儲值卡是指非金融機構(gòu)接受客戶預先交付的一定貨幣金額，并將該金額存入卡片，持卡人以卡片上存入的全部或部分金額支付該機構(gòu)提供的商品或服務的電子支付卡片。自國務院1998年12月11日下發(fā)《關于堅決剎住發(fā)放使用各種代幣購物券之風的緊急通知》（以下簡稱《緊急通知》）之后，非金融機構(gòu)發(fā)行的儲值卡成了代幣購物券的替代品，成為極具爭議的電子支付工具。本文將以珠海為例對儲值卡管理進行探討。

　　一、珠海市儲值卡業(yè)務基本情況

　　對珠海市儲值卡業(yè)務情況的調(diào)查集中在以下方面：

　　（一）發(fā)行機構(gòu)和發(fā)卡種類。

　　珠海市目前發(fā)行儲值卡的機構(gòu)主要分為如下四類：1.公共服務機構(gòu)，如珠海市公共汽車公司，發(fā)行非接觸式乘車IC卡；2.專營服務機構(gòu)，如廣東移動通信有限公司珠海分公司發(fā)行的充值卡；3.百貨公司、超市等商戶。珠海市相當部分規(guī)模較大的商場、超市發(fā)行了名目眾多的如“提貨憑證”、“貴賓卡”的儲值卡；4.其他發(fā)卡機構(gòu)，如一些規(guī)模較大的健身中心、美容院以及其他服務、餐飲行業(yè)發(fā)行了各式各樣的消費卡。

　�。ǘ�）發(fā)行途徑和清算方式。

　　自《緊急通知》發(fā)布后，珠海市各商業(yè)銀行已全部停止與商家聯(lián)合制發(fā)購物磁卡，目前發(fā)卡機構(gòu)發(fā)行的儲值卡全部由各機構(gòu)委托服務提供商開發(fā)軟件，同時服務提供商賣給發(fā)卡機構(gòu)發(fā)行儲值卡所必須的設備，小到簡單的讀卡器，大到集成現(xiàn)金收付系統(tǒng)和理財系統(tǒng)的集成設備。珠海市大部分儲值卡業(yè)務，包括卡的發(fā)行、充值和回收，系統(tǒng)管理、財務運作、資金的清算等全部由發(fā)卡機構(gòu)獨立操作。但也有個別機構(gòu)依托其他系統(tǒng)如銀聯(lián)的POS系統(tǒng)完成資金的清算。

　　（三）發(fā)行面額、發(fā)行量及對業(yè)務經(jīng)營的影響。

　　通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，珠海市儲值卡發(fā)行面額普遍不大，基本在1，000元以下。但也有個別商戶發(fā)行的儲值卡面額較大，高達10，000元。如果客戶需要，面額高達100，000元的儲值卡也可發(fā)行。盡管各式各樣儲值卡的面額不大，但不同行業(yè)、不同機構(gòu)的發(fā)行總量卻大相徑庭，且對相關業(yè)務經(jīng)營狀況的影響也大不相同。如截至2004年度，珠海某管道燃氣有限公司發(fā)行燃氣費IC卡僅200張，2004年度充值金額約4萬元，刷卡金額占該公司同期銷售收入的5%；而珠海市公共汽車公司發(fā)行非接觸式乘車IC卡26萬張，2004年度充值金額7，200萬元，刷卡金額占主營業(yè)務收入27%；在零售業(yè)被走訪的商家中有的刷卡金額占主營業(yè)務收入的比例高達15%左右，有的僅占5%.

　�。ㄋ模┵徺I客戶和購買用途。

　　購買客戶具體分為：

　　1.個人購買。乘車IC卡、電話儲值卡的購買者一般是個人消費者。在諸如健身、美容、洗車等服務行業(yè)，儲值消費有一定的折扣，因此這些行業(yè)的儲值卡往往有相對固定的個人消費群體。此外，因消費折扣和其他個人需要，也有一些個人購買零售商戶發(fā)行的儲值卡。

　　2.機構(gòu)購買。機構(gòu)購買的儲值卡主要是零售商戶發(fā)行的代幣購物卡，主要用于單位職工福利，也有用于饋贈。

　　二、存在問題

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　　儲值卡在國際上廣泛流通，但其合法性在中國卻備受質(zhì)疑，其主要依據(jù) ：一是根據(jù)《中國人民銀行法》第三章第二十條“任何單位和個人不得印制、發(fā)售代幣票券，以代替人民幣在市場上流通”和第四十五條“印制、發(fā)售代幣票券，以代替人民幣在市場上流通的，中國人民銀行應當責令停止違法行為，并處二十萬元以下罰款”。二是根據(jù)《銀行卡業(yè)務管理辦法》第七條，儲值卡是銀行卡的一種，并且第六十三條“非金融機構(gòu)、金融機構(gòu)的代表機構(gòu)經(jīng)營銀行卡業(yè)務的，由中國人民銀行依法予以取締”。三是根據(jù)《緊急通知》規(guī)定，“禁止印刷、發(fā)售、購買和使用各種代幣購物卡”。四是2001年1月19日，國務院糾風辦、國家計委和中國人民銀行聯(lián)合正式下發(fā)《關于嚴禁發(fā)放使用各種代幣券、卡的通知》（以下簡稱《通知》），再次重申禁令，并要求已經(jīng)發(fā)放購物卡的單位必須在2001年2月28日前妥善處理。因此，目前公眾使用較多的“儲值卡”與現(xiàn)行的規(guī)章存在嚴重沖突。

　�。ǘ�）公平性問題。

　　一是整個購物卡使用領域的公平待遇問題，如一方面對整個零售業(yè)發(fā)卡“封殺”，但對電信企業(yè)、公交系統(tǒng)發(fā)卡卻默認或鼓勵。但實際上兩者都屬于購物卡，是可以取代現(xiàn)金直接消費的。二是在同一行業(yè)內(nèi)部對儲值卡管理的不公平，反映較強烈的是零售業(yè)。縱觀《緊急通知》下發(fā)后6年來零售商戶的發(fā)卡狀況，除個別商戶一直嚴格遵守外，相當部分商戶都隨糾風辦的檢查力度時發(fā)時停。截至目前，對違反規(guī)定的商戶并沒有任何懲處，這對嚴格執(zhí)行規(guī)定，并因此影響經(jīng)營業(yè)績的不發(fā)卡商戶無疑是不公平的，這也是自2002年末儲值卡再度活躍的重要原因。

　�。ㄈ�）風險性問題。

　　一是發(fā)卡企業(yè)的內(nèi)部風險。從被調(diào)查的發(fā)卡機構(gòu)情況看，其內(nèi)部風險監(jiān)控薄弱，存在兩大風險點：1.內(nèi)控風險。據(jù)調(diào)查，除珠海市公共汽車公司對所發(fā)行的IC卡有較規(guī)范的內(nèi)部管理規(guī)程，并有相關收費文件依據(jù)，其余幾家均未對儲值卡的發(fā)行計劃、清算規(guī)則、管理模式以及風險控制等作專門的規(guī)定。2.清算系統(tǒng)安全風險。儲值卡是一種基于卡業(yè)務的電子貨幣，其安全性除了依賴于物理上的防偽，還要依賴于網(wǎng)絡、加密等技術(shù)性手段。由于缺乏規(guī)范的行業(yè)標準，大多數(shù)發(fā)卡主體為節(jié)約發(fā)卡成本，使儲值卡的質(zhì)量及安全措施較差。二是社會系統(tǒng)風險。通過發(fā)行儲值卡，發(fā)卡機構(gòu)動態(tài)地吸納了消費者資金，在消費者達到相當數(shù)量的時候，發(fā)卡機構(gòu)所吸納和控制的資金就會成為一筆巨額資本，用于結(jié)算的余額越大，發(fā)卡機構(gòu)越有可能不能等值贖回其發(fā)行的電子貨幣，或者缺乏足夠的等價物品加以交換，其流動性問題就越嚴重，可能形成社會系統(tǒng)風險。如果商家倒閉或者惡意逃避應兌現(xiàn)的款項，不僅消費者權(quán)益受損，而且會引發(fā)公眾信用危機。

　　三、儲值卡管理機制需創(chuàng)新

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　　鑒于儲值卡存在的諸多問題，對儲值卡的規(guī)范管理已迫在眉睫，但對儲值卡的定義、性質(zhì)等問題尚未有公論。本文認為，儲值卡的本質(zhì)是支付工具，儲值卡在結(jié)算理論上的定位是新的電子化結(jié)算體系。

　　首先，儲值卡是利用“支付手段的電子化”進行的支付服務�！爸Ц妒侄蔚碾娮踊�”實際上是對貨幣價值的電子化，使用者持有的電子貨幣，即記憶在電子設備中的數(shù)據(jù)本身是有“價值”的，通過對它的交換或者增減完成結(jié)算，儲值卡無疑屬于電子化的支付手段。

　　其次，儲值卡不能代替現(xiàn)金貨幣或存款貨幣，而是把現(xiàn)金貨幣或存款貨幣這些支付手段，以電子化方法傳遞、轉(zhuǎn)移實現(xiàn)結(jié)算。另外，儲值卡為完成結(jié)算而必備的應用力，完全依賴于人民幣等現(xiàn)金貨幣或存款貨幣，沒有獨立的信用創(chuàng)造力。因此，儲值卡在結(jié)算理論上的定位是新的電子化結(jié)算體系。

　�。ǘ�）對策建議

　　基于以上分析，儲值卡的本質(zhì)是支付工具，但目前看來，牽頭組織對其檢查、管理的卻是各級地方政府的糾風辦，這種管理機制值得反思。

　　消費儲值模式已成為一種新的電子商務營銷模式，購物卡已成為一種普遍的支付手段和消費方式，儲值卡業(yè)務的發(fā)展勢在必然。對于目前儲值卡業(yè)務所面臨的各種問題，應采取興利除弊的態(tài)度，疏防并舉，而不是簡單、武斷地封殺。

　　1.加強儲值卡業(yè)務法規(guī)建設工作。首先，人民銀行應對《中國人民銀行法》提及的“代幣票券”作清晰的界定，從而明確儲值卡發(fā)行的范圍；第二，修改《銀行卡業(yè)務管理辦法》，盡快對儲值卡的概念、功能、使用范圍、對象進行重新定義。儲值卡有必要打破只限銀行發(fā)行的局限，從支付卡的角度來予以定位和管理。第三，國務院糾風辦公室、財政部、人民銀行重新磋商，根據(jù)目前社會、經(jīng)濟、金融環(huán)境，對原下發(fā)的《緊急通知》和《通知》作修訂或補充說明，為儲值卡納入規(guī)范管理做準備。

　　2.完善市場管理規(guī)則。除了糾風辦節(jié)日期間的抽查，目前儲值卡管理基本處于真空現(xiàn)狀。儲值卡作為一種電子貨幣和支付結(jié)算工具，如不加以規(guī)范，將影響中央銀行的貨幣發(fā)行和支付結(jié)算秩序，因此建議將儲值卡納入金融管理體系。央行作為支付體系的管理者應會同有關部門一方面制定統(tǒng)一的市場運行規(guī)則，界定各方定義及其對應的權(quán)利責任，規(guī)范市場秩序；另一方面加強對儲值卡的管理，制訂行業(yè)管理制度，規(guī)范儲值卡的發(fā)行和使用，防止儲值卡對貨幣發(fā)行、金融穩(wěn)定產(chǎn)生不利影響。此外，央行還應制定對儲值卡的資金清算管理規(guī)定，保證儲值卡資金清算的安全。

　　3.設立市場準入機制。鑒于儲值卡發(fā)卡機構(gòu)具備的類金融機構(gòu)性質(zhì)，必須有較強的金融風險意識和風險管理控制和處理能力，因此儲值卡的發(fā)行必須引入市場準入機制，市場準入的基本標準應該是機構(gòu)的資信狀況、資金實力、資產(chǎn)負債、經(jīng)營業(yè)績、技術(shù)實力、風險管理水平等指標。

　　4.建立長效合作機制，加強監(jiān)督管理。一方面儲值卡作為新興的業(yè)務品種游走于政策監(jiān)管的邊緣，勢必產(chǎn)生潛在的金融風險；另一方面儲值卡涉嫌成為行賄、受賄、逃稅等行為的溫床，國務院應及時組織相關部門形成監(jiān)管合力，對儲值卡的發(fā)行、流通、清算等進行全方位的監(jiān)管，同時人民銀行肩負金融穩(wěn)定的職能，更應依法主動、提前介入，采取措施，防范和化解儲值卡潛在的系統(tǒng)風險。