企業(yè)的金融資產(chǎn)主要包括債權(quán)投資、股權(quán)投資、基金投資、衍生金融資產(chǎn)等。

　　一、金融資產(chǎn)的分類(lèi)

　　根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理要求，將取得的金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)分為以下幾類(lèi)：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；持有至到期投資；貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；可供出售的金融資產(chǎn)；

　�。ㄒ唬┮怨�允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

　　以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，可以進(jìn)一步分為交易性金融資產(chǎn)和直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

　　為交易而持有的金融資產(chǎn), 指主要為從價(jià)格或交易商保證金的短期波動(dòng)中獲利而購(gòu)置的金融資產(chǎn)。為交易而持有”反映的是企業(yè)管理者對(duì)持有該金融資產(chǎn)的意圖。如果取得一項(xiàng)金融資產(chǎn)的目的主要是為了近期內(nèi)出售或回購(gòu)，或者屬于進(jìn)行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對(duì)該組合進(jìn)行管理，那么該項(xiàng)金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

　　（二）持有至到期投資

　　持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。如果企業(yè)管理層決定將某項(xiàng)金融資產(chǎn)持有到期，則在該金融資產(chǎn)未到期前不能隨意改變其“最初意圖”。也就是說(shuō)，投資者在其取得投資時(shí)意圖就應(yīng)當(dāng)是明確的，除非也到一些企業(yè)所不能控制、預(yù)期不會(huì)重復(fù)發(fā)生且難以合理與計(jì)的獨(dú)立事件，否則將持有至到期。

　�。ㄈ�）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)

　　貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，是指在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。貸款和應(yīng)收款項(xiàng)泛指一類(lèi)金融資產(chǎn)，主要是金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權(quán)，但不限于金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權(quán)。非金融企業(yè)持有的現(xiàn)金和銀行存款、銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)形成的應(yīng)收款項(xiàng)、企業(yè)持有的其他企業(yè)的債權(quán)等，只要符合貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的定義，就可以劃分為這一類(lèi)。

　�。ㄋ模┛晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)

　　可供出售金融資產(chǎn)，是指初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及沒(méi)有劃分為下列各類(lèi)資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)：1、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；2、持有至到期投資；3、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

　　二、金融資產(chǎn)分類(lèi)應(yīng)考慮的三大因素

　　1、管理層意圖。一項(xiàng)金融資產(chǎn)劃分為哪一類(lèi)，主要取決于管理當(dāng)局的意圖, 也就是應(yīng)該結(jié)合企業(yè)自身的情況、管理的要求以及投資的策略等, 即金融資產(chǎn)的劃分應(yīng)該體現(xiàn)管理者的意圖。如果管理層持的意圖主要是為了近期內(nèi)出售，賺取差價(jià)，就應(yīng)該分類(lèi)為交易性金融資產(chǎn)。

　　如果管理層的意圖為長(zhǎng)期持有并且有持有至到期的能力，那么就可以劃分為持有至到期投資。如果管理者持有意圖不是很明確，既不是短期出售,也不準(zhǔn)備持有到期， 則可以將其劃分為可供出售金融資產(chǎn) 。

　　2、是否滿足該種分類(lèi)的特征。每一類(lèi)金融資產(chǎn)都有自身的特征，例如，交易性金融資產(chǎn)， 為交易而持有，能夠從價(jià)格或交易商保證金的短期波動(dòng)中獲利，可以隨時(shí)出售，處置很方便； 而持有至到期投資，到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期，不能隨意處置。貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、回收金額固定或可確定，主要是金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權(quán)。相比之下，可供出售金融資產(chǎn)的特征就沒(méi)那么明顯了，如果一項(xiàng)金融資產(chǎn)不能適當(dāng)?shù)膭澐譃橐怨�允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資和貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，則可以考慮將其劃分為可供出售金融資產(chǎn)。

　　3、對(duì)該種分類(lèi)是否有特殊的要求。除了應(yīng)滿足一般要求外，金融資產(chǎn)分類(lèi)還應(yīng)該滿足該種分類(lèi)的特殊要求。例如，把一項(xiàng)金融資產(chǎn)應(yīng)歸類(lèi)為交易性金融資產(chǎn)應(yīng)滿足，該項(xiàng)金融資產(chǎn)存在某種交易方式， 使業(yè)從價(jià)格或交易商保證金的短期動(dòng)中獲取利潤(rùn)等。

　　三、金融資產(chǎn)重分類(lèi)的嚴(yán)格限制及原因

　　企業(yè)將某項(xiàng)金融資產(chǎn)進(jìn)行初始分類(lèi)后，通常不能對(duì)其分類(lèi)在進(jìn)行調(diào)整。具體來(lái)說(shuō)，分為以下三種情況：

　　1、企業(yè)在初始確認(rèn)時(shí)將某金融資產(chǎn)劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)后 ，不能重分類(lèi)為其他類(lèi)金融資產(chǎn)， 其他類(lèi)金融資產(chǎn)也不能重分類(lèi)為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn) 。

　　2、企業(yè)在初始確認(rèn)是將某項(xiàng)金融資產(chǎn)劃分為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)后，不能重分類(lèi)為其他類(lèi)金融資產(chǎn)，其他類(lèi)金融資產(chǎn)也不能重新分類(lèi)為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。

　　3、企業(yè)因持有能力發(fā)生變化，使金融資產(chǎn)不再適合劃分為持有至到期投資的，應(yīng)當(dāng)將其重分類(lèi)為可供出售金融資產(chǎn)。企業(yè)將持有至到期投資部分出售或者重分類(lèi)的金額較大，且出售或者重分類(lèi)不屬于企業(yè)無(wú)法控制、預(yù)期不會(huì)重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計(jì)的獨(dú)立事件所引起的，也應(yīng)當(dāng)將該類(lèi)投資的剩余部分重分類(lèi)為可供出售金融資產(chǎn)。

　　準(zhǔn)則這樣規(guī)定主要是為了防止企業(yè)調(diào)節(jié)利潤(rùn)，因?yàn)橥�一金融資產(chǎn)劃分為不同的類(lèi)別，對(duì)企業(yè)的損益影響是不同的。比如，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益；可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，除減值損失和外幣貨幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌差額外，應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入所有者權(quán)益，在該金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時(shí)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

　　例如，甲公司于2009年11月5日從證券市場(chǎng)上購(gòu)入乙公司發(fā)行在外的股票200萬(wàn)股，每股支付價(jià)款5元，另支付相關(guān)費(fèi)用20萬(wàn)元，2009年12月31日，這部分股票的公允價(jià)值為1 050萬(wàn)元。假設(shè)甲公司該金融資產(chǎn)暫時(shí)尚未進(jìn)行歸類(lèi)。

　　如果甲公司將該項(xiàng)股權(quán)投資作為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，那么在資產(chǎn)負(fù)債表日，即2009年12月31日，甲公司將把該項(xiàng)股權(quán)投資的公允價(jià)值變動(dòng)50萬(wàn)元（1 050-1 000=50），作為公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入甲公司當(dāng)期利潤(rùn)，甲公司當(dāng)期利潤(rùn)將增加50萬(wàn)元；

　　而如果甲公司將該項(xiàng)股權(quán)投資劃分為可供出售金融資產(chǎn)，那么在資產(chǎn)負(fù)債表日，即2009年12月31日，甲公司將把該項(xiàng)股權(quán)投資的公允價(jià)值變動(dòng)30萬(wàn)元（1 050-1 020=30（萬(wàn)元））作為資本公積計(jì)入所有者權(quán)益，增加了甲公司當(dāng)期的所有者權(quán)益，但是對(duì)公司的當(dāng)期利潤(rùn)沒(méi)有影響。甲公司的當(dāng)期利潤(rùn)比上一種劃分方法減少了50萬(wàn)元。

　　由此可見(jiàn)，不同類(lèi)別的金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理方法有很大的差異，金融資產(chǎn)的不同歸類(lèi)會(huì)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生不同的影響，也給企業(yè)利用金融資產(chǎn)歸類(lèi)調(diào)節(jié)利潤(rùn)提供了空間。 對(duì)金融資產(chǎn)重分類(lèi)進(jìn)行嚴(yán)格的限制，目的就在于限制企業(yè)通過(guò)金融資產(chǎn)重分類(lèi)操控利潤(rùn)。

　　四、“罕見(jiàn)情況”發(fā)生后是否應(yīng)打破重分類(lèi)限制

　　2008年10月3日，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了《2008年緊急穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)法》，要求美國(guó)證券交易委員會(huì)(ＳＥＣ)在90天內(nèi)完成關(guān)于是否取消或暫停公允價(jià)值的研究，認(rèn)為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的公允價(jià)值計(jì)量與金融危機(jī)有關(guān)，由此引起美國(guó)乃至國(guó)際社會(huì)對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的軒然大波。

　　此后不久，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(ＦＡＳＢ)發(fā)布了《工作人員立場(chǎng)公告》(美國(guó)《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第157－3號(hào)——非活躍市場(chǎng)條件下確定金融資產(chǎn)的公允價(jià)值》)，為價(jià)格持續(xù)下跌的不活躍市場(chǎng)情況下金融產(chǎn)品的公允價(jià)值計(jì)量提供了更多指南。2008年10月13日，ＩＡＳＢ迫于有關(guān)方面的壓力，公布了對(duì)《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》作出調(diào)整的規(guī)定，允許在極為罕見(jiàn)的情況下對(duì)部分金融資產(chǎn)進(jìn)行重分類(lèi)。

　　然而，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則反映客觀事實(shí)，公允價(jià)值計(jì)量并不是金融危機(jī)的原因。美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)金融危機(jī)的根本原因是投資銀行等機(jī)構(gòu)對(duì)金融產(chǎn)品的過(guò)度創(chuàng)新、監(jiān)管機(jī)構(gòu)疏于監(jiān)管。即使金融產(chǎn)品不采用公允價(jià)值計(jì)量，金融危機(jī)也是不可避免的。

　�。疲粒樱潞停桑粒樱孪群蠊�布的相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，只是迫于壓力所作的調(diào)整，而且明確了嚴(yán)格的限制條件。因?yàn)楣�允價(jià)值計(jì)量形成的財(cái)務(wù)報(bào)告已被各國(guó)廣泛認(rèn)可，不可能輕易因?yàn)槊绹?guó)金融危機(jī)而改變會(huì)計(jì)的計(jì)量屬性。

　　會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值的運(yùn)用堅(jiān)持了適度謹(jǐn)慎原則。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則全面實(shí)施后，財(cái)政部通過(guò)各種方式強(qiáng)調(diào)和提示企業(yè)，應(yīng)當(dāng)慎重采用公允價(jià)值計(jì)量。如投資性房地產(chǎn)，雖然《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》規(guī)定了對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值后續(xù)計(jì)量模式，但同時(shí)規(guī)定了使用公允價(jià)值的嚴(yán)格限制條件�！斗治鰣�(bào)告》顯示，2007年1570家上市公司中630家持有投資性房地產(chǎn)，其中只有18家采用了公允價(jià)值模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。

　　因此，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公允價(jià)值計(jì)量和金融資產(chǎn)重分類(lèi)規(guī)定沒(méi)有必要做出調(diào)整。