注會考試《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》知識點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理（4）

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　　一、《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》指出，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括五大體系：

　　1.風(fēng)險(xiǎn)管理策略；

　　2.風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施；

　　3.風(fēng)險(xiǎn)管理的組織職能體系；

　　4.風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)；

　　5.內(nèi)部控制系統(tǒng)。

　　二、風(fēng)險(xiǎn)管理策略的總體定位

　　1.風(fēng)險(xiǎn)管理策略是根據(jù)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略制定的全面風(fēng)險(xiǎn)管理的總體策略；

　　2.風(fēng)險(xiǎn)管理策略在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中起著統(tǒng)領(lǐng)全局的作用；

　　3.風(fēng)險(xiǎn)管理策略在企業(yè)戰(zhàn)略管理的過程中起著承上啟下的作用，制定與企業(yè)戰(zhàn)略保持一致的風(fēng)險(xiǎn)管理策略減少了企業(yè)戰(zhàn)略錯(cuò)誤的可能性。

　　風(fēng)險(xiǎn)管理策略的總體定位決定了風(fēng)險(xiǎn)管理策略的作用：

　　1.為企業(yè)的總體戰(zhàn)略服務(wù)，保證企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；

　　2.連接企業(yè)的整體經(jīng)營戰(zhàn)略和運(yùn)營活動；

　　3.指導(dǎo)企業(yè)的一切風(fēng)險(xiǎn)管理活動；

　　4.分解企業(yè)的一切風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)方針。

　　三、風(fēng)險(xiǎn)管理策略的組成部分：

　　1.風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度。明確公司要承擔(dān)什么風(fēng)險(xiǎn)。承擔(dān)多少。

　　2.全面風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)。明確怎樣衡量我們的風(fēng)險(xiǎn)管理工作成效。

　　3.風(fēng)險(xiǎn)管理的工具選擇。明確怎樣管理重大風(fēng)險(xiǎn)。

　　4.全面風(fēng)險(xiǎn)管理的資源配置。明確如何安排人力、財(cái)力、物資、外部資源等風(fēng)險(xiǎn)管理資源。

　　四、風(fēng)險(xiǎn)管理工具

　　1.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)：對未能辨識出的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)只能采用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。

　　對于辨識出的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)也可能由于以下幾種原因采用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)：（1）缺乏能力進(jìn)行主動管理（2）沒有其他備選方案（3）從成效益考慮，這一方案是最適宜的方案。

　　2.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

　　例如：

　　（1）退出某一市場以避免激烈競爭；

　　（2）拒絕與信用不好的交易對手進(jìn)行交易；

　?。?）外包某項(xiàng)對工人健康安全風(fēng)險(xiǎn)較高的工作；

　　（4）停止生產(chǎn)可能有潛在客戶安全隱患的產(chǎn)品；

　　（5）禁止各業(yè)務(wù)單位在金融市場進(jìn)行投機(jī)；

　?。?）不準(zhǔn)員工訪問某些網(wǎng)站或下載某些內(nèi)容。

　　3.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　　例如：（1）保險(xiǎn)（2）非保險(xiǎn)型的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（3）風(fēng)險(xiǎn)證券化

　　4.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換：手段包括戰(zhàn)略調(diào)整和衍生產(chǎn)品等。

　　風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換一般不會直接降低企業(yè)總的風(fēng)險(xiǎn)，其簡單形式就是減少某一風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，增加另一風(fēng)險(xiǎn)。

　　風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換可以在低成本或者無成本的情況下達(dá)到目的。

　　5.風(fēng)險(xiǎn)對沖：常見的例子有資產(chǎn)組合使用、多種外幣結(jié)算的使用和戰(zhàn)略上的多種經(jīng)營等。在金融資產(chǎn)管理中，對沖也包括使用衍生產(chǎn)品，如利用期貨進(jìn)行套期保值。

　　風(fēng)險(xiǎn)對沖必須涉及風(fēng)險(xiǎn)組合，而不是對單一風(fēng)險(xiǎn)；對于單一風(fēng)險(xiǎn)，只能進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)控制。

　　6.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償：形式有財(cái)務(wù)補(bǔ)償、人力補(bǔ)償、物資補(bǔ)償。

　　財(cái)務(wù)補(bǔ)償是損失融資，包括企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或應(yīng)急資本等。

　　7.風(fēng)險(xiǎn)控制：指控制風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的動因、環(huán)境、條件等。來達(dá)到減輕風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)的損失或降低風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率的目的。

　　風(fēng)險(xiǎn)控制對象一般是可控風(fēng)險(xiǎn)，包括多數(shù)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，如質(zhì)量、安全和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，以及法律風(fēng)險(xiǎn)中的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》指出，一般情況下，對戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)、運(yùn)營和法律風(fēng)險(xiǎn)，可采取風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)控制等方法。對能夠通過保險(xiǎn)、期貨、對沖等金融手段進(jìn)行理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，可以采用 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)對沖、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)确椒ā?/p>

　　五、確定企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)偏好要考慮以下因素：

　　1.風(fēng)險(xiǎn)個(gè)體；2.相互關(guān)系；3.整體形狀；4.行業(yè)因素。

　　一般來講，風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度是針對公司的重大風(fēng)險(xiǎn)制定的，對企業(yè)的非重大風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度不一定要十分明確，甚至可惟先不提出。

　　企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好依賴于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評估的結(jié)果，由于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)不斷變化，企業(yè)需要持續(xù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，并調(diào)整自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好。

　　重大風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)偏好是企業(yè)的重大決策，應(yīng)由董事會決定。