摘　要：在市場經(jīng)濟條件下，任何人都不可能獲得全部的信息，不存在所謂的“完全市場”。正是由于財務(wù)信息的不對稱，才使得操縱市場、內(nèi)幕交易、“暗箱”操作、貪污、賄賂等經(jīng)濟犯罪有機可乘。建立財務(wù)信息披露制度，建全財務(wù)公開的法律約束，規(guī)范財務(wù)行為，重塑職業(yè)道德，有利于市場主體在“陽光”照耀下茁壯成長。

　　關(guān)鍵詞：市場經(jīng)濟　財務(wù)公開　不完全市場

　　一、市場經(jīng)濟條件下的市場是不完全市場

　　繼“安然事件”之后，2002年美國大型上市公司財務(wù)造假丑聞接連曝光，在美國引起了軒然大波，震動了美國政府，引起了美國資本市場的巨大恐慌，并進一步牽連和影響到世界其他國家和地區(qū)。財務(wù)會計欺詐成為美國繼“9.11”之后的“經(jīng)濟風(fēng)暴”。而在中國上市公司財務(wù)造假案件中影響較大當(dāng)屬銀廣夏公司。銀廣夏從2000年底到2001年初，利用偽造虛假會計憑證等手段，編制虛假財務(wù)報告，并經(jīng)深圳中天勤會計事務(wù)所審計后，向社會發(fā)布虛假凈利潤4.18億元。直接造成投資者損失達68.63億元。

　　一系列財務(wù)欺詐案件引發(fā)人們反思：是上市公司的責(zé)任還是注冊會計師的問題？會計師事務(wù)所是不是盈利性組織？一向被認為市場經(jīng)濟制度比較完善的美國為何也丑聞不斷。筆者認為，既有上市公司蓄意造假、注冊會計師執(zhí)業(yè)能力和職業(yè)道德欠缺的問題，也存在制度不夠完善，特別是財務(wù)公開制度不夠完善的問題。由于每個人所處的環(huán)境、社會地位、人際關(guān)系、職業(yè)分工等的不同，其獲取信息的途徑和方式有較大的差別。我們所處的資本市場是不完全的，在資本市場上，每個人獲取信息的數(shù)量、質(zhì)量和時間是不對等的。根據(jù)不對稱信息理論，經(jīng)管人員極有可能通過財務(wù)手段，來傳遞某些有關(guān)企業(yè)贏利能力和風(fēng)險的信號。或者，干脆采取不公開或盡量少公開財務(wù)信息的手段隱瞞事實真相。

　　二、財務(wù)公開信息披露不對稱的負面效應(yīng)

　　信息是決策過程的關(guān)鍵投入要素之一，信息的質(zhì)量會直接影響到?jīng)Q策的結(jié)果。真實的、高質(zhì)量的財務(wù)會計信息有助于決策者作出正確的決策；而虛假的、不完全的財務(wù)會計信息，則會誤導(dǎo)投資人，使其作出錯誤的決策。由于信息不對稱，投資者所獲取的信息數(shù)量、質(zhì)量與企業(yè)的管理者以及各種“內(nèi)部人”不平等，時效性又較差，導(dǎo)致投資者決策失誤。給投資人經(jīng)濟利益帶來損失，投資信心遭受沉重打擊。一段時間以來，我國股市大跌造成的投資與消費負效應(yīng)，影響大而且深遠。其主要表現(xiàn)是：購買力減弱，消費能力下降；股民對上市公司和會計行業(yè)的信任危機；對宏觀經(jīng)濟的嚴重打擊，稅收減少、投資和消費需求下降及證券市場的籌資功能與資源配置功能的下降。從籌資功能來看：2002年前三個季度非金融企業(yè)部門通過股票方式融資699億元，同比下降了28.7%.從資源配置功能看：一般來講，上市公司大多是企業(yè)中的佼佼者，業(yè)績應(yīng)該是一年比一年好，而且應(yīng)該高于國民經(jīng)濟的增長率8.9%，然而，從1992-2001年，中國上市公司中有很多公司的業(yè)績卻走了一條下降通道。2001年，中國股市為上市公司提供了7700多億元的資金，但許多上市公司卻交出了一份不及格的答卷?？梢?，資源的優(yōu)化配置功能遠不理想，浪費資源現(xiàn)象相當(dāng)嚴重。

　　三、財務(wù)公開的經(jīng)濟學(xué)分析

　　為什么要實行財務(wù)公開？從經(jīng)濟學(xué)的角度分析主要有以下深層次的原因：

　　1.市場經(jīng)濟是一種平等經(jīng)濟。參與市場經(jīng)濟活動的市場主體擁有平等的市場地位。市場經(jīng)濟平等的經(jīng)濟關(guān)系主要是等價交換關(guān)系和平等競爭關(guān)系。但是，市場主體出于對自身經(jīng)濟利益的追求，競爭就成為市場參與者一種必然的市場行為。市場競爭優(yōu)勝劣汰的自然法則和殘酷性，迫使市場的每一個參與主體必須謹慎地進行經(jīng)濟決策。決策者制定決策，一般都是基于自己所掌握的各種信息，制定決策是管理的首要職能和存在基礎(chǔ)。

　　管理學(xué)者艾倫·巴可指出：制定決策不僅僅是選擇了一種行動方案，他還作出了一種承諾，不管這種承諾從理性和感性的角度看是多么微不足道。而且，作出某一決策通常也是在代表他人作出承諾，因為別人需要執(zhí)行你的決策。在工作和家庭中尤為如此。雖然，作出一項正確決策的影響因素很多（諸如：沒有及時發(fā)現(xiàn)問題、拖延、企業(yè)短視、缺乏緊迫性、管理者不能勝任現(xiàn)有工作等），但是，公開、公平、真實的財務(wù)會計信息無疑是至關(guān)重要的。財務(wù)會計雖然在表面看來是一個單位內(nèi)部的經(jīng)濟管理活動，但是會計人員的行為結(jié)果，還會牽涉到企業(yè)（或非贏利性單位）有關(guān)的國家、客戶、稅務(wù)、金融以及中介機構(gòu)的經(jīng)濟利益和內(nèi)部職工的切身利益。因此，不實行財務(wù)公開，市場參與者的競爭地位就是不平等的。

　　2.權(quán)利界定是市場交易的基本前提?，F(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟學(xué)的開山鼻祖科斯在1960年發(fā)表的“社會成本問題”這一著名的論文中表述：“權(quán)利的界定是市場交易的一個基本前提……而最終結(jié)果（產(chǎn)值最大化）卻與法律判決無關(guān)?！边@便是“科斯定理”的基本思想。他認為“不同的權(quán)利界定會帶來不同效率的資源配置”。由于會計核算具有界定產(chǎn)權(quán)的功能，界定以后的會計信息是否具有真實性、可靠性、相關(guān)性等質(zhì)量特征，是否按照必要的程序作了必要的披露，明顯地會影響市場資源配置。倘若使用了不恰當(dāng)?shù)臅嫹椒ǎ涂赡軐⑼顿Y者引入歧途。在資本市場上，資源就會被錯誤地加以配置。目前，雖然在我國資本市場上已經(jīng)實施了財務(wù)公開制度，并且對規(guī)范我國資本市場特別是證券市場的運作起到了一定的積極作用。但是財務(wù)公開的程度，以及公開信息的可信度遠遠不夠，信息的質(zhì)量特征很不可靠，就連對企業(yè)的財務(wù)會計信息進行鑒證的注冊會計師制度也很不健全、不規(guī)范，注冊會計師甚至參與企業(yè)財務(wù)造假。這必將損害財產(chǎn)所有者的利益，不利于社會資源的合理有效配置。

　　3.信息經(jīng)濟學(xué)的基本觀點認為每個人掌握的信息是不完全的或非對稱的。過去十幾年中，信息經(jīng)濟學(xué)是經(jīng)濟理論中發(fā)展最快的領(lǐng)域之一。它的基本觀點是：每個人掌握的信息是不完全的或非對稱的。它與古典經(jīng)濟學(xué)關(guān)于競爭市場的假定不一樣，新古典經(jīng)濟學(xué)關(guān)于競爭市場模型的基本假定是“信息是完全的”，所有的人都知道其他人的經(jīng)濟特征及各種有關(guān)生產(chǎn)和消費信息。顯然這個假定是不符合現(xiàn)實的，現(xiàn)實中市場都是信息不完全的。一般而言，信息的供方有較完全的信息，而需方有不完全的信息。在這種情況下，有信息優(yōu)勢的一方就可以直接利用或者是希望通過輸出對自己有利的信息使自己獲利。而擁有不完全信息的一方則會通過各種手段、利用各種渠道去獲取對自己有用的信息。在現(xiàn)實生活中，人們經(jīng)常利用這種信息不對稱規(guī)律來達到自利的目的。在財務(wù)信息公開方面，企業(yè)管理人員、財務(wù)人員便是利用了這種不對稱的信息規(guī)律，采取隱瞞真實財務(wù)信息和提供虛假財務(wù)信息等方式進行作弊。

　　4.財務(wù)公開制度是財務(wù)信息供求雙方博弈的結(jié)果。現(xiàn)代財務(wù)信息的供求雙方可以理解為博弈的雙方。對信息提供者而言，為了加工并提供財務(wù)會計信息要發(fā)生成本費用，增加其財務(wù)負擔(dān)；從市場競爭的角度來講，財務(wù)會計信息提供得太多，容易讓競爭對手過多地了解到公司的商業(yè)秘密，使自己處于不利的競爭地位，企業(yè)出于保護商業(yè)秘密的需要因而缺乏財務(wù)公開的內(nèi)在愿望；財務(wù)會計信息的公開往往會涉及到單位的政務(wù)、業(yè)務(wù)等一些單位領(lǐng)導(dǎo)不愿透露的信息。隱瞞財務(wù)信息可以使內(nèi)幕交易、暗箱操作、“內(nèi)部人控制”等更加方便；某些領(lǐng)導(dǎo)出于對政治地位、經(jīng)濟利益和個人聲譽等的多方面考慮，盡量不公開或少公開財務(wù)會計信息?；谝陨隙喾矫娴脑?，作為掌握信息的一方，一是不愿公開其財務(wù)會計信息；二是法律法規(guī)不明確的、或有疏漏的盡量不公開；甚至于想方設(shè)法找法律的漏洞，鉆法律的空子，打“擦邊球”；三是玩數(shù)字游戲，做假賬，隱瞞事實真相。

　　對信息使用者而言，他們處于被動的一方，只能是想方設(shè)法搜集決策所需信息，以利于自己進行正確的決策；得不到足夠可靠的信息時，就可能導(dǎo)致決策失誤，遭受經(jīng)濟利益損失；當(dāng)由于缺乏足夠的、高質(zhì)量的、及時的信息而要承擔(dān)較大的市場風(fēng)險時，投資人就會選擇放棄；上市公司和會計師事務(wù)所的財務(wù)舞弊與欺詐，引起投資人的反感，并對其信心造成傷害以后，用腳投票將是投資人的必然選擇；政府部門，事業(yè)單位的財務(wù)信息如若不夠公開，必然滋生腐敗。這將會導(dǎo)致人民群眾和廣大職工的不滿，引發(fā)人們的消極和抗議情緒，容易產(chǎn)生一系列的社會問題。因此，建立財務(wù)信息公開制度，使信息供求各方均有利，就成為一種必然選擇，也是信息需求雙方長期博弈的均衡點。

　　5.公司治理制度不夠完善是財務(wù)公開不能有效實行的深層次原因。制度不適應(yīng)利益格局的要求，就使得破壞制度尋求利益成為一種深層次的需要。由于歷史性的原因，我國的公司治理制度很不完善，權(quán)、責(zé)、利不對等，在已經(jīng)實行市場經(jīng)濟運作的情況下，隨著經(jīng)營管理者經(jīng)營決策權(quán)的擴大，其相應(yīng)承擔(dān)的經(jīng)濟責(zé)任和風(fēng)險也增大了。然而，有許多企業(yè)（或事業(yè)）單位的管理者獲取的經(jīng)濟利益卻與其對國家、社會的巨大貢獻嚴重不對等。原有的利益構(gòu)成不能再適應(yīng)新的經(jīng)濟條件下的利益格局。

　　6.市場經(jīng)濟是法制經(jīng)濟。在市場經(jīng)濟中，市場主體需要依靠法律來進行宏觀調(diào)控，維護市場經(jīng)濟秩序。市場經(jīng)濟中法律體系的主要任務(wù)也在于維護自主企業(yè)制度和平等的經(jīng)濟關(guān)系，規(guī)范市場主體的經(jīng)濟行為，消除不平等競爭。雖然世界各國都特別注重在財務(wù)會計領(lǐng)域的職業(yè)道德教育，但從國內(nèi)外發(fā)生的一系列財務(wù)欺詐案件來看，職業(yè)道德約束是很脆弱的，它缺乏剛性。必須依靠嚴格的法律才能更有效地遏制財務(wù)欺詐等經(jīng)濟違法犯罪。

　　四、財務(wù)公開的措施

　　筆者認為，實行財務(wù)公開應(yīng)采取的主要措施：一是健全和完善各項法律法規(guī)制度。會計規(guī)范既是提高會計信息質(zhì)量的最基本保證，又便于對會計行為進行硬性規(guī)范。二是進行經(jīng)濟體制改革，理順各種經(jīng)濟利益關(guān)系。建立完善的激勵和約束機制。建立和健全激勵和約束機制是實施財務(wù)公開的內(nèi)在推動力。三是實行政務(wù)公開，增加財務(wù)會計的透明度，重視職工的監(jiān)督作用。四是實施“陽光”行動，加強社會監(jiān)督。在中國的現(xiàn)實經(jīng)濟生活中，濫用公共資金，盲目購置、重復(fù)購置的浪費現(xiàn)象很多。隨著《政府采購法》從2003年1月起實行，將有利于加強社會對財政資金使用情況的監(jiān)督。五是嚴格執(zhí)法，形成法律威懾力。六是提高財會人員的素質(zhì)，加強職業(yè)道德教育，搞好誠信建設(shè)。

　　美國學(xué)者布蘭蒂斯對公開性是這樣認識的：“只有公開才能矯正社會上及產(chǎn)業(yè)界的弊端，因為太陽是最佳的防腐劑。”只有信息公開才能保證證券市場的每一個參與者在平等的條件下獲得同樣的信息，才能保證市場在公平的交易中正常進行，在“陽光”照耀下健康成長。筆者認為實行財務(wù)公開，增加財務(wù)會計透明度，有利于對一個單位的經(jīng)濟活動情況進行監(jiān)督和實施有效的財務(wù)控制；有利于防止和遏制經(jīng)濟違法犯罪；有利于行政事業(yè)單位領(lǐng)導(dǎo)干部的廉政建設(shè)；有助于保護國有資產(chǎn)的安全完整；有利于有效地發(fā)揮市場機制的資源配置作用，實現(xiàn)社會主義市場經(jīng)濟公開、公平、有序的競爭，提高社會經(jīng)濟資源的整體運行效率。

　　參考文獻：

　　1.葛家澍，黃世忠。安然事件的反思。會計研究，2002（2）

　　2.陸建橋。后安然時代的會計與審計。會計研究，2002（10）