人民幣外匯掉期業(yè)務(wù)

來源: 正保會計網(wǎng)校編輯： 2016/01/28 11:53:36　　字體：大小

人民幣對外幣掉期可以看作是外幣對人民幣即期交易與遠(yuǎn)期交易的結(jié)合。具體而言，客戶與商業(yè)銀行協(xié)商簽訂掉期協(xié)議，分別約定即期交易和遠(yuǎn)期交易匯率和起息日?？蛻粼诮税醇s定的即期匯率和起息日與銀行進(jìn)行人民幣和外匯的轉(zhuǎn)換，在遠(yuǎn)端按約定的遠(yuǎn)期匯率和起息日與商業(yè)銀行進(jìn)行反方向轉(zhuǎn)換的業(yè)務(wù)。

根據(jù)交易方向的不同，人民幣對外幣掉期分為近結(jié)遠(yuǎn)售（即期賣出美元，換入人民幣；遠(yuǎn)期買入相同金額的美元，付出人民幣）和近售遠(yuǎn)結(jié)（即期購入美元，付出人民幣；遠(yuǎn)期賣出相同金額的美元，換入人民幣）兩種方向?？蛻粼谶@一交易過程中將承受損益，即掉期成本，損益大小取決于人民幣對美元的掉期點(diǎn)差。比如，當(dāng)遠(yuǎn)期美元升水時，客戶買入遠(yuǎn)期美元所支出的人民幣增加，人民幣增加的金額就是掉期的成本。

掉期業(yè)務(wù)的優(yōu)點(diǎn)

在符合外管政策的前提下，企業(yè)可以通過人民幣對外幣掉期可以軋平資金缺口，達(dá)到規(guī)避匯率風(fēng)險的目的。

人民幣對外幣掉期是典型的場外衍生產(chǎn)品交易，銀行可根據(jù)企業(yè)需要設(shè)計具體方案，具有要素靈活、交易便捷的特點(diǎn)。

可方便企業(yè)進(jìn)行自身外幣資金的調(diào)度管理，提升資金籌措與管理的靈活性，降低資金綜合成本。

對于短期內(nèi)有閑置資金的企業(yè)，可通過掉期存款的方式，提高資金的收益水平，相對于同期限的存款利率更高。

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