2016年注冊會計師考試《會計》知識點：投資方的權(quán)力

　　2016年注冊會計師備考已經(jīng)開始，以下是正保會計網(wǎng)校論壇中學員依據(jù)2015年注會教材，分享的注會《會計》知識點，希望對大家有所幫助，祝大家備考愉快，夢想成真！

　　知識點：判斷投資方是否對被投資方擁有權(quán)力，并能夠運用此權(quán)力影響回報金額

　　1.權(quán)力的定義

　　投資方能夠主導被投資方的相關(guān)活動時，稱投資方對被投資方享有“權(quán)力”。在判斷投資方是否對被投資方擁有權(quán)力時，應注意以下幾點：

　　（1）權(quán)力只表明投資方主導被投資方相關(guān)活動的現(xiàn)時能力，并不要求投資方實際行使其權(quán)力。即，如果投資方擁有主導被投資方相關(guān)活動的現(xiàn)時能力，即使這種能力尚未被實際行使，也視為該投資方擁有對被投資方的權(quán)力。

　?。?）權(quán)力是一種實質(zhì)性權(quán)利，而不是保護性權(quán)利。

　　（3）權(quán)力是為自己行使的，而不是代其他方行使。

　?。?）權(quán)力通常表現(xiàn)為表決權(quán)，但有時也可能表現(xiàn)為其他合同安排。

　　2.相關(guān)活動

　　（1）識別相關(guān)活動

　　相關(guān)活動是指對被投資方的回報產(chǎn)生重大影響的活動。這些活動可能包括但不限于：商品或勞務的銷售和購買；金融資產(chǎn)的管理；資產(chǎn)的購買和處置；研究與開發(fā)活動；確定資本結(jié)構(gòu)和獲取融資。

　?。?）分析相關(guān)活動的決策機制

　　就相關(guān)活動作出的決策包括但不限于：

　　①對被投資方的經(jīng)營、融資等活動作出決策，包括編制預算；

　?、谌蚊煌顿Y方的關(guān)鍵管理人員或服務提供商，并決定其報酬，以及終止該關(guān)鍵管理人員的勞務關(guān)系或終止與服務提供商的業(yè)務關(guān)系。

　?。?）兩個或兩個以上投資方能夠分別單方面主導被投資方的不同相關(guān)活動時，如何判斷哪方擁有權(quán)力。

　　在具體判斷哪個投資方對被投資方擁有權(quán)力時，投資方通常需要考慮的因素包括：

　　①被投資方的設立目的；

　?、谟绊懕煌顿Y方利潤率、收入和企業(yè)價值的決定因素；

　?、鄹魍顿Y方擁有的與上述決定因素相關(guān)的決策職權(quán)的范圍，以及這些職權(quán)分別對被投資方回報的影響程度；

　?、芡顿Y方對于可變回報的風險敞口的大小。

　　3.“權(quán)力”是一種實質(zhì)性權(quán)利

　　（1）實質(zhì)性權(quán)利

　　實質(zhì)性權(quán)利，是指持有人在對相關(guān)活動進行決策時，有實際能力行使的可執(zhí)行權(quán)利。通常情況下實質(zhì)性權(quán)利應當是當前可執(zhí)行的權(quán)利，但在某些情況下目前不可行使的權(quán)利也可能是實質(zhì)性權(quán)利。

　?。?）保護性權(quán)利

　　保護性權(quán)利旨在保護持有這些權(quán)利的當事方的權(quán)益，而不賦予當事方對這些權(quán)利所涉及的主體的權(quán)力。

　　4.權(quán)力的持有人應為主要責任人

　　權(quán)力是能夠“主導”被投資方相關(guān)活動的現(xiàn)時能力，可見，權(quán)力是為自己行使的（行使人為主要責任人），而不是代其他方行使權(quán)力（行使人為代理人）。

　　在評估控制時，代理人的決策權(quán)應被視為由主要責任人直接持有，權(quán)力屬于主要責任人，而非代理人。

　　5.權(quán)利的一般來源：來自表決權(quán)

　?。?）直接或間接持有被投資方半數(shù)以上表決權(quán)

　　在進行控制分析時，投資方需要考慮其持有的潛在表決權(quán)以及其他方持有的潛在表決權(quán)的影響，以確定其對被投資方是否擁有權(quán)力。潛在表決權(quán)為獲得被投資方表決權(quán)的權(quán)利，例如可轉(zhuǎn)換工具、認股權(quán)證、遠期股權(quán)購買合同或期權(quán)所產(chǎn)生的權(quán)利。

　?。?）持有被投資方半數(shù)以上表決權(quán)但無權(quán)力

　　投資方雖然持有被投資方半數(shù)以上表決權(quán)，但當這些表決權(quán)不是實質(zhì)性權(quán)利時，其并不擁有對被投資方的權(quán)力

　?。?）直接或間接持有被投資方半數(shù)或半數(shù)以下表決權(quán)

　　持有半數(shù)或半數(shù)以下表決權(quán)的投資方（或者雖持有半數(shù)以上表決權(quán)，但僅憑自身表決權(quán)比例仍不足以主導被投資方相關(guān)活動的投資方），應綜合考慮具體事實和情況，以判斷其持有的表決權(quán)與相關(guān)事實和情況相結(jié)合是否可以賦予投資方擁有對于被投資方的權(quán)力。

　　6.權(quán)力源自于表決權(quán)之外的其他權(quán)利：來自合同安排

　　在某些情況下，某些主體的投資方對其的權(quán)力并非源自于表決權(quán)（例如，表決權(quán)可能僅與日常行政活動工作相關(guān)），被投資方的相關(guān)活動由一項或多項合同安排決定，例如證券化產(chǎn)品、資產(chǎn)支持融資工具、部分投資基金等結(jié)構(gòu)化主體。

　　結(jié)構(gòu)化主體，是指其設計導致在確定其控制方時不能將表決權(quán)或類似權(quán)利作為決定因素的主體。

　　7.權(quán)力與回報之間的聯(lián)系

　　投資方必須不僅擁有對被投資方的權(quán)力和因涉入被投資者而承擔或有權(quán)獲得可變回報，而且要有能力使用權(quán)力來影響因涉入被投資者而獲得的投資方回報。只有當投資方不僅擁有對被投資方的權(quán)力、通過參與被投資方的相關(guān)活動而享有可變回報，并且有能力運用對被投資方的權(quán)力來影響其回報的金額時，投資方才控制被投資方。