摘 要：現(xiàn)行的資產(chǎn)價(jià)值評估體系在可操作性上具有一定的局限，使評估結(jié)果較難得到各方一致的認(rèn)同。因此，構(gòu)建一個(gè)穩(wěn)定性高、操作性強(qiáng)、評估指標(biāo)齊全、相對規(guī)范的無形資產(chǎn)價(jià)值評估體系，是本文提出的問題所在。
關(guān)鍵詞：無形資產(chǎn)評估；評估體系；評估指標(biāo)中圖分類號：F273.4 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1008-2751（2002）05-0041-03一、問題的提出無形資產(chǎn)評估作為現(xiàn)代會(huì)計(jì)和現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)管理的一種必要的手段，在企業(yè)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)和無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮著越來越重要的作用。盡管我國的評估價(jià)值體系已初步建立起來，但人們對評估理論與評估方法認(rèn)識的不統(tǒng)一，使無形資產(chǎn)評估結(jié)果較難得到各方的認(rèn)可。從國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對無形資產(chǎn)價(jià)值評估的客觀要求看，構(gòu)建一個(gè)穩(wěn)定的、相對規(guī)范的、能取得多數(shù)人確認(rèn)的、有一定代表性的無形資產(chǎn)價(jià)值評估體系，尤其是確定有較強(qiáng)操作性的評估指標(biāo)，是解決目前評估結(jié)果無序的關(guān)鍵所在。
無形資產(chǎn)價(jià)值評估體系的構(gòu)建的基本思路是：力圖從創(chuàng)新方法入手，在總結(jié)現(xiàn)行資產(chǎn)評估體系經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，以全新的觀念，以評估指標(biāo)為主要內(nèi)容，以指導(dǎo)評估實(shí)踐為根本目的，構(gòu)建適應(yīng)無形資產(chǎn)價(jià)值評估的理論及方法體系，以期達(dá)到相對公正的評估結(jié)果。
二、無形資產(chǎn)評估體系的構(gòu)建按照以上思路，構(gòu)建的無形資產(chǎn)價(jià)值評估體系如下：無形資產(chǎn)價(jià)值評估體系（一）無形資產(chǎn)評估理論：1、評估目的2、評估屬性3、評估假設(shè)4、評估原則（二）無形資產(chǎn)評估準(zhǔn)則：1、基本準(zhǔn)則2、具體準(zhǔn)則3、實(shí)務(wù)公告4、執(zhí)業(yè)指南（三）無形資產(chǎn)評估方法：1、成本法2、市場法3、收益法（四）無形資產(chǎn)評估指標(biāo)：1、重置成本2、收益額3、機(jī)會(huì)成本4、最低收費(fèi)額5、技術(shù)分成率6、經(jīng)濟(jì)壽命7、折現(xiàn)率8、損耗率（五）無形資產(chǎn)評估指標(biāo)運(yùn)用三、無形資產(chǎn)評估體系的分析（一）無形資產(chǎn)評估理論的界定1、無形資產(chǎn)本質(zhì)屬性分析。無形資產(chǎn)本質(zhì)屬性實(shí)質(zhì)上是對無形資產(chǎn)概念的界定。無形資產(chǎn)準(zhǔn)則將無形資產(chǎn)界定為非貨幣性長期資產(chǎn)，認(rèn)為只要具有無實(shí)體性、長期性、非貨幣性等特征，都可以認(rèn)定為無形資產(chǎn)。筆者認(rèn)為，此項(xiàng)認(rèn)定在具體事物的理解上難以把握，缺乏理論的嚴(yán)密性和解釋權(quán)威。無形資產(chǎn)除具備無實(shí)體性特點(diǎn)之外，還仍具有產(chǎn)權(quán)的獨(dú)占性及可轉(zhuǎn)讓性，收益的不確定性，使用價(jià)值的長期性等特性。因此無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或控制的不具有實(shí)物形態(tài)，在長于一年的未來期間，為企業(yè)帶來不確定經(jīng)濟(jì)利益的，可以自由轉(zhuǎn)讓的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)權(quán)利。這樣既克服了“無形固定資產(chǎn)論”的矛盾性，又解決了理論上過寬或過窄的問題。
2、無形資產(chǎn)評估目的的分析。資產(chǎn)評估的產(chǎn)生在于資產(chǎn)交易的需要，當(dāng)資產(chǎn)的權(quán)屬發(fā)生了變化，出現(xiàn)了對交換價(jià)值的意見不一致，就需要一個(gè)尺度來確定所轉(zhuǎn)讓物的公允價(jià)值，以平衡各方利益關(guān)系。無形資產(chǎn)評估主要有兩類：一是以無形資產(chǎn)成本為攤銷目的的資產(chǎn)評估，其評估目的是為保全資本；二是以無形資產(chǎn)投資、轉(zhuǎn)讓為目的的資產(chǎn)評估，以便為其價(jià)格的確定提供可靠依據(jù)。隨著社會(huì)交易的復(fù)雜化，無形資產(chǎn)評估的具體情形也必然多樣化，但無論怎樣變化，都不能脫離服務(wù)于交易這一根本目的。
3、無形資產(chǎn)評估假設(shè)的分析。從無形資產(chǎn)評估的目的可知，無形資產(chǎn)要服務(wù)于交易，而評估的價(jià)值是要通過市場上買賣雙方作為交易依據(jù)而完成的。因此，無形資產(chǎn)評估不能脫離市場，并且被評估的無形資產(chǎn)不是一次消耗掉，而應(yīng)有連續(xù)使用和創(chuàng)造收益的功能。較為認(rèn)同的無形資產(chǎn)評估假設(shè)，主要有公開市場假設(shè)和繼續(xù)使用假設(shè)。
4、無形資產(chǎn)評估原則的分析。無形資產(chǎn)的特性決定了無形資產(chǎn)不但要遵照資產(chǎn)評估共同的原則，即公開性、客觀性、合理性、獨(dú)立性、系統(tǒng)性和替代性原則，而且還要遵循自身的獨(dú)特原則，包括適用性、先進(jìn)性、可靠性、安全性、科學(xué)性原則。只有完全遵循上述原則，才能堅(jiān)持科學(xué)的評估程序，選擇科學(xué)的評估方法和評估指標(biāo)，制定科學(xué)的評估方案，促使評估結(jié)果趨于真實(shí)、可靠、公正、嚴(yán)肅，并能得到社會(huì)的認(rèn)可。
（二）無形資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的運(yùn)用分析為規(guī)范注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)業(yè)行為，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，維護(hù)社會(huì)公共利益，中國注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)擬定的《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》于2001年9月1日起施行。從資產(chǎn)評估準(zhǔn)則所規(guī)范的內(nèi)容界定，可分為基本準(zhǔn)則和具體準(zhǔn)則。基本準(zhǔn)則是對資產(chǎn)評估行業(yè)總綱性、原則性的規(guī)范，內(nèi)容有相對的穩(wěn)定性；具體準(zhǔn)則是具體性規(guī)范，可根據(jù)實(shí)踐的發(fā)展而靈活確定，具有較強(qiáng)的針對性。從內(nèi)容上看，評估準(zhǔn)則可分為對評估業(yè)務(wù)的規(guī)范和對評估人員的規(guī)范，前者著重于評估業(yè)務(wù)的開展和對具體評估內(nèi)容的規(guī)范，后者則主要包括對評估人員專業(yè)勝任能力、后續(xù)教育等方面的要求和管理。而實(shí)務(wù)公告與執(zhí)業(yè)指南則以評估業(yè)務(wù)指導(dǎo)為根本，更加具體地規(guī)范注冊資產(chǎn)評估師的執(zhí)業(yè)行為。
�。ㄈo形資產(chǎn)評估方法分析無形資產(chǎn)評估主要有成本法、市場法和收益法三種評估方法。但在實(shí)際運(yùn)用過程中，均帶有一定的局限性。因此，確定無形資產(chǎn)評估方法的適用范圍就顯得非常必要。
1、成本法分析。成本法是按照被評估資產(chǎn)時(shí)現(xiàn)實(shí)重置完全成本減去應(yīng)扣除損耗或貶值來確定被評估資產(chǎn)價(jià)格的一種方法。成本法由于計(jì)算原理簡單明了，成本資料容易取得和掌握，故在資產(chǎn)評估中作為一種主要的方法。但無形資產(chǎn)的成本具有不完整性，其價(jià)值高低并不與其成本存在直接的聯(lián)系。尤其是知識產(chǎn)權(quán)型的無形資產(chǎn)，它們的生產(chǎn)是一次性的，價(jià)值缺乏橫向的可比性，無法用重置成本來估算現(xiàn)在價(jià)值。由于成本法直接用重置成本對評估對象進(jìn)行評估和調(diào)整，而未考慮市場需求和經(jīng)濟(jì)效益的變化，因而缺乏對這兩個(gè)因素影響作用與評估價(jià)值的認(rèn)定。因此，此方法只可用于以成本補(bǔ)償為目的并可單獨(dú)計(jì)算取得成本的無形資產(chǎn)，如專有技術(shù)、專利權(quán)等價(jià)值的評估。
2、市場法分析。所謂市場法，是以現(xiàn)行市場價(jià)格為依據(jù)評估無形資產(chǎn)價(jià)值的一種方法。運(yùn)用市場法，也要調(diào)整引起評估資產(chǎn)的功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值。如果有較充分的同類無形資產(chǎn)的銷售信息，不失為一種較好的評估方法。但絕大多數(shù)無形資產(chǎn)具備強(qiáng)烈的壟斷性，在市場上難以找到完全相同或相近的無形資產(chǎn)作為評估參照物，其價(jià)值調(diào)整要冒主觀武斷的風(fēng)險(xiǎn)，故現(xiàn)階段無形資產(chǎn)評估中，一般不采用市場法。如果運(yùn)用此方法，僅在土地使用權(quán)和特許權(quán)評估中運(yùn)用。
3、收益法分析。收益法是以未來經(jīng)濟(jì)收益作為無形資產(chǎn)存在狀態(tài)的價(jià)值反映，并通過對其折現(xiàn)來估算無形資產(chǎn)現(xiàn)時(shí)價(jià)值的方法。應(yīng)用收益法，必須有預(yù)期未來收益額、折現(xiàn)率和預(yù)期收益年限三個(gè)要素，這是評估一項(xiàng)無形資產(chǎn)價(jià)值高低的必要計(jì)算手段。從目前實(shí)際進(jìn)行的資產(chǎn)評估中，收益法無疑是無形資產(chǎn)評估中最好的一種方法。主要反映在：一是收益法的基本原理符合無形資產(chǎn)的本質(zhì)特征。二是無形資產(chǎn)價(jià)值的高低從根本上取決于其能夠帶來未來收益的多少。三是判別無形資產(chǎn)價(jià)值存在與否的關(guān)鍵是能否帶來超過在沒有它的情況下的一般盈利水平。四是適用范圍較廣，主要用于商譽(yù)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、企業(yè)整體評估等以投資和轉(zhuǎn)讓為目的的價(jià)值評估。
�。ㄋ模o形資產(chǎn)評估指標(biāo)的選擇1、重置成本。無形資產(chǎn)成本包括研制或取得、持有期間的全部物化勞動(dòng)和活勞動(dòng)的費(fèi)用支出。由于無形資產(chǎn)具有不完整性和弱對應(yīng)性，企業(yè)帳簿上反映的并不是無形資產(chǎn)的重置成本，無形資產(chǎn)的重置成本需要分析該無形資產(chǎn)發(fā)生的材料、工時(shí)消耗量并運(yùn)用物價(jià)指數(shù)變動(dòng)趨勢分析法來確定。
2、收益額。收益額是由無形資產(chǎn)直接帶來的未來收益，通過預(yù)測分析法而獲得。一般可供選擇的收益額有利潤總額、凈利潤和凈現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)指標(biāo)。上述三個(gè)指標(biāo)在含義、計(jì)算口徑、計(jì)算方法和結(jié)果上都不盡相同，而且收益額的選擇還直接影響其他重要指標(biāo)（如折現(xiàn)率、經(jīng)濟(jì)壽命期）的選擇，因此必須在具體分析后方可綜合確定。
3、機(jī)會(huì)成本。機(jī)會(huì)成本是指由于無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓、投資、出售后可能因停業(yè)而由該無形資產(chǎn)支撐的收益減少。這些構(gòu)成無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的機(jī)會(huì)成本，應(yīng)由無形資產(chǎn)購買者來補(bǔ)償。機(jī)會(huì)成本=無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)出的凈減收益+無形資產(chǎn)再開發(fā)凈增費(fèi)用。
4、最低收費(fèi)額。最低收費(fèi)額是指在無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓中，視購買方實(shí)際生產(chǎn)和銷售收取轉(zhuǎn)讓費(fèi)的場合所確定的“旱澇保收”收入，并在確定比例收費(fèi)時(shí)預(yù)先扣除，有時(shí)稱之為“入門費(fèi)”。無形資產(chǎn)具有壟斷性，當(dāng)該項(xiàng)無形資產(chǎn)是購買方必不可少的生產(chǎn)經(jīng)營條件，或購買方運(yùn)用無形資產(chǎn)所增加的效益具有足夠的支付能力時(shí)，無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的最低收費(fèi)額就由其重置成本和機(jī)會(huì)成本兩個(gè)因素決定：即最低收費(fèi)額=重置成本凈值×轉(zhuǎn)讓成本分?jǐn)偮?轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本。
5、技術(shù)分成率。技術(shù)分成率適用于專利權(quán)、專有技術(shù)、科研成果和計(jì)算機(jī)軟件等技術(shù)型無形資產(chǎn)的評估。它以使用被評估技術(shù)后企業(yè)預(yù)期可獲得的利潤為對象，在為獲得該利潤的各要素間進(jìn)行分配，其中技術(shù)要素貢獻(xiàn)所分配到的利潤額，就是技術(shù)要素的分成收益額。這一分成收益額占該利潤總額的比率稱為技術(shù)分成率。
6、經(jīng)濟(jì)壽命。無形資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)壽命是指從這一無形資產(chǎn)的誕生到全面推廣這一段時(shí)間。無形資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)壽命的評估依據(jù)應(yīng)根據(jù)其帶來額外收益的時(shí)間來評估。
7、折現(xiàn)率。折現(xiàn)率是運(yùn)用收益法評估無形資產(chǎn)時(shí)最為敏感的指標(biāo)，因?yàn)檎郜F(xiàn)率的微小變化，會(huì)帶來評估資產(chǎn)量的巨大差異。折現(xiàn)率的實(shí)質(zhì)是指投資于該無形資產(chǎn)相適應(yīng)的投資報(bào)酬率。
8、損耗率。無形資產(chǎn)損耗包括功能性損耗和經(jīng)濟(jì)性損耗。功能上的損耗指由于科學(xué)技術(shù)發(fā)展和進(jìn)步，重購置的同類資產(chǎn)比被評估的無形資產(chǎn)更為科學(xué)、優(yōu)越而產(chǎn)生的損耗。經(jīng)濟(jì)上的損耗是指受經(jīng)濟(jì)政策等外界因素變化而導(dǎo)致無形資產(chǎn)產(chǎn)生的貶值。損耗率的確定方法可參照經(jīng)濟(jì)壽命的確定方法進(jìn)行。
�。ㄎ澹o形資產(chǎn)評估指標(biāo)的運(yùn)用無形資產(chǎn)評估指標(biāo)的選用應(yīng)由評估目的和對象的狀況所決定的，不能由評估人員主觀選用。如一項(xiàng)技術(shù)型無形資產(chǎn)會(huì)有三種情況：一是以技術(shù)成果入股為目的的評估，需確定該技術(shù)的資本化價(jià)值，選用的指標(biāo)有收益額、折現(xiàn)率、經(jīng)濟(jì)壽命等；二是以技術(shù)成果交易為目的的評估（即轉(zhuǎn)讓費(fèi)），需選用的指標(biāo)有收益額、最低收費(fèi)額、技術(shù)分成率、重置成本、機(jī)會(huì)成本等；三是以明晰產(chǎn)權(quán)為目的的評估（即技術(shù)成果的資本化），需選用的指標(biāo)有重置成本、損耗率等。因此，評估指標(biāo)的選用只有具體問題具體分析，才能正確把握和套用評估方法，得到社會(huì)公眾的認(rèn)可。無形資產(chǎn)評估指標(biāo)運(yùn)用圖表如表1：四、結(jié)論與現(xiàn)行的資產(chǎn)評估體系相比，本文所構(gòu)建的無形資產(chǎn)價(jià)值評估體系具有以下創(chuàng)新：1、對現(xiàn)行評估體系進(jìn)行修正，使之更加完善。我國開展資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)也僅僅是近幾年的事情，尤其是無形資產(chǎn)價(jià)值評估對多數(shù)人來說是陌生的，因而形成的無形資產(chǎn)評估體系是極不系統(tǒng)和極不規(guī)范的，其理論與法規(guī)也支離破碎。無形資產(chǎn)價(jià)值評估應(yīng)該說還處于摸索和試驗(yàn)階段，很難形成能夠指導(dǎo)和認(rèn)可的無形資產(chǎn)價(jià)值評估體系。本文構(gòu)建的無形資產(chǎn)價(jià)值評估體系對無形資產(chǎn)評估的概念、屬性、目的、范圍、原則等都在原基礎(chǔ)上有所創(chuàng)新，充實(shí)了原有內(nèi)容，論證了新觀點(diǎn)，提出了具體方案。尤其是設(shè)計(jì)了無形資產(chǎn)價(jià)值評估指標(biāo)，通過評估方法與評估指標(biāo)的科學(xué)組合，使資產(chǎn)評估工作有所遵循，達(dá)到了無形資產(chǎn)評估簡便、快捷、公認(rèn)之目的。其評估理論也具有說服力和指導(dǎo)性，在一定程度上規(guī)范程度更高，操作起來更方便。
2、設(shè)計(jì)了多項(xiàng)評估技術(shù)指標(biāo)。該體系針對各項(xiàng)評估指標(biāo)的自有功能，納入了適當(dāng)?shù)脑u估方法，其主要特點(diǎn)是有助于實(shí)際操作，并具有一定的穩(wěn)定性，能夠排除無形資產(chǎn)評估的隨意性和不可確認(rèn)性，使社會(huì)確認(rèn)有可遵循的標(biāo)準(zhǔn)，基本形成了有代表性的評估方法。在設(shè)計(jì)評估指標(biāo)時(shí)，針對不同層次評估機(jī)構(gòu)的實(shí)際情況，設(shè)計(jì)了指標(biāo)范圍，并且將指標(biāo)套用在評估方法中，使評估工作更加規(guī)范。
