衍生金融工具（英譯，原名DerivationFinancialInstruments）其基本業(yè)務(wù)有金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換等，一方面它規(guī)避了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，降低了籌資成本，提高了證券市場(chǎng)流動(dòng)性，促進(jìn)了銀行業(yè)的發(fā)展，成為現(xiàn)代金融市場(chǎng)的重要組成部分；另一方面，國(guó)際金融市場(chǎng)上有關(guān)衍生金融工具的風(fēng)波不斷出現(xiàn)，活生生的事實(shí)讓人們領(lǐng)受了它的風(fēng)險(xiǎn)之巨大。與此同時(shí)，它強(qiáng)烈地震撼了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的理論基礎(chǔ)，向我們提出了新的理論課題。

　　現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論是產(chǎn)生并發(fā)展于工業(yè)革命時(shí)代，主要服務(wù)于制造企業(yè)，以權(quán)責(zé)發(fā)生制和實(shí)現(xiàn)原則為基礎(chǔ)，以交易價(jià)格和歷史成本為主線，強(qiáng)調(diào)配比原則和穩(wěn)健性原則，僅對(duì)已發(fā)生的交易（或準(zhǔn)交易）進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量，提供的是面向過去的財(cái)務(wù)信息。進(jìn)入二十世紀(jì)八十年代以后，制造業(yè)在工業(yè)經(jīng)濟(jì)所占的比重越來越小，取而代之的是以信息業(yè)為主的服務(wù)行業(yè)。人類正進(jìn)入了以信息和通訊技術(shù)為主的知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代。國(guó)際金融市場(chǎng)中，衍生金融工具交易在企業(yè)整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所占的比重越來越大，衍生金融工具對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論的沖擊越來越明顯。

　　一、對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)“確認(rèn)”原則的沖擊。現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)只對(duì)過去已經(jīng)發(fā)生的交易活動(dòng)或準(zhǔn)交易活動(dòng)進(jìn)行確認(rèn)，不對(duì)未來發(fā)生的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行反映。但是衍生金融工具合約簽訂與交易發(fā)生之間是跨期進(jìn)行的，即在合約簽訂后的未來期間才發(fā)生交易。這與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)中“過去發(fā)生”的原則不符，因而其產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)不能確認(rèn)為傳統(tǒng)資產(chǎn)或負(fù)債。

　　二、對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)“計(jì)量”原則的沖擊�，F(xiàn)行的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論中，歷史成本是計(jì)量基礎(chǔ)，以交易中發(fā)生的實(shí)際現(xiàn)金流量作為入賬依據(jù)，要求會(huì)計(jì)主體保持歷史成本直到相應(yīng)資產(chǎn)已耗用或負(fù)債已經(jīng)清償為止，而衍生金融工具在確認(rèn)時(shí)只產(chǎn)生了權(quán)利和義務(wù)，交易尚未發(fā)生，也就無從得到歷史成本。為了解決這一矛盾，只能引入公允價(jià)值概念。

　　三、對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)“報(bào)告—損益列報(bào)”的沖擊�，F(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債本著“過去發(fā)生”的會(huì)計(jì)確認(rèn)原則和歷史成本計(jì)量基礎(chǔ)，相應(yīng)地要求對(duì)已實(shí)現(xiàn)的損益按權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則予以確認(rèn)。合約作為一種虛擬資產(chǎn)，其公允價(jià)值隨匯率、利率變化而變化，損益的產(chǎn)生并不需要發(fā)生生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，只需作出購(gòu)買、持有的決策即可，使得損益實(shí)現(xiàn)不再成為其盈利過程中最為關(guān)鍵的事項(xiàng)。另外，合約從簽約到最終到期履約，需要經(jīng)過一個(gè)過程或一段時(shí)期，在其持有期間內(nèi)任何公允價(jià)值的變動(dòng)都不存在一個(gè)獨(dú)立的交易來加以證實(shí)。如要客觀、公允地反映衍生金融工具交易，必須及時(shí)地反映其公允價(jià)值變動(dòng)的信息，這是現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)難以做到的。

　　四、對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)“信息披露”的沖擊。現(xiàn)行會(huì)計(jì)模式通常不在表內(nèi)確認(rèn)經(jīng)濟(jì)合同。衍生金融工具的高風(fēng)險(xiǎn)性決定了它不應(yīng)該作為表外項(xiàng)目。衍生金融工具的價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是相當(dāng)大的，一旦市場(chǎng)發(fā)生了不利的變動(dòng)，就可能造成很大的“浮動(dòng)盈虧”，如果僅僅以報(bào)表附注的形式披露，則很難說這種會(huì)計(jì)信息能滿足投資者或債權(quán)人的決策需要。

　　顯然，會(huì)計(jì)信息的決策有用性和現(xiàn)行會(huì)計(jì)理論發(fā)生了矛盾，如果要改善信息質(zhì)量，就需要對(duì)會(huì)計(jì)理論的某些方面作出調(diào)整乃至變革。首先，可以將資產(chǎn)負(fù)債表由按流動(dòng)性分類改為按金融性、非金融性分類。其次，應(yīng)增加一張“金融工具明細(xì)表”。表中詳細(xì)列明衍生金融工具的類別、特征、風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)、賬面價(jià)值、公允價(jià)值、到期日、持有日等內(nèi)容，藉此方便投資者利用自己的判斷做出決策。再次，在損益表外增加一張第二損益表。這是借鑒國(guó)際準(zhǔn)則委員會(huì)的建議而做出的構(gòu)思。該表用于反映衍生金融業(yè)務(wù)的損益情況，衍生金融工具所產(chǎn)生的利得或損失包含在第二損益表的已確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)部分。

　　目前我國(guó)衍生金融工具的使用還不太廣泛，而且政府的監(jiān)管也比較嚴(yán)格，報(bào)表體系的改革宜分步進(jìn)行。從目前看，可以先從上市的金融企業(yè)（如深發(fā)展、浦發(fā)行、民生銀行）、其他商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)企業(yè)、基金企業(yè)開始。