企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，又稱企業(yè)年金，是指由企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力，在國家規(guī)定的實(shí)施政策和實(shí)施條件下為本企業(yè)職工所建立的一種輔助性的養(yǎng)老保險(xiǎn)。它作為老年收入的一個(gè)補(bǔ)充來源，已經(jīng)成為大多數(shù)歐美國家養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的一個(gè)重要支柱，而且隨著人口老齡化的嚴(yán)重以及減輕國家養(yǎng)老負(fù)擔(dān)壓力的迫切需要，企業(yè)年金越來越受到各國政府和社會的關(guān)注。1997年7月，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》，提出要統(tǒng)一企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，將基本養(yǎng)老金目標(biāo)替代率由原來的80％左右降為58.5％。顯然，當(dāng)原有的“替代率”制度安排發(fā)生了改變，必然會引起制度不均衡。為了解決制度失衡，我國很多學(xué)者提出必須盡快發(fā)展企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)，尤其是企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，以此來緩和因替代率下降而引發(fā)的矛盾，保證職工退休后的生活水平不下降。

　　本文從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)角度出發(fā)，針對我國現(xiàn)階段企業(yè)年金發(fā)展緩慢的現(xiàn)狀和原因，提出一點(diǎn)粗淺的看法，期望有助于對未來中國企業(yè)年金制度的思考。

　　一、我國目前企業(yè)年金發(fā)展緩慢的原因分析

　　根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)結(jié)果，截至2000年底，參加企業(yè)年金的從業(yè)人員只有560萬，僅相當(dāng)于參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)職工的5％左右。與西方發(fā)達(dá)國家相比，我國企業(yè)年金覆蓋范圍的確太�。ú徽撌敲绹�、英國還是日本，職業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃的普及率已達(dá)到50％左右，法國、瑞士等國都是近100％的覆蓋）。然而，擴(kuò)大企業(yè)年金的覆蓋面就能達(dá)到預(yù)期的效果嗎？對于建立怎樣的社會保障制度，最重要的一項(xiàng)基本原則就是適合本國的國情。

　�。ㄒ唬┪覈�企業(yè)年金制度缺乏內(nèi)生誘因

　　新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派認(rèn)為，制度變遷的類型莫過于強(qiáng)制性和誘制性。我國目前企業(yè)年金制度的建立應(yīng)屬于誘制性變遷的范疇——政府試圖通過對企業(yè)年金制度加以引導(dǎo)，部分地區(qū)甚至還采用了稅收優(yōu)惠等措施。從我國現(xiàn)階段的國情來看，企業(yè)年金制度的產(chǎn)生還缺乏內(nèi)生誘因。

　　1.對于需求方（企業(yè)年金的享受者）來說，我國的城鎮(zhèn)居民對企業(yè)的養(yǎng)老保障需求不足

　　第一，歷史的經(jīng)驗(yàn)看法決定了職工對企業(yè)養(yǎng)老保障依賴不強(qiáng)。與歐美國家不同，我國的養(yǎng)老保障過程經(jīng)歷了一個(gè)從家庭保障到企業(yè)保障（國家保障），然后再到現(xiàn)在的政府退出責(zé)任，同時(shí)又將責(zé)任轉(zhuǎn)給企業(yè)和個(gè)人的過程。這種計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下產(chǎn)生的國家保障給人們的感覺是社會保障就是國家的責(zé)任，企業(yè)只是代表了國家來保障我們的生活。歐美國家的企業(yè)年金的發(fā)展是建立在企業(yè)資源極大豐富的基礎(chǔ)之上的，所以企業(yè)愿意也能夠提供一定限度的養(yǎng)老保障。在公共養(yǎng)老制度沒有普及之前，企業(yè)養(yǎng)老金曾起到主要的養(yǎng)老保障作用；也就是說企業(yè)養(yǎng)老金的產(chǎn)生是一個(gè)先于公共養(yǎng)老金的過程，至少也是一個(gè)并行發(fā)展的過程，其起的示范性作用是我國的企業(yè)養(yǎng)老保障不可比擬的。隨著社會的發(fā)展，現(xiàn)在大多數(shù)人，尤其是非國企員工雖然早就摒棄了企業(yè)就是國家的觀念，但是把養(yǎng)老保障作為企業(yè)人力資源戰(zhàn)略的一部分來看待者還為數(shù)不多，在很大程度上并沒有把養(yǎng)老保障寄托于企業(yè)。據(jù)對我國城鎮(zhèn)居民對未來生活是依靠政府還是依靠企業(yè)的調(diào)查顯示，依靠政府的比例明顯高于依靠企業(yè)，而且將來還有增高的趨勢，相反依靠企業(yè)則有下降的趨勢。這就反映出人們已逐漸認(rèn)識到企業(yè)不是政府，但還未深刻認(rèn)識到政府之外企業(yè)對個(gè)人的保障責(zé)任。

　　第二，我國城鎮(zhèn)居民對社會保障的需求與對現(xiàn)實(shí)生活質(zhì)量改進(jìn)的需求相比顯得較弱。在2001年“影響居民生活滿意度的相關(guān)系數(shù)為0.49，排在第一位；而社會保障滿意度的相關(guān)系數(shù)為0.37.可見居民在對個(gè)人經(jīng)濟(jì)狀況和社會保障的需求上，明顯是要求改進(jìn)個(gè)人經(jīng)濟(jì)狀況的愿望要高于社會保障。而在當(dāng)前的我國，如何切分有限的經(jīng)濟(jì)蛋糕，發(fā)展員工最大的潛力呢？員工最迫切的需求往往成為企業(yè)決策的依據(jù)——在未來的生活保障與眼前的現(xiàn)金收入之間，當(dāng)然選擇后者了，使得員工福利和滿意度最大化，何樂而不為呢？所以在目前的我國，建立企業(yè)年金市場的需求不足。

　　第三，關(guān)于誠信的問題。由于整個(gè)社會誠信的缺失和信用危機(jī)，我國普遍存在著個(gè)體對企業(yè)缺乏忠誠，職工與企業(yè)之間只存在勞動契約未形成心理契約的問題。在這種情況下，個(gè)人更傾向于現(xiàn)時(shí)的勞動報(bào)酬，而不是將勞動報(bào)酬存在企業(yè)作為企業(yè)年金。個(gè)人對于企業(yè)的不信任，直接影響了企業(yè)年金的發(fā)展。

　　2.對于供給方（企業(yè)年金的提供者）來說，我國現(xiàn)有企業(yè)建立企業(yè)年金的能力與動力均不足

　　第一，我國大部分的企業(yè)在現(xiàn)有的條件下沒有足夠的能力去建立企業(yè)年金制度。我國現(xiàn)有的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度第一個(gè)層次是統(tǒng)賬結(jié)合的基本養(yǎng)老金制度，第二個(gè)層次就是我們這里討論的企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，第三個(gè)層次是個(gè)人自愿性的養(yǎng)老保險(xiǎn)。這三個(gè)層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)與世界銀行建議的三個(gè)層次有一定的區(qū)別，主要的區(qū)別就在這第二個(gè)層次上。世界銀行建議的第一個(gè)層次是一種普遍性的公共年金制度，而第二個(gè)層次則是強(qiáng)制性的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，我國的第一層次中的統(tǒng)籌層次其實(shí)就近似于世界銀行的第一個(gè)層次，而個(gè)人賬戶部分，從資金來源上講，其實(shí)應(yīng)該屬于企業(yè)年金的范疇，只是在我國有實(shí)無名而已。從這個(gè)角度來講，我國企業(yè)實(shí)際上已經(jīng)承擔(dān)了理論上應(yīng)該承擔(dān)的部分。在實(shí)踐方面，企業(yè)在社會保障方面的實(shí)際繳費(fèi)已達(dá)到職工平均工資的30％，接近了國際上通行的警戒線。我國企業(yè)的競爭能力本來就不強(qiáng)，再背上如此沉重的負(fù)擔(dān)，又如何有余力去建立企業(yè)年金制度呢？沈陽試點(diǎn)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革，就絲毫沒有降低企業(yè)負(fù)擔(dān)的意思。由此可見，無論政府是強(qiáng)制企業(yè)建立企業(yè)年金制度，還是半強(qiáng)制，對于企業(yè)來說都是一樣，第一層次沒有讓出來，補(bǔ)充保險(xiǎn)就沒有發(fā)展的空間。這也是制約我國企業(yè)現(xiàn)階段建立企業(yè)年金制度的最直接原因。

　　第二，我國大部分企業(yè)缺乏建立企業(yè)年金制度的動力。如前所分析，當(dāng)前我國居民對于工資的需求大于對福利的需求，這種需求成為企業(yè)制定人力資源激勵(lì)制度的依據(jù)。職工的貨幣需求還沒有滿足，企業(yè)的理性決策便是把有限的資源投入到職工最需求的地方去，與其建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)不如把錢直接發(fā)到職工手里，何苦去另投成本建立收益較少的企業(yè)年金制度呢？因此，目前我國大部分的企業(yè)都沒有建立企業(yè)年金的直接動機(jī)。

　�。ǘ�）強(qiáng)制性企業(yè)年金道路不符合我國國情

　　目前，對于企業(yè)年金制度的建立走誘制性變遷的道路是行不通的，那么走強(qiáng)制性的道路又怎么樣呢？我們認(rèn)為，這種強(qiáng)制性的制度變遷更是一種不顧企業(yè)負(fù)擔(dān)的行為，不符合我國國情，其實(shí)企業(yè)負(fù)擔(dān)重已成為制約這種制度產(chǎn)生的最大障礙。如果采用半強(qiáng)制性的實(shí)行方式呢？從現(xiàn)在理論界分析的結(jié)論來看，最佳方式宜采用優(yōu)惠政策再加上從效益好的行業(yè)、企業(yè)強(qiáng)制入手，先普及企業(yè)年金，來起一個(gè)示范性的作用。然而，即使是這樣做，仍然難以達(dá)到彌補(bǔ)替代率降低，保證老年人生活水平的目的。

　　我們先來建立一系列的假設(shè)。假設(shè)一：替代率降低影響最大的是低收入者。最需要靠養(yǎng)老金維持老年生活的人往往是由于年輕時(shí)收入較低，而防老儲蓄不足的。因此，相對來說替代率降低對低收入者影響較大。假設(shè)二：企業(yè)年金的潛在最大受益者是高收入者。企業(yè)年金是與效率掛鉤的，效率往往又與收入掛鉤，因此最大受益者是高收入者。假設(shè)三：容易建立企業(yè)年金的企業(yè)往往是規(guī)模大和效益好的企業(yè)，而這部分企業(yè)職工的收入往往較高。

　　這是從我國目前建立企業(yè)年金制度的實(shí)際得出的假設(shè)，讓我們再作進(jìn)一步的分析。我們發(fā)展企業(yè)年金，最重要的目的是彌補(bǔ)由于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率降低帶來的養(yǎng)老金水平下降以及給人們帶來的心理成本和實(shí)際生活水平的降低。這種半強(qiáng)制性方式能否達(dá)到目的呢？我們對效益好的企業(yè)和行業(yè)采取強(qiáng)制性的措施，使他們建立企業(yè)年金制度，并起到一個(gè)示范性的作用，以此來帶動整個(gè)企業(yè)界。然而真正由于替代率降低受影響的人是效益差的行業(yè)的職工，這明顯不能起到制度建立的目的。對于同一個(gè)企業(yè)來說，企業(yè)年金講求的是效率，甚至是權(quán)力，由于內(nèi)部人員的差別，效率低、權(quán)力少的人得到的補(bǔ)充肯定是最少的，這種效果肯定是有違我們初衷的。為什么在西方國家企業(yè)年金就能起到很好的補(bǔ)充和示范作用呢？主要是因?yàn)橹型饨?jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同所致。當(dāng)整個(gè)國家國民收入水平很高的時(shí)候，純貨幣工資的激勵(lì)作用就顯得相對較弱了，使得對別的方面的激勵(lì)措施，如福利的需求增長了；對于職工來說，當(dāng)基本生活已得到保障時(shí)，也就轉(zhuǎn)向?qū)ζ渌�方面的需求了。此時(shí)，如果國家積極的引導(dǎo)，把這種福利引導(dǎo)成企業(yè)年金，則會促進(jìn)其發(fā)展，這是正確的道路。但我國無論是職工還是企業(yè)兩方條件都不具備，個(gè)人沒有足夠的福利需求，企業(yè)也缺乏用于激勵(lì)的資金空間，又如何從事補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的建設(shè)呢？

　　二、企業(yè)年金發(fā)展的路還很長

　　以上種種原因的分析也許正是今天我國企業(yè)年金發(fā)展緩慢的原因，我國現(xiàn)階段養(yǎng)老保險(xiǎn)的改革正面臨著尋找降低替代率問題的解決之路，也許企業(yè)年金道路并不是目前的最優(yōu)選擇，或者說在現(xiàn)階段的中國建立企業(yè)年金制度的條件還不成熟。成熟的企業(yè)年金發(fā)展之初，我們首先應(yīng)幫助企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高他們的經(jīng)營業(yè)績及競爭力，以提高企業(yè)的養(yǎng)老金給付水平，讓我們的員工更加職業(yè)化，使他們產(chǎn)生對企業(yè)年金的內(nèi)生需求。在新制度確立的過程中，我們還必須考慮其他制度安排實(shí)現(xiàn)它們功能的完善程度。企業(yè)年金制度的發(fā)展還需要一個(gè)健全的法律制度，一個(gè)科學(xué)規(guī)范的基金運(yùn)營原則，包括準(zhǔn)確把握投資機(jī)會，合理的養(yǎng)老金投資方案，有效的投資管理，以及養(yǎng)老基金監(jiān)管的規(guī)則環(huán)境，一個(gè)完善的金融市場�？傊�，企業(yè)年金在我國還有很長的一段路要走。