一、可確指無形資產(chǎn)的種類和特性

　　按照《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定：資產(chǎn)是企業(yè)擁有或者控制的、能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源，包括各種財(cái)產(chǎn)、債權(quán)和其它權(quán)利。無形資產(chǎn)是指企業(yè)長(zhǎng)期使用而沒有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、商譽(yù)等。無形資產(chǎn)的本質(zhì)是以價(jià)值形態(tài)存在、供企業(yè)長(zhǎng)期使用、使企業(yè)享有特殊經(jīng)濟(jì)利益但無實(shí)物形體的一種權(quán)利。

　　無形資產(chǎn)按其獨(dú)立存在形式分為可確指的和不可確指的兩類?？纱_指的無形資產(chǎn)指可以單獨(dú)出售、投資、轉(zhuǎn)讓，有專門名稱，可個(gè)別取得或作為組成資產(chǎn)的一部分取得的權(quán)利。除商譽(yù)外，其余的都是可確指的無形資產(chǎn)?？纱_指的無形資產(chǎn)按其形成因素，可分為知識(shí)產(chǎn)權(quán)和對(duì)物產(chǎn)權(quán)兩類。知識(shí)產(chǎn)權(quán)是運(yùn)用智力投入創(chuàng)造產(chǎn)生的成果而形成的獨(dú)占權(quán)利，包括：工業(yè)產(chǎn)權(quán)和著作權(quán)；工業(yè)產(chǎn)權(quán)現(xiàn)在有專利權(quán)、非專利技術(shù)和商標(biāo)權(quán)等三項(xiàng)。對(duì)物產(chǎn)權(quán)是根據(jù)財(cái)產(chǎn)物資而設(shè)定或授與的特別權(quán)利，如租賃權(quán)、土地使用權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)、許可證等項(xiàng)。

　　可確指的無形資產(chǎn)，具有以下特性：①無實(shí)體性，以特權(quán)形式表現(xiàn)觀感形象，沒有空間形式；②單一性，形式單一，數(shù)量唯一，損耗也只有無形損耗（貶值），更新不具有往復(fù)性；③獨(dú)占性，僅為所有人占有，通過法律法規(guī)或人為措施保證其壟斷性、排它性，非經(jīng)所有人允許任何人不得侵占，讓受者僅有使用權(quán)；④ 獨(dú)創(chuàng)性或獨(dú)存性，知識(shí)產(chǎn)權(quán)憑個(gè)人勞動(dòng)、腦力勞動(dòng)創(chuàng)造形成，對(duì)物產(chǎn)權(quán)憑契約、法律或行政權(quán)力授與產(chǎn)生，無再生產(chǎn)可能性；⑤不確定性，經(jīng)濟(jì)壽命和經(jīng)濟(jì)效益受多元因素影響及價(jià)格不由社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間決定而難預(yù)測(cè)；⑥高戰(zhàn)略價(jià)值性，在長(zhǎng)期發(fā)展和市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)中發(fā)揮其作用。

　　二、可確指無形資產(chǎn)的價(jià)值構(gòu)成及評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)

　　可確指的無形資產(chǎn)價(jià)值受多種因素影響，如：（1）設(shè)計(jì)、科研、試制成本，申請(qǐng)法律保護(hù)或行政授與所需的各種費(fèi)用；（2）使用期限及效用價(jià)值；（3）已入帳價(jià)值及減已攤銷后的存在凈值；（4）科學(xué)價(jià)值及應(yīng)用價(jià)值；（5）同行業(yè)同類無形資產(chǎn)的計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)算依據(jù)和市價(jià)水平；（6）國內(nèi)外該種無形資產(chǎn)的發(fā)展趨勢(shì)，更新?lián)Q代情況和速度；（7）市場(chǎng)供求情況；（8）轉(zhuǎn)讓、投資、出售后，失去市場(chǎng)和損失利益的大??；（9）受讓、購進(jìn)后，近期獲益的可能和遠(yuǎn)期受益的時(shí)間長(zhǎng)短；（10）社會(huì)背景和時(shí)代潮流，等等。

　　可確指的無形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估是將可確指的無形資產(chǎn)的價(jià)值，以貨幣額進(jìn)行量化，是一種帶有鑒定功能的管理咨詢性質(zhì)的社會(huì)服務(wù)活動(dòng)。評(píng)估可確指的無形資產(chǎn)價(jià)值須根據(jù)特定目的，遵守國家法律法規(guī)，遵循一定原則、標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用科學(xué)方法和統(tǒng)一價(jià)值尺度，經(jīng)過清查、核實(shí)、評(píng)定、估算、確認(rèn)等程序而重新確定其價(jià)格。因?yàn)榭纱_指無形資產(chǎn)的特性，其價(jià)值評(píng)估量化比較困難，原因：

　?、儋Y產(chǎn)本身只能從觀念上感覺，是建立在人們心理活動(dòng)和心理狀態(tài)基礎(chǔ)上，表現(xiàn)為心目中的形象，或以特權(quán)形式表現(xiàn)為社會(huì)關(guān)系范疇；②隨科技發(fā)展而更新?lián)Q代，法律有效期往往失效，未來收益量很難預(yù)測(cè)；③知識(shí)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)生是創(chuàng)新的、單一的、無市場(chǎng)價(jià)格可比；④對(duì)物產(chǎn)權(quán)往往對(duì)特定企業(yè)才有意義，轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)能力差；⑤影響未來收益因素多元性，使價(jià)格與價(jià)值背離，估價(jià)非常困難；⑥價(jià)值量除應(yīng)包括實(shí)際消耗成本外，還須考慮機(jī)會(huì)成本，但機(jī)會(huì)成本往往模糊難以確定。

　　資產(chǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)是評(píng)估計(jì)價(jià)的根本依據(jù)，一般規(guī)定為：重置成本、收益現(xiàn)值、現(xiàn)行市價(jià)和清算價(jià)格等四種＠①除清算價(jià)格外，其余三種標(biāo)準(zhǔn)都可適用于可確指的無形資產(chǎn)，但單獨(dú)應(yīng)用三種標(biāo)準(zhǔn)，仍存在問題：再生產(chǎn)成本，是在利用相同生產(chǎn)要素，再生產(chǎn)與原有資產(chǎn)完全相同的資產(chǎn)而確定其成本；可確指的無形資產(chǎn)無必要也不可能再生產(chǎn)，僅以重置成本作估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)有失公允。收益現(xiàn)值是預(yù)計(jì)未來收益的現(xiàn)值，重在預(yù)計(jì)投資收益流量的資本化；可確指無形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估僅量化其存在價(jià)值，無資本化要求，不應(yīng)單憑收益現(xiàn)值確定其價(jià)值?，F(xiàn)行市價(jià)是相類似資產(chǎn)的市場(chǎng)交易價(jià)格，重在直接比較以確定該資產(chǎn)的現(xiàn)在市場(chǎng)交換價(jià)格；可確指無形資產(chǎn)一般無可比性，不同所有者間發(fā)生資產(chǎn)轉(zhuǎn)移關(guān)系時(shí)，雖可以市價(jià)作參考，但并不以市價(jià)為確定雙方利益關(guān)系的尺度。

　　資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)考慮的是資產(chǎn)業(yè)務(wù)與適應(yīng)價(jià)格的相匹配?？纱_指無形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估，必須根據(jù)其業(yè)務(wù)性質(zhì)，弄清要求價(jià)值尺度的內(nèi)涵，從而確認(rèn)一種評(píng)估業(yè)務(wù)適用的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。這種價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，最好能克服前述三種估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)理解的模糊性，而且具有科學(xué)性、可行性、公平性和簡(jiǎn)易性。為此，根據(jù)可確指無形資產(chǎn)的特性，以三種估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)為依據(jù)，在原則性與靈活性相結(jié)合的要求下，尋求一種兼顧各方，比較全面的標(biāo)準(zhǔn)，很有必要。根據(jù)這種估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)并具體化為評(píng)估通用方法，將在評(píng)估實(shí)務(wù)中簡(jiǎn)化操作過程，而又能得到比較合適的評(píng)估結(jié)果。

　　三、知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估通用方法

　　知識(shí)產(chǎn)權(quán)類的專利權(quán)是國家規(guī)定發(fā)明人或其權(quán)利受讓人對(duì)其發(fā)明成果在一定年限內(nèi)享有獨(dú)占使用的權(quán)利；非專利技術(shù)是未取得專利證書的技術(shù)訣竅、技術(shù)秘密、專門技能和知識(shí)；商標(biāo)權(quán)是商品生產(chǎn)者和銷售者標(biāo)明其商品的特殊標(biāo)志并經(jīng)向工商行政部門注冊(cè)，取得的獨(dú)占使用權(quán)。著作權(quán)（又稱版權(quán)）是作者依法對(duì)其創(chuàng)作的文學(xué)、藝術(shù)和科技作品所享有的人身權(quán)和財(cái)產(chǎn)權(quán)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)都是發(fā)明人或創(chuàng)作者投入智力，進(jìn)行研究、開發(fā)、試驗(yàn)、編著的成果。

　　知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值構(gòu)成因素，一般包括：①創(chuàng)作發(fā)明成本，是直接用于創(chuàng)作發(fā)明的智力消耗和物質(zhì)消耗費(fèi)用；②法律保護(hù)成本，為作品成果得到法律保護(hù)而支付的一切費(fèi)用；③發(fā)行推廣成本，是為公開發(fā)行作品、推廣成果，以實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)權(quán)利而支付的費(fèi)用；④機(jī)會(huì)成本，表現(xiàn)為預(yù)期收益現(xiàn)值，即作品、成果用貨幣時(shí)間價(jià)值表現(xiàn)其帶來的經(jīng)濟(jì)效益；由于作品、成果出售、轉(zhuǎn)讓，讓出方將喪失預(yù)期收益的機(jī)會(huì)，因此，讓出方讓渡知識(shí)產(chǎn)權(quán)的代價(jià)就是受讓方所得的未來預(yù)期收益，也就是所讓售知識(shí)產(chǎn)權(quán)的機(jī)會(huì)成本。

　　知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估價(jià)值的通用方法，最好采用“成本-收益”現(xiàn)值法，即考慮重置成本和收益現(xiàn)值兩種標(biāo)準(zhǔn)，并結(jié)合運(yùn)用而產(chǎn)生的計(jì)算方法，公式為：

　　知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估價(jià)值＝（重置成本－已攤銷額）＋收益現(xiàn)值

　　其中：重置成本＝歷史成本×復(fù)利終值系數(shù)

　　或＝歷史成本×物價(jià)指數(shù)變動(dòng)系數(shù)

　　已攤銷額＝重置成本÷全部使用年限×已使用年限

　　收益現(xiàn)值＝Σ（未來各年預(yù)期收益×復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)）

　　或＝未來每年預(yù)期收益（等額）×年金現(xiàn)值系數(shù)

　　知識(shí)產(chǎn)權(quán)種類不同，使用通用計(jì)算公式應(yīng)分別按具體項(xiàng)目確定其價(jià)值構(gòu)成因素：①專利權(quán)的原始成本，一般包括：原材料費(fèi)、人工費(fèi)、研究設(shè)計(jì)費(fèi)、試驗(yàn)費(fèi)、試制費(fèi)、咨詢費(fèi)、驗(yàn)證費(fèi)、設(shè)備折舊維護(hù)費(fèi)、推廣應(yīng)用費(fèi)、專利權(quán)證書費(fèi)及其它有關(guān)費(fèi)用；未來年度即專利權(quán)的法定有效年限；未來每年預(yù)期收益根據(jù)可行性研究報(bào)告或同類技術(shù)產(chǎn)品獲利能力、技術(shù)更替速度、市場(chǎng)容量及價(jià)格水平等因素估定。②非專利技術(shù)的價(jià)值構(gòu)成與專利權(quán)基本相同，但未申請(qǐng)專利，不支付證書費(fèi)，也無法定使用時(shí)間，其技術(shù)價(jià)值通過商品附加值表現(xiàn)，它考慮技術(shù)水平、訣竅機(jī)密情況及應(yīng)用前景酌估其經(jīng)濟(jì)壽命期并預(yù)測(cè)其未來收益。③商標(biāo)權(quán)的原始成本包括：商標(biāo)設(shè)計(jì)費(fèi)、注冊(cè)費(fèi)、宣傳廣告費(fèi)、維護(hù)費(fèi)等；商標(biāo)市場(chǎng)占有率和商標(biāo)復(fù)蓋率決定商標(biāo)權(quán)的經(jīng)濟(jì)效益；商標(biāo)權(quán)的經(jīng)濟(jì)壽命則決定于對(duì)應(yīng)商品的技術(shù)質(zhì)量水平和社會(huì)信譽(yù)；商標(biāo)權(quán)的年收益額一般根據(jù)相應(yīng)商品的年銷量及每件商品因使用商標(biāo)可獲超常水平的利潤(rùn)估算。④享有著作權(quán)保護(hù)的作品范圍，包括：文字、口述、美術(shù)、攝影、戲曲、音樂、舞蹈、影視、圖形、圖紙及計(jì)算機(jī)軟件等；其原始成本應(yīng)以撰稿費(fèi)、翻譯費(fèi)、編導(dǎo)費(fèi)、設(shè)備材料費(fèi)、演出費(fèi)等為基數(shù)，再考慮作品、成果的新穎性、適用性、科學(xué)性、藝術(shù)性等功能變化因素影響價(jià)值額及社會(huì)效益影響進(jìn)行調(diào)整；著作權(quán)保護(hù)作品的歸屬其使用范圍不同，保護(hù)期內(nèi)不同時(shí)間價(jià)格和性能也可能發(fā)生較大變化，還要受地域差異影響，須選擇適當(dāng)因素指標(biāo)，以確保其可行性。

　　四、對(duì)物產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估通用方法

　　對(duì)物產(chǎn)權(quán)類的租賃權(quán)是因租賃財(cái)產(chǎn)而由租賃雙方以契約形式設(shè)定的一種行為權(quán)利。出租方在出租期內(nèi)仍具有所有權(quán)（土地除外），承租方享有使用權(quán)，并承擔(dān)支付租金義務(wù)。租金是對(duì)使用資產(chǎn)耗損的補(bǔ)償，也是獲得使用效益的代價(jià)；土地使用權(quán)是對(duì)國有土地按規(guī)定取得定期使用地表的權(quán)利，取得時(shí)須一次支付出讓金，以后按期交納土地使用稅，辦理土地使用登記，領(lǐng)取土地使用證；特許經(jīng)營權(quán)是依法律或合同規(guī)定或行政批準(zhǔn)而取得的專門或獨(dú)家產(chǎn)銷某種商品的權(quán)利，具有較強(qiáng)的時(shí)效性，并以具有特定的物質(zhì)技術(shù)為基礎(chǔ)，轉(zhuǎn)讓有一定限制；許可證是行政部門為了限制或控制產(chǎn)業(yè)規(guī)模和制造條件而允許生產(chǎn)、進(jìn)出口、開采或經(jīng)營的特許權(quán)利，一般發(fā)給許可證作權(quán)利證明，也具較強(qiáng)的時(shí)效性，發(fā)放和使用具有強(qiáng)制性、不可轉(zhuǎn)讓性。

　　對(duì)物產(chǎn)權(quán)是根據(jù)使用相應(yīng)財(cái)產(chǎn)而享有收益的權(quán)利，權(quán)利大小與支付使用金或代價(jià)的大小相關(guān)，而不直接與預(yù)期收益相聯(lián)系，使用金費(fèi)用的現(xiàn)值可以代表權(quán)利的價(jià)值，因此，可以費(fèi)用現(xiàn)值作為價(jià)值評(píng)估的手段，稱為費(fèi)用現(xiàn)值法。公式為：

　　對(duì)物產(chǎn)權(quán)的評(píng)估價(jià)值＝每年支付使用費(fèi)×年金現(xiàn)值系數(shù)

　　或＝Σ（各年支付使用費(fèi)×復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)）

　　對(duì)物產(chǎn)權(quán)種類不同，使用通用計(jì)算方法也按具體項(xiàng)目確定各因素：①資產(chǎn)租賃的每年合作費(fèi)即每年租金，其計(jì)算因素應(yīng)考慮：資產(chǎn)的每年折舊費(fèi)及按使用年限應(yīng)分?jǐn)偟慕ㄔO(shè)貸款利息、購建手續(xù)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、維修費(fèi)、管理費(fèi)、房產(chǎn)稅等；取得土地使用權(quán)支付的出讓金按所在地政府規(guī)定的基準(zhǔn)地價(jià)及地面面積計(jì)算；基準(zhǔn)地價(jià)由征用土地費(fèi)（包括土地補(bǔ)償費(fèi)、安置補(bǔ)助費(fèi)、地上附著物補(bǔ)償費(fèi)等）、土地所處位置價(jià)值、利用土地從事產(chǎn)業(yè)價(jià)值、被征用單位剩余勞動(dòng)力安置價(jià)值等因素構(gòu)成；出讓金是取得使用權(quán)的代價(jià)，于取得前一次支付，等額于以后每年支付使用費(fèi)用的現(xiàn)值，因此，仍是費(fèi)用現(xiàn)值法的運(yùn)用。

　　特許經(jīng)營權(quán)和許可證雖屬對(duì)物產(chǎn)權(quán)，但與租賃權(quán)不同，是按國家法令規(guī)定而設(shè)定的權(quán)利，被授權(quán)單位有一定的物質(zhì)技術(shù)條件限制，不允許轉(zhuǎn)讓，不發(fā)生轉(zhuǎn)讓、出售時(shí)評(píng)估價(jià)值問題。在合資經(jīng)營、股份制改組中的評(píng)估計(jì)價(jià)，可以在成本-收益現(xiàn)值法或費(fèi)用現(xiàn)值法中選擇一種進(jìn)行。

　　五、兩種通用方法的評(píng)議

　　兩種通用方法的依據(jù)是重置成本標(biāo)準(zhǔn)和收益現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)；兩種方法也可說是一種，在重置成本很小的情況下，“成本-收益”現(xiàn)值法等同于收益現(xiàn)值法。收入與費(fèi)用是對(duì)立而相配比的，收入除要保證費(fèi)用外還要獲得收益，從權(quán)利出讓者看，收益就是一種機(jī)會(huì)成本。把收益現(xiàn)值作為機(jī)會(huì)成本，再結(jié)合重置成本，“成本 -收益”現(xiàn)值法也可以總稱為成本法。

　　“收益-成本”現(xiàn)值法是重置成本與收益現(xiàn)值的結(jié)合，比單一的重置成本法或收益現(xiàn)值法全面，在使用時(shí)還應(yīng)按評(píng)估目的、評(píng)估對(duì)象、評(píng)估條件不同而靈活運(yùn)用。如在合資經(jīng)營、股份制改組中，由于出讓方將來也是投資者，仍要參加經(jīng)營成果分配，有機(jī)會(huì)享受出讓時(shí)部分未計(jì)價(jià)資產(chǎn)的權(quán)益，就可不計(jì)算或少計(jì)算預(yù)期收益現(xiàn)值；評(píng)估價(jià)值中不含或少含機(jī)會(huì)成本，易為各方接受，將來會(huì)增大利潤(rùn)，國家可從所得稅征收中收回，出讓方從多分股利中保持權(quán)益。

　　可確指無形資產(chǎn)將在市場(chǎng)經(jīng)營體系新興第三次浪潮中發(fā)展增多，估價(jià)方法也將日趨復(fù)雜，通用方法有簡(jiǎn)單可行的優(yōu)點(diǎn)，但不應(yīng)排斥其它估價(jià)方法的運(yùn)用；只要符合真實(shí)、公平、科學(xué)、適用、可行等評(píng)估原則，任何評(píng)估方法都可用于可確指無形資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估。