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你好，到期日對平息債券的價值產(chǎn)生影響，主要是由于債券價格與市場利率之間的關系。當市場利率發(fā)生變化時，債券的價值也會發(fā)生相應的變動。到期日越長，意味著債券持有者面臨的市場利率變動風險也越大，因此債券的價值對市場利率的變動更為敏感。 對于溢價債券，其發(fā)行價格高于面值。隨著到期日的延長，由于市場利率的潛在變動風險增加，投資者對溢價債券的要求回報率也會相應提高，從而推高溢價債券的價值。相反，對于折價債券，其發(fā)行價格低于面值。到期日越長，市場利率的不確定性增加，投資者可能更不愿意持有折價債券，導致其價值降低。 此外，計息周期的長短也會影響債券的價值。計息周期越短，意味著債券持有者能夠更頻繁地獲得利息收入，這有助于降低投資者面臨的整體風險，因此溢價債券的價值會相應提高。對于折價債券而言，計息周期越短，雖然也能更頻繁地獲得利息收入，但由于其面值低于發(fā)行價格，這種頻繁的利息收入可能不足以完全彌補面值損失，因此其價值仍然會相對較低。 綜上所述，到期日越長對于平息債券而言，溢價債券價值越高、折價債券價值越低，計息周期越短、溢價債券價值越高、折價債券價值越低的現(xiàn)象，主要是由于市場利率變動風險、投資者要求回報率以及利息收入頻率等多種因素共同作用的結果。