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是這兩個題目都是求每期的無風險報酬率，但是一個用的是報價利率，一個用的是有效利率，這個怎么區(qū)分？
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同學你好！具體要看題目的表述。你的第一張圖片中，題目明確說明是報價利率了，那么期利率就可以直接用除法算。后面兩張圖，沒有看到題目的表述。
07/06 11:36
84784972 
07/06 12:04
這是第三章圖片題目
徐超老師 
07/06 12:14
同學，你這是注會里面的吧，注會的期權價值評估中，由于期權價值對利率的變化并不敏感，在期權價值計算過程中，通常采用簡化處理，直接將無風險利率視為報價利率，進而計算計息期利率。你可以看下注會教材期權這一章的例題，后面風險中性原理和二叉樹模型，都是直接把利率作為報價利率使用的。
84784972
07/06 19:26
那為什么有一題他的那個把無風險的報價利率還換算成了有效利率，這個我就不是太明白
84784972
07/06 19:32
一般就是說我這種人一年之內(nèi)不后有幾個月幾個月的，我般都是用計息期利率是嗎？就直接用報價利率除以該期間在這一年的比率
徐超老師
07/06 21:08
同學，你是說第二幅圖里面那題嗎？確實是比較特殊，期權的題目我們參考教材做法，確實都是直接除以期數(shù)算的，考試這么多年也是這么算?？傮w來講還是關注下題目表述，如果說了是“報價利率”那么直接除肯定沒問題，如果明確說了是“有效年利率”那必須用第二幅圖當中的方法進行轉(zhuǎn)換了。
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