(yù)收、預(yù)付賬款

　　企業(yè)為了延遲上繳增值稅和企業(yè)所得稅，故意將預(yù)收賬款掛賬，致使當(dāng)期利潤減少。在當(dāng)今信用制度不夠健全的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，預(yù)付賬款經(jīng)常發(fā)生，但是企業(yè)很快就會收到貨物，使該賬戶發(fā)生結(jié)轉(zhuǎn)。一般而言，預(yù)付賬款長期掛賬的情況主要有以下兩種：一是預(yù)付賬款的貨物（或勞務(wù)）已經(jīng)收到（或接受服務(wù)），企業(yè)為了少攤費用，沒有及時入賬；二是預(yù)付賬款無法收到貨物，款項又無法收回，變成了壞賬，當(dāng)事人為了逃避責(zé)任，不進(jìn)行有關(guān)的賬務(wù)處理，使當(dāng)期利潤增加。

　　3.調(diào)整費用

　　企業(yè)不按財務(wù)制度規(guī)定的成本費用開支范圍進(jìn)行會計核算，通過漏計、少計或不計利息費用或少估應(yīng)付費用等方法來隱瞞真實財務(wù)狀況。如企業(yè)為了虛增利潤，個別費用不入賬，或轉(zhuǎn)由母公司承擔(dān)。

　　有些企業(yè)的成本費用開支具有很大的隨意性，不按會計制度規(guī)定核算，為調(diào)整利潤不及時進(jìn)行費用攤銷。對于企業(yè)來說，待攤費用實質(zhì)上是已經(jīng)發(fā)生的一項費用，應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)攤?cè)胗嘘P(guān)科目，計入當(dāng)期損益。企業(yè)的待攤費用賬戶不按會計制度規(guī)定記載和核算，使該賬戶成為企業(yè)盈利的“蓄水池”。每月會計結(jié)賬時，將虧損部分從成本費用中沖減，列入當(dāng)月待攤費用；如果當(dāng)月實現(xiàn)利潤，則按利潤數(shù)額增加成本費用，同時沖減相應(yīng)的待攤費用，這樣企業(yè)賬面保持每月不虧不盈。

　　4.其他方法的利潤操縱

　　企業(yè)還常常通過計提折舊、存貨計價、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等跨期攤配項目來調(diào)節(jié)利潤。

　?。?）選擇固定資產(chǎn)折舊方法及年限

　　固定資產(chǎn)折舊包括物質(zhì)性耗損和無形耗損，行業(yè)不同，磨損情況也不一樣，企業(yè)有較多的理由變更固定資產(chǎn)折舊方式，并以此操縱利潤。固定資產(chǎn)計提折舊的方法不同，對企業(yè)盈利會產(chǎn)生重大影響。如加速折舊法在前期計提折舊較多，減少前期企業(yè)利潤，在后期則會使利潤大量增加。在影響計提折舊的因素中，固定資產(chǎn)折舊的基數(shù)、凈殘值兩項指標(biāo)較容易確定，但在固定資產(chǎn)使用年限的確定上卻較難把握，企業(yè)可以通過調(diào)整折舊年限來調(diào)節(jié)利潤。

　?。?）選擇存貨計價方法

　　企業(yè)對存貨成本的計算若采用不適當(dāng)?shù)姆椒ɑ蛉我夥謹(jǐn)偞尕洺杀?，就可能降低銷售成本，增加營業(yè)利潤。如有些企業(yè)任意改變存貨發(fā)出核算方法，以期達(dá)到高估本期利潤的效果。更有甚者，故意虛列存貨，或隱瞞存貨的短缺或毀損。

　?。?）調(diào)整資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

　　資產(chǎn)減值涉及到不動產(chǎn)及無形資產(chǎn)的估價，而我國目前的市場參照系并不完善，對資產(chǎn)的公允價值缺乏公平的確認(rèn)，使減值計量難度很大。資產(chǎn)市值的不確定性給企業(yè)管理當(dāng)局利潤操縱提供了極大的空間。目前，一些上市公司利用資產(chǎn)減值玩會計數(shù)字游戲，將損失推遲或提前。典型表現(xiàn)為某個年度出現(xiàn)巨額虧損，將以前的包袱一次解決，然后為未來年度的盈利打下良好的基礎(chǔ)。

　　二、對報表使用者的建議

　　企業(yè)有充分的空間來操縱利潤，對于會計報表使用者來說，不僅要看利潤的數(shù)量，而且要看利潤的真實性及質(zhì)量。在實務(wù)中除了對償債能力﹑資金周轉(zhuǎn)能力比率﹑獲利能力比率等財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合分析外，我們還可以通過以下一些方法來發(fā)現(xiàn)企業(yè)是否有操縱利潤的行為。

　　1.研究企業(yè)會計信息時間序列

　　利潤操縱是利用了會計核算權(quán)責(zé)發(fā)生制的特點，但在較長時間內(nèi)，有些利潤操縱手段將失去效用。如推遲確認(rèn)費用必然引起下期費用升高；提前確認(rèn)收入（或虛增收入）和利潤就會引起下期收入和利潤降低；費用不攤銷，則其有關(guān)的對應(yīng)的項目不發(fā)生變化等。因此擴(kuò)大信息觀察的時間范圍就能發(fā)現(xiàn)企業(yè)是否有利潤操縱。

　　2.對資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較分析

　　資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)與利潤的關(guān)系極為密切，其增減變化直接影響到利潤的變化，通過分析各期相關(guān)科目的變化可以發(fā)現(xiàn)利潤變化的原因。如應(yīng)收賬款余額突然增加，可能是信用政策放寬所導(dǎo)致，但也有可能是企業(yè)通過該賬戶在調(diào)節(jié)利潤。尤其是每個會計年度末，其余額變化較大，則極有可能是管理當(dāng)局在操縱利潤。當(dāng)我們經(jīng)?？吹揭粋€企業(yè)年末應(yīng)收賬款很多，但到次年年初很快變少時，我們就應(yīng)對該單位應(yīng)收賬款的真實性提出質(zhì)疑。同時，我們還應(yīng)該分析應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款、長期投資的增減變動關(guān)系。

　　3.結(jié)合運(yùn)用現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析

　　對于新成立的和成長中的企業(yè)，現(xiàn)金如同新鮮血液；對于衰退中的企業(yè)，現(xiàn)金是使企業(yè)重現(xiàn)活力的良藥，它可以使企業(yè)的銷售由虧損變?yōu)橛，F(xiàn)金凈流量為正數(shù)，通常說明企業(yè)經(jīng)營處于良性狀態(tài)。現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)經(jīng)營越穩(wěn)健，企業(yè)盈利情況越好，資產(chǎn)的流動狀況越佳，償債能力和支付股利的能力越強(qiáng)。因此，報表使用者在分析企業(yè)的盈利情況時，一定要結(jié)合企業(yè)的現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析。

　　首先要仔細(xì)閱讀現(xiàn)金流量表的流入和流出項目，并注意和資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表相關(guān)項目對照、驗證。在此基礎(chǔ)上進(jìn)行結(jié)構(gòu)和盈利質(zhì)量分析。

　　(1)結(jié)構(gòu)分析

　　現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析是指同一時期現(xiàn)金流量表中不同項目間的比較與分析，以揭示各項數(shù)據(jù)在企業(yè)現(xiàn)金流量中的相對意義。通過這方面的分析，可以發(fā)現(xiàn)在一定時期內(nèi)影響現(xiàn)金余額增減變化的主要因素，以便抓住重點，采取有效措施，促使現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)合理。

　　(2)盈利質(zhì)量分析

　　盈利質(zhì)量分析是揭示企業(yè)保持現(xiàn)有經(jīng)營水平，創(chuàng)造未來盈利能力的一種分析方法。盈利質(zhì)量分析主要包括盈利現(xiàn)金比率、凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、現(xiàn)金毛利率等指標(biāo)的分析。

　　盈利現(xiàn)金比率指標(biāo)反映本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤之間的比率關(guān)系，一般情況下，該比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量也就越好。比率小于1時，說明企業(yè)本期凈利潤中尚存在沒有實現(xiàn)的現(xiàn)金收入，在這種情況下，即使企業(yè)盈利，也可能發(fā)生現(xiàn)金短缺，嚴(yán)重時會導(dǎo)致破產(chǎn)。在盈利質(zhì)量分析時，僅僅靠一年的數(shù)據(jù)不能說明問題，需要進(jìn)行連續(xù)的盈利現(xiàn)金比率的比較。

　　凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率是對凈資產(chǎn)收益率的有效補(bǔ)充，它更注重現(xiàn)金概念，更為保守，也更真實可靠。對那些提前確認(rèn)收益，而長期未收現(xiàn)的公司，可以用凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率與凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行對比，從而看出凈資產(chǎn)收益率的一些水分。

　　現(xiàn)金毛利率是對銷售凈利率的有效補(bǔ)充，可以識別權(quán)責(zé)發(fā)生制下利潤率計算不實或人為虛增的問題。值得注意的是，對于特殊行業(yè)，特別是一次性投資規(guī)模較大分期回籠現(xiàn)金的行業(yè)，如房地產(chǎn)、大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等行業(yè)，應(yīng)該將該指標(biāo)進(jìn)行連續(xù)幾期的計算，以確定現(xiàn)金毛利率的合理水平，正確評價公司業(yè)績。

　　4.關(guān)注其他信息

　　(1)會計報表的準(zhǔn)確性和及時性

　　會計報表之間的數(shù)據(jù)是相互聯(lián)系的，數(shù)據(jù)之間有一定的邏輯關(guān)系。如果一個企業(yè)的報表之間出現(xiàn)前后不一致、報表不平衡、不符合邏輯關(guān)系等情況，則應(yīng)對其會計核算的真實性產(chǎn)生懷疑。

　　企業(yè)應(yīng)按時向有關(guān)部門報送會計報表。企業(yè)實事求是的進(jìn)行會計核算，在規(guī)定的時間內(nèi)可以完成所有的會計報表。如果一個企業(yè)沒有充分的理由而不及時提供報表，則應(yīng)考慮到該企業(yè)是否私自做會計調(diào)整。為此，報表使用者對于那些遲交報表的單位應(yīng)多加留意。

　　(2)利潤來源分析

　　如果企業(yè)的主營業(yè)務(wù)較小，非主營業(yè)務(wù)利潤比例過大或已成為企業(yè)的主要來源時，就要考慮企業(yè)是否在利用資產(chǎn)重組或股權(quán)投資等方法調(diào)節(jié)利潤的可能。資產(chǎn)重組往往使上市公司具有一夜之間扭虧為盈的特效功能，所產(chǎn)生的利潤在投資收益中直接反映出來，因此要充分關(guān)注企業(yè)利潤結(jié)構(gòu)、利潤來源的變化。

　　(3)不良資產(chǎn)分析

　　利用虛擬資產(chǎn)作為“蓄水池”調(diào)節(jié)利潤是某些公司慣用的手法。這些情況往往通過待攤費用、待處理財產(chǎn)損失等科目虛擬資產(chǎn)進(jìn)行。通過多年應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、存貨積壓等產(chǎn)生虛擬資產(chǎn)、不良資產(chǎn)的可能性也較大。

　　(4)關(guān)聯(lián)方交易分析

　　將關(guān)聯(lián)方的交易所得到的銷售收入和利潤減去后可以看出企業(yè)的盈利能力。因為該盈利并不是企業(yè)本身的能力，而是借助于關(guān)聯(lián)方的“支持”引起的。分析時可以從數(shù)量和金額大小、種類的變化和財務(wù)狀況、經(jīng)營成果影響大小中看出問題，從而判斷企業(yè)的盈利能力和財務(wù)狀況，決定是否值得投資，以減少投資風(fēng)險。

　　5.注意審計報告

　　審計報告中注冊會計師對企業(yè)年度會計報表發(fā)表的審計意見，要引起使用者的警惕和重視，關(guān)注可能發(fā)生的利潤操縱。同時，對于內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)的審計報告，也應(yīng)高度重視。內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)是企業(yè)自我約束機(jī)制的一個重要組成部分，大量事實證明，凡是內(nèi)部審計開展好的企業(yè)，操縱利潤的可能性較小。如果條件許可的話，還可以翻閱公司的各種文件，如商業(yè)計劃、營銷計劃等。報表的使用者還要多關(guān)注有疑問的業(yè)務(wù)，如改變核算時間，“放松”信用評估標(biāo)準(zhǔn)等。

　　最后，我們要特別注意，企業(yè)在不同時期采用的操縱利潤的手段會發(fā)生改變，隨著政策和制度的完善，企業(yè)利潤操縱的手段會更加隱蔽。我們需要不斷研究反映企業(yè)利潤操縱的財務(wù)指標(biāo)特征，及時把握這些指標(biāo)特征的變化情況，及時增加新的檢驗指標(biāo)，在更全面的層次上進(jìn)行考察。

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