金融企業(yè)是經(jīng)營貨幣和信用的特殊企業(yè)，以流動(dòng)性、安全性和盈利性為經(jīng)營目標(biāo)，流動(dòng)性是安全性的保障和盈利性的前提。因此，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映和分析金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金流動(dòng)的情況即現(xiàn)金流量極為重要。以“現(xiàn)金”為基礎(chǔ)，編制現(xiàn)金流量表，通過對(duì)現(xiàn)金流量的分析，可以使投資者、經(jīng)營者和債權(quán)人準(zhǔn)確地了解金融企業(yè)的實(shí)際償債能力和盈利潛力，也有助于加強(qiáng)金融監(jiān)管，更好地防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　一、金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金流量信息的披露

　　現(xiàn)金有狹義和廣義之分。狹義的現(xiàn)金，指日常生活中通常所說的現(xiàn)金，即個(gè)人或單位持有的、可立即用于支付的現(xiàn)鈔貨幣，企業(yè)的庫存現(xiàn)金是狹義的現(xiàn)金。廣義的現(xiàn)金，以企業(yè)為主體看，不僅包括企業(yè)的庫存現(xiàn)金，還包括企業(yè)存入銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的活期存款及其他貨幣資金，其總的特點(diǎn)是不需變現(xiàn)就能立即用于支付，隨時(shí)可以用來購買商品、勞務(wù)或償還債務(wù)。

　　金融企業(yè)作為經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，其經(jīng)營活動(dòng)當(dāng)前仍主要地體現(xiàn)為資金存貸關(guān)系，因而用狹義的概念考察其現(xiàn)金意義不大。但金融企業(yè)廣義現(xiàn)金的變動(dòng)情況卻對(duì)金融企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生著直接的影響。金融企業(yè)的廣義現(xiàn)金總體上指金融企業(yè)可以隨時(shí)用于支付的資金，主要包括兩部分：一是金融企業(yè)的庫存現(xiàn)金；二是可以隨時(shí)用于支付的存款，包括金融企業(yè)存放在中央銀行及其他金融企業(yè)中隨時(shí)可以用于支付的存款，也包括經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)時(shí)解送外幣在途的現(xiàn)金。金融企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金且價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資，如從購買日起三個(gè)月內(nèi)到期的短期國債等，也屬于金融企業(yè)廣義現(xiàn)金的范疇。值得注意的是，金融企業(yè)按規(guī)定繳存中央銀行的存款準(zhǔn)備金、外幣清算業(yè)務(wù)保證金、指定生息資產(chǎn)或存放在其他金融企業(yè)的定期存款、質(zhì)押存款等，因?yàn)椴荒茈S時(shí)用于支付，不屬于現(xiàn)金的范疇。另外，聯(lián)行往來存放款項(xiàng)一般也不納入金融企業(yè)現(xiàn)金的范疇。

　　廣義現(xiàn)金是現(xiàn)金流量表編制的基礎(chǔ)。1998年，我國財(cái)政部頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——現(xiàn)金流量表》，要求原來編制財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表的企業(yè)一律改為編制現(xiàn)金流量表。這樣，現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負(fù)債表、損益表成為當(dāng)前我國企業(yè)對(duì)外報(bào)告的三大基本財(cái)務(wù)報(bào)表。對(duì)金融企業(yè)來說，現(xiàn)金流量表也有特殊性，它主要用于反映金融企業(yè)吸收存款、發(fā)放貸款及辦理中間業(yè)務(wù)等經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量及其凈額。所謂現(xiàn)金流量，是指一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量，兩者的差額為現(xiàn)金凈流量。金融企業(yè)的現(xiàn)金流量就是指金融企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出的數(shù)量，即在某一期間內(nèi)，金融企業(yè)實(shí)際收入的現(xiàn)金和實(shí)際支付的現(xiàn)金，分為經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三大類。

　　經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，從現(xiàn)金流入的角度看，包括金融企業(yè)在經(jīng)營過程中以現(xiàn)金方式收到的利息、手續(xù)費(fèi)、各種存款、種種借款、收回的貸款等等；從現(xiàn)金流出的角度看，包括金融企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)中支付的利息、手續(xù)費(fèi)、發(fā)放的貸款、收回的借款、存放的款項(xiàng)等。經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可以按以上項(xiàng)目逐項(xiàng)分析、計(jì)算填列，這就是所謂的直接法編制。也可以采用間接法，通過權(quán)責(zé)發(fā)生制損益逆向調(diào)整取得。這時(shí)，一般從企業(yè)的凈利潤開始，將凈利潤加上不導(dǎo)致現(xiàn)金減少但在計(jì)算損益時(shí)作為費(fèi)用列支的項(xiàng)目，減去不導(dǎo)致現(xiàn)金增加但卻作為收入入賬的項(xiàng)目。編制現(xiàn)金流量表的準(zhǔn)則一般要求企業(yè)同時(shí)提供兩種口徑的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量，以相互對(duì)照，檢驗(yàn)報(bào)表的正確性。

　　投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是金融企業(yè)參與對(duì)其他企業(yè)的投資而導(dǎo)致的現(xiàn)金的凈流入或凈流出。從現(xiàn)金流入的角度看，包括收回投資、分得現(xiàn)金股利、取得債券利息收入、處置資產(chǎn)等投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入；從現(xiàn)金流出的角度看，包括對(duì)外投資、購置資產(chǎn)等投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一般直接按項(xiàng)目分析計(jì)算填列。

　　籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量是金融企業(yè)在籌資活動(dòng)中導(dǎo)致的現(xiàn)金凈流入或凈流出。從現(xiàn)金流入的角度看，主要是吸收投資而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入；從現(xiàn)金流出的角度看，主要是償還債務(wù)、支付債券利息、分配現(xiàn)金股利等與籌資相關(guān)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出�；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一般也按項(xiàng)目分析計(jì)算填列。

　　以上三種現(xiàn)金流量的累計(jì)就是一段時(shí)期的現(xiàn)金凈流量。這種以一定現(xiàn)金范圍為基礎(chǔ)的現(xiàn)金凈流量和相應(yīng)現(xiàn)金項(xiàng)目在期間內(nèi)總的變動(dòng)應(yīng)該是一致的。這就是現(xiàn)金流量表的內(nèi)部勾稽關(guān)系。

　　二、金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金流量信息的作用

　　現(xiàn)金流量表之所以成為一種主流報(bào)表，是因?yàn)楝F(xiàn)金流量表具有其他財(cái)務(wù)報(bào)表無法替代的作用，能夠揭示現(xiàn)金流量信息�？傮w上看，現(xiàn)金流量信息有以下作用：

　�。ㄒ唬┈F(xiàn)金流量更直接地揭示企業(yè)的償債能力和支付能力。

　　資產(chǎn)負(fù)債表反映的是企業(yè)在某一特定時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況，無法反映和說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)和原因；損益表反映企業(yè)在某一期間內(nèi)經(jīng)營活動(dòng)的成果，無法反映企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)、籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)中的資金來源和資金運(yùn)用情況�，F(xiàn)金流量表則通過揭示現(xiàn)金在某一段時(shí)期流入、流出情況，反映出企業(yè)從一個(gè)時(shí)點(diǎn)狀況演化為另一個(gè)時(shí)點(diǎn)狀況的過程，體現(xiàn)了財(cái)務(wù)狀況的變化是現(xiàn)金運(yùn)用的結(jié)果這一基本理財(cái)思想，彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的不足�，F(xiàn)金流量表可以使投資人、債權(quán)人、經(jīng)營人和監(jiān)管人從不同的角度和側(cè)面了解企業(yè)在期初、期末和期間的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)及經(jīng)營成果，掌握企業(yè)的真實(shí)償債能力和支付能力，從而降低或避免經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)。

　�。ǘ�）現(xiàn)金流量表可以讓報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)的整體財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)進(jìn)行全面、客觀的預(yù)測和評(píng)估。

　　現(xiàn)金流量表提供了企業(yè)現(xiàn)金流入與流出的信息，人們能從中了解企業(yè)現(xiàn)金增減變化及其原因，了解企業(yè)籌資和投資的政策及舉措，據(jù)此預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量的時(shí)間、數(shù)額及其他不確定因素，評(píng)估企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估企業(yè)的盈利能力及投資理財(cái)活動(dòng)對(duì)經(jīng)營成果的影響，展望企業(yè)的發(fā)展前景。

　�。ㄈ�）現(xiàn)金流量信息是收付實(shí)現(xiàn)制會(huì)計(jì)信息，是對(duì)權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)信息的有益補(bǔ)充。

　　現(xiàn)金流量是將資產(chǎn)負(fù)債表、損益表等權(quán)責(zé)發(fā)生制報(bào)表信息調(diào)整為收付實(shí)現(xiàn)制信息的結(jié)果。權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)上，企業(yè)可能有很好的盈利，但其中的一些盈利是虛擬的，沒有現(xiàn)金收付保障的。而收付實(shí)現(xiàn)制基礎(chǔ)上，現(xiàn)金流量則剔除了虛擬盈利，更直接地反映現(xiàn)金的收入和運(yùn)用，因而是比損益表、資產(chǎn)負(fù)債表更為審慎的信息，有利于企業(yè)的經(jīng)營決策。

　�。ㄋ模┈F(xiàn)金流量在一定程度上是對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息真實(shí)性和完整性的證明。

　　現(xiàn)金流量表的編制不采用權(quán)責(zé)發(fā)生制程序，排除了部分人為判斷因素，能在一定程度上防止企業(yè)利用會(huì)計(jì)方法隱瞞財(cái)務(wù)狀況和操縱經(jīng)營成果，從而確保了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性；另一方面，現(xiàn)金流量表均以實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金流量為依據(jù)來編制，排除了不同企業(yè)對(duì)同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)采用不同處理方法的影響，能提高會(huì)計(jì)信息的可比性。人們通過現(xiàn)金流量表可以對(duì)比出不同企業(yè)償債能力或支付能力的差距�，F(xiàn)金流量信息還是財(cái)務(wù)狀況信息和經(jīng)營成果信息的橋梁，在一定程度上能起到證明財(cái)務(wù)狀況信息和經(jīng)營成果信息的作用。

　　（五）現(xiàn)金流量信息是監(jiān)管部門實(shí)施有效監(jiān)管和調(diào)控的重要依據(jù)。

　　如金融監(jiān)管部門根據(jù)金融企業(yè)提供的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表，綜合評(píng)價(jià)該企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和經(jīng)營業(yè)績，并通過現(xiàn)金流量分析，能及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，加強(qiáng)對(duì)金融企業(yè)的監(jiān)管和引導(dǎo)，促進(jìn)其穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展。

　　三、對(duì)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金流量信息的分析金融企業(yè)現(xiàn)金流量分析，主要是通過對(duì)現(xiàn)金流量表上有關(guān)數(shù)據(jù)的比較、分析和研究，了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)方面存在的問題，評(píng)估企業(yè)的償債能力和管理水平，預(yù)測企業(yè)未來的經(jīng)營成果和發(fā)展前景。

　　由于現(xiàn)金流量分析的目的在于揭示影響投資、籌資、經(jīng)營決策的各種因素，因此，在分析時(shí)應(yīng)抓住重點(diǎn)。就金融企業(yè)而言，應(yīng)側(cè)重以下幾個(gè)方面：

　　（一）分析獲得現(xiàn)金的渠道和數(shù)額。

　　（二）分析是否籌足長期資金用于長期性投資（包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期投資等）。

　�。ㄈ�）關(guān)注營運(yùn)資本的運(yùn)用，分析營運(yùn)資本轉(zhuǎn)化為長期性投資的趨向，避免營運(yùn)資本的物化傾向。

　�。ㄋ模┓治霈F(xiàn)金流量是否增加或減少過多。

　�。ㄎ澹┓治龉潭ㄙY產(chǎn)的損失情況。

　�。�六）分析利潤的分配是否合理。

　�。ㄆ撸┓治鲩L期性投資的變動(dòng)情況。

　�。ò耍┓治鼋鹑谄髽I(yè)今后的財(cái)務(wù)和投資策略的合理性。

　　金融企業(yè)現(xiàn)金流量分析的方法一般包括結(jié)構(gòu)分析法、趨勢分析法和比率分析法。結(jié)構(gòu)分析法一般用于分析某一時(shí)期現(xiàn)金流量表項(xiàng)目金額的結(jié)構(gòu)，計(jì)算各項(xiàng)目的比重。趨勢分析法是將連續(xù)若干期現(xiàn)金流量表匯總在一起，借以從較長的時(shí)間跨度觀察和分析企業(yè)現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的變化及發(fā)展趨勢。比率分析法是會(huì)計(jì)報(bào)表分析中最簡單而揭示能力最強(qiáng)的一種方法，一般將不同報(bào)表之間不能直接對(duì)比的不同性質(zhì)的項(xiàng)目有機(jī)地聯(lián)系在一起，可以達(dá)到分析資金實(shí)力、清償能力、風(fēng)險(xiǎn)狀況、經(jīng)營效率、經(jīng)營成果的目的。