一、債務(wù)重組對(duì)債務(wù)人的影響

    1、延長(zhǎng)債務(wù)期限，緩解償債壓力。債務(wù)人的債務(wù)到期無(wú)力歸還，首先要解決的問(wèn)題是如何處理到期的債務(wù)，在無(wú)足夠的現(xiàn)金還債時(shí)，最好的方法是與債權(quán)人協(xié)商延長(zhǎng)債務(wù)期限。只要能延長(zhǎng)債務(wù)期限，即可緩解償債壓力。

    2、改善財(cái)務(wù)狀況。當(dāng)債務(wù)人陷入財(cái)務(wù)困難時(shí)，其財(cái)務(wù)狀況往往是負(fù)債率嚴(yán)重偏高，有的甚至達(dá)到資不抵債的地步。債務(wù)人通過(guò)用資產(chǎn)抵償債務(wù)以及債務(wù)轉(zhuǎn)資本等方式減少負(fù)債率，增加所有者權(quán)益，從而改善財(cái)務(wù)狀況，使債務(wù)人的財(cái)務(wù)狀況符合正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的要求。

    3、降低資金成本。在債務(wù)到期和債務(wù)和解中，有時(shí)可以將到期的應(yīng)付賬款等在不計(jì)利息的情況下延期，或者可以在不提高利息率甚至在一定程度上降低利息率的條件下延長(zhǎng)銀行借款的期限，從而使資金成本降低。

    4、獲得債務(wù)重組直接收益。在債務(wù)重組中，通過(guò)債權(quán)人的讓步，債務(wù)人往往可以獲得減免債務(wù)本金及利息的收益。

    二、債務(wù)重組對(duì)債權(quán)人的影響

    1、損失利息或本金。在債務(wù)和解中，債權(quán)人有時(shí)需要作出免收本金或利息的讓步，從而導(dǎo)致其利益的直接損失。

    2、延長(zhǎng)收款期限。在債務(wù)重組中，債權(quán)人本應(yīng)收回的資金被債務(wù)人延期，影響資金周轉(zhuǎn)，降低了資金使用效率。

    3、增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)債權(quán)人同意延長(zhǎng)債權(quán)期限時(shí)，就是將資金繼續(xù)投放在風(fēng)險(xiǎn)極高的企業(yè)中，如果不能獲得更高的收益，就意味著一種損失。如果債權(quán)人同意將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，則意味著將資金永遠(yuǎn)留在債務(wù)人手中。很明顯，在一個(gè)需要進(jìn)行債務(wù)重組的企業(yè)中，債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)本來(lái)就極高，股東的風(fēng)險(xiǎn)比債權(quán)人更高，在這種情況下將債權(quán)轉(zhuǎn)作資本，債權(quán)人需要承受更大的風(fēng)險(xiǎn)。

    三、債務(wù)重組準(zhǔn)則的不足

    （一）非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)的規(guī)定違背了某些原則

    [例]甲企業(yè)欠乙企業(yè)購(gòu)貨款80000元，經(jīng)協(xié)商，乙企業(yè)同意甲企業(yè)以其持有的短期股票投資支付貨款，甲企業(yè)短期股票投資的賬面余額為60000元，已提跌價(jià)準(zhǔn)備8000元。乙企業(yè)對(duì)該項(xiàng)應(yīng)收賬款計(jì)提了5000元的壞賬準(zhǔn)備。甲、乙企業(yè)按準(zhǔn)則的規(guī)定分別作如下會(huì)計(jì)處理：

    甲企業(yè)會(huì)計(jì)處理：

    借：應(yīng)付賬款——乙企業(yè)　　　　　80000
        短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備　　　　　　　　 8000

      貸：短期投資　　　　　　　　　　60000
          資本公積——其他　　　　　　　　28000

    乙企業(yè)會(huì)計(jì)處理：

    借：短期投資　　　　　　　 75000
        壞賬準(zhǔn)備　　　　　　　　　5000

      貸：應(yīng)收賬款——甲企業(yè)　　　80000

    1、違背了謹(jǐn)慎性原則。按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，債權(quán)人乙企業(yè)在計(jì)算短期投資的入賬價(jià)值時(shí)采取了倒擠的方法，即短期投資的入賬價(jià)值等于應(yīng)收債權(quán)的賬面價(jià)值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)減去已計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備。在很多情況下，債務(wù)重組都是由于債務(wù)人無(wú)法償還到期債務(wù)而由債權(quán)人作出讓步下發(fā)生的，債務(wù)人用于償還債務(wù)的非現(xiàn)金資產(chǎn)的價(jià)值一般是小于甚至是遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于其賬面價(jià)值，因此債權(quán)人根據(jù)以上方法確定的非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價(jià)值往往大于現(xiàn)金資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，從而自債務(wù)重組日到本期期末這段時(shí)間內(nèi)虛列了企業(yè)的資產(chǎn)，不符合穩(wěn)健性原則。在上例中，甲企業(yè)的短期投資的賬面凈值為52000元（60000-8000），但乙企業(yè)確定該項(xiàng)短期投資的入賬價(jià)值為75000元，乙企業(yè)對(duì)該項(xiàng)資產(chǎn)虛列23000元。

    2、違背了客觀性原則。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)于非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價(jià)值，如果所接受的資產(chǎn)的價(jià)值已經(jīng)發(fā)生減值，應(yīng)當(dāng)在期末與其他資產(chǎn)一并計(jì)提減值準(zhǔn)備（包括短期投資、存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等）。在一般情況下，由于債務(wù)人用以清償債務(wù)的資產(chǎn)的價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于債務(wù)本身的價(jià)值，使得債權(quán)人非現(xiàn)金資產(chǎn)在入賬時(shí)就虛列了許多，而這些虛列的資產(chǎn)價(jià)值主要是債務(wù)重組損失，而非資產(chǎn)的減值。準(zhǔn)則規(guī)定期末計(jì)提減值準(zhǔn)備，實(shí)際上是把債權(quán)人的債務(wù)重組損失轉(zhuǎn)移到了企業(yè)的資產(chǎn)減值損失之中，從而歪曲了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

    3、違背了一致性原則。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，債務(wù)人以低于賬面價(jià)值的現(xiàn)金清償債務(wù)時(shí)，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)將對(duì)債務(wù)人豁免的債務(wù)作為損失轉(zhuǎn)入當(dāng)期營(yíng)業(yè)外支出，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將豁免的債務(wù)轉(zhuǎn)入資本公積。此處債權(quán)人確認(rèn)了債務(wù)重組損失，而準(zhǔn)則對(duì)涉及非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)的規(guī)定卻是：債權(quán)人應(yīng)按重組債權(quán)的賬面價(jià)值作為受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價(jià)值。即無(wú)論在重組過(guò)程中發(fā)生多大的損失均不能夠確認(rèn)債務(wù)重組的損失，而是把這部分損失轉(zhuǎn)移到了資產(chǎn)價(jià)值之中?？梢?jiàn)準(zhǔn)則對(duì)于實(shí)質(zhì)上相同的兩種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)卻采取了兩種不同的會(huì)計(jì)處理原則。

    （二）有關(guān)債權(quán)人對(duì)債務(wù)重組會(huì)計(jì)處理的不妥之處

    1、準(zhǔn)則中將債權(quán)人在債務(wù)重組中的損失列為“營(yíng)業(yè)外支出——債務(wù)重組損失”不妥。債權(quán)人通常在債務(wù)重組中對(duì)債權(quán)的求償作出讓步，結(jié)果必然導(dǎo)致債務(wù)重組后產(chǎn)生損失，使債權(quán)得不到全部清償。債權(quán)人實(shí)際上發(fā)生的是“債權(quán)重組損失”將其列為“債務(wù)重組損失”，顯然是混淆了債權(quán)、債務(wù)的主體，應(yīng)將重組損失列入“營(yíng)業(yè)外支出——債權(quán)重組損失”。

    2、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將重組損失全部列入“營(yíng)業(yè)外支出”不妥。筆者認(rèn)為，應(yīng)將與應(yīng)收賬款有關(guān)的重組損失記人“管理費(fèi)用”。因?yàn)椋诂F(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度中，壞賬損失采用直接轉(zhuǎn)銷(xiāo)法或備抵法最終記人“管理費(fèi)用”賬戶。根據(jù)會(huì)計(jì)可比性原則的要求，債務(wù)重組中與應(yīng)收賬款有關(guān)的債務(wù)重組損失本質(zhì)上也是由于應(yīng)收款項(xiàng)無(wú)法收回而發(fā)生的損失，也應(yīng)記人“管理費(fèi)用”賬戶。