一、外逃資本的主要構(gòu)成

　　據(jù)國家外匯管理局去年所做的一項(xiàng)專題調(diào)查，估計(jì)1997年至1999年間累計(jì)資本外逃530余億美元，平均每年177億美元。530億美元，約4300億人民幣，這些外逃資本相當(dāng)于從我國挖走了1998年整個國民生產(chǎn)總值的5.5%，逃走了1998年整個河北省的國民生產(chǎn)總值。由于資本外逃統(tǒng)計(jì)存在諸多困難，外匯管理局估計(jì)的數(shù)據(jù)相當(dāng)保守。而且?guī)缀跛�有的研究還顯示，資本外逃的規(guī)模和力度正出現(xiàn)加速的趨勢。當(dāng)前我國外逃資本的主要構(gòu)成是：

　　1、一些政府官員的腐敗資金。政府中一些官員利用手中的特權(quán)，通過貪污、受賄和“尋租”等到非法手段積累了巨額財富，隨著我國懲治腐敗力度不斷加大，這些非法資金是最急于外逃的。

　　2、部分國有企業(yè)經(jīng)營管理者侵吞的大量國有資產(chǎn)。我國經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌的過程中，一些國有企業(yè)的經(jīng)營管理者，利用體制漏洞和法律的不健全，在企業(yè)兼并、重組、拍賣中，相互勾結(jié)，低價出售國有企業(yè)，使大量國有資產(chǎn)流入個人腰包。這類非法財富也總是在千方百計(jì)尋找機(jī)會外逃。

　　3、不法商人獲得巨額資產(chǎn)。目前在我國市場經(jīng)濟(jì)體系不完善，經(jīng)濟(jì)秩序比較混亂的情況下，走私、販私、詐騙以及偷稅等活動非常猖獗。如廈門遠(yuǎn)華集團(tuán)通過走私、偷逃關(guān)稅就達(dá)300多億元，非法獲利上千萬元，如此巨大的非法財富，必然要逃往國外。

　　4、私人業(yè)主通過合法經(jīng)營積累的私人資本。改革開放以來，我國有不少私人業(yè)主通過自己的辛勤勞動，成為百萬、千萬及至億萬富翁，積累了大量私人資本。由于一些私人業(yè)主擔(dān)心自己合法的資產(chǎn)得不到有效的保護(hù)，也出現(xiàn)了向國外轉(zhuǎn)移資本的行為。據(jù)民主建國會北京經(jīng)濟(jì)學(xué)院支部和中關(guān)村實(shí)驗(yàn)區(qū)支部的一項(xiàng)調(diào)查顯示，在北京資產(chǎn)總額超過500萬元人民幣以上的私營業(yè)主中，向國外轉(zhuǎn)移資本的已占三成以上，并呈不斷上升趨勢。

　　二、資本外逃對我國經(jīng)濟(jì)的影響

　　資本外逃作為一種地下或者灰色經(jīng)濟(jì)，對資本原本就相對短缺的中國經(jīng)濟(jì)將產(chǎn)生較大影響。畢業(yè)于英國劍橋大學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家董志勇率領(lǐng)的研究小組建立的模擬模型顯示，以每年兩百億美元的規(guī)模計(jì)算，資本外逃可導(dǎo)致中國實(shí)際利率提高3.4個百分點(diǎn)，進(jìn)而降低私人消費(fèi)、投資和總產(chǎn)出3.7、3.6和3.2個百分點(diǎn)。此外資本外逃還將導(dǎo)致國內(nèi)實(shí)際價格下降2.9個百分點(diǎn)。

　　資本外流將會導(dǎo)致一系列的不良后果，對國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大的負(fù)作用。具體說來有：

　　1、減少了國內(nèi)的資本形成。資本形成是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵，眾多的經(jīng)濟(jì)學(xué)家都非常強(qiáng)調(diào)資本形成在發(fā)展中國家的地位，他們認(rèn)為，資本投入對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)在發(fā)展中國家要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于發(fā)達(dá)國家。我國如此大規(guī)模的資本外流，必然減少中國的資本形成，減緩中國經(jīng)濟(jì)的增長速度。

　　2、資本外逃抵消宏觀政策。近年來，為了緩解通貨緊縮的壓力，我國一直實(shí)行積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，想方設(shè)法刺激內(nèi)需。同時，千方百計(jì)地刺激出口以彌補(bǔ)內(nèi)需不足。但大量的資本外逃就會造成流通中的實(shí)際貨幣量少于央行擬發(fā)的貨幣供給量，提高實(shí)際利率，這會在很大程度上削弱財政政策和貨幣政策刺激內(nèi)需的效果，對經(jīng)濟(jì)增長造成不利影響；

　　3、造成大量的稅收流失。資本外流意味著我國經(jīng)濟(jì)資源喪失，它降低了國內(nèi)儲備并對國內(nèi)收入產(chǎn)生緊縮效應(yīng)，嚴(yán)重減少國內(nèi)稅基，侵蝕國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。我國部分外流的資本為了騙取稅收優(yōu)惠，又以假外資的形式重新回流到中國，也給國家造成了大量的稅收流失。

　　4、擾亂匯市，不利于穩(wěn)定人民幣的匯率，動搖居民對人民幣的信心。目前我國資本賬戶尚未開放，許多資金還無法通過正當(dāng)?shù)耐緩搅鞒觯�這樣勢必造成匯市“地下黑市”盛行，擾亂匯市的正常秩序，增加對匯市管理的難度。同時，資本持續(xù)大量外逃，一方面會減少外幣的供給，另一方面又會增加對外幣的需求，這會對人民幣形成巨大的貶值壓力。

　　5、給我國造成了潛在的金融風(fēng)險，影響我國對外開放政策的實(shí)施。實(shí)踐證明，如果資本持續(xù)外流，將導(dǎo)致一國國際收支失衡，造成匯率持續(xù)下跌，必然會釀成金融危機(jī)。

　　此外，猖獗的資本外逃還增加了國內(nèi)腐敗程度。對資本外逃打擊不力會助長一些貪官污吏的腐敗行為，也會助長國有企業(yè)中的“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象，造成國有資產(chǎn)更大規(guī)模的流失。

　　三、以制度創(chuàng)新抑制資本外逃

　　我國資本外逃如此猖獗的原因，不能簡單地歸結(jié)為外匯市場和金融市場的缺陷，其更深層的原因來自經(jīng)濟(jì)制度的約束，是各種經(jīng)濟(jì)制度的僵滯、制度供給與需求存在較大缺口，以及制度經(jīng)濟(jì)功能的嚴(yán)重扭曲等等。因此，要抑制資本外流，克服資本外流對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的消極影響，只有從各方面的制度創(chuàng)新著手，以完善、先進(jìn)的制度結(jié)構(gòu)規(guī)范經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，保護(hù)國內(nèi)資本，通過制度創(chuàng)新抑制非法資本的形成，加大資本外逃的成本、減少資本外逃的收益，使資本外逃的凈收益小于投資國內(nèi)或合法外流的凈收益，從而把資本外逃引導(dǎo)和轉(zhuǎn)變?yōu)閲鴥?nèi)投資和合法的國外投資或外匯儲備，這是治本之道。

　　以制度創(chuàng)新抑制資本外流，需要國家和政府從以下幾個方面進(jìn)行制度建設(shè)：

　�。ㄒ唬┍Ｗo(hù)國內(nèi)資本的制度創(chuàng)新——使資本不必外逃

　　使資本不必外逃的制度創(chuàng)新主要是通過立法、執(zhí)法等法律手段和政府管控的積極功能，一要保護(hù)國內(nèi)資本合法地位和權(quán)益，二要以鼓勵資本積累、鼓勵投資、保護(hù)資本尋利創(chuàng)新的政策，將國內(nèi)有關(guān)資本逐利活動吸引到有利于社會物質(zhì)財富創(chuàng)造、有利于社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)上來。具體說來，這方面的政策應(yīng)包括：

　　1、完善保護(hù)私人財產(chǎn)的法律制度

　　江澤民同志在黨的十六大報告中，強(qiáng)調(diào)了要“完善保護(hù)私人財產(chǎn)的法律制度”，這是我國在基本經(jīng)濟(jì)制度建設(shè)方面的重大理論突破，必將對我國私營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著巨大的推動作用。

　　2、取消私人資本的歧視，使私人資本與外資、國有資本享受統(tǒng)一的“國民待遇”

　　我國現(xiàn)行的產(chǎn)業(yè)政策、稅收政策及金融政策等方面向國有企業(yè)和外資企業(yè)傾斜，使私營經(jīng)濟(jì)在投資、負(fù)稅、融資、勞動用工等方面處于一種不公平的政策環(huán)境中。對私人資本和外資、國有資本實(shí)行統(tǒng)一的“國民待遇”，首先應(yīng)該盡快實(shí)現(xiàn)外資政策與法律在全國范圍內(nèi)的統(tǒng)一。其次弱化并逐漸取消外資的各種稅收優(yōu)惠待遇，實(shí)現(xiàn)內(nèi)外資稅負(fù)的平等，使內(nèi)外資企業(yè)在公平的基礎(chǔ)上競爭。

　　3、形成有利于資本形成的制度，進(jìn)行投、融資體制改革，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化

　　改革投融資體制，促進(jìn)儲蓄向投資轉(zhuǎn)化，是防止資本外逃的一項(xiàng)重要措施。為此政府應(yīng)打破行業(yè)壟斷，放寬市場準(zhǔn)入，培育多元投資主體，鼓勵公平競爭，依法保障各類投資者權(quán)益。通過改革建立起投資主體多元化、融資渠道多樣化、投資決策科學(xué)化、項(xiàng)目管理專業(yè)化、經(jīng)營運(yùn)作市場人、政府調(diào)控透明化、中介服務(wù)社會化和監(jiān)督約束法制化的新型投融資體制。

　　（二）制約資本外逃的制度創(chuàng)新——使資本不能外逃

　　使資本不能外逃的制度創(chuàng)新就是通過建立具有強(qiáng)大威懾力的事前監(jiān)督、事中控制和事后處罰機(jī)制，提高資本非法外逃的曝光概率，加大資本外逃的成本，從而在外逃資本的成本－收益計(jì)算中，加大資本外逃的成本預(yù)期值，使之望而生畏，不得不放棄外逃行為。這方面的創(chuàng)新主要有：

　　1、加強(qiáng)金融監(jiān)管，提高金融監(jiān)管的質(zhì)量和水平

　　加強(qiáng)金融監(jiān)管，是抑制資本外逃的直接手段，可以有效地封鎖資本外逃的出口，使資本外逃無路。具體的措施有：

　　首先，加強(qiáng)對經(jīng)常項(xiàng)目的管理。要確保進(jìn)口付匯核銷制度的有效實(shí)施，嚴(yán)格把握暫不結(jié)匯和無須結(jié)匯的經(jīng)常項(xiàng)目下外匯收入的范圍，審核企業(yè)開立該賬戶的資格。開戶行嚴(yán)格按照該賬戶的使用證所規(guī)定的收支范圍來辦理收付。

　　其次，加強(qiáng)資本項(xiàng)目的監(jiān)管。對外商投資企業(yè)外方的利潤匯出，各外匯銀行要及時將有關(guān)材料上報給國家外匯管理局，防止假利潤匯出和利潤重復(fù)匯出。同時，對以機(jī)器、設(shè)備及無形資產(chǎn)入股的中外合資企業(yè)外方的利潤匯出要規(guī)定必要的時間。同時，我們要積極研究和借鑒其他國家的方法和經(jīng)驗(yàn)，如現(xiàn)在應(yīng)該大力研究征收外幣流動利息預(yù)扣稅工作，并盡快貫徹實(shí)施，以抑制資本外流。

　　第三，加強(qiáng)外管局、海關(guān)、銀行以及稅務(wù)等部門的協(xié)調(diào)配合。海關(guān)要嚴(yán)把驗(yàn)貨關(guān)，確保貨物與報關(guān)單相符。加強(qiáng)對進(jìn)出境人員攜帶現(xiàn)鈔的管理，銀行要加強(qiáng)自身的制度建設(shè)和法規(guī)學(xué)習(xí)，密切與監(jiān)管部門的關(guān)系。外匯管理部門要與海關(guān)、銀行密切配合，嚴(yán)格進(jìn)出口收付核銷，堵塞以假報關(guān)單套匯的非法行為。公安、工商行政管理和外匯管理部門要協(xié)同打擊外匯黑市、套匯及走私活動。

　　2、加強(qiáng)對資本外逃管制的國際協(xié)調(diào)

　　經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展對資本跨國流動的國際協(xié)調(diào)提出了更高的要求，各國都積極采取各種措施加強(qiáng)對非法資本流出與流入的控制。我國應(yīng)積極與其它國家尤其是與資本外逃目的國加強(qiáng)合作，建立雙邊或多邊協(xié)議，聯(lián)合加強(qiáng)對非法資本外逃的打擊力度。另外我國還應(yīng)將屬地原則征稅和居民原則征稅結(jié)合，加強(qiáng)對跨國流動資本的征稅管理。加強(qiáng)對境外資產(chǎn)及其所得實(shí)施有效管理，防止和減少我國資本在國外的流失。

　　3、立法加強(qiáng)對外逃資本的懲罰力度，使之不能一跑了之

　　市場經(jīng)濟(jì)是法治經(jīng)濟(jì)，由于我國專門控制資本外逃的法律還沒有，金融監(jiān)管人員沒有相應(yīng)的執(zhí)法依據(jù)，這在一定程度上放縱了資本外逃。因此有必要加快有關(guān)打擊資本外逃的立法工作，如制定《資本外逃處罰條例》、《對外投資法》，修訂《外匯管理?xiàng)l例》等，使金融監(jiān)管人員執(zhí)法有據(jù)，同時對資本外流形成硬的法律約束。

　�。ㄈ�）防止非法資本形成的制度創(chuàng)新——斷絕非法資本外逃的根源

　　只要國內(nèi)存在非法資本形成的條件，而又沒有其生存的環(huán)境，它必然要外逃。要從根本上杜絕資本外逃，必須通過制度創(chuàng)新，從根本上杜絕非法資本的形成，至少要將其控制在一定范圍內(nèi)，使其不能對整個國民經(jīng)濟(jì)造成大的損害。

　　1、加大反腐力度，消滅腐敗資金

　　如前文所述，我國外逃資本中有相當(dāng)一部分是政府一些腐敗官員利用手中的特權(quán)非法積聚的巨額財富，因此，要消除“腐敗資本”外流的根源。

　　2、加快現(xiàn)代企業(yè)制度改革，建立健全企業(yè)內(nèi)控制度，加強(qiáng)國有資產(chǎn)管理

　　首先要根據(jù)江澤民同志在黨的十六大報告中所指出的，要建立新型的國有資產(chǎn)管理體制。國家要制定法律法規(guī)，建立中央政府和地方政府分別代表國家履行出資人職責(zé)，享有所有者權(quán)益，權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任相統(tǒng)一，管資產(chǎn)和管人、管事相結(jié)合的國有資產(chǎn)管理體制。其次，要加強(qiáng)對國有資產(chǎn)保值增值的研究，如解決國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子存在的各種問題，推行產(chǎn)權(quán)的多無化，明晰產(chǎn)權(quán)。再次，建立健全企業(yè)內(nèi)控體系，從各方面加強(qiáng)對國有企業(yè)經(jīng)營者的監(jiān)督。特別是要建立健全涉外企業(yè)的財務(wù)制度。

　　3、加強(qiáng)法制和社會治安，嚴(yán)厲打擊各種走私犯罪行為

　　帶有黑社會性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)組織活動及走私犯罪不僅是一種嚴(yán)重破壞社會主義市場經(jīng)濟(jì)秩序的違法行為，也是犯罪分子進(jìn)行資本積累的重要手段。目前在世界各國的外逃資本中，這類資本占有相當(dāng)大的份額。我國當(dāng)前的走私犯罪也是禁而不止，在部分地區(qū)愈演愈烈。嚴(yán)厲打擊這類犯罪，必須要加強(qiáng)立法，研究新《刑法》中走私犯罪的立法缺陷及其完善的途徑是當(dāng)務(wù)之急。與此同時，加強(qiáng)執(zhí)法也是必須的手段，提高執(zhí)法隊(duì)伍素質(zhì)，杜絕執(zhí)法人員與違法人員的勾結(jié)，是加強(qiáng)執(zhí)法的重點(diǎn)。

　　綜上所述，對于資本外逃的治理，單純的某種“防”與“堵”對策，都很難奏效。我們只能以一個多層次、全方位、高度綜合的制度創(chuàng)新過程，來抑制資本外流，這同時也是保護(hù)國內(nèi)資本、保護(hù)國民經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行的必要條件。

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