2005年高級(jí)會(huì)計(jì)師《高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》試題及標(biāo)準(zhǔn)答案（一）

　　（本試題卷共九道案例分析題。第一題至第七題為必答題第八題、第九題為選答題，考生應(yīng)選其中一題作答）

　　答題要求：

　　1.請(qǐng)?jiān)诖痤}紙中指定位置答題，否則按無效答題處理；
　　2.請(qǐng)使用黑色、藍(lán)色墨水筆或圓珠筆答題，不得使用鉛筆、紅色墨水筆或紅色圓珠筆答題，否則按無效答題處理；
　　3.字跡工整、清楚；
　　4.計(jì)算出現(xiàn)小數(shù)的，保留兩位小數(shù)。

　　案例分析題一（本題l2分）

　　某技術(shù)研究所系獨(dú)立核算的事業(yè)單位，尚未實(shí)行國庫集中支付和收支兩條線制度。該研究所承擔(dān)技術(shù)研究、推廣、咨詢和培訓(xùn)等工作。有關(guān)情況如下：

　　（1）2002年8月，該研究所原所長因經(jīng)濟(jì)問題被免職，陳某被任命為所長。

　　陳某上任之初，擬對(duì)研究所人事進(jìn)行調(diào)整。在所長辦公會(huì)上，所長陳某提出3項(xiàng)動(dòng)議：一是建議聘任趙某為總會(huì)計(jì)師，趙某雖不懂會(huì)計(jì)，但工作認(rèn)真、原則性強(qiáng)，具有高級(jí)工程師資格，在加強(qiáng)內(nèi)部管理中能發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢(shì)；二是自己主抓科研，所里財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作由副所長王某全權(quán)負(fù)責(zé)，所有財(cái)務(wù)收支和對(duì)外報(bào)送的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告最終由王副所長審批、簽署；三是財(cái)會(huì)部原會(huì)計(jì)孫某因舉報(bào)前所長經(jīng)濟(jì)問題受到開除處分，孫某遭受打擊報(bào)復(fù)問題屬實(shí)，建議撤銷對(duì)孫某的處分，恢復(fù)其名譽(yù)，安置到后勤部門當(dāng)物資保管員。

　　經(jīng)研究，會(huì)議通過了所長陳某的動(dòng)議。

　　（2）2003年1月，研究所辦公樓改擴(kuò)建工程項(xiàng)目及工程預(yù)算得到批準(zhǔn)。工程項(xiàng)目預(yù)算資金400萬元。當(dāng)年2月，改擴(kuò)建工程項(xiàng)目公開招標(biāo)，A建筑公司中標(biāo)。當(dāng)年11月工程項(xiàng)目完工，經(jīng)驗(yàn)收合格后投入使用。工程實(shí)際發(fā)生支出320萬元，結(jié)余資金80萬元。

　　2003年11月，所長陳某主持會(huì)議，研究辦公樓改擴(kuò)建工程項(xiàng)目有關(guān)問題。會(huì)上，財(cái)會(huì)部主任張某提請(qǐng)研究如何處理80萬元工程結(jié)余資金。副所長王某表示：鑒于所里職工醫(yī)藥費(fèi)缺l：3很大，建議工程結(jié)余資金用于醫(yī)藥費(fèi)支出，請(qǐng)財(cái)會(huì)部提出具體辦法，進(jìn)行技術(shù)處理。財(cái)會(huì)部主任張某沒有表態(tài)，所長陳某與參會(huì)其他人員均表示贊同。會(huì)后，財(cái)會(huì)部主任張某感到很為難，遲遲未辦，在副所長王某的一再催促下，當(dāng)年l2月，財(cái)會(huì)部主任張某與A建筑公司協(xié)商后，指示財(cái)會(huì)部將工程結(jié)余資金80萬元以支付工程款的名義轉(zhuǎn)到A建筑公司賬上，將研究所36萬元醫(yī)藥費(fèi)單據(jù)轉(zhuǎn)到A建筑公司報(bào)銷，剩余資金留待以后職工醫(yī)藥費(fèi)開支。

　　（3）2004年1月，為了增加研究所的收入，財(cái)會(huì)部主任張某提出將研究所的一處閑置房屋對(duì)外出租的建議。所長辦公會(huì)批準(zhǔn)了該建議。

　　2004年2月，財(cái)會(huì)部主任張某與B商貿(mào)公司商談房屋租賃事項(xiàng)，雙方簽訂了房屋租賃合同。合同約定：租賃期自2004年4月1日起至2006年3月31日止；月租金l0萬元。2004年研究所收到房屋租金共計(jì)90萬元，未納入研究所統(tǒng)一財(cái)務(wù)核算。

　　2004年12月，所長陳某與副所長王某、總會(huì)計(jì)師趙某、財(cái)會(huì)部主任張某等商議年終獎(jiǎng)金來源問題。所長陳某提出，將房租收人用于發(fā)放獎(jiǎng)金。財(cái)會(huì)部主任張某認(rèn)為，房租收入可能涉及交稅問題。所長陳某則認(rèn)為：研究所屬于事業(yè)單位，不用交任何稅款。副所長王某、總會(huì)計(jì)師趙某均沒有提出異議。財(cái)會(huì)部主任張某根據(jù)所領(lǐng)導(dǎo)的意見。制訂了獎(jiǎng)金分配方案，將房租收人90萬元全部作為年終獎(jiǎng)金發(fā)給全體職工。

　　（4）2005年5月，該研究所根據(jù)市財(cái)政局《關(guān)于開展先進(jìn)會(huì)計(jì)工作者評(píng)選活動(dòng)的通知》精神，決定推薦財(cái)會(huì)部主任張某為先進(jìn)會(huì)計(jì)工作者候選人，在上報(bào)的推薦材料中，對(duì)財(cái)會(huì)部主任張某作出如下鑒定意見：

　　張某熱愛會(huì)計(jì)工作，努力學(xué)習(xí)，工作認(rèn)真，勤勤懇懇，堅(jiān)持原則，依法辦事，誠實(shí)守信，客觀公正，廉潔自律，不貪不占，開拓創(chuàng)新，在研究所辦公樓改擴(kuò)建工程資金的申請(qǐng)、使用以及加強(qiáng)單位財(cái)務(wù)收支管理等方面，創(chuàng)造性地開展工作，作出了很大貢獻(xiàn)。

　　要求：

　　1.根據(jù)會(huì)計(jì)、稅收、預(yù)算法律制度的有關(guān)規(guī)定，分析、判斷并指出該研究所上述（1）、（2）、（3）情形中的不合法之處，分別簡要說明理由。

　　2.從會(huì)計(jì)職業(yè)道德角度，分析、判斷該研究所對(duì)財(cái)會(huì)部主任張某作出的鑒定意見是否恰當(dāng)，簡要說明理由。

　　[分析提示]

　　1.情形（1）不合法之處：

　　①聘任趙某為總會(huì)計(jì)師不符合規(guī)定。
　　理由：根據(jù)《總會(huì)計(jì)師條例》的規(guī)定，擔(dān)任總會(huì)計(jì)師應(yīng)取得會(huì)計(jì)師任職資格，主管一個(gè)單位或者單位內(nèi)一個(gè)重要方面的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的時(shí)間不少于3年。

　　②所有會(huì)計(jì)工作由副所長王某全權(quán)負(fù)責(zé)，所有財(cái)務(wù)收支和對(duì)外報(bào)送的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告最終由王副所長審批、簽署不符合規(guī)定。
　　理由：
　　1）根據(jù)《會(huì)計(jì)法》的規(guī)定，單位負(fù)責(zé)人對(duì)本單位會(huì)計(jì)工作和會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)。單位負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)在單位財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告上簽名并蓋章。
　　2）根據(jù)《總會(huì)計(jì)師條例》的規(guī)定，設(shè)置總會(huì)計(jì)師的單位，在單位行政領(lǐng)導(dǎo)成員中，不能再設(shè)置與總會(huì)計(jì)師職責(zé)重疊的副職。

　　③將受到打擊報(bào)復(fù)的財(cái)會(huì)部原會(huì)計(jì)孫某安置到后勤部門當(dāng)物資保管員不符合規(guī)定。

　　理由：根據(jù)《會(huì)計(jì)法》的規(guī)定，對(duì)受打擊報(bào)復(fù)的會(huì)計(jì)人員，應(yīng)當(dāng)恢復(fù)其名譽(yù)和原有職務(wù)、級(jí)別。

　　情形（2）不合法之處：

　　研究所將工程結(jié)余資金80萬元轉(zhuǎn)到A建筑公司賬上，將36萬元醫(yī)藥費(fèi)單據(jù)轉(zhuǎn)到A建筑公司報(bào)銷，剩余資金留待以后發(fā)生職工醫(yī)藥費(fèi)時(shí)報(bào)銷不符合規(guī)定。

　　理由：

　　①根據(jù)預(yù)算法律制度的規(guī)定，單位不得截留、挪用、虛報(bào)、冒領(lǐng)工程建設(shè)資金。

　　②根據(jù)《會(huì)計(jì)法》的規(guī)定，單位發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)置的會(huì)計(jì)賬簿上統(tǒng)一登記、核算。

　　情形（3）不合法之處：

　　①房屋租金收入90萬元未納入研究所統(tǒng)一財(cái)務(wù)核算，并作為年終獎(jiǎng)金發(fā)給全體職工不符合規(guī)定。
　　理由：根據(jù)《會(huì)計(jì)法》的規(guī)定，單位發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)置的會(huì)計(jì)賬簿上統(tǒng)一登記、核算，不得違反《會(huì)計(jì)法》和國家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度的規(guī)定私設(shè)會(huì)計(jì)賬簿登記、核算。

　　②房屋租金收入90萬元未申報(bào)繳納任何稅費(fèi)不符合規(guī)定。
　　理由：根據(jù)稅收法律制度的規(guī)定，該研究所出租房屋租金收人應(yīng)繳納印花稅、營業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加、城鎮(zhèn)土地使用稅、房產(chǎn)稅、企業(yè)所得稅。

　　2.研究所對(duì)財(cái)會(huì)部主任張某作出的鑒定意見不恰當(dāng)。

　　理由：鑒定意見沒有如實(shí)反映張某在會(huì)計(jì)工作中存在的違反堅(jiān)持準(zhǔn)則、誠實(shí)守信、客觀公正會(huì)計(jì)職業(yè)道德的問題。

　　案例分析題二（本題l3分）

　　A國有大型企業(yè)集團(tuán)公司（以下簡稱A公司）為加強(qiáng)內(nèi)部控制制度建設(shè)，聘請(qǐng)某會(huì)計(jì)師事務(wù)所在年報(bào)審計(jì)時(shí)對(duì)公司所屬B、C、D、E4個(gè)全資子公司內(nèi)部控制制度的健全性和有效性進(jìn)行檢查與評(píng)價(jià)。檢查中發(fā)現(xiàn)以下問題：

　　（1）B公司對(duì)外投資決策失控。經(jīng)查，該項(xiàng)投資發(fā)生于2004年6月，當(dāng)時(shí)8公司董事長譚某經(jīng)朋友介紹認(rèn)識(shí)了自稱是境外甲金融投資公司（以下簡稱甲公司）總經(jīng)理的廖某，雙方約定，由B公司向甲公司投入l000萬元用于投資，期限1年，收益率20％?？紤]到這項(xiàng)投資能給本公司帶來巨額回報(bào)，為避免錯(cuò)失良機(jī)，譚某指令財(cái)會(huì)部先將1000萬元資金匯往甲公司，之后再向董事會(huì)補(bǔ)辦報(bào)批手續(xù)、補(bǔ)簽投資協(xié)議。財(cái)會(huì)部匯出資金后向?qū)Ψ胶藢?shí)是否收到匯款時(shí)卻始終找不到廖某。后經(jīng)查實(shí)，甲公司純系子虛烏有。

　　（2）C公司對(duì)外擔(dān)保管理松弛。2004年3月，c公司為乙公司提供100萬元貸款擔(dān)保，公司風(fēng)險(xiǎn)管理部李某根據(jù)總經(jīng)理指示辦理此事。由于李某對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)不熟悉，c公司也沒有相應(yīng)的管理制度，因此，李某僅憑感覺認(rèn)為乙公司董事長是本公司總經(jīng)理的親屬，不會(huì)出問題，于是辦理了擔(dān)保手續(xù)。此后，乙公司破產(chǎn)，C公司承擔(dān)連帶責(zé)任。

　　（3）D公司工程項(xiàng)目管理混亂。2003年5月，D公司開工建設(shè)職工活動(dòng)中心，2004年6月份完工。工程原定總投資3500萬元，決算金額為3950萬元。據(jù)查，該工程由D公司工會(huì)提出申請(qǐng)，由工會(huì)有關(guān)人員進(jìn)行可行性研究，經(jīng)D公司董事會(huì)審批同意并授權(quán)由工會(huì)主席張某具體負(fù)責(zé)工程項(xiàng)目的實(shí)施和對(duì)工程價(jià)款支付的審批。隨后，張某私自決定將工程交由某個(gè)體施工隊(duì)承建。在工程即將完工時(shí)，施工隊(duì)負(fù)責(zé)人向張某提出，職工活動(dòng)中心應(yīng)有配套健身設(shè)施，建議增建保齡球館。張某認(rèn)為這一建議可取，指示工會(huì)有關(guān)人員提出工程項(xiàng)目變更申請(qǐng)，經(jīng)其簽字批準(zhǔn)后實(shí)施。在工程完工后，由工會(huì)有關(guān)人員辦理了竣工驗(yàn)收手續(xù)，由財(cái)務(wù)部門將交付使用資產(chǎn)登記入賬。職工活動(dòng)中心交付使用后，發(fā)現(xiàn)包括保齡球道在內(nèi)的多項(xiàng)工程設(shè)施存在嚴(yán)重質(zhì)量問題。

　　（4）E公司重大設(shè)備采購控制不嚴(yán)。2004年5月，E公司決定從國外引進(jìn)兩臺(tái)具有世界領(lǐng)先水平的生產(chǎn)設(shè)備。經(jīng)某客戶推薦和聯(lián)系，E公司指派一副總經(jīng)理帶隊(duì)赴國外丙公司實(shí)地考察?？疾炱陂g，考察團(tuán)僅觀看了所要采購設(shè)備的圖片和影視資料，未進(jìn)行實(shí)地考察和技術(shù)測試。雙方代表經(jīng)過談判，并經(jīng)各自公司授權(quán)批準(zhǔn)，簽訂了采購合同。6月15日，E公司按照合同約定一次性支付了設(shè)備款。8月初，兩臺(tái)設(shè)備運(yùn)抵E公司，并在啟封、安裝后立即投入生產(chǎn)。但在生產(chǎn)過程中。這兩臺(tái)設(shè)備多次出現(xiàn)故障。后經(jīng)專家鑒定，這兩臺(tái)設(shè)備系國外淘汰多年的舊機(jī)器，丙公司僅僅更換了一些零部件、重新噴涂了油漆就將其出售給了E公司，其實(shí)際價(jià)值不及售價(jià)的十分之一。

　　該事務(wù)所在工作結(jié)束后，向A公司管理層通報(bào)了內(nèi)部控制制度評(píng)價(jià)情況。針對(duì)所屬全資子公司在內(nèi)部控制方面存在的問題，A公司召開由集團(tuán)公司領(lǐng)導(dǎo)、各部門負(fù)責(zé)人和各子公司負(fù)責(zé)人參加的專門會(huì)議進(jìn)行研究。在討論過程中，有關(guān)人員發(fā)言要點(diǎn)如下：

　　A公司董事長王某：這幾個(gè)公司內(nèi)部控制薄弱給企業(yè)和國家財(cái)產(chǎn)造成重大損失，教訓(xùn)極其深刻，值得反思。集團(tuán)公司和各子公司要切實(shí)建立健全內(nèi)部控制制度，不要怕程序復(fù)雜，也不要怕審批繁瑣，只要能搞好內(nèi)部控制，花多大代價(jià)都值得。

　　A公司總會(huì)計(jì)師趙某：第一，要強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)，在集團(tuán)公司財(cái)會(huì)部增設(shè)審計(jì)處，專門負(fù)責(zé)對(duì)會(huì)計(jì)和內(nèi)部控制制度執(zhí)行情況的監(jiān)督。審計(jì)處接受財(cái)會(huì)部領(lǐng)導(dǎo)，但重大問題可以直接向我匯報(bào)。第二，嚴(yán)格審批權(quán)限，各子公司均實(shí)行“一支筆”審批，所有財(cái)務(wù)收支，無論是工程支出還是日常零星開支，都由各子公司董事長審批。

　　A公司財(cái)會(huì)部經(jīng)理孫某：第一，建議加強(qiáng)對(duì)工程項(xiàng)目的預(yù)算管理，實(shí)行剛性預(yù)算，超預(yù)算的工程支出一律不予批準(zhǔn)；第二，落實(shí)固定資產(chǎn)采購責(zé)任制，建議由各子公司技術(shù)部全權(quán)負(fù)責(zé)辦理采購事宜，并建立嚴(yán)格的責(zé)任追究機(jī)制。

　　要求：

　　1.從內(nèi)部控制角度，分析、判斷并指出B公司、C公司、D公司、E公司內(nèi)部控制中存在哪些薄弱環(huán)節(jié)？

　　2.從內(nèi)部控制角度，分析、判斷A公司董事長王某、總會(huì)計(jì)師趙某、財(cái)會(huì)部經(jīng)理孫某在會(huì)議發(fā)言中的觀點(diǎn)有哪些不當(dāng)之處？簡要說明理由。

　　[分析提示]

　　1.（1）B公司內(nèi)部控制中存在下列薄弱環(huán)節(jié)：

　　①投資決策控制存在缺陷，未履行集體審議聯(lián)簽等決策審批程序。
　　②未對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行分析論證。
　　③資產(chǎn)投出環(huán)節(jié)的控制存在缺陷，財(cái)會(huì)部在明知沒有簽訂投資合同的情況下仍支付對(duì)外投資資金，把關(guān)不嚴(yán)。

　　（2）C公司內(nèi)部控制中存在下列薄弱環(huán)節(jié)：

　　①控制環(huán)境存在薄弱環(huán)節(jié)，由不熟悉擔(dān)保業(yè)務(wù)的李某負(fù)責(zé)辦理擔(dān)保業(yè)務(wù)，不符合控制環(huán)境中有關(guān)員工勝任能力的要求。
　　②崗位分工控制存在缺陷，由李某一人辦理擔(dān)保業(yè)務(wù)的全過程不符合崗位分工和不相容崗位相互分離的
求。
　　③擔(dān)保決策控制存在缺陷，沒有制定擔(dān)保政策和授權(quán)批準(zhǔn)制度。
　　④未對(duì)乙公司的資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營情況等進(jìn)行必要的評(píng)估。

　　（3）D公司內(nèi)部控制中存在下列薄弱環(huán)節(jié)：

　　①工程項(xiàng)目的可行性研究存在缺陷，不應(yīng)僅由工會(huì)有關(guān)人員進(jìn)行可行性研究。
　　②公司董事會(huì)授權(quán)工會(huì)主席張某全權(quán)負(fù)責(zé)工程項(xiàng)目實(shí)施和工程價(jià)款支付的審批，屬于授權(quán)批準(zhǔn)不當(dāng)。
　　③工會(huì)主席張某私自決定施工單位，表明該公司授權(quán)批準(zhǔn)程序存在缺陷。
　　④工程變更追加預(yù)算應(yīng)經(jīng)過董事會(huì)等決策機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，不能僅由工會(huì)主席張某一人簽字批準(zhǔn)。
　　⑤竣工驗(yàn)收控制不嚴(yán)，不應(yīng)僅由工會(huì)人員進(jìn)行竣工驗(yàn)收。

　　（4）E公司內(nèi)部控制中存在下列薄弱環(huán)節(jié)：

　　①采購環(huán)節(jié)的控制存在缺陷，未對(duì)采購設(shè)備進(jìn)行實(shí)地考察和技術(shù)測試。
　　②固定資產(chǎn)驗(yàn)收控制存在缺陷，未組織獨(dú)立的驗(yàn)收部門或指定專人對(duì)所購設(shè)備進(jìn)行驗(yàn)收。

　　2.（1）A公司董事長王某認(rèn)為只要能搞好內(nèi)部控制，花多大代價(jià)都值得的觀點(diǎn)不當(dāng)。
　　理由：建立、實(shí)施內(nèi)部控制制度應(yīng)考慮成本效益原則。

　　（2）A公司總會(huì)計(jì)師趙某提出的在財(cái)會(huì)部增設(shè)審計(jì)處，并由財(cái)會(huì)部具體領(lǐng)導(dǎo)的建議不當(dāng)。
　　理由：內(nèi)部審計(jì)應(yīng)具有相對(duì)獨(dú)立性。

　　（3）A公司總會(huì)計(jì)師趙某提出上收審批權(quán)限、由各子公司董事長一人審批所有財(cái)務(wù)開支的建議不當(dāng)。
　　理由：不符合授權(quán)批準(zhǔn)控制的要求。

　　（4）A公司財(cái)會(huì)部經(jīng)理孫某提出的對(duì)超預(yù)算的支出一律不予批準(zhǔn)的意見不當(dāng)。
　　理由：特殊情況下，根據(jù)業(yè)務(wù)工作需要，經(jīng)履行審批手續(xù)后，可以調(diào)整工程項(xiàng)目預(yù)算。

　　（5）A公司財(cái)會(huì)部經(jīng)理孫某提出由各子公司技術(shù)部全權(quán)辦理固定資產(chǎn)采購業(yè)務(wù)的意見不當(dāng)。
　　理由：違背了不相容職務(wù)相互分離的要求。

　　案例分析題三（本題l5分）

　　某股份有限公司是一家生產(chǎn)彩電和空調(diào)等家用電器的企業(yè)。公司l999年l2月31日的股東權(quán)益總額為20億元，負(fù)債總額為20億元，資產(chǎn)總額為40億元。2001年至2004年，公司每年l月1日新增長期銀行借款lo億元，年利率為5％，期限為l0年，每年年末支付當(dāng)年利息。

　　2001年至2004年，公司實(shí)現(xiàn)的銷售收入、凈利潤和息前稅后利潤，以及每年年末的股東權(quán)益、長期借款和資產(chǎn)總額如下（單位：萬元）：

　　假定：

　　（1）公司適用的所得稅稅率為33％；公司股東權(quán)益的資金成本為8％。
　　（2）公司負(fù)債除長期銀行借款外，其他均忽略不計(jì)；公司長期借款利息（利率均為5％）自2001年起計(jì)入當(dāng)期損益。
　　（3）公司及所在行業(yè)的有關(guān)指標(biāo)如下：
　　（4）公司的經(jīng)濟(jì)利潤及有關(guān)指標(biāo)

　　要求：

　　1.計(jì)算填寫答題紙下面表格中2004年的資產(chǎn)負(fù)債率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)收益率和銷售增長率，并簡要分析公司的償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力。

　　2.計(jì)算填寫答題紙下面表格中2004年的投資資本收益率、加權(quán)平均資金成本和經(jīng)濟(jì)利潤指標(biāo)（假定投資資本總額按年末數(shù)計(jì)算）。

　　3.分析評(píng)價(jià)公司以會(huì)計(jì)利潤最大化為核心的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)和以經(jīng)濟(jì)利潤最大化為核心的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況。

　　[分析提示]

　　1.（1）計(jì)算相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)：

　　（2）簡要財(cái)務(wù)分析：

　　從資產(chǎn)負(fù)債率來看，公司負(fù)債水平逐年提高，且大大高于行業(yè)平均水平，表明公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，償債能力較差。
　　從總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來看，公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度盡管逐年提高，但仍然低于行業(yè)平均水平，表明公司營運(yùn)能力不強(qiáng)。
　　從凈資產(chǎn)收益率來看，盈利能力逐年提高，但仍未達(dá)到行業(yè)平均水平，表明公司盈利能力不強(qiáng)。
　　從銷售增長率來看。公司銷售增長速度逐年降低，但仍然高于行業(yè)平均水平，表明公司發(fā)展能力較強(qiáng)。

　　2.

　　3.公司實(shí)現(xiàn)的會(huì)計(jì)利潤和凈資產(chǎn)收益率均穩(wěn)步增長，公司盈利能力逐年增強(qiáng)。說明公司初步實(shí)現(xiàn)了會(huì)計(jì)利潤最大化的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)。

　　公司歷年的經(jīng)濟(jì)利潤均為負(fù)數(shù)，雖然經(jīng)濟(jì)利潤的虧損額逐年降低，但金額仍然較大。說明公司價(jià)值不增反降，沒有實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利潤最大化目標(biāo)。

　　案例分析題四（本題l0分）

　　A股份有限公司（以下簡稱A公司）是從事化工產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營的大型上市企業(yè)。2004年9月，為了取得原材料供應(yīng)的主動(dòng)權(quán)，A公司董事會(huì)決定收購其主要原材料供應(yīng)商B股份有限公司（以下簡稱B公司）的全部股權(quán)，并聘請(qǐng)某證券公司作為并購顧問。

　　有關(guān)資料如下：

　　1.并購及融資預(yù)案

　　（1）并購計(jì)劃
　　B公司全部股份l億股均為流通股。A公司預(yù)計(jì)在2005年一季度以平均每股l2元的價(jià)格收購B公司全部股份，另支付律師費(fèi)、顧問費(fèi)等并購費(fèi)用0.2億元，B公司被并購后將成為A公司的全資子公司。A公司預(yù)計(jì)2005年需要再投資7.8億元對(duì)其設(shè)備進(jìn)行改造，2007年底完成。

　　（2）融資計(jì)劃
　　A公司并購及并購后所需投資總額為20億元，有甲、乙、丙三個(gè)融資方案：
　　甲方案：向銀行借入20億元貸款，年利率5％，貸款期限為1年，貸款期滿后可根據(jù)情況申請(qǐng)貸款展期。
　　乙方案：按照每股5元價(jià)格配發(fā)普通股4億股，籌集20億元。
　　丙方案：按照面值發(fā)行3年期可轉(zhuǎn)換公司債券20億元（共200萬張，每張面值1000元），票面利率為2.5％，每年年末付息。預(yù)計(jì)在2008年初按照每張債券轉(zhuǎn)換為200股的比例全部轉(zhuǎn)換為A公司的普通股。

　　2.其他相關(guān)資料

　　（1）B公司在2002年、2003年和2004年的凈利潤分別為l.4億元、1.6億元和0.6億元。其中2003年凈利潤中包括處置閑置設(shè)備的凈收益0.6億元。B公司所在行業(yè)比較合理的市盈率指標(biāo)為11.經(jīng)評(píng)估確認(rèn)，A公司并購B公司后的公司總價(jià)值將達(dá)55億元。并購B公司前，A公司價(jià)值為40億元，發(fā)行在外的普通股股數(shù)為6億股。

　　（2）A公司并購B公司后各年相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)測值如下：

　　注：資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)為年末數(shù)。

　　（3）貸款銀行要求A公司并購B公司后，A公司必須滿足資產(chǎn)負(fù)債率≤65％、利息倍數(shù)≥5.5的條件。

　　（4）在A公司特別股東大會(huì)上，絕大多數(shù)股東支持并購B公司，但要求管理層從財(cái)務(wù)分析角度對(duì)并購的合理性進(jìn)行論證，確保并購后A公司每股收益不低于0.45元。

　　要求：

　　1.根據(jù)B公司近三年盈利的算術(shù)平均數(shù)，運(yùn)用市盈率法計(jì)算B公司的價(jià)值。

　　2.計(jì)算A公司并購B公司的并購凈收益，并從財(cái)務(wù)角度分析該項(xiàng)并購的可行性。

　　3.計(jì)算A公司并購B公司后的下列每股收益指標(biāo)：

　　（1）甲、乙、丙三個(gè)融資方案在改造完成前（2005～2007年）各年的每股收益（元）；
　　（2）甲、乙、丙三個(gè)融資方案在改造完成后（2008年及以后）的每股收益（元）。

　　4.分析甲、乙、丙三個(gè)融資方案對(duì)貸款銀行和股東條件的滿足程度，并指明貸款銀行和股東均可接受的融資方案。

　　[分析提示]

　　1.近三年平均凈利潤為：[1.4+（1.6-0.6）+0.6]÷3=1（億元）
　　運(yùn)用市盈率法計(jì)算的B公司的價(jià)值為：1×11=11（億元）

　　2.A公司并購B公司的并購凈收益=55-（40+11）-（12-11）-0.2=2.8（億元）
　　A公司應(yīng)進(jìn)行此次并購。

　　3.（1）改造完成前各年（2005～2007年）的每股收益
　　甲方案：2.88/6=0.48（元）
　　乙方案：3.60/（6+4）=0.36（元）
　　丙方案：3.12/6=0.52（元）

　　（2）改造完成后各年（2008年及以后）的每股收益

　　甲方案：5.28/6=0.88（元）
　　乙方案：6/（6+4）=0.6（元）
　　丙方案：6/（6+4）=0.6（元）

　　4.甲方案能滿足股東要求，但不能滿足銀行要求；
　　乙方案能滿足銀行要求，但不能滿足股東要求；
　　丙方案能同時(shí)滿足銀行和股東要求，故可接受丙方案。

　　案例分析題五（本題l0分）

　　某行政部門及其所屬單位尚未實(shí)行國庫集中支付和政府采購制度。2005年4月，審計(jì)機(jī)關(guān)對(duì)該部門及其所屬單位2004年度預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行審計(jì)，在審計(jì)過程中，發(fā)現(xiàn)下列情況或事項(xiàng)：

　　（1）該部門基于所屬單位較多，為方便年終結(jié)算工作，在制定的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度中，對(duì)所屬單位預(yù)算撥款的截止日和年終決算的結(jié)賬日規(guī)定為每年12月25日。
　　（2）財(cái)政撥付該部門某所屬單位專項(xiàng)科研經(jīng)費(fèi)500萬元，該部門在轉(zhuǎn)撥時(shí)調(diào)劑200萬元用于彌補(bǔ)本級(jí)專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)不足。
　　（3）該部門在行政執(zhí)法過程中沒收一批物資，已委托某拍賣行拍賣，取得拍賣收入200萬元。該部門將其確認(rèn)為預(yù)算外資金收入。
　　（4）該部門當(dāng)年將其所屬非獨(dú)立核算的培訓(xùn)中心，設(shè)立登記為獨(dú)立核算的國有事業(yè)法人單位。鑒于培訓(xùn)中心改制后，財(cái)政不再安排日常經(jīng)費(fèi)，該部門為了扶持培訓(xùn)中心的起步發(fā)展，報(bào)經(jīng)財(cái)政部門批準(zhǔn)，向培訓(xùn)中心無償劃撥一座辦公樓，辦公樓賬面原價(jià)為600萬元，該部門按此金額轉(zhuǎn)銷了固定資產(chǎn)和固定基金；向培訓(xùn)中心有償轉(zhuǎn)讓三部小汽車，作價(jià)80萬元，賬面原價(jià)為l00萬元，該部門將其差額20萬元確認(rèn)為支出。
　　（5）年終結(jié)賬時(shí)，為了全面反映當(dāng)年預(yù)算收支情況，該部門將當(dāng)年收到財(cái)政預(yù)撥的下年度經(jīng)費(fèi)800萬元轉(zhuǎn)入結(jié)余。

　　要求：
　　1.分析、判斷事項(xiàng)（1）中，該部門對(duì)所屬單位預(yù)算撥款的截止日和年終決算的結(jié)賬日的規(guī)定是否正確？并簡要說明理由。
　　2.分析、判斷事項(xiàng)（2）至（5）中，該部門對(duì)各事項(xiàng)的做法或會(huì)計(jì)處理是否正確？如不正確，請(qǐng)簡述正確的會(huì)計(jì)處理。

　　[分析提示]

　　1.事項(xiàng)（1）中：

　　①該部門對(duì)所屬單位預(yù)算撥款的截止日的規(guī)定正確。
　　理由：根據(jù)《行政單位會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，主管會(huì)計(jì)單位對(duì)所屬各單位的預(yù)算撥款和預(yù)算外資金撥款，截至l2月25日，逾期一般不再下?lián)堋?/p>

　　②該部門對(duì)所屬單位年終決算的結(jié)賬日的規(guī)定不正確。
　　理由：根據(jù)《會(huì)計(jì)法》規(guī)定，會(huì)計(jì)年度為每年的1月1日至12月31日。

　　2.事項(xiàng)（2）中：

　　該部門的做法不正確。
　　正確的做法：該部門應(yīng)將所屬單位專項(xiàng)科研經(jīng)費(fèi)全額（及時(shí)）撥付給所屬單位。

　　事項(xiàng)（3）中：
　　該部門的會(huì)計(jì)處理不正確。
　　正確的會(huì)計(jì)處理：罰沒收入應(yīng)確認(rèn)為應(yīng)繳預(yù)算款。

　　事項(xiàng)（4）中：
　　該部門對(duì)無償劃出辦公樓的會(huì)計(jì)處理正確。
　　該部門對(duì)有償轉(zhuǎn)讓小汽車的會(huì)計(jì)處理不正確。
　　正確的會(huì)計(jì)處理：將有償轉(zhuǎn)讓小汽車取得的價(jià)款80萬元確認(rèn)為其他收入；同時(shí)，按照所轉(zhuǎn)讓小汽車的賬面原價(jià)l00萬元轉(zhuǎn)銷固定資產(chǎn)和固定基金。

　　事項(xiàng)（5）中：
　　該部門的會(huì)計(jì)處理不正確。
　　正確的會(huì)計(jì)處理：收到的預(yù)撥下年度經(jīng)費(fèi)作為撥入經(jīng)費(fèi)，不予結(jié)轉(zhuǎn)。