《財(cái)經(jīng)》:“殺貧濟(jì)富”? 負(fù)利率時(shí)代質(zhì)疑利息稅

    調(diào)節(jié)社會(huì)貧富差距的作用在利息稅上并沒有很好地體現(xiàn)出來，存款者在負(fù)利率的狀況下更遭受了凈損失

    “為什么利息還要上稅呢？我們打工本身就賺不了幾個(gè)錢，存在銀行得些利息，還要交稅？”從湖北來北京打工的趙玉琴對(duì)記者抱怨，“有錢人對(duì)利息可能不在乎，可我們?cè)诤醢�！�?br>
    趙玉琴今年39歲，有一個(gè)八歲的兒子。她的丈夫在北京賣菜，她自己則做小時(shí)工，一個(gè)月有七八百元的收入。夫妻倆一個(gè)月一千多元的收入，日子過得緊巴巴的。

    當(dāng)她把好不容易攢下的1000元定期存款取出時(shí)，發(fā)現(xiàn)利息并沒有自己期望的那么多。銀行工作人員向她解釋，按照國(guó)家的法律規(guī)定，每位存款人都需要將存款利息的20%作為利息稅上交。趙玉琴不解，也不滿。

    類似趙玉琴這樣對(duì)利息稅不滿的人，在中國(guó)的中低收入者不在少數(shù)。他們不知為何利息要交稅；他們更不知道，目前在真實(shí)利率為負(fù)值的時(shí)候，仍然在為利息“負(fù)收入”納稅。何為利息稅？

    利息稅的全稱是“儲(chǔ)蓄存款利息所得個(gè)人所得稅”，主要指對(duì)個(gè)人在中國(guó)境內(nèi)存儲(chǔ)人民幣、外幣而取得的利息所得征收的個(gè)人所得稅。

    利息稅在中國(guó)不是新名詞。早在1950年，政府就頒布了《利息所得稅條例》，規(guī)定對(duì)存款利息要征收所得稅。但當(dāng)時(shí)國(guó)家實(shí)施低工資制度，人們的收入差距也很小，因而在1959年停征了存款利息所得稅。

    世易時(shí)移。1980年全國(guó)人民代表大會(huì)通過的《個(gè)人所得稅法》和1993年修訂的《個(gè)人所得稅法》，再次把利息所得列為征稅項(xiàng)目。但是針對(duì)當(dāng)時(shí)個(gè)人儲(chǔ)蓄存款數(shù)額較小、同時(shí)物資供應(yīng)比較緊張的情況，對(duì)儲(chǔ)蓄利息所得又作出了免稅的規(guī)定。因此，自新中國(guó)成立以來，盡管稅收法規(guī)中規(guī)定儲(chǔ)蓄利息為個(gè)人所得稅的應(yīng)稅項(xiàng)目，但一直沒有對(duì)這項(xiàng)個(gè)人所得征收過個(gè)人所得稅。

    中國(guó)真正征收儲(chǔ)蓄存款利息所得稅是從1999年開始的。根據(jù)國(guó)務(wù)院第272號(hào)令，《對(duì)儲(chǔ)蓄存款利息所得征收個(gè)人所得稅的實(shí)施辦法》自1999年11月1日起施行。利息稅確定的稅率為20%.利息稅應(yīng)納稅額的計(jì)算方法為每次取得的利息全額乘以稅率。

    恢復(fù)征收利息稅的背景，是由于亞洲金融危機(jī)的影響，中國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了通貨緊縮，投資不足，消費(fèi)不旺。自1997年10月以來，價(jià)格總水平持續(xù)下降，全國(guó)商品零售物價(jià)總水平下降已持續(xù)了23個(gè)月。由于缺乏新的消費(fèi)熱點(diǎn)，居民對(duì)未來支出增加的預(yù)期增強(qiáng)，消費(fèi)頗為疲軟。同時(shí)，在決策層連續(xù)七次降低銀行利息并采取一系列積極的財(cái)政政策后，儲(chǔ)蓄存款余額依然持續(xù)增長(zhǎng)，截止到1999年6月底，城鄉(xiāng)儲(chǔ)蓄存款余額已達(dá)59174億元之巨。

    恢復(fù)征收利息所得稅并不容易，這涉及法律的修改。1999年8月30日，九屆全國(guó)人大常委會(huì)審議通過《個(gè)人所得稅法》修正案，結(jié)果是取消原有《個(gè)人所得稅法》中儲(chǔ)蓄存款利息所得免征的規(guī)定，利息所得稅才得以恢復(fù)征收。

    “當(dāng)時(shí)之所以恢復(fù)開征利息稅，政府的主要目的是為了刺激居民消費(fèi)和個(gè)人投資，擴(kuò)大內(nèi)需�！币晃粎⑴c政策制定的專家對(duì)記者回憶說：“當(dāng)時(shí)就有專家提出過反對(duì)意見，主要認(rèn)為銀行存款是中國(guó)普通百姓單一的理財(cái)習(xí)慣，富人可能投資，而老百姓只愿意把自己的血汗錢存進(jìn)銀行，再對(duì)利息征稅并不合理�！�

    但無論如何，征收利息稅的收入還是讓政府頗為鼓舞的。2000年前10個(gè)月的利息稅收入已達(dá)120.5億元，2000年全年共計(jì)征收利息稅150億元人民幣；而2002年全年1211.07億元個(gè)人所得稅中，利息稅為300.66億元，占了幾乎四分之一。所得稅還是“所失稅”？

    在征收利息稅五年之后，一個(gè)引人關(guān)注的現(xiàn)象日漸浮出水面。

    與1999年相比，目前中國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)背景已經(jīng)發(fā)生了反向的變化，出現(xiàn)了明顯的通貨膨脹。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局不久前公布的數(shù)據(jù)，2004年9月的通貨膨脹率為（以CPI為主要指標(biāo)）5.2%，8月的通貨膨脹率更高達(dá)5.3%，是連續(xù)七年來的最高水平。10月CPI指數(shù)略有下降，為4.3%.據(jù)研究宏觀經(jīng)濟(jì)的專家估計(jì)，當(dāng)前的通貨膨脹率應(yīng)在4%左右。

    中央決策層對(duì)通貨膨脹的情況更是洞若觀火。10月29日，中國(guó)人民銀行宣布利率調(diào)整，上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存貸款基準(zhǔn)利率，并放寬人民幣貸款利率浮動(dòng)區(qū)間和允許人民幣存款利率下浮。其中，金融機(jī)構(gòu)一年期存款基準(zhǔn)利率上調(diào)0.27個(gè)百分點(diǎn)，由現(xiàn)行的1.98％提高到2.25％，一年期貸款基準(zhǔn)利率上調(diào)0.27個(gè)百分點(diǎn)，由現(xiàn)行的5.31％提高到5.58％，其他各檔次存、貸款利率也相應(yīng)調(diào)整，中長(zhǎng)期上調(diào)幅度大于短期。這表明，決策層已經(jīng)認(rèn)為，未來一段時(shí)間的中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍將在通貨膨脹的狀況下運(yùn)行。

    至少對(duì)儲(chǔ)戶來說，目前是一個(gè)“負(fù)利時(shí)代”；所謂“負(fù)利率”，指的是真實(shí)利率水平為負(fù)值，也就是說名義利率減去名義通貨膨脹率后為負(fù)值。簡(jiǎn)言之，如果把錢存在銀行里，得到的利息還不足以彌補(bǔ)通貨膨脹所帶來的損失。以目前2.25%的一年期存款利率和4%的通脹率計(jì)算，現(xiàn)在的負(fù)利率水平為1.75%.

    “在負(fù)利率時(shí)代還收利息稅，更是沒有道理�！边@是許多通曉宏觀經(jīng)濟(jì)的專業(yè)人士對(duì)于利息稅更深層次的質(zhì)疑和指責(zé)。

    世界銀行高級(jí)金融專家王君接受《財(cái)經(jīng)》采訪指出，負(fù)利率既是一種狹義的通貨膨脹稅，也可以看作是中央銀行通過負(fù)利率向存款人征收鑄幣稅，它有別于傳統(tǒng)意義上的通過發(fā)行貨幣和征收存款準(zhǔn)備金而實(shí)現(xiàn)的鑄幣稅，因此具有非常強(qiáng)大的宏觀經(jīng)濟(jì)效益。目前在中國(guó)，大量支出都是靠中央銀行直接發(fā)行基礎(chǔ)貨幣和征收鑄幣稅實(shí)現(xiàn)的，比如解救券商、向問題金融機(jī)構(gòu)注資等等。利息所得稅進(jìn)入國(guó)家財(cái)政系統(tǒng)，負(fù)利率帶來的鑄幣稅實(shí)際上是國(guó)家通過貨幣系統(tǒng)進(jìn)行隱性征稅。在存款利率為負(fù)和利息所得稅并存的情況下，存款人實(shí)際上是被雙重征稅。

    “存款者在這個(gè)過程中遭遇了負(fù)收入�！北本┐髮W(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心教授宋國(guó)青不久前在《財(cái)經(jīng)》撰文調(diào)侃道：“但是政府不理睬通貨膨脹，還要對(duì)利息征稅，并且叫做‘所得稅’，活生生將人家的賠錢故事說成掙錢故事�！�

    一位不愿意透露姓名的稅收專家認(rèn)為，“征收利息稅，對(duì)刺激消費(fèi)的作用并不大。”他對(duì)《財(cái)經(jīng)》進(jìn)一步解釋，越是富裕的人投資增值的渠道就越多，或者買房買車買股票，或者送子女到國(guó)外讀書，或者將大筆資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到海外；即使不交利息稅，這些人也不愿意把太多的錢存進(jìn)中國(guó)的銀行。

    相反，窮人越窮，對(duì)預(yù)期的收入越感悲觀，越不敢拿積蓄去冒險(xiǎn)直接投資。所以，不論利息稅多高，他們也不愿把這些救命錢用于日常消費(fèi)。因此，中下層百姓家庭就成為利息稅的主要征收對(duì)象。

    “殺富濟(jì)貧”還是“殺貧濟(jì)富”？

    專家們普遍認(rèn)為，稅收作為調(diào)節(jié)社會(huì)貧富差距的主要工具之一，在利息稅上并沒有很好地體現(xiàn)出來；部分專家認(rèn)為，利息稅應(yīng)該取消。

    2003年10月，商務(wù)部亦曾根據(jù)當(dāng)年國(guó)內(nèi)社會(huì)消費(fèi)品零售總額的上漲現(xiàn)實(shí)和趨勢(shì)，提出取消征收利息稅、提高個(gè)人收入所得稅起征點(diǎn)的建議。

    另有專家認(rèn)為，即使征利息稅，也不應(yīng)按照單一稅率，而該采取累進(jìn)稅制。

    所謂“累進(jìn)稅制”，簡(jiǎn)單地說就是收入越高，稅率越高。這意味著富人以更多的稅賦標(biāo)準(zhǔn)納稅，窮人則以低稅賦標(biāo)準(zhǔn)納稅。

    累進(jìn)稅制是很多西方國(guó)家在征收個(gè)人所得稅中的慣例做法。以德國(guó)為例，其利息稅為30%，但主要針對(duì)高收入人群。如果單身者個(gè)人存款利息低于6100馬克、已婚者低于1.22萬馬克，就可在存款時(shí)填寫一張表格，由銀行代為申請(qǐng)免征利息稅。

    但是，稅務(wù)專家、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政與公共管理學(xué)院副院長(zhǎng)劉桓認(rèn)為，目前在中國(guó)，這種累進(jìn)制的利息稅很難實(shí)現(xiàn)，其中的關(guān)鍵在于存款實(shí)名質(zhì)問題并沒有根本解決。

    在劉桓看來，盡管中國(guó)現(xiàn)在的存款叫“儲(chǔ)蓄實(shí)名制”，其實(shí)應(yīng)該稱為“記名制”�！按婵畹拇_需要身份證，但是我可以用我的身份證替你代存代取。這樣，你的存款和我的存款就沒有實(shí)質(zhì)區(qū)別了，買個(gè)身份證不就行了？”

    劉桓說：“關(guān)鍵的問題在于銀行、稅務(wù)系統(tǒng)并沒有和戶籍管理系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)，無法像美國(guó)的社會(huì)保險(xiǎn)號(hào)制度（social security number），個(gè)人真實(shí)的財(cái)務(wù)信息可以通過聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行查尋，所以存款以及財(cái)產(chǎn)的實(shí)名質(zhì)在中國(guó)是有名無實(shí)。”

    當(dāng)然問題未必如此簡(jiǎn)單�！皟H僅因?yàn)檎麄�(gè)社會(huì)金融系統(tǒng)的信息化程度不高，便導(dǎo)致不能實(shí)行真正意義上的存款實(shí)名制嗎？”另一不愿透露姓名的稅務(wù)專家不以為然�！霸诩夹g(shù)操作上并不是非常困難，像防止企業(yè)偷逃稅款的‘金稅工程’，不是很成功嗎？關(guān)鍵是在各個(gè)利益集團(tuán)的巨大壓力下，政府有多大的決心去推進(jìn)這個(gè)事情�！边@位專家說。

    更有觀察家認(rèn)為，反對(duì)取消利息稅者并不在少數(shù)，“比如說股市就不歡迎取消利息稅，因?yàn)橥顿Y者擔(dān)心資金會(huì)從股市流向銀行系統(tǒng)。”

    無論如何，取消利息稅都絕非易事。專家分析認(rèn)為，第一個(gè)不能回避的問題是，因取消利息稅造成的財(cái)政收入缺口由什么來補(bǔ)？第二，當(dāng)年征收利息稅是經(jīng)全國(guó)人大通過修改《個(gè)人所得稅法》完成的，而如今要取消利息稅，也勢(shì)必要通過全國(guó)人大。經(jīng)過修改法律的程序，這個(gè)過程不會(huì)太短。