《道路運輸物流企業(yè)授信額度評估咨詢操作指引（試行）》起草說明

為指導(dǎo)資產(chǎn)評估機構(gòu)執(zhí)行道路運輸物流企業(yè)授信額度評估咨詢業(yè)務(wù)，參照《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準則——企業(yè)價值》等相關(guān)法律法規(guī),中國資產(chǎn)評估協(xié)會（以下簡稱中評協(xié)）起草了《道路運輸物流企業(yè)授信額度評估咨詢操作指引（試行）》（以下簡稱《操作指引》）?，F(xiàn)就有關(guān)事項說明如下：

一、關(guān)于《操作指引》起草背景

2014年9月，國務(wù)院印發(fā)的《物流業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃（2014—2020年）》（國發(fā)〔2014〕42號）提出：“到2020年基本建立現(xiàn)代物流服務(wù)體系，提升物流業(yè)標準化、信息化、智能化、集約化水平，提高經(jīng)濟整體運行效率和效益?！?/p>

2015年7月，國務(wù)院印發(fā)的《國務(wù)院關(guān)于積極推進“互聯(lián)網(wǎng)+”行動的指導(dǎo)意見》（國發(fā)〔2015〕40號）提出：“鼓勵各金融機構(gòu)利用云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段，加快金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，在更廣泛地區(qū)提供便利的存貸款、支付結(jié)算、信用中介平臺等金融服務(wù)，拓寬普惠金融服務(wù)范圍，為實體經(jīng)濟發(fā)展提供有效支撐?！?/p>

為深入貫徹落實國家推動物流行業(yè)快速發(fā)展的方針政策，協(xié)助解決由于缺少物流行業(yè)授信指導(dǎo)標準或者風險評估策略，而導(dǎo)致的放貸機構(gòu)無法對物流行業(yè)和具體企業(yè)進行有效授信投放等問題，結(jié)合“互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融”的指導(dǎo)意見，在銀行及非銀行金融機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、金融院校、金融科技公司、相關(guān)物流行業(yè)協(xié)會等有關(guān)部門和單位的支持下，中評協(xié)組織專家研究起草了《操作指引》。

二、關(guān)于《操作指引》的定位

《操作指引》適用于評估機構(gòu)執(zhí)行的價值估算以外的咨詢業(yè)務(wù)，重點強調(diào)可操作性和指導(dǎo)性，僅供評估機構(gòu)參考使用，不具有強制性。

《操作指引》以適應(yīng)市場發(fā)展需求，服務(wù)銀行、非銀行金融機構(gòu)確定對道路運輸物流企業(yè)授信額度為目的。制定過程中，一是考慮道路運輸物流企業(yè)的營運特點，明確道路運輸物流企業(yè)授信額度評估咨詢過程中，應(yīng)當關(guān)注和分析影響物流企業(yè)授信額度的因素，這些因素通常包括企業(yè)價值、企業(yè)信用狀況、信貸產(chǎn)品風控技術(shù)、細分行業(yè)特點等；二是注重突出道路運輸物流企業(yè)的特點，體現(xiàn)道路運輸物流企業(yè)相對其他行業(yè)在評估方法上的特殊性，明確道路運輸物流企業(yè)范圍和特征，以及評估咨詢需要考慮的各方面因素；三是注重對評估咨詢實踐的指導(dǎo)，突出可操作性。

三、起草過程

中評協(xié)于2017年開展課題《大數(shù)據(jù)背景下物流企業(yè)價值評估與授信額度測算研究》。在課題成果基礎(chǔ)上，研究起草《操作指引》。經(jīng)過項目組調(diào)研走訪、多次組織并參與專家研討，于2019年5月形成征求意見稿公開征求意見。中評協(xié)對征求的意見進行了討論吸收。2019年12月，《操作指引》正式發(fā)布。

四、重要事項說明

道路運輸物流企業(yè)的授信額度評估咨詢業(yè)務(wù)需要面對復(fù)雜多樣的問題，例如，資料的收集、數(shù)據(jù)的獲取、流程的執(zhí)行等都具有特殊性?！恫僮髦敢犯鶕?jù)授信額度政策及要求，側(cè)重于根據(jù)行業(yè)特點對道路運輸物流企業(yè)的授信額度評估咨詢提出適用的方法及流程。《操作指引》在授信額度相關(guān)專業(yè)術(shù)語、評估咨詢方法及評估咨詢思路等方面參照《流動資金貸款管理暫行辦法》等相關(guān)法律法規(guī)的要求。具體說明事項如下:

（一）授信額度指標

《操作指引》中授信額度指標是根據(jù)道路運輸物流行業(yè)的特點以及信貸授信政策，以企業(yè)價值為授信額度的基準值，結(jié)合企業(yè)信用評分、授信結(jié)構(gòu)風控體系、三流合一數(shù)據(jù)量及物流企業(yè)分類和評估等級等修正指標對企業(yè)授信額度進行測算，基準值和修正指標設(shè)定是授信額度評估咨詢的核心和難點。

《操作指引》強調(diào)評估機構(gòu)在評估測算時應(yīng)當對基準值和修正指標進行重點關(guān)注，指標設(shè)定應(yīng)考慮其實用性、可操作性和數(shù)據(jù)采集的可行性、便利性，從而選擇具有代表性的指標。

（二）構(gòu)建物流企業(yè)信用評分指標體系

物流企業(yè)由于規(guī)模的大小不同，企業(yè)的經(jīng)營策略和業(yè)務(wù)方式會有所不同，由此產(chǎn)生的信用風險因素可能存在差異。為此將指標體系分為核心物流企業(yè)信用評分指標體系和小微物流企業(yè)信用評分指標體系。

核心物流企業(yè)規(guī)模較大，具有完善的管理制度和財務(wù)規(guī)范，財務(wù)數(shù)據(jù)通常經(jīng)過審計，數(shù)據(jù)真實性較高，因此在信用評分指標體系中充分考慮物流行業(yè)特點的基礎(chǔ)上遵循企業(yè)評分基本原則和方法。

小微物流企業(yè)信用評分指標體系主要關(guān)注其實際控制人在信用評價過程中的作用、銀聯(lián)供應(yīng)鏈金融平臺及其合作平臺提供的物流和結(jié)算數(shù)據(jù)、企業(yè)的信用記錄等，在此基礎(chǔ)上，確定小微物流企業(yè)評級的基本要素，并通過具體的指標來考量這些基本要素，將各指標的結(jié)果通過標準化的區(qū)間處理，并最終評定企業(yè)的級別。

信用評分指標體系中的各級指標在綜合考慮國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境、中觀的行業(yè)特征、微觀企業(yè)運行以及實際業(yè)務(wù)因素分析的基礎(chǔ)上選擇的，例如，核心物流企業(yè)的一級指標體系包括：外部環(huán)境、企業(yè)基本素質(zhì)、公司治理、履約狀況等七個因素。信用評分指標體系中的指標權(quán)重設(shè)定時采用層次分析法，將定性與定量的因素有機地結(jié)合起來，通過成對比較矩陣、排序計算和一致性檢驗，得到結(jié)果。

（三）關(guān)于評估咨詢報告

授信額度評估咨詢報告是評估機構(gòu)在評估咨詢過程中對所掌握的道路運輸物流企業(yè)所處的宏觀經(jīng)濟、行業(yè)現(xiàn)狀及企業(yè)業(yè)務(wù)基本情況、企業(yè)經(jīng)營過程中與指標體系相關(guān)數(shù)據(jù)進行分析，估算出物流企業(yè)的授信額度，以文字和數(shù)字的形式所形成的評估咨詢結(jié)論，為放貸機構(gòu)貸款提供依據(jù)?！恫僮髦敢分忻鞔_了評估咨詢報告的主要內(nèi)容，通常包括道路運輸物流企業(yè)的基本概況、授信額度評估咨詢指標體系、評估標準和評估方法、評估分析及結(jié)論等內(nèi)容。