摘要：財(cái)務(wù)管理的規(guī)范性目標(biāo)是一個(gè)以企業(yè)價(jià)值最大為主導(dǎo)的層次結(jié)構(gòu)，會(huì)計(jì)是一個(gè)信息系統(tǒng)，提供財(cái)務(wù)管理所需信息是會(huì)計(jì)的重要作用；會(huì)計(jì)政策選擇是決定會(huì)計(jì)信息的主要因素，會(huì)計(jì)政策選擇的目標(biāo)要從屬于會(huì)計(jì)的目標(biāo)。

　　關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)目標(biāo)；企業(yè)價(jià)值；會(huì)計(jì)目標(biāo)；會(huì)計(jì)政策選擇

　　一、企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)是以企業(yè)價(jià)值最大化為中心的層次結(jié)構(gòu)

　　現(xiàn)代企業(yè)是財(cái)務(wù)主導(dǎo)型的，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的成敗決定著企業(yè)的興衰成敗。如何設(shè)置財(cái)務(wù)目標(biāo)，發(fā)揮企業(yè)資源配置的基本職能，不僅是個(gè)重要的理論問題，更是一個(gè)重要的實(shí)踐問題。理論界對(duì)此進(jìn)行了大量研究，取得了大量成果，也存有很多爭(zhēng)論，縱觀這些成果與爭(zhēng)論，可分為兩類：一類是規(guī)范性目標(biāo)；一類是實(shí)證性目標(biāo)。規(guī)范性目標(biāo)是研究的主流，研究應(yīng)如何約束企業(yè)使之更好地為社會(huì)服務(wù)，實(shí)證性目標(biāo)研究企業(yè)在一定的環(huán)境和條件下，選擇什么樣的財(cái)務(wù)目標(biāo)，如陳共榮(2003)認(rèn)為“企業(yè)只能是企業(yè)所有權(quán)擁有者的企業(yè)，財(cái)務(wù)的基本目標(biāo)也只能由企業(yè)所有權(quán)擁有者的目標(biāo)所決定”，這就是一種典型的實(shí)證性財(cái)務(wù)目標(biāo)。有些爭(zhēng)論即是未能區(qū)分這兩類目標(biāo)所致。以下本文就規(guī)范性目標(biāo)展開討論。

　　在眾多的財(cái)務(wù)目標(biāo)中，企業(yè)價(jià)值最大化是一種較為普遍接受的選擇，這是由于它具有其他目標(biāo)所沒有的優(yōu)點(diǎn)，克服了其他目標(biāo)的缺點(diǎn)。為了解決可計(jì)量性的問題，現(xiàn)有文獻(xiàn)大都把企業(yè)價(jià)值定義為凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值或企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值(對(duì)上市公司即指股票市價(jià))。但企業(yè)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值難以確切計(jì)量，股票市價(jià)受多種因素的影響，只能反映投資者的心理預(yù)期，而且股票市價(jià)多變，不能反映企業(yè)真實(shí)價(jià)值的變化。

　　企業(yè)的產(chǎn)出是一個(gè)多變量函數(shù)，任何一個(gè)單一的數(shù)量指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)指標(biāo)難以概括企業(yè)的價(jià)值。而且馬克思的經(jīng)濟(jì)學(xué)告訴我們，企業(yè)作為一種特殊的商品具有使用價(jià)值，價(jià)值和價(jià)格是有區(qū)別的，我們決不能簡(jiǎn)單地將企業(yè)價(jià)值等同于企業(yè)在市場(chǎng)上的價(jià)格。價(jià)格通常反映企業(yè)的價(jià)值但不總是等于其內(nèi)在價(jià)值，甚至經(jīng)常不等于企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值。應(yīng)對(duì)企業(yè)價(jià)值的含義進(jìn)行重新界定。這里的價(jià)值應(yīng)指哲學(xué)意義上的價(jià)值，即指客體和主體相互作用的產(chǎn)物，是客體自身的尺度和主體的內(nèi)在尺度的統(tǒng)一，是客體對(duì)主體的效用和滿足。企業(yè)價(jià)值不僅應(yīng)包括經(jīng)濟(jì)價(jià)值也應(yīng)包括社會(huì)責(zé)任價(jià)值等。所以企業(yè)價(jià)值是一個(gè)綜合性指標(biāo)，可以涵蓋其他如利潤(rùn)、股東權(quán)益等指標(biāo)。企業(yè)的存在就在于它對(duì)社會(huì)的價(jià)值，企業(yè)價(jià)值最大化是企業(yè)存在的終極目標(biāo)，具體如何實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，需要有一個(gè)層次結(jié)構(gòu)。在這個(gè)層次結(jié)構(gòu)中，企業(yè)價(jià)值最大化處于最高層次，是企業(yè)財(cái)力活動(dòng)的最高目標(biāo)，這目標(biāo)是指導(dǎo)性的，不是操作性的，在實(shí)務(wù)中，需要其他目標(biāo)如凈利潤(rùn)、每股收益最大化等作為補(bǔ)充。

　　二、會(huì)計(jì)目標(biāo)及其與財(cái)務(wù)目標(biāo)的關(guān)系

　　與對(duì)財(cái)務(wù)目標(biāo)的研究一樣，針對(duì)會(huì)計(jì)和會(huì)計(jì)政策選擇的目標(biāo)的研究也有規(guī)范性目標(biāo)和實(shí)證性目標(biāo)之分，如國(guó)外研究的會(huì)計(jì)政策選擇的機(jī)會(huì)主義觀和有效契約觀就屬于實(shí)證性目標(biāo)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)將會(huì)計(jì)的目標(biāo)定義為提供投資者決策所需的信息屬規(guī)范性目標(biāo)，我國(guó)研究的會(huì)計(jì)政策選擇的合法性、公允性也屬于規(guī)范性目標(biāo)。

　　會(huì)計(jì)目標(biāo)也是一個(gè)層次結(jié)構(gòu)，林鐘高(2001)提出了會(huì)計(jì)目標(biāo)的三分法，將會(huì)計(jì)目標(biāo)分為終極目標(biāo)(社會(huì)資源的有效配置)、基本目標(biāo)(滿足會(huì)計(jì)信息使用者的決策需要)、具體目標(biāo)(會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量特征)。會(huì)計(jì)活動(dòng)的最終成果是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，我國(guó)2006年2月頒布的《基本準(zhǔn)則》將財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的目標(biāo)確定為：向財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者提供與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會(huì)計(jì)信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者作出經(jīng)濟(jì)決策。

　　會(huì)計(jì)目標(biāo)與財(cái)務(wù)目標(biāo)的關(guān)系要從會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)的關(guān)系談起。財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)是企業(yè)的兩種不同的活動(dòng)，它們的對(duì)象、職能、方法等各不相同。財(cái)務(wù)是一種管理活動(dòng)，其對(duì)象是資金運(yùn)動(dòng)，是用以貨幣表示的價(jià)值形式管理企業(yè)資源，職能是為企業(yè)的籌資、投資等活動(dòng)提供服務(wù)。

　　會(huì)計(jì)是一種信息系統(tǒng)(關(guān)于會(huì)計(jì)的本質(zhì)，國(guó)外還有受托責(zé)任觀，也有管理活動(dòng)論。筆者認(rèn)為這些觀點(diǎn)在很大程度上是出于研究需要，是觀察會(huì)計(jì)的不同方面得出的結(jié)論。而且也有不少學(xué)者認(rèn)為兩種觀點(diǎn)并不沖突，信息系統(tǒng)論可以涵蓋受托責(zé)任觀和管理活動(dòng)論，我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將信息系統(tǒng)和受托責(zé)任并列作為會(huì)計(jì)的目標(biāo))，會(huì)計(jì)的對(duì)象并不是資金運(yùn)動(dòng)本身，而是資金運(yùn)動(dòng)所形成的信息，屬于信息流，從而規(guī)定了會(huì)計(jì)的性質(zhì)是對(duì)資金運(yùn)動(dòng)所形成的信息是直接管理，而對(duì)資金運(yùn)動(dòng)本身只是間接管理，主要職能是提供企業(yè)內(nèi)外部主體決策所需的信息。

　　會(huì)計(jì)信息的使用者可分為內(nèi)外兩部分。在企業(yè)內(nèi)部，會(huì)計(jì)信息是財(cái)務(wù)管理所需信息的主要來源，如財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)等都要用到會(huì)計(jì)信息，現(xiàn)金流量表更是與多項(xiàng)財(cái)務(wù)管理職能相關(guān)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)所強(qiáng)調(diào)的相關(guān)性使會(huì)計(jì)信息與財(cái)務(wù)管理的關(guān)聯(lián)性增加。企業(yè)外部的會(huì)計(jì)信息使用者，如投資者、債權(quán)人、職工使用會(huì)計(jì)信息的目的是為是否將資源投入企業(yè)做出決策，而這些決策又最終影響企業(yè)的投資管理、薪酬管理等財(cái)務(wù)管理活動(dòng)。

　　三、會(huì)計(jì)政策選擇的目標(biāo)及其與會(huì)計(jì)目標(biāo)之間的關(guān)系

　　會(huì)計(jì)要用量化的數(shù)字記錄企業(yè)的外部交易和內(nèi)部事項(xiàng)，會(huì)計(jì)系統(tǒng)的最終成果是用財(cái)務(wù)報(bào)告的形式體現(xiàn)的。由于量化信息只能近似表示企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，會(huì)計(jì)數(shù)字很大程度上是人為判斷的結(jié)果，這個(gè)人為判斷的過程就是會(huì)計(jì)政策選擇的過程，所以會(huì)計(jì)政策的選擇對(duì)會(huì)計(jì)系統(tǒng)的結(jié)果起重要作用，甚至可以說，會(huì)計(jì)政策選擇的結(jié)果就是會(huì)計(jì)系統(tǒng)的結(jié)果。

　　從現(xiàn)有研究成果來看，會(huì)計(jì)政策選擇的目標(biāo)也有規(guī)范性目標(biāo)和實(shí)證性目標(biāo)之分，如國(guó)外研究的會(huì)計(jì)政策選擇的機(jī)會(huì)主義觀和有效契約觀就屬于實(shí)證性目標(biāo)，即研究實(shí)務(wù)中企業(yè)是如何進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇的：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)將會(huì)計(jì)的目標(biāo)定義為提供投資者決策所需的信息屬規(guī)范性目標(biāo)，即研究應(yīng)如何提供會(huì)計(jì)信息、提供什么樣的會(huì)計(jì)信息。我國(guó)研究的會(huì)計(jì)政策選擇的合法性、公允性也屬于規(guī)范性目標(biāo)。

　　從以上會(huì)計(jì)與會(huì)計(jì)政策選擇的關(guān)系來看，會(huì)計(jì)政策選擇的目標(biāo)應(yīng)從屬于會(huì)計(jì)目標(biāo)。會(huì)計(jì)和會(huì)計(jì)政策選擇的終極目標(biāo)也應(yīng)是企業(yè)價(jià)值最大化。正是為了實(shí)現(xiàn)此目標(biāo)，才需要將相關(guān)可靠的信息提供給各相關(guān)主體，進(jìn)而產(chǎn)生了各種提供會(huì)計(jì)信息的方法。在終極目標(biāo)企業(yè)價(jià)值最大化下，為了規(guī)范企業(yè)的會(huì)計(jì)行為，同樣需要有一個(gè)層次結(jié)構(gòu)，即會(huì)計(jì)和會(huì)計(jì)政策選擇的基本目標(biāo)和具體目標(biāo)。

　　筆者贊成會(huì)計(jì)目標(biāo)的三層次劃分法，但終極目標(biāo)以企業(yè)價(jià)值最大化代替資源有效配置更為妥當(dāng)。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)理論，企業(yè)和市場(chǎng)是兩種不同的資源配置方式，將終極目標(biāo)定位于資源配置不能體現(xiàn)企業(yè)這種特定形式。在企業(yè)已成立，既定資源已投入企業(yè)的條件下，會(huì)計(jì)的終極目標(biāo)是發(fā)揮這些資源的最佳用途，即實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，是否繼續(xù)追加資源的目的和依據(jù)也是能否使企業(yè)產(chǎn)生更大的價(jià)值，資源配置的最終結(jié)果也是將資源配置到能產(chǎn)生更大價(jià)值的企業(yè)中去。即使企業(yè)即將破產(chǎn)，會(huì)計(jì)的終極目標(biāo)也是使企業(yè)的現(xiàn)有資源發(fā)揮最佳用途。如果企業(yè)不存在了，會(huì)計(jì)主體也就無從談起，資源配置方式也就由企業(yè)讓位于市場(chǎng)。

　　會(huì)計(jì)政策的不同選擇會(huì)導(dǎo)致不同的會(huì)計(jì)報(bào)告數(shù)字，即會(huì)計(jì)政策選擇具有會(huì)計(jì)后果，同時(shí)會(huì)計(jì)政策的不同選擇會(huì)導(dǎo)致社會(huì)財(cái)富的分配，并最終影響企業(yè)價(jià)值。所以會(huì)計(jì)政策選擇的終極目標(biāo)也是企業(yè)價(jià)值最大化。同時(shí)，由于會(huì)計(jì)政策選擇是為會(huì)計(jì)服務(wù)的，所以其基本目標(biāo)應(yīng)是提供相關(guān)、可靠的會(huì)計(jì)報(bào)告，具體目標(biāo)是會(huì)計(jì)政策選擇的合法性、公允性等。

　　四、結(jié)論與啟示

　　會(huì)計(jì)政策選擇是企業(yè)會(huì)計(jì)活動(dòng)的一項(xiàng)主要內(nèi)容，會(huì)計(jì)政策選擇的目標(biāo)從屬于會(huì)計(jì)目標(biāo)；會(huì)計(jì)的目標(biāo)是提供信息，其中財(cái)務(wù)所需信息是會(huì)計(jì)信息的主要方面，而財(cái)務(wù)管理所需要的信息主要來自會(huì)計(jì)信息，所以會(huì)計(jì)目標(biāo)要從屬于財(cái)務(wù)目標(biāo)。三者有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性和層次性。企業(yè)在進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇時(shí)不應(yīng)只從會(huì)計(jì)角度出發(fā)，要考慮其他方面尤其是財(cái)務(wù)管理的需要。