【摘要】我國(guó)財(cái)政部于2006年發(fā)布的新準(zhǔn)則在投資性房地產(chǎn)、金融工具、非貨幣性資產(chǎn)交換等多個(gè)交易事項(xiàng)中謹(jǐn)慎地采用了公允價(jià)值。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中公允價(jià)值的應(yīng)用成為一大亮點(diǎn)。采用公允價(jià)值計(jì)量將會(huì)對(duì)公司的財(cái)務(wù)信息、納稅行為以及經(jīng)營(yíng)管理等方面產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

　　【關(guān)鍵詞】公允價(jià)值；財(cái)務(wù)信息；納稅行為；經(jīng)營(yíng)管理

　　上世紀(jì)90年代以來(lái)，隨著衍生金融工具的大量產(chǎn)生，人們?nèi)找骊P(guān)注對(duì)企業(yè)商譽(yù)、衍生金融工具等資產(chǎn)和負(fù)債的確認(rèn)和計(jì)量。由于歷史成本計(jì)量的會(huì)計(jì)信息缺乏相關(guān)性和及時(shí)性，使得現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告過(guò)度關(guān)注歷史、成本和利潤(rùn)，忽視未來(lái)、現(xiàn)金流和價(jià)值。公允價(jià)值會(huì)計(jì)因其潛在的高度相關(guān)性，受到了人們的高度重視。我國(guó)財(cái)政部于2006年2月發(fā)布的《新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的一大亮點(diǎn)就是在投資性房地產(chǎn)、金融工具、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組和非共同控制下的企業(yè)合并等交易或事項(xiàng)中謹(jǐn)慎地采用了公允價(jià)值。

　　一、公允價(jià)值在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用

　　1、投資性房地產(chǎn)

　　在投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量中，新準(zhǔn)則規(guī)定了成本模式和公允價(jià)值模式。在公允價(jià)值模式中計(jì)量的條件為：一是投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)；二是企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場(chǎng)上取得同類(lèi)或類(lèi)似房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)信息，從而對(duì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值作出合理的估計(jì)。在公允價(jià)值模式下，不計(jì)提折舊或攤銷(xiāo)，以會(huì)計(jì)期末的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值的差額則計(jì)入當(dāng)期損益。

　　2、金融工具計(jì)量

　　新準(zhǔn)則明確規(guī)定金融工具必須按照公允價(jià)值進(jìn)行初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量，同時(shí)還規(guī)定金融工具重新分類(lèi)后的后續(xù)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)仍為公允價(jià)值，并對(duì)金融工具的原賬面價(jià)值與公允價(jià)值之間的差額規(guī)定了會(huì)計(jì)處理方法。即企業(yè)因持有意圖或能力發(fā)生改變，使某項(xiàng)投資不再適合劃分為持有至到期投資的，應(yīng)當(dāng)將其重分類(lèi)為可供出售金融資產(chǎn)，并以公允價(jià)值進(jìn)行后繼計(jì)量。重分類(lèi)目，該投資的賬面價(jià)值與公允價(jià)值之間的差額計(jì)入所有者權(quán)益，在此可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值或終止確認(rèn)時(shí)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

　　3、非貨幣性資產(chǎn)交換

　　新準(zhǔn)則引入公允價(jià)值計(jì)量換入資產(chǎn)。在此過(guò)程中，以交易是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)作為是否采用公允價(jià)值計(jì)量換入資產(chǎn)的重要判斷標(biāo)準(zhǔn)；而確認(rèn)是否損益與采用的計(jì)量方式直接相關(guān)。同時(shí)新準(zhǔn)則規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換同時(shí)滿(mǎn)足兩個(gè)條件時(shí)，以公允價(jià)值計(jì)量：一是該資產(chǎn)交換具有商業(yè)性質(zhì)；二是換入或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量。

　　考慮到中國(guó)市場(chǎng)發(fā)展的現(xiàn)狀，新準(zhǔn)則體系另外還在債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換等方面采用了公允價(jià)值。對(duì)于公允價(jià)值在新準(zhǔn)則的具體應(yīng)用這一事實(shí)，本文不想再做贅述。本文所關(guān)心的是公允價(jià)值的應(yīng)用到底會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和納稅義務(wù)產(chǎn)生何種影響，它會(huì)不會(huì)成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的手段之一等。針對(duì)這些問(wèn)題，本文將對(duì)公允價(jià)值引入所產(chǎn)生的影響展開(kāi)剖析。

　　二、公允價(jià)值引入所帶來(lái)的影響

　　1、公允價(jià)值計(jì)量對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的影響

　　在新準(zhǔn)則中采用公允價(jià)值這一計(jì)量屬性，一方面對(duì)房地產(chǎn)類(lèi)企業(yè)的影響是深遠(yuǎn)的。短期內(nèi)會(huì)對(duì)企業(yè)的賬面利潤(rùn)產(chǎn)生重大影響，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看還會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策和投資決策。在目前房地產(chǎn)價(jià)格處于持續(xù)上漲的市場(chǎng)環(huán)境中，投資性房地產(chǎn)都是以歷史成本計(jì)價(jià)，所以一般情況下，投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值都遠(yuǎn)大于成本價(jià)，擁有用于出租的建筑物或持有待升值的土地使用權(quán)的商業(yè)、房地產(chǎn)類(lèi)企業(yè)都會(huì)受到利好的影響。如果改為采用公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值大于賬面價(jià)值的數(shù)倍溢價(jià)將在財(cái)務(wù)報(bào)表中得到確認(rèn)，巨大的利潤(rùn)將顯現(xiàn)出來(lái)，這將極大地改變企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，可能導(dǎo)致房地產(chǎn)類(lèi)上市公司的利潤(rùn)在短期內(nèi)發(fā)生劇烈變化。

　　另一方面，公允價(jià)值的應(yīng)用對(duì)金融工具產(chǎn)生的影響也是不可小覷的。以股票市場(chǎng)為例，以前企業(yè)按照“成本與市價(jià)孰低法”確認(rèn)股票的短期投資收益，賬面上只能用成本確認(rèn)投資價(jià)值，無(wú)法顯示出市值的實(shí)際變化。這樣盡管符合謹(jǐn)慎性原則，卻并不能充分反映證券投資的實(shí)際價(jià)值，也抑制了企業(yè)投資證券的積極性。而按照新準(zhǔn)則規(guī)定，交易性證券的投資必須在期末按交易所公布的市價(jià)計(jì)算證券價(jià)值，變動(dòng)部分計(jì)入損益。這就意味著，如果企業(yè)能夠較好地把握市場(chǎng)行情和動(dòng)向，其業(yè)績(jī)即會(huì)隨“公允價(jià)值變動(dòng)損益”增加而提升；相反，如果企業(yè)的投資策略與市場(chǎng)行情相排斥，其當(dāng)期利潤(rùn)就會(huì)因此受損。

　　2、公允價(jià)值計(jì)量對(duì)企業(yè)納稅的影響

　　采用公允價(jià)值計(jì)量不會(huì)影響公司的實(shí)際運(yùn)營(yíng)，但會(huì)在較多方面影響公司的財(cái)務(wù)信息，進(jìn)而對(duì)企業(yè)的納稅義務(wù)產(chǎn)生影響。一直以來(lái)，投資性房地產(chǎn)以歷史成本入賬，每年提取折舊，隨著我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)的日漸景氣，投資性房地產(chǎn)的賬面價(jià)值往往低于公允價(jià)值。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)—投資性房地產(chǎn)》因采用公允價(jià)值對(duì)房地產(chǎn)計(jì)價(jià)將引起利潤(rùn)上升，可能增加企業(yè)的所得稅。對(duì)于這部分利潤(rùn)的所得稅納稅義務(wù)，稅務(wù)主管部門(mén)還未明確具體的處理方法。因此，對(duì)某些公司來(lái)說(shuō)，仍有可能選用歷史成本計(jì)價(jià)模式進(jìn)行納稅籌劃。

　　在金融工具市場(chǎng)，交易性金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)會(huì)產(chǎn)生利得或損失，同時(shí)也將影響當(dāng)期損益。對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量條件下金融工具產(chǎn)生損益的納稅義務(wù)，目前的稅法體系還未進(jìn)行明確的規(guī)定。對(duì)于因公允價(jià)值的變動(dòng)產(chǎn)生的這部分利得或損失，不是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的利潤(rùn)，根據(jù)我國(guó)稅法一慣的立法原則應(yīng)該不會(huì)確認(rèn)這部分損益，而是要求企業(yè)在年終匯算清繳中作為應(yīng)納稅暫時(shí)性差異或可抵扣暫時(shí)性差異進(jìn)行納稅調(diào)整，在遞延稅款中進(jìn)行列示。

　　3、公允價(jià)值計(jì)量對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的影響

　　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后公允價(jià)值極有可能成為調(diào)節(jié)利潤(rùn)的工具。以投資性房地產(chǎn)為例，引用公允價(jià)值計(jì)價(jià)模式取代歷史成本模式記賬的行為屬于會(huì)計(jì)政策的變更，在采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)的第一年，地產(chǎn)公司將會(huì)采取追溯調(diào)整的方式對(duì)公司財(cái)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，從而使企業(yè)的上年度凈資產(chǎn)值得到較大幅度的提升，有利于提高相關(guān)公司的規(guī)模。同時(shí)對(duì)于投資性地產(chǎn)上市公司來(lái)說(shuō)，運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量意味著要每年重估地產(chǎn)價(jià)值，并以市值反映其賬面價(jià)值，這為企業(yè)將投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為其他資產(chǎn)的時(shí)機(jī)選擇提供了決策依據(jù)。當(dāng)企業(yè)選擇以成本計(jì)價(jià)模式進(jìn)行計(jì)價(jià)時(shí)，無(wú)論何時(shí)將投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)為其他資產(chǎn)均不會(huì)產(chǎn)生轉(zhuǎn)換損益，但是，當(dāng)企業(yè)選擇以公允計(jì)價(jià)模式進(jìn)行計(jì)價(jià)時(shí)，不同的時(shí)機(jī)選擇會(huì)產(chǎn)生不同的結(jié)果。如果企業(yè)所持有的投資性房地產(chǎn)在市場(chǎng)上的交易價(jià)格處于一個(gè)比較好的上升通道時(shí)，則企業(yè)應(yīng)繼續(xù)將其作為投資性房地產(chǎn)；反之，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格處于一個(gè)下降通道時(shí)，應(yīng)選擇盡快將其轉(zhuǎn)換為其他資產(chǎn)，避免轉(zhuǎn)換損失。

　　另外，采用公允價(jià)值計(jì)量，房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)就會(huì)帶來(lái)公司凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)的波動(dòng)。這其實(shí)是對(duì)此類(lèi)公司的管理者提出了一個(gè)相當(dāng)大的挑戰(zhàn)，若經(jīng)營(yíng)沒(méi)有發(fā)生任何變化，作為衡量經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)的大幅波動(dòng)意味著風(fēng)險(xiǎn)的加大。因此，公司管理者為了穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，必然會(huì)作出相應(yīng)投資決策來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)，由此可能導(dǎo)致對(duì)其他金融產(chǎn)品的需求劇增。

　　三、結(jié)論

　　綜上所述，由于公允價(jià)值計(jì)量在一定情況下存在難點(diǎn)，并且當(dāng)前還存在世界性的會(huì)計(jì)信息失真難題，因此公允價(jià)值在會(huì)計(jì)中的應(yīng)用受到了一定的限制。如何解決公允價(jià)值應(yīng)用所帶來(lái)的新的會(huì)計(jì)理論和方法問(wèn)題、實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)的創(chuàng)新成為國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)研究中最重要的課題之一。會(huì)計(jì)學(xué)應(yīng)該始終堅(jiān)持務(wù)實(shí)的精神，在原有計(jì)量方法的科學(xué)指導(dǎo)下，堅(jiān)持操作性強(qiáng)的特點(diǎn)，改進(jìn)計(jì)量方法，切實(shí)提高會(huì)計(jì)計(jì)量水平。要認(rèn)識(shí)到對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量是一個(gè)長(zhǎng)期而艱巨的任務(wù)，應(yīng)該持之以恒、與時(shí)俱進(jìn)。

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