從實(shí)務(wù)角度全盤分析利潤表，超實(shí)用！

來源: 正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校編輯：xiemengxue 2020/05/05 14:12:15　　字體：大小

說到報(bào)表分析，大家是不是腦子里在想的就是各種指標(biāo)的測算？指標(biāo)測算固然重要，但是理論知識也只能做一個(gè)參考，今天這篇文章帶你從實(shí)務(wù)角度分析利潤表，可以運(yùn)用到實(shí)際工作中的分析方法！

利潤表包括的項(xiàng)目主要有：

營業(yè)收入、營業(yè)成本、稅金及附加、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失、公允價(jià)值變動(dòng)收益、投資收益、營業(yè)利潤、營業(yè)外收入、營業(yè)外支出、利潤總額、所得稅費(fèi)用、凈利潤、其他綜合收益的稅后凈額、綜合收益總額、每股收益等。

一、收入、費(fèi)用的分析

（一）主營業(yè)務(wù)收入的增長才是體現(xiàn)公司市場競爭力和市場份額不斷提高的標(biāo)志。

有些時(shí)候，公司利潤雖然短期內(nèi)表現(xiàn)不佳，但只要主營業(yè)務(wù)收入可以快速增長，能夠有效擴(kuò)大市場份額，也會(huì)給投資者帶來信心。

我們對于主營業(yè)務(wù)收入的認(rèn)識，不能僅局限于利潤表中這幾個(gè)孤立的數(shù)字。

1、必須了解主營業(yè)務(wù)收入的構(gòu)成，因?yàn)榻^大多數(shù)公司都同時(shí)經(jīng)營著滿足不同市場需求的若干種產(chǎn)品和服務(wù)，了解哪些產(chǎn)品和服務(wù)對主營業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn)更大、哪些領(lǐng)域存在增長潛力；

2、分析現(xiàn)銷收入和賒銷收入的增減變動(dòng)，分析企業(yè)的營銷策略和收款策略的合理性；

3、企業(yè)收入來源的地理區(qū)域也要考慮到。比如，企業(yè)收入部分來自于海外，那么國際政治變化、匯率變化都會(huì)對收入產(chǎn)生影響。這樣可以幫助投資者把握公司未來的表現(xiàn)，并且清楚哪些相關(guān)的市場和行業(yè)資訊需要密切關(guān)注。

注意： 雖然主營業(yè)務(wù)收入是公司最主要、最根本的收入，但公司還有其他業(yè)務(wù)收入，如銷售邊角廢料產(chǎn)生的收入，以及公司進(jìn)行長短期投資產(chǎn)生的投資收益，可能還有如政府補(bǔ)貼、資產(chǎn)重組收益等構(gòu)成的營業(yè)外收入等。

有時(shí)候，這些非主營業(yè)務(wù)收入會(huì)成為公司利潤的重要構(gòu)成。但投資者對這一塊收入需要非常小心，要判斷它們是可持續(xù)的，還是一次性的（即非經(jīng)常損益），如果是后者，由此帶來的業(yè)績增長就很有可能只是表面繁榮，是難以持續(xù)的，業(yè)績大漲之后就很有可能是業(yè)績大跌。

（二）一般來說，正常的企業(yè)費(fèi)用的支出往往會(huì)帶來相應(yīng)的效益，就是錢不能白花。 ?

1、計(jì)算一下費(fèi)用率，看看費(fèi)用與收入的增長是不是具有相對穩(wěn)定的比例關(guān)系。費(fèi)用支出很多，但收入?yún)s沒有相應(yīng)增加甚至在減少，說明企業(yè)管理上存在問題。

公式：費(fèi)用率=費(fèi)用/收入

2、各個(gè)行業(yè)不同，管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用占銷售收入的比例也不相同，據(jù)實(shí)發(fā)生的就是合理的。

假設(shè)毛利率30%，凈利率6%，則銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用三項(xiàng)比例合計(jì)應(yīng)不超過24%。

3、如果期間費(fèi)用發(fā)生劇烈上升或下降，尤其引起注意。期間費(fèi)用會(huì)波動(dòng)，但幅度一般不會(huì)很大。

4、掌握費(fèi)用與企業(yè)所得稅稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)的關(guān)系。

5、銷售費(fèi)用指企業(yè)在銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)過程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括由企業(yè)負(fù)擔(dān)的包裝、運(yùn)輸裝卸、展覽廣告、租賃費(fèi)（不包括融資租賃費(fèi)），及為銷售產(chǎn)品而專設(shè)的銷售機(jī)構(gòu)費(fèi)用，包括職工工資、福利、差旅、辦公、折舊、修理和其他經(jīng)費(fèi)。

通常情況下，銷售費(fèi)用的增減與營業(yè)收入的增減是相應(yīng)關(guān)系，可由此檢測銷售成效。

其中：

廣告費(fèi)稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)：營業(yè)收入×15%

工會(huì)經(jīng)費(fèi)：工資總額×2%

教育經(jīng)費(fèi)：工資總額×8%

職工福利費(fèi)：工資總額×14%

6、管理費(fèi)用指企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)而發(fā)生的各種費(fèi)用，包括企業(yè)統(tǒng)一負(fù)擔(dān)的公司經(jīng)費(fèi)、工會(huì)、社保、董事會(huì)、聘請中介機(jī)構(gòu)、咨詢訴訟、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、辦公、折舊、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、壞賬計(jì)提準(zhǔn)備、土地綠化、行政人員費(fèi)用等，管理費(fèi)用是企業(yè)保持經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)保障。

其中：

業(yè)務(wù)招待費(fèi)稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)：

實(shí)際發(fā)生額的60%；收入的5‰

7、財(cái)務(wù)費(fèi)用是企業(yè)發(fā)生的各類財(cái)務(wù)費(fèi)用，雖是為取得營業(yè)收入而發(fā)生，但與營業(yè)收入的實(shí)現(xiàn)沒有明顯因果關(guān)系，不宜計(jì)入生產(chǎn)經(jīng)營成本，包括利息支出、匯兌損失、銀行手續(xù)費(fèi)等。

注意：長期借款利息的資本化和費(fèi)用化

二、利潤分析

1、分析利潤總額及其構(gòu)成。

利潤總額由營業(yè)利潤和營業(yè)外收支凈額構(gòu)成。

分別計(jì)算營業(yè)利潤、營業(yè)外收支凈額在利潤總額中的比重，判斷利潤結(jié)構(gòu)是否合理。

例如：有一家企業(yè)的利潤表顯示：營業(yè)利潤是負(fù)數(shù)，營業(yè)外收入有一筆很大金額。（其他應(yīng)付款轉(zhuǎn)入）

2、分析判斷營業(yè)利潤的結(jié)構(gòu)是否合理。

如果處理資產(chǎn)的收益和投資收益比重過高，或者其他業(yè)務(wù)利潤比重過高，說明企業(yè)的經(jīng)營狀況不正常，必須采取補(bǔ)救措施。

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